企業(yè)財務管理規(guī)章制度章程

1、23/24企業(yè)財務治理 (二)第一章總論 第一節(jié)財務治理概述 1、 財務治理的含義 指企業(yè)有效地獵取稀缺資金并加以合理地投入使用。2、 財務治理的內容 資金籌集治理；流淌資產(chǎn)治理。第二節(jié)貨幣時刻價值 貨幣時刻價值的含義 貨幣時刻價值是指在不考慮通貨膨脹的前提下，貨幣隨時刻推移發(fā)生的增值。二、復利終值和復利現(xiàn)值 三、一般年金終值和一般年金現(xiàn)值 四、永續(xù)年金 五、有效年利率 *第三節(jié)風險與酬勞 一、風險的含義 指事件以后結果的不確定性。財務治理中的風險指以后實際酬勞偏離預期酬勞的可能性。3、 風險的類型 按投資者是否能抵消：系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險 系統(tǒng)風險：市場風險，所有企業(yè)共同面臨的風險。它是投資

2、者無法通過組合投資所能消除的風險。 非系統(tǒng)風險：可規(guī)避風險，涉及某特定企業(yè)的風險。投資者能夠通過多元化投資抵消風險。 商業(yè)風險：（經(jīng)營風險）是不考慮負債因素，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性。 財務風險：指企業(yè)舉借債務給財務成果帶來的不確定性。 三、單項投資的期望酬勞率和標準差 四、組合投資的期望酬勞率和標準差 五、風險和酬勞的關系 1、 貝他系數(shù)衡量的是單項投資的酬勞率與全部市場組合投資的平均酬勞率的背離程度。2、 單項投資的全部風險構成是：全部風險=市場風險+公司特有風險3、 投資者對其投資的風險均要求補償，風險越大，酬勞越高；包括：無風險酬勞、風險酬勞。4、 資本資產(chǎn)定價模型是確定與給定風險相適應

3、的差不多（必要）酬勞率組合投資中的必要酬勞率=無風險利率+該種證券的貝他系數(shù)*（市場組合投資的必要酬勞率-無風險利率）第四節(jié)資金成本 資金成本的含義和作用 資金成本是企業(yè)取得和使用資金而需付出的代價。（投資者：最低酬勞率；公司：籌集費與占用費） 作用：1、資金成本是選擇籌資渠道、擬定長期資金籌措方案的重要依據(jù)； 2、資金成本是評價投資項目的依據(jù)； 3、資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的依據(jù)。二、個不資金成本的計算 三、資金的加權平均成本 考試要求 一、考試要求 1掌握財務治理的含義 2掌握復利現(xiàn)值、復利終值、一般年金現(xiàn)值和一般年金終值的計算 3掌握風險的含義 4掌握風險的類型 5掌握資金成本的含義和

4、作用 6掌握個不資金成本和資金加權平均成本的計算 7掌握風險與酬勞之間的關系 8熟悉財務治理的內容 9熟悉貨幣時刻價值的含義 10熟悉單項投資的期望酬勞率和標準差的計算方法 11熟悉組合投資的期望酬勞率和標準差的計算方法 12熟悉有效年利率的計算 13了解和計算永續(xù)年金的含義 第二章資金籌集治理 第一節(jié)資金籌集概述 一、籌集資金的要求 二、企業(yè)資本金制度 第二節(jié)短期籌資 一、短期籌資政策 二、商業(yè)信用 三、短期銀行借款 四、其他短期籌資 第三節(jié)長期籌資 一、內部資金來源 二、外部資金來源 *第四節(jié)籌資風險與杠桿作用 一、商業(yè)風險和經(jīng)營杠桿 二、財務風險和財務杠桿 三、全部杠桿 *第五節(jié)資本結構

5、的決策分析 一、財務杠桿對每股收益阻礙的分析 二、每股收益的無差異分析 考試要求 一、考試要求 1掌握企業(yè)資本金制度 2掌握短期籌資的三個政策 3掌握長期的內部資金來源 4掌握長期的外部資金來源 5掌握商業(yè)風險的含義 6掌握經(jīng)營杠桿的含義 7掌握經(jīng)營杠桿程度(經(jīng)營杠桿系數(shù))的計算 8掌握財務風險的含義 9掌握財務杠桿的含義 10掌握財務杠桿程度(財務杠桿系數(shù))的計算 11掌握全部杠桿的含義 12掌握全部杠桿程度(全部杠桿系數(shù))的計算 13掌握財務杠桿對每股收益阻礙的分析 14掌握每股收益的無差異分析 15熟悉籌集資金的要求 16熟悉商業(yè)信用的內容 17熟悉短期銀行借款 18了解其他短期籌資 第

6、三章股利政策 第一節(jié)利潤分配和股利發(fā)放方式 一、利潤分配的內容和意義 二、利潤分配的順序 三、股利的發(fā)放方式 *第二節(jié)股利理論 一、股利不相關理論 二、股利相關理論 三、其他股利理論 第三節(jié)股利政策的制訂 一、阻礙股利政策的因素 二、現(xiàn)實中采納的股利政策 三、現(xiàn)金股利的發(fā)放程序 第四節(jié)股票股利和股票分割 一、股票股利 二、股票分割 考試要求 一、考試要求 1.掌握利潤分配的內容 2.掌握利潤分配的順序 3.掌握阻礙股利政策的因素 4.掌握運用剩余股利政策的四個步驟 5.掌握現(xiàn)金股利的發(fā)放程序 6.掌握股票股利的內容和意義 7.掌握股票分割的內容和意義 8.熟悉利潤分配的重要意義 9.熟悉股利發(fā)

7、放的各種方式 10.熟悉固定或穩(wěn)步增長股利政策的內容和意義 11.熟悉固定股利發(fā)放率政策的內容和意義 12.熟悉低正常股利加額外股利政策的內容和意義 13.了解各種股利理論 第四章流淌資產(chǎn)治理 第一節(jié)流淌資產(chǎn)治理概述 一、流淌資產(chǎn)治理的意義 二、流淌資產(chǎn)治理的內容 三、流淌資產(chǎn)治理的要求 第二節(jié)現(xiàn)金治理 一、現(xiàn)金治理的要求 二、最佳現(xiàn)金結存額的確定 三、現(xiàn)金預算的編制 四、現(xiàn)金治理的方法 第三節(jié)應收賬款治理 一、信用政策的內容 二、應收賬款的監(jiān)控 三、信用政策的分析 第四節(jié)存貨治理 一、存貨需要量的確定 二、存貨的日常治理 考試要求 一、考試要求 1掌握最佳現(xiàn)金結存額的確定方法 2掌握現(xiàn)金預算

8、的編制 3掌握信用政策的內容 4掌握信用政策的分析方法5掌握存貨需要量的確定方法 6掌握最佳經(jīng)濟批量的確定7掌握ABC法 8熟悉流淌資產(chǎn)治理的意義 9熟悉流淌資產(chǎn)治理的內容 10熟悉現(xiàn)金治理的差不多要求 11熟悉現(xiàn)金治理的幾種要緊方法 12熟悉應收賬款監(jiān)控方法 13熟悉存貨日常治理的內容 14了解存貨日常治理的其他方法 第五章固定資產(chǎn)治理 第一節(jié)固定資產(chǎn)治理概述 一、固定資產(chǎn)治理的意義和內容 二、固定資產(chǎn)治理的要求 第二節(jié)固定資產(chǎn)需要量的核定 一、核定固定資產(chǎn)需要量的差不多要求 二、核定固定資產(chǎn)需要量的差不多方法 第三節(jié)固定資產(chǎn)投資決策 一、固定資產(chǎn)投資決策的內容 二、固定資產(chǎn)投資決策的現(xiàn)金流

9、量概念 三、固定資產(chǎn)投資決策的方法和原則 考試要求 一、考試要求 1掌握固定資產(chǎn)投資決策的現(xiàn)金流量概念 2掌握固定資產(chǎn)投資決策的各種非折現(xiàn)方法 3掌握固定資產(chǎn)投資決策的各種折現(xiàn)方法 4熟悉固定資產(chǎn)治理的內容 5熟悉固定資產(chǎn)治理的要求 6了解固定資產(chǎn)需要量的核定 第六章成本、費用治理 第一節(jié)成本、費用治理概述 一、成本、費用治理的意義 二、成本、費用治理的原則 *第二節(jié)成本、費用的預測 一、成本、費用預測的類型 二、成本、費用預測的程序 三、成本、費用預測的方法 *第三節(jié)成本、費用打算 一、成本、費用打算的意義 二、成本、費用打算的編制程序 三、成本、費用打算的編制方法 *第四節(jié)成本、費用的操縱

10、與分析 一、成本、費用操縱的類型 二、成本、費用操縱的原則 三、成本、費用操縱的程序 四、成本、費用分析的要求 五、成本、費用分析的內容 考試要求 一、考試要求 1掌握成本、費用預測的高低點法和回歸直線法 2掌握成本、費用預測的因素分析法 3掌握成本、費用預測的目標成本法 4掌握成本、費用打算編制的程序 5掌握成本、費用打算編制的方法 6掌握成本、費用操縱的原則 7掌握成本、費用分析的因素分析法 8掌握成本、費用分析的內容 9熟悉成本、費用治理的意義 10熟悉成本、費用治理的原則 11熟悉成本、費用預測的類型 12熟悉成本、費用預測的程序 13熟悉成本、費用預測的技術測定法 14熟悉成本、費用

11、打算的意義和要求 15熟悉成本、費用操縱的含義 16熟悉成本、費用操縱的種類 17了解成本、費用操縱的原則 18了解成本、費用分析的要求 第七章財務預測和財務打算 第一節(jié)財務預測和財務打算概述 財務預測和財務打算的意義 二、財務預測和財務打算的內容 第二節(jié)財務預測 銷售的預測 1、 是財務預測中最重要的內容；2、 時刻序列法（簡單平均法、加權平均法、簡單移動平均法、加權移動平均法、指數(shù)平滑法和回歸分析法）；3、 簡單平均法；（沒有考慮各期數(shù)據(jù)變動情況）4、 加權平均法；（克服簡單平均法計算結果與實際不符的缺點）5、 簡單移動平均法；（適用于各期銷售變化較大的產(chǎn)品）6、 加權移動平均法；（適用于

12、各期銷售波動較大的產(chǎn)品）7、 指數(shù)平滑法；（用于短期的銷售預測）8、 回歸分析法；（二、利潤的預測 1、 經(jīng)營杠桿；程度越高，其他條件不變，銷售發(fā)生專門小變化會帶來經(jīng)營利潤專門大的變化 2、 財務杠桿；預測經(jīng)營利潤的變化將如何對每股收益或可分配給所有者的凈利潤產(chǎn)生的阻礙3、 全部杠桿；兩者結合而成的全部杠桿作用是銷售上的一個微小變化將會導致每股收益的較大波動。第三節(jié)打算財務報表的編制 打算財務報表編制的銷售百分比法 1、打算財務報表又稱可能財務報表或模擬財務報表，預先編制打算期要緊財務報表（打算資產(chǎn)負債表、打算利潤表） 2、目的是指定以后的各項資產(chǎn)的占用水平、資金的需求量、各項成本費用水平等

13、3、銷售百分比法是依照資產(chǎn)、負債以及成本費用占銷售收入的百分比來可能以后時期的資產(chǎn)負債表項目和利潤表項目的一種編制方法。 條件是：1、 掌握直接與銷售相關的財務報表項目；2、 資產(chǎn)負債表上的大多數(shù)項目的當前水平最適宜當前的銷售水平；3、 利潤表上的所有變動成本與銷售收入直接相關； 差不多步驟：1、 確定項目，計算項目余額占銷售收入百分比；2、 運用百分比和可能年度資產(chǎn)負債表項目可能余額；3、 有直接比例關系以外項目余額直接填入資表內；4、 可能的打算年度的留存盈利的增加額加上年末留存盈利余額，得打算余額；5、 計算需要追加的資金需要量；6、 確定籌資來源；7、 正式編制報表。也能夠用簡化公式。

14、二、生產(chǎn)能力的剩余對外部籌資量的阻礙 1、 生產(chǎn)能力有富裕，充分利用現(xiàn)有資產(chǎn)可得到的銷售收入；生產(chǎn)能力銷售收入=（當前銷售收入/當前資產(chǎn)利用率）2、 以1為基礎，計算目標的固定資產(chǎn)占銷售收入的比重 目標的固定資產(chǎn)占銷售收入百分比=現(xiàn)有固定資產(chǎn)凈值/生產(chǎn)能力銷售收入3、 利用1與2計算打算期固定資產(chǎn)占用額： 打算期固定資產(chǎn)凈值=可能銷售收入* 目標的固定資產(chǎn)占銷售收入的百分比 依照以上步驟計算打算期固定資產(chǎn)凈值，與其他資產(chǎn)可能額相加，同負債及所有者權益初始可能額相減，確定打算期從外部追加籌措的資金量。考試要求 一、考試的差不多要求 1掌握銷售預測的方法 2掌握利潤預測的方法 3掌握打算財務報表編

15、制的銷售百分比方法 4掌握生產(chǎn)能力的剩余對外部籌資量的阻礙的計算方法 5熟悉財務預測的意義和內容 6熟悉財務打算的意義和內容 第八章財務報表分析 第一節(jié)財務報表分析概述 一、財務報表分析的意義 二、財務報表分析的程序 1、 明確目標，確定對象；2、 收集資料，掌握情況；3、 運用方法進行計算、對比；4、 分析緣故，總結經(jīng)驗，提出措施，推進工作。三、財務報表分析的方法 四、財務報表分析的評價標準 第二節(jié)財務報表的比率分析 一、流淌性比率 指企業(yè)將資產(chǎn)轉變?yōu)楝F(xiàn)金的速度及支付短期債務的能力。1、 流淌比率=流淌資產(chǎn)/流淌負債*100%；營運資金比率或短期償債能力比率 （時點指標）若存貨資金較高，可能

16、是存貨積壓滯銷。 局限性：（1）粗略計量；（2）計價方法約束。2、 速動比率=速動資產(chǎn)/流淌負債*100%；衡量企業(yè)在某一時點上運用可隨時變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期債務能力速動資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、銀行存款、短期證券、應收帳款凈額； =1(講明每一元負債可有一元或更多貨幣資金和近似的其他資產(chǎn)償還保證)3、 速動資產(chǎn)使用天數(shù)=速動資產(chǎn)/每日平均生產(chǎn)經(jīng)營開支每日平均生產(chǎn)經(jīng)營開支-（產(chǎn)品銷售成本+銷售費用+財務費用+治理費用+其他現(xiàn)金開支-非現(xiàn)金開支）/360 非現(xiàn)金開支指折舊費用、無形資產(chǎn)攤銷費用。 是企業(yè)使用速動資產(chǎn)能滿足生產(chǎn)經(jīng)營開支的天數(shù)。4、 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流淌負債*100% 現(xiàn)金對流淌負債比率，使用某個

17、時期的現(xiàn)金變動額?，F(xiàn)金包括現(xiàn)金等價物。二、資產(chǎn)治理比率 是衡量企業(yè)進行資產(chǎn)治理的效率方面的指標：1、 收帳比率包括： 應收帳款周轉率=賒銷凈額/應收帳款平均余額 平均收帳期=360/應收帳款周轉率2、 存貨周轉率=銷售成本/平均存貨 平均存貨=（期初存貨余額+期末存貨余額）/2存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率3、 固定資產(chǎn)周轉率=銷貨凈額/固定資產(chǎn)凈值 銷貨凈額=銷售收入-銷售退回、折讓、折扣 固定資產(chǎn)凈值是原價減去累計折舊4、 全部資產(chǎn)周轉率=銷貨凈額/全部資產(chǎn)平均余額 指標高：效率高，制造收入多；指標低：效率低，有閑置或不需用資產(chǎn)三、債務治理比率 資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額*100%這

18、項比率衡量債權人提供借款的安全程度；所有者權益資產(chǎn)比率=全部資產(chǎn)/所有者權益*100%倍數(shù)越大，表明企業(yè)負債月多，所有者權益資金越少 3、利息賺取倍數(shù)=（營業(yè)利潤+利息費用）/利息費用 衡量和分析利息支付能力的比率。四、獲利能力比率 總資產(chǎn)酬勞率=利潤總額+利息費用（包括債券折價攤銷額）/全部資產(chǎn)平 均余額*100%； 總資產(chǎn)酬勞率=利潤總額+（1-所得稅率）+利息費用/全部資產(chǎn)平均余額*100%；企業(yè)運用經(jīng)濟資源制造利潤的差不多能力，整體盈利能力。指標越高，資產(chǎn)運用效率好，企業(yè)的盈利能力強。銷售利潤率=利潤總額（凈利潤）/銷售凈額；反映銷售收入的獲利水平，某一時期經(jīng)營業(yè)績的綜合反映，預測以后水平的重要依據(jù)。成本費用利潤率=；資本金收