個(gè)人理財(cái)規(guī)劃報(bào)告范文

1、*個(gè)人理財(cái)規(guī)劃報(bào)告Personal Financial Planning Report理財(cái)師團(tuán)隊(duì)成員：文 琳、李百勝、馬 闖中國(guó)光大銀行重慶分行財(cái)富管理中心二0一0年一月二十九日目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 重要聲明3第一部分家庭基本情況4第二部分家庭財(cái)務(wù)診斷及建議6一、家庭財(cái)務(wù)狀況分析 6 HYPERLINK l bookmark18 o Current Document 二、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試9 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 三、基本假設(shè)10 HYPERLINK

2、 l bookmark22 o Current Document 四、家庭財(cái)務(wù)推斷及建議11 HYPERLINK l bookmark24 o Current Document 第三部分家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃12 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document 一、備用金安排12 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document 二、保險(xiǎn)規(guī)劃13 HYPERLINK l bookmark30 o Current Document 三、換房規(guī)劃14四、小孩教育金及創(chuàng)業(yè)金規(guī)劃 15第四部分規(guī)劃分析及建議16一、生涯仿真分析16 HYPER

3、LINK l bookmark40 o Current Document 二、投資組合分析17 HYPERLINK l bookmark42 o Current Document 三、敏感性分析 17 HYPERLINK l bookmark44 o Current Document 四、幾點(diǎn)建議18 HYPERLINK l bookmark46 o Current Document 第五部分風(fēng)險(xiǎn)揭示與免責(zé)聲明18 HYPERLINK l bookmark48 o Current Document 第六部分后續(xù)服務(wù)19附件1: EXCEL表格：基本假設(shè)、生涯仿真表1、生涯仿真表3 附件2: W

4、ORD文檔：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估重要聲明尊敬的馮女士 :首先感謝您到中國(guó)光大銀行重慶分行財(cái)富管理中心咨詢(xún)并尋求理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。很榮幸有這個(gè)機(jī)會(huì)為您提供全方位的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。首先，耽誤您幾分鐘時(shí)間，請(qǐng)仔細(xì) 參閱以下聲明：本理財(cái)規(guī)劃方案圍繞您和您家庭的人生規(guī)劃目標(biāo)和投資目標(biāo)制定。請(qǐng)您仔細(xì)閱讀 本規(guī)劃書(shū)，以確保這些資料準(zhǔn)確無(wú)誤。理財(cái)規(guī)劃方案的內(nèi)容需要隨著您本人、家庭和 其他因素的變化定期進(jìn)行修改和完善。我們將嚴(yán)格保管您和您家庭提供的個(gè)人資料，除了政府執(zhí)法部門(mén)要求之外，我們 沒(méi)有義務(wù)向任何第三方提供您資料。您應(yīng)承諾如實(shí)陳述事實(shí)，如因隱瞞真實(shí)情況，提 供虛假或錯(cuò)誤信息而造成損失，我行將不承擔(dān)任何責(zé)任。我行及專(zhuān)業(yè)理財(cái)顧

5、問(wèn)承諾勤勉盡責(zé)，合理謹(jǐn)慎處理客戶(hù)委托的事務(wù)，如因誤導(dǎo)或 者提供虛假信息造成客戶(hù)損失，將承擔(dān)賠償責(zé)任。您如果有疑問(wèn)或投訴，歡迎致電我 行客服咨詢(xún)電話(huà)95595。我們期待著與您共同完善和執(zhí)行本計(jì)劃。理財(cái)規(guī)劃是中國(guó)光大銀行為客戶(hù)提供的理財(cái)服務(wù)之一。本理財(cái)報(bào)告用來(lái)幫助您明 確財(cái)務(wù)需求及目標(biāo)，幫助您對(duì)理財(cái)事務(wù)進(jìn)行更好地決策。本理財(cái)規(guī)劃方案僅用于指定 的用戶(hù)，并且僅用于指定的用途。理財(cái)顧問(wèn)對(duì)于任何第三方因?yàn)槭褂帽矩?cái)務(wù)策劃方案 的部分或全部?jī)?nèi)容而引起的損失不承擔(dān)任何責(zé)任。我們制定的理財(cái)規(guī)劃方案是基于您所提供的關(guān)于當(dāng)前狀況、需求與財(cái)務(wù)目標(biāo)的信 息，這些信息會(huì)對(duì)您的理財(cái)將產(chǎn)生重要影響，所以我們強(qiáng)烈建議您定期（特

6、別是您的 收支情況和家庭成員發(fā)生變化時(shí)）檢查并重新評(píng)估您的理財(cái)規(guī)劃，以便適時(shí)地做出調(diào) 整。歡迎您隨時(shí)向我行專(zhuān)業(yè)理財(cái)顧問(wèn)進(jìn)行咨詢(xún)。我們對(duì)于通貨膨脹率等各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的估計(jì)是基于一定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和投資管理者 的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。我行專(zhuān)業(yè)理財(cái)顧問(wèn)提供的金融理財(cái)規(guī)劃顧問(wèn)服務(wù)和涉及的金融產(chǎn)品銷(xiāo)售， 來(lái)自于專(zhuān)業(yè)知識(shí)和對(duì)您及您家庭狀況的了解。金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，您的家庭狀況和人 生目標(biāo)也有可能發(fā)生變化，我們不對(duì)未來(lái)的業(yè)績(jī)做任何保證。本規(guī)劃報(bào)告書(shū)將由理財(cái)顧問(wèn)直接交與客戶(hù)， 充分溝通討論后協(xié)助客戶(hù)執(zhí)行規(guī)劃書(shū)中 的建議方案。未經(jīng)客戶(hù)書(shū)面許可本公司負(fù)責(zé)的理財(cái)顧問(wèn)與助理人員，不得透漏任何有 關(guān)客戶(hù)的個(gè)人信息。第一部分家庭基本情況、

7、家庭成員基本情況家庭成員年齡工作單位及職業(yè)家庭收入保險(xiǎn)您32歲私企中干12萬(wàn)兀后養(yǎng)老保險(xiǎn)，另購(gòu)后重大疾病商 業(yè)保險(xiǎn)10萬(wàn)元（保額），年繳 費(fèi)1200元。張先生37歲中學(xué)教師后養(yǎng)老保險(xiǎn)，另購(gòu)后重大疾病商 業(yè)保險(xiǎn)10萬(wàn)元（保額），年繳 費(fèi)1200元。女兒4歲幼兒園無(wú)重大疾病保險(xiǎn)10萬(wàn)元（保額），年繳費(fèi)1500元。固定資產(chǎn)一套87平方米的按揭住房貸款33萬(wàn)元（貸款年限20年），每月支付 2048 ,已付3年，住房目前價(jià)值45萬(wàn)元。另有學(xué)校分配住房一套，87平方米，貸款14萬(wàn).月供1000.貸款10年 現(xiàn)出租，年租金14000元。投資經(jīng)驗(yàn)存款10萬(wàn)元注：張先生的年齡未知，為便于進(jìn)一步規(guī)劃假設(shè)其年齡比您

8、大5歲。、現(xiàn)時(shí)財(cái)務(wù)狀況豕庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債1、銀行存款-活期11.11、房屋貸款余額43定期42、股票、債券及基金貨幣基金2.573、自用及投資房地產(chǎn)1104、借出155、其他資產(chǎn)總額149.6負(fù)債總額43資產(chǎn)凈值（資產(chǎn)總額-負(fù)債總額）=106.6注：學(xué)校分配住房一套 （50平方米）按其住房的現(xiàn)價(jià)打 8折，即：450000 +80 X0.8 X50=225000家庭損益表（收支表）每年收入每年支出1、稅后工資收入（獎(jiǎng)金、津貼）144,000.001、日常家庭開(kāi)支54,000.002、兼職收入0.002、您個(gè)人開(kāi)支18,000.003、其他收入（租金）8,000.003、保費(fèi)支出4,200.0

9、04、月供13,560.00每年收入總額152,000.00每年支出總額89,760.00每年盈余（收入-支出）62,240.00三、已明確的理財(cái)目標(biāo)計(jì)劃項(xiàng)目預(yù)計(jì)時(shí)間計(jì)劃內(nèi)容短期換房5年換一套120平米的房子，計(jì)劃首付大概40萬(wàn)元中長(zhǎng)期保險(xiǎn)長(zhǎng)期增強(qiáng)家庭的保險(xiǎn)，特別是張先生的保險(xiǎn)教育基金規(guī)劃2-20 年為孩子準(zhǔn)備一份教育基金，時(shí)問(wèn)至大學(xué)畢業(yè)孩子創(chuàng)業(yè)基金規(guī)劃20年為女兒準(zhǔn)備一筆資金，作為其 進(jìn)入社會(huì)后的創(chuàng)業(yè)基金，預(yù)計(jì) 其大學(xué)畢業(yè)時(shí)24歲，資金額 度為5萬(wàn)元注：以上理財(cái)目標(biāo)僅為您提出的理財(cái)目標(biāo)，本報(bào)告可能將根據(jù)客戶(hù)的實(shí)際情況及目標(biāo)偏好做適當(dāng)增加。第二部分家庭財(cái)務(wù)診斷及建議一、家庭財(cái)務(wù)狀況分析（一）、

10、家庭資產(chǎn)負(fù)債表及損益表分析1、家庭資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債財(cái)務(wù)比率公式計(jì)算比率參考健康值1、凈資產(chǎn)償付比例凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)86.40%50%-80%2、資產(chǎn)變現(xiàn)能力金融性資產(chǎn)/總負(fù)債0.950.53、負(fù)債比率總負(fù)債/總資產(chǎn)0.1335小于14、凈資產(chǎn)投資率投資性資產(chǎn)/凈資產(chǎn)48.51%35%-75%5、財(cái)務(wù)自由度投資性收入/日常消費(fèi)支出11.11%11）、凈資產(chǎn)償付比例理論上，凈資產(chǎn)償付比例的變化范圍為 0-100%之間，一般情況下，客戶(hù)的該項(xiàng) 數(shù)值應(yīng)高于50%才比較合適；但如果客戶(hù)該項(xiàng)比例接近 1,意味著客戶(hù)可能沒(méi)有充分 利用自己的信用額度，可考慮通過(guò)借款來(lái)進(jìn)一步優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。您家庭目前的凈資產(chǎn)

11、 償付比例86.4% ,雖屬比較健康，但比值略高。2）、資產(chǎn)變現(xiàn)能力即使總資產(chǎn)遠(yuǎn)大于總負(fù)債，但如果資產(chǎn)項(xiàng)目中絕大部分是房屋等固定資產(chǎn)，在經(jīng) 濟(jì)不景氣或不動(dòng)產(chǎn)下跌的情況下，不太容易變現(xiàn)，可能會(huì)在資金的及時(shí)需求上有周轉(zhuǎn) 不靈的問(wèn)題。一般情況下，健康的變現(xiàn)能力應(yīng)高于 0.5,您家庭的金融資產(chǎn)總體流動(dòng)性 較好，足以應(yīng)付資金的緊急需求。3）、負(fù)債比率一般健康的負(fù)債比率應(yīng)該維持在 1.0以下，您家庭的負(fù)債比率為0.1335 ,比較健 康。4）、凈資產(chǎn)投資率凈資產(chǎn)投資指標(biāo)是衡量資產(chǎn)的盈利性，即客戶(hù)通過(guò)投資增加財(cái)務(wù)以實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)的能力。凈資產(chǎn)投資率保持在 50%以上，能保證其凈資產(chǎn)有較為合適的增長(zhǎng)率，目 前

12、您家庭的凈資產(chǎn)投資率為48.51% ,說(shuō)明目前投資性資產(chǎn)配置比例低，除了一處房產(chǎn) 用于出租外，全部為銀行存款，屬低收益資產(chǎn)。5）、財(cái)務(wù)自由度非工資的投資收入與日常消費(fèi)支出的比率，就是財(cái)務(wù)的自由度。如果多，你就可 以?huà)侀_(kāi)工作，自由支配自己的生活，財(cái)務(wù)自由度高；反之，則低。您家庭財(cái)務(wù)自由度 偏低，說(shuō)明您夫婦面臨工作危機(jī)和家庭成員遭遇重大疾病等意外事件，其財(cái)務(wù)自由度 將受到極大影響。資產(chǎn)負(fù)債表分析結(jié)論家庭的房產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例偏高，金融資產(chǎn)偏低，且整體收益率偏低。整體而言,資產(chǎn)的增值空間有限，需加大投資比重并引入其他金融工具進(jìn)行調(diào)整2、家庭損益表分析損益財(cái)務(wù)比率公式計(jì)算比率參考健康值1、收入債務(wù)償還比

13、例負(fù)債/稅后收入0.690-0.352、儲(chǔ)蓄投資能力可投資余額/收入總額41%25%-80%3、消費(fèi)比率消費(fèi)支出/收入總額59%20%-55%1）、收入債務(wù)償還比例收入債務(wù)償還比例是衡量客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況是否良好的重要指標(biāo)。理論上，收入債務(wù)償還比例在0.35以下代表客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況良好；如果高于0.35,則在借貸融資時(shí)會(huì)出 現(xiàn)困難，您該項(xiàng)比例偏高。2）、儲(chǔ)蓄投資能力儲(chǔ)蓄投資能力是衡量客戶(hù)資產(chǎn)的盈利性，即客戶(hù)控制開(kāi)支和增加凈資產(chǎn)的能力，一般而言，比較健康的儲(chǔ)蓄投資能力應(yīng)該保持在 25%以上。在測(cè)算中，家庭可投資余額并非是簡(jiǎn)單的收入減去支出的剩余， 而是要先考慮達(dá)到目標(biāo)需要多少資金進(jìn)行投資，假設(shè)您家庭每年

14、結(jié)余都用于再投資，儲(chǔ)蓄投資能力為 41%,符合參考指標(biāo)。3）、消費(fèi)比率消費(fèi)比率可以看出家庭的開(kāi)源節(jié)流能力。您家庭的消費(fèi)比率為59%,消費(fèi)支出占收入總額的比例偏高，主要因?yàn)槟彝ヌ幱诔砷L(zhǎng)初期，開(kāi)支比重較大。家庭損益表分析結(jié)論:您家庭收入主要來(lái)源于工資收入，且支出比例偏高，如果發(fā)生工作危機(jī)或家庭成員出現(xiàn)重大疾病，將嚴(yán)重影響財(cái)務(wù)自由，需做好預(yù)防措施。（二）、家庭財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)估綜合指標(biāo)：流動(dòng)性比率流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月消費(fèi)支出，是衡量客戶(hù)在未發(fā)生價(jià)值損失的條件下迅速變現(xiàn)的能力。一般情況下， 流動(dòng)性資產(chǎn)只需保留3-6個(gè)月的每月支出就可以保證應(yīng)急的需要。如果簡(jiǎn)單的按照您家庭目前的銀行存款來(lái)看，其流

15、動(dòng)性比率為16.6,這個(gè)比例是較高的，建議只需單獨(dú)拿出 3萬(wàn)元作為家庭的應(yīng)急現(xiàn)金即可。綜合分析財(cái)務(wù)現(xiàn)狀可以看出，您家庭資產(chǎn)中房產(chǎn)所占比例超過(guò)85%;在可供投資的資產(chǎn)部分僅有銀行存款，結(jié)構(gòu)比較單一；另外您配偶張先生無(wú)商業(yè)保險(xiǎn)，可考慮重 點(diǎn)加大疾病、意外傷害以及養(yǎng)老等險(xiǎn)種；您一家在每月支出金額方面比較合理。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1、收入風(fēng)險(xiǎn)：由于您夫婦大部分收入均來(lái)自工資收入，雖然現(xiàn)在收入較豐且收入 穩(wěn)定性相對(duì)較好，但家庭收入來(lái)源比較單一。2、健康風(fēng)險(xiǎn)：在健康基金方面，張先生尚未進(jìn)行實(shí)際行動(dòng)的儲(chǔ)備。3、其他風(fēng)險(xiǎn)：隨著女兒學(xué)前教育的展開(kāi)以及后續(xù)的教育規(guī)劃，未來(lái)在子女教育方 面的開(kāi)支占家庭總開(kāi)支的比例較大；另外，您

16、夫婦目前還沒(méi)有比較清晰的退休規(guī)劃。二、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試結(jié)果：風(fēng)險(xiǎn)承受能力：71分風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度：30分金錢(qián)焦慮程度：中等投資屬性：穩(wěn)健偏保守型客戶(hù)（調(diào)查問(wèn)卷詳見(jiàn)附件）風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試結(jié)果分析：個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃性向的測(cè)試主要是希望能夠了解客戶(hù)的價(jià)值取向和行為特征，特別是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，從而能夠有針對(duì)性地采取相關(guān)投資策略和產(chǎn)品推薦。個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃 性向檢測(cè)的內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度、金錢(qián)焦慮程度和理財(cái)投資類(lèi)型， 簡(jiǎn)單說(shuō)明如下：風(fēng)險(xiǎn)承受能力即從事風(fēng)險(xiǎn)投資、對(duì)抗價(jià)格波動(dòng)的承受能力。主要受年齡、就業(yè)狀況、家庭負(fù)擔(dān)、置業(yè)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)等因素的 影響。您家庭的得分中高等，說(shuō)明可以承受一定的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)

17、度指客戶(hù)對(duì)本金損失可容忍幅度的心理變化。由于缺之專(zhuān)業(yè)知識(shí)和時(shí)間且有過(guò)投資失敗的經(jīng)歷，您得分偏低，投資心理較被動(dòng)。金錢(qián)焦慮程度金錢(qián)焦慮程度是一種情緒上的不安全感的反映，金錢(qián)焦慮程 度高的客戶(hù)不適宜大比例參與風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)投資的。您在該項(xiàng)測(cè)試 中處于中等的水平，也就是說(shuō)您對(duì)目前的財(cái)務(wù)狀況并不滿(mǎn)意， 在處理金錢(qián)的問(wèn)題上不太有信心，但比較止確的看待目標(biāo)， 相信自己的能力。投資屬性指在理財(cái)進(jìn)行的過(guò)程中表現(xiàn)出來(lái)的個(gè)人特征，這種特征與人 的性格有著很大的關(guān)系，投資屬性的檢測(cè)有助于理財(cái)規(guī)劃執(zhí) 行策略的制定。您對(duì)于投資顯得非常謹(jǐn)慎，不太愿意承擔(dān)風(fēng) 險(xiǎn)，但您家庭的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力為中等水平，因此您屬穩(wěn) 健偏保守型投資者。

18、綜合分析在整體資產(chǎn)穩(wěn)健的前，尋求高于市場(chǎng)基準(zhǔn)投資收益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)健增值是張先生的投資目標(biāo)。三、基本假設(shè)1、通貨膨脹率*: 4 %* 根據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公開(kāi)信息整理( HYPERLINK )從上圖可以看出，我國(guó)自上世紀(jì) 80年代至今經(jīng)歷了多次通貨膨脹?？紤]到中國(guó) 目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史階段及一定時(shí)期內(nèi)金融危機(jī)的影響，本方案中，采用的通貨膨脹率假設(shè)為4%。2、假設(shè)您23年后退休，即工作至55歲退休；張先生23年后退休，即工作至 60歲；3、預(yù)期壽命到退休后20年，即您75歲、張先生80歲，喪葬費(fèi)20000元/人；4、假設(shè)您的家庭退休前收入未來(lái)平均年增長(zhǎng)率為3% （略低于通貨膨脹率）；同時(shí)考慮到正進(jìn)入家

19、庭形成期，未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)旅游等娛樂(lè)休閑消費(fèi)將會(huì)略有增加，這 里假設(shè)張先生家庭平均生活基本支出的年增長(zhǎng)率也為5% （略高于通貨膨脹率）；考慮到退休后收入增加的來(lái)源減少，而支出比較剛性會(huì)受到通貨膨脹較大影響，因此退休 后收入平均年增長(zhǎng)率為1%,支出平均年增長(zhǎng)率與通貨膨脹率相同 4%;5、目前您的女兒還小，教育支出未體現(xiàn)在目前的生活支出中，按照普通中產(chǎn)家庭 小孩教育支出水平估計(jì)：小學(xué)：2000元/年（共六年），中學(xué)：3000元/年（共三年）， 高中：6000元/年（共三年），普通大學(xué)（普通專(zhuān)業(yè)）：12000元/年（共四年），研究 生：15000元/年（共兩年），假設(shè)學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率為4%;6、假設(shè)房?jī)r(jià)平均

20、年增長(zhǎng)率為4% ,房租平均年增長(zhǎng)率3% ;7、根據(jù)目前您的家庭收入，假設(shè)張先生公積金賬戶(hù)進(jìn)賬7000元/年;8、根據(jù)目前中產(chǎn)家庭退休后的年收入平均值，假設(shè)您退休后家庭收入為60000元/年，考慮到退休后您的家庭及個(gè)人支出會(huì)有所減少，假設(shè)在目前基礎(chǔ)上打7折，分別為 37800、12600 ;（取自晨星網(wǎng)）（取自陽(yáng)光人壽保保險(xiǎn)公司）（取自市場(chǎng)上同期產(chǎn)品）（取自晨星網(wǎng)）（取自晨星網(wǎng)）（取自陽(yáng)光人壽保保險(xiǎn)公司）（取自市場(chǎng)上同期產(chǎn)品）9、貨幣式基金平均年收益率1.8%10、萬(wàn)能險(xiǎn)平均年收益率3.5%11、五年期信托產(chǎn)品年收益率9%12、債券型基金平均年收益率8%12、股票型基金平均年收益率12 %13、

21、分紅型保險(xiǎn)平均年收益率4.5%14、陽(yáng)光理財(cái)T計(jì)劃年收益率4%15、一年期定期存款2.25%四、家庭財(cái)務(wù)推斷及建議（一）、家庭財(cái)務(wù)推斷（生涯仿真）基于第四部份的基本假設(shè)，如果您維持現(xiàn)在的財(cái)務(wù)安排習(xí)慣，我們可以通過(guò)生涯仿真表1 （詳見(jiàn)附件），描繪出您未來(lái)生活財(cái)務(wù)狀況，如下圖所示：2500000200000015000001000000500000952 OP08on0 6on04on0 2on0Oon0 832632432932 OTT08TH06TH0 4yn02yn0OTH0 8A06A04A0 2A0OA0現(xiàn)金流入現(xiàn)金支出金融資產(chǎn)（存款）整體資產(chǎn)負(fù)債生涯仿真表1曲線圖從上表中可以看出，如果

22、您不改變現(xiàn)有的理財(cái)習(xí)慣，雖然其已確定的理財(cái)目標(biāo)能 夠?qū)崿F(xiàn)，但家庭在財(cái)務(wù)上面臨著較大的波動(dòng)和不確定性，特別是在改善住房條件時(shí)期、 小孩進(jìn)入高等教育到創(chuàng)業(yè)時(shí)期及其晚年生活末階段，您的家庭財(cái)務(wù)在這三個(gè)人生關(guān)鍵 時(shí)期表現(xiàn)得十分脆弱，如果出現(xiàn)意外情況，會(huì)對(duì)您的家庭生活質(zhì)量、小孩的發(fā)展以及 養(yǎng)老造成較大的影響。（二）、家庭理財(cái)建議根據(jù)以上推斷，并結(jié)合前面第二、三部分的分析，我們提出以下改進(jìn)財(cái)務(wù)的建議：1、安排家庭備用金以便應(yīng)急；2、增加家庭保險(xiǎn)保障，特別是在未來(lái) 20年，小孩獨(dú)立之前；3、鑒于家庭目前收入償債比例較高，在進(jìn)行住房條件改善時(shí)，應(yīng)注意避免增加較 多負(fù)債；4、適當(dāng)改變投資習(xí)慣，提高資產(chǎn)的投資收益

23、率。根據(jù)之前對(duì)您的個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃性 向測(cè)評(píng)，您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力為 71分、風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度為 30分，同時(shí)參照風(fēng)險(xiǎn)矩陣圖 可以看出，您的風(fēng)險(xiǎn)矩陣區(qū)間介于中低態(tài)度的中高能力之間（灰色底紋標(biāo)注處）：風(fēng)險(xiǎn)矩陳風(fēng)險(xiǎn)能力低能力中低能力中能力中高能力高能力風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度工具0- 19 分2039 分4059 分6079 分80100 分中低態(tài)度貨幣50%40%20%0%0%20- 39 分40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%預(yù)期報(bào)酬率4.00%4.80%5.90%7.50%8%標(biāo)出5.50%8.20%11.70%17.50%20%由上表可以看出，您在投資工具的選擇上可結(jié)合實(shí)際情況在以上建議的

24、組合中找 到最佳平衡點(diǎn)。我們?cè)谧鲆?guī)劃時(shí)，考慮到您之前只有存款，幾乎沒(méi)有投資高風(fēng)險(xiǎn)的投 資，如股票、股票型基金等，因此為您安排的投資工具更偏重于保守型的，即更多選 擇債券型的如信托、債券基金、以及分紅保險(xiǎn)。第三部分家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃根據(jù)您家庭所處生命周期階段的理財(cái)側(cè)重點(diǎn)如下圖所示:生命周期時(shí)間財(cái)務(wù)特征適合投資工具規(guī)劃優(yōu)先順序家庭成長(zhǎng)初期子女開(kāi)始學(xué)前 教育，負(fù)擔(dān)開(kāi)始 增加個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模快速增長(zhǎng) 階段；子女教育費(fèi)用逐步 增加；風(fēng)險(xiǎn)承受能力較 強(qiáng)；期望獲得穩(wěn)定、較高 收益。股票保險(xiǎn)規(guī)劃股票型基金換房規(guī)劃債券型基金子女教育規(guī)劃定期定額投資投資規(guī)劃銀行理財(cái)產(chǎn)品子女創(chuàng)業(yè)基金同時(shí)基于上述二至五部分的分析、假設(shè)及建議，

25、并結(jié)合您提出的理財(cái)目標(biāo)，我們對(duì)您的家庭財(cái)務(wù)做如下規(guī)劃:、備用金安排備用金是為了防止如果失業(yè)或應(yīng)急而需的資金，一般為3-6個(gè)月的每月支出。因此您的備用金金額可約為：30000元，該資金一般不用，但要用時(shí)流動(dòng)性要求高，因 此可一半投入貨幣式基金、一半投入萬(wàn)能險(xiǎn)（如交銀施羅德貨幣基金、太平洋保險(xiǎn)萬(wàn) 能險(xiǎn)）。本規(guī)劃選擇全部投入貨幣基金。二、保險(xiǎn)規(guī)劃保險(xiǎn)是家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的基石，在穩(wěn)定家庭生活水平等方面發(fā)揮著重要作用，另外， 從理財(cái)規(guī)劃的角度出發(fā)，保險(xiǎn)保障的重點(diǎn)應(yīng)將重心放在大人身上，結(jié)合您家庭的情況，我們覺(jué)得需要調(diào)整和健全其家庭保障計(jì)劃。首先張先生作為家庭收入的重要來(lái)源，其僅有的社保保障力度顯然不足；其次您

26、 在社保之外，雖有商業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)充，但保險(xiǎn)保障力度依然不足；再次，考慮到家庭 的支出及未來(lái)的規(guī)劃目標(biāo)，也應(yīng)該對(duì)保障體系進(jìn)行完善。結(jié)合以上分析，擬對(duì)您家庭保障（10年）做出如下調(diào)整：一、保障需求：家庭開(kāi)支（5400*10=54000 ） +房貸余額（105000 ） +子女教育 及創(chuàng)業(yè)基金（167000 ） =32.6萬(wàn)。注：該數(shù)值為現(xiàn)值。二、分析調(diào)整：一般而言，保費(fèi)支出占家庭收入的10%左右比較合理，及您家庭 保障支出控制在1.44萬(wàn)元以?xún)?nèi)比較合理。張先生需要增加重大疾病險(xiǎn)、意外險(xiǎn)；您的保障方面，在保留原有的商業(yè)險(xiǎn)的基 礎(chǔ)上，進(jìn)行額度及范圍的補(bǔ)充；女兒的保障計(jì)劃取消，具體建議如下：（單位：元）

27、保險(xiǎn)類(lèi)別壽險(xiǎn)（消費(fèi) 型）壽險(xiǎn)+重疾 （返還型）重疾合計(jì)保費(fèi)占年工資收入比具體險(xiǎn)種國(guó)福定期20年康寧定期終 身康建重大疾病38份張 先 生保額320000100000200000保費(fèi)12803800190069800.048保險(xiǎn)類(lèi)別壽險(xiǎn)（非返 還型）壽險(xiǎn)+重疾 （返還型）重疾合計(jì)保費(fèi)占年工資 收入比具體險(xiǎn)種國(guó)福定期20年（原來(lái)保險(xiǎn)）康建重大疾病58份馮保額32000070000300000女:保費(fèi)士12802700290068800.047三、調(diào)整結(jié)果分析：1、調(diào)整后，增強(qiáng)了家庭整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，您一家無(wú)論夫妻雙方或一方發(fā)生不測(cè), 其保障金額均可以覆蓋家庭剛性開(kāi)支需求。2、調(diào)整后的保費(fèi)支出占家庭總

28、收入的 9.5%,在合理開(kāi)支范圍以?xún)?nèi)。三、換房規(guī)劃您計(jì)劃在5年后購(gòu)買(mǎi)一套120平米的住房，目前在成都普通的住房在 7000元左 右，再加上中等裝修2000元/平米，預(yù)計(jì)購(gòu)房需要840000元，裝修需要240000元, 合計(jì)1080000元（現(xiàn)值）。為了避免增加較多負(fù)債，建議換房而不是再增加一套住房。由于您現(xiàn)有出租的住 房地處校園，面積不大，較好出租，在選擇用哪一套房了換購(gòu)新房時(shí)，選擇現(xiàn)有住房 進(jìn)行換購(gòu)新房更合理。而且現(xiàn)有住房的價(jià)值較校園里的房子高，該房變現(xiàn)后的現(xiàn)金能 較好地緩解您購(gòu)新房及裝修新房所需資金的壓力。在裝新房的過(guò)渡時(shí)期您要安排好出 租房的租期空檔，以便于一家過(guò)渡性 暫住。另外，光靠買(mǎi)

29、房子的錢(qián)還不足于滿(mǎn)足換房所需的首付和裝修，因此，我們安排了 相應(yīng)的投資計(jì)劃來(lái)彌補(bǔ)所需，具體安排是：目前存款減去備用金所剩70000元投資5年的信托或債券基金（平均收益率 9%,考慮到換房目標(biāo)是短期目標(biāo)，在選擇投資工 具時(shí)較為保守，避免選擇波動(dòng)大的股票基金）和以后5年中每年收支結(jié)余中投入50000 元投資我行T計(jì)劃?，F(xiàn)住房45萬(wàn)元五年后I*29.2萬(wàn)元裝修需24萬(wàn)元OB五年后具體規(guī)劃如下圖所示:月供4.2萬(wàn)元/年四、小孩教育金及創(chuàng)業(yè)金規(guī)劃（一）、教育金由于您的女兒尚小，且在進(jìn)入小學(xué)及初中學(xué)習(xí)階段時(shí)，是義務(wù)制學(xué)習(xí)，學(xué)費(fèi)支出 較少，所以教育金規(guī)劃的重點(diǎn)放在高中、大學(xué)、研究生階段 ，因此整個(gè)規(guī)劃的期限

30、較 長(zhǎng)，10年到18年。一般而言，針對(duì)期限較長(zhǎng)的規(guī)劃，更傾向于選擇風(fēng)險(xiǎn)高的工具如 股票基金，但考慮到您的個(gè)人偏好，以及教育金的使用時(shí)間相對(duì)明確，可調(diào)整的空間 較小，我們?yōu)槟才帕孙L(fēng)險(xiǎn)較小適合長(zhǎng)期投資的分紅險(xiǎn)來(lái)保障其女兒的教育金。教育金規(guī)劃一共選擇了三個(gè)期繳分紅險(xiǎn)來(lái)完成，其中兩個(gè)是在2010年開(kāi)始投入，分別是10年期和15年期的，每年投入分別為4500元、3500元，分別保障了高中三 及大一、大學(xué)后三年教育費(fèi)所需；另外一個(gè)分紅險(xiǎn)為十年期的在女兒讀初一時(shí)開(kāi)始投入， 每年投入5500元，用以保障女兒讀研所需教育費(fèi)。按照目前普通中產(chǎn)家庭小孩普通教育支出水平估計(jì)： 小學(xué)：2000元/年（共六年）， 中學(xué)

31、：3000元/年（共三年），高中：6000元/年（共三年），普通大學(xué)（普通專(zhuān)業(yè)）： 12000元/年（共四年），研究生：15000元/年（共兩年），假設(shè)學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率為4%;具體規(guī)劃情況如下圖所示:女 用 年 齡年份教 育 階 段所需費(fèi)用教育金規(guī)劃分紅險(xiǎn)10年期投入教育金規(guī)劃分紅險(xiǎn)15年期投入教育金規(guī)劃分紅險(xiǎn)10年期投入520104500.00第十年末 可獲得55296.94 元3500.00第十五年 末可獲得 72744.19 元為了減少您前 幾年的現(xiàn)金支 出，所以該保險(xiǎn) 在第九年初開(kāi) 始，即女兒上初 一時(shí)開(kāi)始準(zhǔn)備 讀研費(fèi)用，第十 八年末可獲得67585.14 元620114500.003500

32、.0072012小學(xué)4500.003500.0082013小學(xué)4500.003500.0092014小學(xué)4500.003500.00102015小學(xué)4500.003500.00112016小學(xué)4500.003500.00122017小4500.003500.00*學(xué)132018初14500.003500.005500.00142019初24500.003500.005500.00152020初355296.94用于支付 高中三年 及大一的費(fèi)用后余5683.47 兀3500.005500.00162021高19236.7246060.223500.005500.00172022高29606.19

33、36454.023500.005500.00182023高39990.4426463.583500.005500.00192024大120780.125683.473500.005500.00202025大221611.3251132.87用于支付大學(xué)后三年的費(fèi)用后余5282.29 元5500.00212026大322475.7728657.095500.00222027大423374.815282.295500.00232028研130387.2537197.89用于支付大學(xué) 后三年的費(fèi)用 后余 5595.15 元242029研231602.745595.15（二）、創(chuàng)業(yè)金您計(jì)劃為女兒研究生

34、畢業(yè)后準(zhǔn)備一份創(chuàng)業(yè)金，該項(xiàng)規(guī)劃的時(shí)限長(zhǎng)，將近20年的期 限，而且該創(chuàng)業(yè)金需使用的時(shí)間相對(duì)較為靈活，可稍晚一點(diǎn)也可提前，所以我們選擇 了高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金進(jìn)行定投， 如興業(yè)社會(huì)責(zé)任基金（該基金操作靈活，投資風(fēng)格 積極，進(jìn)攻性強(qiáng)，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)突出）。您打算拿50000元（現(xiàn)值）作為女兒創(chuàng)業(yè)金，考慮通貨膨脹的因素，20年后該創(chuàng)業(yè)金應(yīng)為11萬(wàn)元。通過(guò)測(cè)算，您只需每年定投 1600元的股票型基金，就可在第 20年準(zhǔn)備11.5萬(wàn)元的資金。第四部分 規(guī)劃分析及建議一、生涯仿真分析通過(guò)以上四個(gè)規(guī)劃的安排，您所確定的理財(cái)目標(biāo)不僅能夠順利實(shí)現(xiàn)，也給您未來(lái) 生活增加了保障，能讓您更加安穩(wěn)、無(wú)憂(yōu)地渡過(guò)一生，為了讓您更直觀

35、地了解理財(cái)安 排給您的幫助，我們同樣為您提供了一張各項(xiàng)規(guī)劃調(diào)整后的生涯仿真表3 （詳見(jiàn)附件）生涯仿真表3曲線圖從上述圖表，可以看出通過(guò)理財(cái)安排后，您的現(xiàn)金流入可以較好地覆蓋現(xiàn)金支出， 即使是在第五年購(gòu)房時(shí)期，也不會(huì)出現(xiàn)收支不平衡的狀態(tài)。同時(shí)您的一生中整個(gè)財(cái)富的積累也是穩(wěn)中上升的，沒(méi)有大起大落的情況出現(xiàn)，整 體資產(chǎn)也較規(guī)劃前增加了近100萬(wàn)。二、投資組合分析理財(cái)產(chǎn)品31%隨著您的各項(xiàng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，您的金融資產(chǎn)中存款的比例在不斷增加，在初期您的金 融資產(chǎn)的比例比較合理，與您所處生命周期和風(fēng)險(xiǎn)矩陳的描述投資組合比例相吻合 （如 下圖所示）?？诖婵钬泿呕鹂谛磐谢騻鹂诶碡?cái)產(chǎn)品分紅險(xiǎn)口基定定投三、敏感性分析1、當(dāng)其它因素不變時(shí)，如果物價(jià)增長(zhǎng)長(zhǎng)期保持較快速度，工資有一定增長(zhǎng)，但 趕不上通脹時(shí)，該理財(cái)規(guī)劃會(huì)受到較大的影響，即通貨膨脹率、支出增長(zhǎng)率、學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率、收入增長(zhǎng)率等同時(shí)增長(zhǎng)50%時(shí)，您將從72歲提前到63歲開(kāi)始步入入不敷出的 狀態(tài)，并且在72歲后您的積蓄就不夠養(yǎng)活自己，您的金融資產(chǎn)減少的速度明顯高出 50 %許多，必須依靠女兒的支助或出賣(mài)房產(chǎn)才能安享晚年和進(jìn)行喪葬。在女兒研究生 畢業(yè)后，您提供給她創(chuàng)業(yè)金后，當(dāng)年會(huì)出現(xiàn)赤字，不得不拿其他積蓄來(lái)彌補(bǔ)。因此， 該規(guī)劃對(duì)通