河北省石家莊市中等收入人群投資理財產品需求調研3.30

1、畢 業(yè) 論 文學生姓名： 學 號： 系別班級： 金融系2012級金融學本科一班 專 業(yè)： 金融學 題 目： 楷體-GB2312，三號，居中 指導者： (姓 名) (專業(yè)技術職務)評閱者： (姓 名) (專業(yè)技術職務) 年 月 日河北省石家莊市中等收入人群投資理財產品需求調研摘要： 理財產品已經成為了現(xiàn)代人生活中不可缺少的一部分，尤其是中等收入人群投資理財產品較多，一方面可以為生活增值，二來可以獲取一部分的額外收益。然而，我國理財業(yè)務起步較晚，很多理財方面的措施和產品結構不夠完善。我國主要的理財產品是由商業(yè)銀行所提供的，但是因商業(yè)銀行的內部建制問題，如人才問題、產品分類問題等，在很多方面影響了我

2、國個人理財業(yè)務的開展。因此，本文將根據(jù)實際調研中所發(fā)現(xiàn)的問題，個人理財觀念、家庭理財觀念、家庭生命周期、理財機構的服務等幾個方面，對影響河北省石家莊市中等收入人群投資理財產品需求的影響要素作出分析，最后提出對我國商業(yè)銀行如何提高自身發(fā)展水平，優(yōu)化理財產品的結構提出建議。關鍵詞： 個人理財產品 商業(yè)銀行 石家莊 Middle-income people demand investment products Shijiazhuang, Hebei ResearchAbstractFinancial products have become a modern life indispensable p

3、art, especially middle-income people to invest more financial products, one can add value to life, secondly to get a portion of the additional revenue. However, our wealth management business started late, a lot of measures and financial aspects of the product structure is not perfect. Chinas major

4、financial products are provided by commercial banks, but due to internal organizational problems of commercial banks, such as the problem of talent, product classification, etc., in many ways affected the conduct of personal financial services. Therefore, this issue will be based on the actual surve

5、y found several aspects of personal finance concepts, the concept of family financial management, family life cycle, services and other financial institutions, for middle-income people demand investment products influence of influencing factors in Shijiazhuang, Hebei an analysis. Finally, suggestion

6、s on how to improve the level of Chinas commercial banks of their own development, optimize the structure of financial products.Keywords： personal financial products Shijiazhuang Commercial Bank目 錄 TOC * MERGEFORMAT 1 緒論 PAGEREF _Toc13087 12 個人理財概述及風險偏好概述 PAGEREF _Toc10181 12.1 個人理財概念的出現(xiàn) PAGEREF _To

7、c18919 12.2 個人理財內容 PAGEREF _Toc30516 12.3 個人理財風險概述 PAGEREF _Toc14433 22.3.1 風險偏好界定 PAGEREF _Toc19720 22.3.2 風險偏好的分類 PAGEREF _Toc11323 22.3.3 風險偏好的意義 PAGEREF _Toc1566 23 我國商業(yè)銀行個人理財產品發(fā)展現(xiàn)狀及問題 PAGEREF _Toc25908 33.1 個人理財業(yè)務的需求現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc18470 33.2 國內理財產品發(fā)展環(huán)境 PAGEREF _Toc2917 33.3 我國商業(yè)銀行理財產品問題 PAGEREF

8、 _Toc30550 33.3.1 金融業(yè)長期分業(yè)經營，政策層面限制業(yè)務發(fā)展 PAGEREF _Toc25766 33.3.2 銀行個人理財產品缺乏優(yōu)秀自立品牌 PAGEREF _Toc21180 43.3.3 缺乏人才和完備的機制 PAGEREF _Toc18969 44 商業(yè)銀行個人理財概述 PAGEREF _Toc13329 44.1 商業(yè)銀行對個人理財?shù)淖饔?PAGEREF _Toc1837 44.2 個人理財產品對商業(yè)銀行的作用 PAGEREF _Toc5950 45 河北省石家莊市中等收入人群投資理財產品需求現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc21906 55.1 家庭理財調查情況 PA

9、GEREF _Toc28400 55.1.2 年齡統(tǒng)計 PAGEREF _Toc1525 55.1.3 教育程度 PAGEREF _Toc14067 65.1.4 家庭結構 PAGEREF _Toc9091 65.1.5 家庭收入結構 PAGEREF _Toc31269 75.1.6 家庭平均每月消費支出占固定收入比 PAGEREF _Toc4217 75.2 家庭理財產品需求調查情況 PAGEREF _Toc28993 85.2.1 產品風險偏好 PAGEREF _Toc19537 85.2.2 家庭理財關注點 PAGEREF _Toc18648 85.2.3 家庭生命周期情況 PAGERE

10、F _Toc22609 95.3 不同風險偏好的家庭生命周期分析 PAGEREF _Toc20523 105.3.1 家庭生命周期在30歲以下的家庭其風險偏好 PAGEREF _Toc5503 105.3.2 家庭生命周期在3140歲的家庭其風險偏好 PAGEREF _Toc8137 105.3.3 家庭生命周期在4150歲的家庭其風險偏好 PAGEREF _Toc3914 115.3.4 家庭生命周期在51歲以上的家庭其風險偏好 PAGEREF _Toc106 115.4 不同家庭生命周期對于家庭理財目的的側重點分析 PAGEREF _Toc14646 125.4.1 家庭生命周期在30歲以

11、下 PAGEREF _Toc3004 125.4.2 家庭生命周期在3140歲 PAGEREF _Toc10454 125.4.3 家庭生命周期在4150歲 PAGEREF _Toc12598 135.5 不同家庭生命周期的家庭對專業(yè)理財機構理財服務的態(tài)度分析 PAGEREF _Toc24575 136 提高我國商業(yè)銀行理財產品及服務的建議 PAGEREF _Toc1816 146.1 團隊優(yōu)化 PAGEREF _Toc5598 146.2 混業(yè)化 PAGEREF _Toc16904 146. PAGEREF _Toc17928 14總結 PAGEREF _Toc10945 15參考文獻 PA

12、GEREF _Toc19418 16 1 緒論自從1978年改革開放以來，我國的國民經濟持續(xù)高速增長。特別是沿海開放地區(qū)的居民，其生活水平、生活質量和個人財富積累大幅度增長。中國的中產階級已然崛起。同時社會在急劇轉型，當人們過慣了幾十年的“計劃生活” ，要開始自己買房、自己負擔子女的教育費用、自己承擔部分醫(yī)療費用，要自己安排一生的時候；當人們面臨越來越多的金融產品和越來越復雜的稅務和遺產問題時；當人們面對諸多社會、生活的不確定性，開始茫然甚至恐慌時，對個人財務規(guī)劃師的需求便產生了。據(jù)國家經濟景氣監(jiān)測中心公布的一項調查結果顯示，就全國范圍內約有70%的居民希望得到理財顧問的指導。我國個人理財市場

13、正處于起步階段。2 個人理財概述及風險偏好概述2.1 個人理財概念的出現(xiàn) 個人理財業(yè)務最早在美國興起，并且首先在美國發(fā)展成熟，共經歷了三個發(fā)展階段，初期：個人理財業(yè)務主要是為保險產品和基金產品的銷售服務；中期：個人理財業(yè)務主要內同就是合理避稅、提供年金系列產品、參與有限合伙以及投資于硬資產。我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務始于上個世紀90年代中期，1995年，招商銀行推出本外幣合一卡多戶的理財工具“一卡通”，標志著個人金融理財業(yè)務的開端。1996 年，中信實業(yè)銀行成立了私人銀行部，1998 年，工商銀行在上海、浙江、天津等5 家分行進行個人金融理財業(yè)務試點。2005年11月，中國人民銀行頒布商業(yè)銀行個

14、人理財業(yè)務管理暫行辦法，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務逐漸走向規(guī)模化、規(guī)范化和品牌化。到2005年，以每年10%-20%的速度增長，2005年到2008年間增加了17.5倍。近年來，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務規(guī)模不斷擴大，交易品種也越來越豐富。12.2 個人理財內容 個人理財業(yè)務，又稱 HYPERLINK /view/1804101.htm t _blank 財富管理業(yè)務，是目前發(fā)達國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。國際上成熟的理財服務是指：銀行利用掌握的客戶信息與 HYPERLINK /view/981350.htm t _blank 金融產品，分析客戶自身財務狀況，通過了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶 H

15、YPERLINK /view/453979.htm t _blank 財務管理目標和計劃，并幫助選擇金融產品以實現(xiàn)客戶理財目標的一系列服務過程。22.3 個人理財風險概述 2.3.1 風險偏好界定 風險偏好的概念，所謂風險偏好是指一個人對所面臨的具有一定風險和不確定性的決策問題所表現(xiàn)出來的行為。一般來說，風險偏好是一個人內在觀念的外在表現(xiàn)。在現(xiàn)有的文獻中，有關風險有三個相關的概念：風險態(tài)度（risk attitude）；風險偏好（risk preference）；風險觀念(risk perception)。在大量有關金融和決策的文獻中，這些名詞交替出現(xiàn)，但是缺少權威區(qū)分它們的定義。一般來說，風

16、險態(tài)度是一個人內在的心理屬性，風險偏好是指人們在做選擇時的行為，通常人們的風險態(tài)度是通過人們表現(xiàn)出來的行為來測定的，也就是說，人們在面臨風險決策時所表現(xiàn)出來的行為與其風險態(tài)度存在一一對應的關系。32.3.2 風險偏好的分類 傳統(tǒng)的經濟學文獻告訴我們，人們對風險的態(tài)度分為三種：風險規(guī)避，風險中立和風險偏好。人們對風險的態(tài)度一般用效用和收入的關系來描述，對于風險規(guī)避即效用是隨收入的遞增而以遞減的速度遞增；對于風險中立，即效用是以同樣的速度隨收入的遞增而遞增；對于風險偏好，即效用是以更快的速度隨收入的遞增而遞增。42.3.3 風險偏好的意義 投資者的風險偏好對提供商來說,不管是基金、股票還是日用消費

17、品，他們都希望最大程度地吸引消費者從而賺取利潤，知道了消費者的風險偏好，他們在進行產品定價和促銷方式上可以盡量迎合消費者的口味；對消費者來說，如果能夠很好的了解市場上其他消費者的風險偏好，在選擇購買商品的時候，就能夠很好地利用這些信息，從而在一定的經濟約束條件下使購買最大程度地滿足自己的需求，這對金融市場的投資者尤為重要；對整個市場來說，了解消費者的風險偏好，可以優(yōu)化整個系統(tǒng)資源從而達到最大滿意度。引入家庭生命周期理論，對不同家庭家庭生命周期的家庭進行風險偏好測定和比較分析，對我們進一步確定家庭理財需求這潛在市場有一定指導意義。53 我國商業(yè)銀行個人理財產品發(fā)展現(xiàn)狀及問題3.1 個人理財業(yè)務的

18、需求現(xiàn)狀 我國經濟持續(xù)穩(wěn)定增長，促進我國居民的財富快速增加。根據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年我國城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款突破30萬億元。我國居民的生活出現(xiàn)日益復雜化趨勢，居民的個人經濟行為已經從單純的辦理儲蓄逐漸發(fā)展到住房信貸、消費信貸、外匯、保險、證券投資等諸多方面。 國內的商業(yè)銀行通過借鑒國外各類金融機構的經驗大力發(fā)展個人理財業(yè)務，并取得了不錯的業(yè)績。預計中國富有人士的年均資產在未來幾年將以13%左右的比例增長，2009年中國（大陸）的管理資產已增長到2.63萬億美金，而整個大中國市場的管理資產在2009年已突破5萬億美金。63.2 國內理財產品發(fā)展環(huán)境 隨著央行加息后銀行短期理財產

19、品收益普遍提高、樓市調控、股市震蕩等市場因素，銀行理財產品的市場銷售情況異?；馃帷?011年成為名符其實的理財年，據(jù)銀率網數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，2011年各商業(yè)銀行共發(fā)行22379款理財產品，相比2010年增長97.0%，人民幣產品同比增幅超過1倍，外幣產品增幅超三成，非保本浮動收益產品成主流，短期理財產品收益提高尤為顯著。中長期理財產品發(fā)行量處于較低水平成為銀行的軟肋。7 進入2011年以來，理財市場呈現(xiàn)出新的動向，各行競相發(fā)行的短期理財產品以及不斷被調高的語氣收益率逐步成為市場主流，理財業(yè)務競爭大有“價格戰(zhàn)”趨勢。銀行產品發(fā)行量繼續(xù)上升，短期化趨勢明顯，并且產品發(fā)行期或到期日仍集中于月末、季末。受銀

20、行存款利率一直處于較低水平且因通脹、升息預期的影響，銀行短期理財產品受到市場追捧。3.3 我國商業(yè)銀行理財產品問題3.3.1 金融業(yè)長期分業(yè)經營，政策層面限制業(yè)務發(fā)展 由于受政策和法律限制，金融業(yè)在很長一段時間內實行分業(yè)經營方式。作為構成金融市場的三大部分銀行、保險、證券都在為各自的客戶理財，三個市場處于相對分離的狀態(tài)，客戶資金一般只能在各自的體系內循環(huán)，而無法利用其它兩個市場實現(xiàn)增值。銀行的理財業(yè)務無論從規(guī)模上還是從內容上都不能與發(fā)達國家相提并論，不具有使客戶大規(guī)模增值的功能。83.3.2 銀行個人理財產品缺乏優(yōu)秀自立品牌 我國銀行現(xiàn)階段所銷售的保險、證券、信托等理財產品，不是銀行自行研發(fā)和

21、創(chuàng)新金融產品，而更多的是通過代理銷售方式發(fā)售保險公司、證券公司、信托公司研發(fā)的產品，這就人為割裂了銀行業(yè)務與保險、證券、信托等金融業(yè)務間的內在聯(lián)系，難以提供全方位、綜合性、專業(yè)性的金融理財業(yè)務以滿足客戶個性化、差異化、綜合性的金融理財需求，難以提供具有專業(yè)性與權威性的品牌形象，從而提高企業(yè)信譽與顧客忠誠度。93.3.3 缺乏人才和完備的機制 目前我國銀行具有專業(yè)的、高素質的并獲得AFP或CEP等國際理財資格認證的高級理財人員十分緊缺。由于一線人員未接受過專業(yè)訓練，理財知識缺乏，難以為客戶提供專業(yè)周到的理財咨詢服務。此外，一些銀行在獎勵和分配上，指標仍然向存款業(yè)務傾斜，對理財業(yè)務缺乏行之有效的營

22、銷激勵和問責考核標準。4 商業(yè)銀行個人理財概述4.1 商業(yè)銀行對個人理財?shù)淖饔?商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產管理等專業(yè)化服務活動。按照管理運作方式不同，商業(yè)銀行個人業(yè)務可以分為 HYPERLINK /view/3355372.htm t _blank 理財顧問服務和綜合理財服務。其中，理財顧問服務是指銀行向客戶提供的 HYPERLINK /subview/548342/5064458.htm t _blank 財務分析與規(guī)劃、投資建議個人投資產品推介等專業(yè)化服務。在理財顧問服務活動中，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的 HYPERLINK /subview/74774/192

23、78806.htm t _blank 理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的 HYPERLINK /view/3526179.htm t _blank 投資計劃和方式進行投資和資產管理的業(yè)務活動。在綜合理財服務活動中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產管理，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式分享與承擔。104.2 個人理財產品對商業(yè)銀行的作用 商業(yè)銀行推進綜合化經營戰(zhàn)略的重要載體和提高 HYPERLINK /view/2620879.htm t _blank 中間業(yè)務收入的重要手段。我國商業(yè)銀行理財業(yè)務尚處于起步階段，當前具有以

24、 HYPERLINK /view/636319.htm t _blank 信托貸款產品為主導，產品 HYPERLINK /view/391756.htm t _blank 預期收益趨向合理，分成 HYPERLINK /view/6811648.htm t _blank 服務體系開始構建等熱點。產品風險揭示不足，品種結構不合理以及粗放式發(fā)展等問題仍然存在。我國商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場方向，發(fā)揮理財業(yè)務對經營轉型的重要作用；打造卓越品牌形象與特色服務，獲取客戶的持久信任與忠誠；加大創(chuàng)新力度，探尋理財市場發(fā)展新空間；同時，由單一產品向綜合平臺轉變，由大眾化產品向分層次服務轉變；建立健全的理財業(yè)

25、務體系。115 河北省石家莊市中等收入人群投資理財產品需求現(xiàn)狀5.1 家庭理財調查情況 我們河北省石家莊市市區(qū)居民理財需求問卷調查小組，在河北省石家莊市市區(qū)進行了一次居民家庭理財需求狀況的問卷調查。我們主要目的是通過對不同年齡階段、不同家庭結構、不同收入層次、不同教育程度的家庭的風險偏好、投資方式和理財目的側重點的分類分析，形成一個總體的認識。調查共發(fā)放問卷206份，回收有效問卷200份。5.1.1 性別統(tǒng)計 本次調查男性占到60.50%，占大多數(shù)。 表5-1-1 年齡統(tǒng)計 ValueCountPercent112160.5027939.50Total200100.00* 1=男 2=女資料來

26、源：實地調研后的分析5.1.2 年齡統(tǒng)計若將家庭劃分為青年家庭、中年家庭、老年家庭，對家庭理財活動的側重點則更顯分明。本次調查30歲以下和3140歲的比例最多,分別占比為41.5%和36%。表5-1-2 年齡統(tǒng)計 ValueCountPercent18341.5027236.0032814.004178.50Total200100.00*1= 30歲以下(含) 2=3140歲 3=4150歲 4=50以上資料來源：實地調研后的分析5.1.3 教育程度 本次調查樣本結果顯示，高中（中專/技校）的比重最大，占比30%。其次是大專和本科，分別占比28%和26%。表5-1-3 教育程度 ValueCo

27、untPercent12311.5026030.0035628.0045226.00594.50Total200100.00 * 1=初中及以下 2=高中(中專/技校) 3=大專 4=本科 5=研究生及以上資料來源：實地調研后的分析5.1.4 家庭結構若將家庭進行細分，可劃分為家庭形成期、家庭成長期、子女教育期、家庭成熟期和退休期6個階段。表5-1-4 家庭結構 ValueCountPercent16934.6722814.0738140.704115.53584.02621.00Total199100.00*1=單身階段 2=夫妻二人世界 3=已婚并與孩子一起居住4=子女已成人(兩代分居)

28、5=兩代以上家庭 6離喪資料來源：實地調研后的分析5.1.5 家庭收入結構家庭月收入在35015000元的占比最多為30.5%，其次是20003500元，占比為23.5%。月收入超過八千的總占比為16%。這部分人群年收入十萬以上，屬于中高收入家庭，下文將對其進行深入分析。表5-1-5 家庭收入結構 ValueCountPercent12512.5024723.5036130.5042110.505147.006189.00773.50873.50Total200100.00* 1=少于2000元 2=20003500元 3=35015000元 4=50016500元5=65018000元6=8

29、00110000元 7=1000115000元 8=15000以上資料來源：實地調研后的分析5.1.6 家庭平均每月消費支出占固定收入比其中占比最多的是家庭平均每月消費支出3150%的和5171%的家庭,分別為38%和37.5%。大部分家庭有閑置資金。表5-1-6 家庭平均每月消費支出占固定收入比ValueCountPercent142.0022412.0037537.5047638.0052110.50Total200100.00* 1=100%以上 2=71100% 3=5170% 4= 3150% 5=030%資料來源：實地調研后的分析5.2 家庭理財產品需求調查情況5.2.1 產品風險

30、偏好 本次調查總體統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，61%的家庭屬于風險中性型；21%的家庭屬于風險偏好型；18%的家庭屬于風險規(guī)避型。表5-2-1 回報預期和風險偏好ValueCountPercent13618.00212261.0034221.00Total200100.00* 1=平均投資回報率為2%，最好的情況是6%，最壞的情況為0.8%(風險規(guī)避型) 2=平均投資回報率為10%，最好的情況是30%，最壞的情況為-20%( 風險中性)3=平均投資回報率為20%，最好的情況是50%，最壞的情況為-35%(風險偏好型)資料來源：實地調研后的分析 避險是家庭理財?shù)幕?，這里的避險指家庭資產投資風險的控制和規(guī)避（

31、包括通貨膨脹的影響）。獲利是家庭理財?shù)母?，這里的獲利指家庭資產的增值。本次調查總體顯示，57%的家庭更關注獲利。43%的家庭更關注避險。5.2.2 家庭理財關注點表5-2-2 家庭理財關注點ValueCountPercent18643.00211457.00Total200100.00*1 =避險 2=獲利 資料來源：實地調研后的分析 本次調查總體顯示，49.50%的家庭愿意接受銀行等專業(yè)理財機構的理財服務，以更好的規(guī)劃其家庭財務狀況。5.2.3 家庭生命周期情況 若將家庭進行細分，可劃分為家庭形成期、家庭成長期、子女教育期、家庭成熟期和退休期6個階段。本次調查我們將以年齡段劃分為30歲以下

32、（共83份），3140歲（共72份），4150歲（共28份），50歲以上（共17份）等四個家庭生命周期。5.3 不同風險偏好的家庭生命周期分析5.3.1 家庭生命周期在30歲以下的家庭其風險偏好圖5-3-1 家庭生命周期在30歲以下的家庭其風險偏好資料來源：實地調研后的分析如圖顯示，此家庭生命周期的家庭收入層級差異對風險偏好的影響很低。在四個家庭生命周期中，風險規(guī)避占比最低，說明家庭生命周期在30歲以下的家庭較少采用傳統(tǒng)的將閑錢存銀行的保守投資方式，同時對投資回報率有較高的要求。5.3.2 家庭生命周期在3140歲的家庭其風險偏好圖5-3-2 家庭生命周期在3140歲的家庭其風險偏好資料來源：

33、實地調研后的分析如圖顯示，家庭生命周期在3140歲的家庭,其家庭收入層級差異逐漸影響了家庭的風險偏好。中低收入家庭風險規(guī)避型占比20%左右，較家庭生命周期在30歲以下時有所上升。一個可能的解釋是家庭負擔漸增，低收入家庭風險偏好型投資者占比達到28%，較家庭生命周期在30歲以下時增多6%。而中等收入家庭較家庭生命周期在30歲以下時風險規(guī)避有所上升，風險偏好型投資者比例有所下降。16份高收入家庭調查問卷中沒有一份選擇預期回報率在2%左右的風險規(guī)避型投資,而風險偏好型投資者占比過半，較家庭生命周期在30歲以下時此投資類型比例上升了40%。5.3.3 家庭生命周期在4150歲的家庭其風險偏好圖5-3-

34、3 家庭生命周期在4150歲的家庭其風險偏好資料來源：實地調研后的分析如圖顯示，家庭生命周期在4150歲的家庭,低收入家庭風險偏好型投資者占比為零，80%家庭為風險中性投資。高收入家庭也更趨于風險中性。中等收入家庭風險規(guī)避型投資者比例有所增加，風險中性型反而有所下降。5.3.4 家庭生命周期在51歲以上的家庭其風險偏好圖5-3-4 家庭生命周期在51歲以上的家庭其風險偏好資料來源：實地調研后的分析 如圖顯示，家庭生命周期的家庭無論家庭收入層級差異，風險偏好型投資者都為零。高收入家庭仍然沒有一份選擇預期回報率在2%左右的風險規(guī)避型投資，100%為風險中性型投資。中等收入家庭的風險規(guī)避型投資者達到

35、62%，投資回報率追求較低。低收入家庭的風險規(guī)避型投資者達到37.5%，也是四個家庭生命周期中最高的。表明老年家庭較偏好傳統(tǒng)的本金安全但回報率較低的投資方式。5.4 不同家庭生命周期對于家庭理財目的的側重點分析圖5-4 不同家庭生命周期對于家庭理財目的的側重點分析資料來源：實地調研后的分析 橫坐標為家庭生命周期，縱坐標為對于理財更關注避險的比率。總體來看，中等收入家庭只在30歲以下階段更偏好獲利，然后隨著家庭生命周期的增長而關注家庭避險漸多，中等收入家庭投資表現(xiàn)均較攻守兼?zhèn)?，較穩(wěn)定。而低收入和高收入家庭在四個家庭生命周期變化中，家庭理財?shù)年P注點差異較明顯，基本呈相反趨勢。5.4.1 家庭生命周

36、期在30歲以下 家庭生命周期在30歲以下時,三個不同的家庭收入層級的家庭對于家庭理財更關注避險的比例基本相當,但均不超過50%,意味著此生命周期的家庭普遍更關注家庭理財?shù)墨@利性。5.4.2 家庭生命周期在3140歲 家庭生命周期在3140歲時，家庭收入層級的差異使得對家庭理財?shù)年P注點開始分化，中低收入家庭比高收入家庭更關注家庭理財避險。與30歲以下的家庭相比，中低收入家庭關注理財避險的比率有所上升，特別是低收入家庭的避險比率超過半數(shù)，達到61%，而中等收入家庭的避險比率也達到47%。均屬攻守兼?zhèn)湫屯顿Y者；而高收入家庭則相反，更關注避險的比率大幅下降，表示此群體更關注獲利，這符合因家庭收入來源主

37、導者所處的生命階段步入中年，已完成知識和經驗的原始積累、社會人力資源的原始積累以及財富的原始積累，正是事業(yè)穩(wěn)定期和收獲期，因此更關注獲利是可以理解的。125.4.3 家庭生命周期在4150歲 家庭生命周期在4150歲時，總體而言，均屬于攻守兼?zhèn)湫屯顿Y者。此生命周期的低收入家庭相較家庭生命周期為3140歲的更關注獲利，而此生命周期的高收入家庭相較家庭生命周期為3140歲的更關注避險，投資表現(xiàn)轉為攻守兼?zhèn)湫汀?家庭生命周期在51歲以上時，8份低收入問卷全選擇更關注家庭理財?shù)谋茈U，老年人確實非常保守。中等收入家庭的避險比率也上升到最高,達到62.5%。由于高收入只有1份，此解釋力不大。5.5 不同家

38、庭生命周期的家庭對專業(yè)理財機構理財服務的態(tài)度分析圖5-5 不同家庭生命周期的家庭對專業(yè)理財機構理財服務的態(tài)度分析資料來源：實地調研后的分析橫坐標為家庭生命周期，縱坐標為愿意接受專業(yè)理財機構理財服務的比率?？傮w來說,在家庭生命周期為30歲以下時,最愿意接受專業(yè)理財機構理財服務的是中等收入家庭,占比為80%。低收入家庭和高收入家庭分別占比為60%上下。在家庭生命周期為3140歲時，愿意接受專業(yè)理財機構理財服務的比例不同家庭收入層級的家庭比家庭生命周期為30歲以下時，都呈現(xiàn)下降趨勢，下降最多的是中等收入的家庭，下降了近50點，占比為31.6%。而低收入和高收入家庭均呈下降趨勢，但未能維持半數(shù)的比例，

39、均在40%上下。在家庭生命周期為4150歲時，中等收入家庭愿意接受專業(yè)理財機構理財服務的比例比家庭生命周期為30歲以下時又有所下降，占比降為20%。12而家高收入家庭愿意接受專業(yè)理財機構理財服務的比例為50%，比家庭生命周期為30歲以下時平穩(wěn)上升了6.3%，剛好半數(shù)。低收入家庭愿意接受專業(yè)理財機構理財服務的比例上升比例較快，升了20%，達到60%，過了半數(shù)。在家庭生命周期為51歲以上的家庭，高收入家庭只有一份，因其愿意接受專業(yè)理財機構理財服務，所以占比100%，但樣本太少，不具有較強的解釋力。低收入家庭和中等收入家庭愿意接受專業(yè)理財機構理財服務的比例維持在20%左右，表明老年家庭觀念較傳統(tǒng)，較不愿意接受理財服務。6 提高我國商業(yè)銀行理財產品及服務的建議6.1 團隊優(yōu)化 由于我國銀行缺乏具有專業(yè)、高素質的個人理財客戶經理和其成長機制，銀行應廣納賢才，強化對理財人員的業(yè)務培訓，構建一支具有專業(yè)素養(yǎng)、全局意識、敢打敢拼的高素質理財團隊。此外，組化考核標準，建立起有