元成環(huán)境股份有限公司2022年度非公開發(fā)行A股股票募集資金使用可行性分析報告

1、二二二年八月股票簡稱：元成股份股票代碼： 603388元成環(huán)境股份有限公司2022 年度非公開發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報告(二次修訂稿)1一、本次非公開發(fā)行募集資金的使用計劃公司本次非公開發(fā)行募集資金總額預計不超過 28,454.65 萬元(含本數(shù))，扣 除發(fā)行費用后的募集資金凈額將全部用于以下項目：序 號項目名稱投資總額 (萬元)募集資金投入 金額(萬元)實施主體1景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)荷塘鄉(xiāng)童坊村 紅色旅游基礎設施項目24,273. 1223,663. 12元成股份2購買辦公樓4,661.534,161.53元成股份3償還銀行貸款630.00630.00元成股份合計29,564.65

2、28,454.65-在本次非公開發(fā)行募集資金到位之前， 公司將根據項目需要以自籌資金先行 投入， 在募集資金到位之后予以置換。在不改變本次募投項目的前提下， 公司董 事會可根據項目的實際需求， 對上述項目的募集資金投入順序和金額進行適當調 整。募集資金到位后， 如扣除發(fā)行費用后的實際募集資金凈額低于資金需求， 不 足部分公司將通過自籌資金解決。二、 景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)荷塘鄉(xiāng)童坊村紅色旅游基礎設施項目可 行性分析(一) 項目基本情況1、項目基本情況本項目性質為 EPC 總承包。項目內容主要為依托景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)荷塘精神 愛國主義教育基地， 對荷塘鄉(xiāng)童坊村進行改造提升， 以打造“紅色旅游村”為目 標，新

3、建展館、游客中心、停車場等景區(qū)配套設施。2、項目實施主體元成股份。3、項目投資估算及收益分析本項目計劃投資總額為 24,273. 12 萬元，項目預計的毛利率為 19.21%。24、項目選址、立項及環(huán)評情況2021 年 9 月 13 日，景德鎮(zhèn)市自然資源和規(guī)劃局昌江分局于出具了關于景 德鎮(zhèn)市昌江區(qū)荷塘鄉(xiāng)童坊村紅色旅游基礎設施項目用地預審與選址意見(景自 然昌資字【2021】25 號)，認為， 該項目擬建設地址位于荷塘鄉(xiāng)童坊村， 符合用 地政策，該項目計劃對景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)荷塘鄉(xiāng)童坊村紅色旅游農村環(huán)境及基礎設 施項目進行改造， 不涉及用地情況， 項目改造在城市規(guī)劃區(qū)外， 荷塘鄉(xiāng)村規(guī)劃區(qū) 內。202

4、1 年 9 月 14 日，景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)發(fā)展和改革委員會出具了關于景德鎮(zhèn) 市昌江區(qū)荷塘鄉(xiāng)童坊村紅色旅游基礎設施項目可行性研究報告的批復(昌發(fā)改 批字【2021】110 號)，同意該項目立項。2022 年 4 月 26 日，景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)荷塘鄉(xiāng)童坊村紅色旅游基礎設施項目已 在景德鎮(zhèn)市生態(tài)環(huán)保局進行備案，取得建設項目環(huán)境影響登記表(備案號 202236020200000012)。5、項目建設內容與進度安排項目主要建設內容有溪谷景觀區(qū)、童坊核心區(qū)、農墾訓練區(qū)等。 本項目建設期為 36 個月。6、項目運作模式本項目性質為 EPC 工程總承包模式， 公司負責本項目的設計、采購、建設工 程施工及項目整體運

5、維工作。(二) 募投項目的必要性1、募投項目符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略和行業(yè)發(fā)展趨勢公司近年來積極圍繞主營業(yè)務開展工作， 積極踐行戰(zhàn)略轉型升級， 緊跟行業(yè) 發(fā)展趨勢， 全面貫徹落實國家“打造一批文化特色鮮明的國家級旅游休閑城市和 街區(qū)”的工作目標。公司為客戶打造紅色旅游品牌， 提供城鄉(xiāng)旅游業(yè)發(fā)展的整體 解決方案， 帶動當?shù)亟洕l(fā)展， 提高當?shù)芈糜萎a業(yè)收入。募投項目可增強公司技術研發(fā)、規(guī)劃策劃、項目建設一體化， 提高公司大型綜合項目的承攬和建設運營3能力。本次募投項目的實施將發(fā)揮公司在生態(tài)園林建設領域的優(yōu)勢， 融合生態(tài)保護、 文化旅游等業(yè)務， 積累相應的人才、管理和技術經驗， 為后續(xù)市場開拓和項目承 接

6、奠定基礎。同時， 將進一步落實公司的發(fā)展戰(zhàn)略， 順應行業(yè)發(fā)展趨勢， 鞏固和 提升公司市場競爭力。2、本次募投項目符合國家產業(yè)政策方向，順應推動地方文化生態(tài)旅游業(yè)發(fā) 展的迫切要求近年來國家對文化生態(tài)旅游業(yè)高度重視，“十四五”規(guī)劃綱要明確提出大力 支持紅色旅游發(fā)展， 提出加強區(qū)域旅游品牌和服務整合， 建設一批富有文化底蘊 的世界級旅游景區(qū)和度假區(qū)， 打造一批文化特色鮮明的國家級旅游休閑城市和街 區(qū)。加速推進紅色旅游、文化遺產旅游、旅游演藝等創(chuàng)新發(fā)展，提升度假休閑、 鄉(xiāng)村旅游等服務品質。未來政府會持續(xù)關注文化生態(tài)旅游建設， 紅色旅游作為其 重要組成部分，將迎來良好的發(fā)展機遇。本次募投項目位于紅色旅游

7、資源大省江西省景德鎮(zhèn)市。該項目依托景德鎮(zhèn)市 昌江區(qū)荷塘精神愛國主義教育基地， 對荷塘鄉(xiāng)童坊村進行改造提升， 以打造“紅 色旅游村”為目標，改善當?shù)丶爸苓叚h(huán)境的景觀面貌和配套設施， 推動社會資本 參與新型城鎮(zhèn)發(fā)展空間的建設與發(fā)展， 有利于促進投資與消費，帶動經濟增長， 振興鄉(xiāng)村， 實現(xiàn)城市和鄉(xiāng)村的共贏互補， 加快城鄉(xiāng)一體化發(fā)展， 推進新型城鎮(zhèn)化 進程。同時以旅游業(yè)帶動其他服務業(yè)， 有力地提升景德鎮(zhèn)市經濟的整體功能， 實 現(xiàn)當?shù)禺a業(yè)結構的轉型與升級， 進而改善投資環(huán)境， 進一步帶動區(qū)域經濟的開發(fā)。(三) 募投項目的可行性本次非公開發(fā)行募集資金投資項目圍繞公司主營業(yè)務展開。公司通過多年的 發(fā)展和積累

8、， 在業(yè)務資質、項目經驗、人才技術、設計施工一體化聯(lián)動、跨區(qū)域 經營和客戶資源等方面已形成一定的行業(yè)內綜合競爭優(yōu)勢， 為本次發(fā)行募集資金 投資項目的順利實施提供了必要條件。1、順應國家及地方的產業(yè)政策，募投項目屬于國家鼓勵建設項目旅游業(yè)是國民經濟的重要產業(yè)， 隨著經濟的發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，4旅游消費在人們消費總額中的比重不斷增大， 旅游業(yè)成為國民經濟重要的新的增 長點。我國歷來重視旅游業(yè)的發(fā)展， 黨中央、國務院以及省委、省政府出臺了多 項政策， 支持旅游業(yè)的發(fā)展。國務院發(fā)布的“十四五”旅游業(yè)發(fā)展規(guī)劃(以下 簡稱規(guī)劃) 再次為蓬勃發(fā)展的中國旅游業(yè)帶來了新的機遇。規(guī)劃中明確指 出，到 2

9、025 年，旅游業(yè)發(fā)展水平不斷提升，現(xiàn)代旅游業(yè)體系更加健全，旅游有 效供給、優(yōu)質供給、彈性供給更為豐富，大眾旅游消費需求得到更好滿足。根據文旅部國內旅游抽樣調查統(tǒng)計結果， 2021 年，國內旅游總人次 32.46 億， 比上年同期增加 3.67 億，增長 12.8% (恢復到 2019 年的 54.0%)。規(guī)劃的出 臺為十四五期間旅游業(yè)高質量發(fā)展指明了發(fā)展方向。根據中國旅游研究院的相關 預測，預計 2022 年國內旅游人數(shù) 39.80 億人次，國內旅游收入 3.81 萬億元，同 比分別增長 19%和 27%，分別恢復至 2019 年同期水平近七成。荷塘鄉(xiāng)童坊村紅色旅游基礎設施項目的建設符合產業(yè)

10、結構調整指導目錄 (2019 年本) 第一類鼓勵類中的第三十四條旅游業(yè)第二點“文化旅游、健康旅 游、鄉(xiāng)村旅游、生態(tài)旅游、海洋旅游、森林旅游、草原旅游、工業(yè)旅游、體育旅 游、紅色旅游、民族風情游及其他旅游資源綜合開發(fā)、基礎設施建設及信息等服 務”的政策。同時， 該項目的建設也是當?shù)卣菩滦统擎?zhèn)化建設、增加當?shù)?旅游產品的供給側補給、帶動其他產業(yè)的綜合發(fā)展，實現(xiàn)產業(yè)升級及融合發(fā)展， 從而促進地方經濟增長的重要舉措。2、公司具備齊全的行業(yè)經營資質園林綠化企業(yè)的資質差異通常決定了其業(yè)務范圍和可承接項目的規(guī)模， 資質 是否齊全是園林綠化企業(yè)實力的直接判斷標準。公司是行業(yè)內資質較為齊全的園 林綠化企業(yè)

11、之一， 公司及全資子公司目前擁有市政公用工程施工總承包一級資質、 古建筑工程專業(yè)承包二級資質、建筑工程施工總承包二級資質、環(huán)保工程專業(yè)承 包三級資質、建筑行業(yè)(建筑工程) 甲級、風景園林工程設計專項甲級資質等相 關專業(yè)資質， 建立起了較為完整的專業(yè)資質體系，以確保公司承攬綜合性較高的 大型園林工程項目的競爭優(yōu)勢以及獨立開展各項業(yè)務的能力， 為公司業(yè)務的可持 續(xù)發(fā)展奠定了重要基礎。3、公司具備豐富的項目建設經驗和一體化經營能力5公司的環(huán)境工程業(yè)務經過多年的發(fā)展與積淀， 一直堅守項目工程品質， 通過 精細化管理， 不斷創(chuàng)造精品工程項目。憑借著良好的商業(yè)信譽、優(yōu)秀的服務質量、 專業(yè)的施工水準和完善的

12、運營管理， 承接并完成了多個大型園林工程項目， 如“浦 江綠谷云溪二期項目”、“景德鎮(zhèn)市三寶國際瓷谷旅游提升項目”、“重慶市梁平區(qū) 城市濕地公園都梁飛雪建設 EPC 項目”等。榮獲諸多工程榮譽，如 2021 年“浙 江省風景園林學會優(yōu)秀園林工程金獎”、2020 年浙江省風景園林學會“浙江省優(yōu) 秀園林工程金獎”、2020 年長三角全域旅游品牌影響力領域四大獎項、2019 年 “中國風景園林學會科學技術獎園林工程金獎”等。在行業(yè)內贏得了良好的口碑 和品牌形象， 行業(yè)地位和市場占有率不斷攀升， 體現(xiàn)了公司在大中型項目運營方 面的實力。經過多年的積累， 公司在項目建設的設計規(guī)劃、工程施工及現(xiàn)場組織 管

13、理方面積累了豐富的經驗， 具有承接大型生態(tài)環(huán)境建設項目的豐富經驗及能力， 可以滿足募集資金投資項目的各項建設要求。公司的園林工程施工、 設計、環(huán)境治理等業(yè)務已形成了互補互益的一體化經 營能力。公司全資子公司擁有風景園林工程設計專項甲級資質， 專業(yè)設計團隊可 以為公司園林工程施工業(yè)務的穩(wěn)定開展提供保障， 設計施工一體化可以使公司參 與設計施工總承包項目競標， 為客戶提供一體化解決方案， 以提升工程品質、提 高客戶滿意度。同時， 公司設計團隊在參與園林工程施工項目積累的豐富經驗， 有利于使園林景觀設計方案具有較強的可操作性和可實現(xiàn)性， 降低了設計變更頻 率， 提升了園林景觀設計業(yè)務的設計水平和實施

14、效率。此外， 公司的一體化經營 可以使項目施工與設計業(yè)務有機結合， 更為高效地獲取項目信息和利用客戶資源。公司的一體化經營能力使得公司擁有了有力的競爭優(yōu)勢， 為募集資金投資項 目的實施提供了堅實基礎。三、購買辦公樓項目(一) 項目基本情況公司擬購買杭州市慶春東路 2-6 號商務寫字樓第 14 層作為辦公場地，面積 1,454.20 平方米。公司已與產權方杭州國際機場大廈開發(fā)有限公司簽訂了購買協(xié) 議，作價 4,661.53 萬元。6目前，該商務寫字樓第 13 層、第 14 層、第 15 層均為公司總部辦公場地。 其中，第 13、14 層為公司承租使用，出租人為杭州國際機場大廈開發(fā)有限公司； 第

15、15 層為公司自有產權。本項目投資 4,661.53 萬元。本次非公開發(fā)行董事會召開前， 公司已支付定金 500 萬元，因此，擬使用本次發(fā)行募集資金 4,161.53 萬元用于該項目。本項目實施后， 公司將新增房屋建筑物， 其折舊將直接影響公司業(yè)績， 按照 公司現(xiàn)行的會計政策， 并考慮所得稅因素的影響， 可估算項目折舊每年對公司經 營業(yè)績會造成 150.57 萬元的影響。(二) 項目必要性1、保持公司總部辦公場所穩(wěn)定和公司主營業(yè)務的有效實施公司總部長期使用該商務寫字樓第 13 層(2017 年開始租賃)、14 層(2015 年開始租賃)、15 層(自有產權)，已使用多年。在管理層面， 公司購買

16、現(xiàn)租賃使 用的寫字樓第 14 層， 可確保核心管理、業(yè)務人員長期穩(wěn)定，便于公司各部門日 常交流、協(xié)同決策，提升經營管理效率，同時減少內部管理成本。在主營業(yè)務實施層面， 公司主要業(yè)務系以生態(tài)景觀、綠色環(huán)保、休閑旅游為 核心領域， 致力于生態(tài)文明建設， 承接大型市政基礎設施建設工程、生態(tài)景觀工 程、污染治理及生態(tài)修復工程、高端休閑旅游度假工程等 EPC 總承包業(yè)務。而 EPC (設計、采購、施工) 總承包業(yè)務是工程行業(yè)中較為典型的業(yè)務類型， 工程 施工行業(yè)屬于毛利率相對較低， 而實施風險相對較高， 這就需要整個項目從策劃、 設計、施工、采購各環(huán)節(jié)緊密配合、快速有效協(xié)調決策， 達成工程項目全過程有

17、效管理，以降本增效和降低工程安全風險。而集中辦公可有效解決 EPC 業(yè)務中 各環(huán)節(jié)人員需要經常開會討論、決策的痛點。2、保持公司整體形象， 促進品牌宣傳和業(yè)務拓展該寫字樓位于杭州市上城區(qū)， 是杭州的核心地段之一， 商業(yè)繁華、人才集中、 交通便利。實施本項目有助于保持公司正面形象， 更好地拓展業(yè)務以及吸引人才 加盟，為公司業(yè)務進一步發(fā)展奠定基礎。7(三) 項目可行性本項目實施后， 公司將減少租金支出、新增優(yōu)質固定資產， 實現(xiàn)資產的保值 增值，也增加了可抵押融資資產，提高抗風險能力和融資能力。四、償還銀行貸款(一) 項目基本情況公司擬使用本次非公開發(fā)行股票募集資金中的 630.00 萬元用于償還銀

18、行貸 款，優(yōu)化財務結構。公司將根據募集資金到位情況統(tǒng)籌安排償還相關借款。(二) 項目必要性和可行性1、進一步優(yōu)化資本結構，提高公司抗風險能力目前公司的發(fā)展主要通過銀行貸款等債務融資， 大量的債務融資導致公司的 資產負債率長期處于較高水平。通過本次發(fā)行募集資金償還部分銀行貸款， 將有 效降低公司的資產負債率， 優(yōu)化資本結構， 緩解公司償債壓力， 提高公司抗風險 能力，推動公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。2、降低財務費用， 提高公司盈利水平近幾年公司債務融資規(guī)模呈上升趨勢， 相應產生的利息費用減少了公司的營 業(yè)利潤， 制約了公司的長期發(fā)展。公司通過本次發(fā)行募集資金償還部分銀行貸款 后，將有效降低公司有息負債規(guī)模， 緩解公司短期償債壓力， 提高公司盈利水平， 符合公司及全體股東的利益。五、募集資金運用對公司經營管理和財務狀況的影響(一) 本次非公開發(fā)行對公司經營管理的影響本次非公開發(fā)行股票募集資金扣除發(fā)行費用后將用于“景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)荷塘 鄉(xiāng)童