初級(jí)財(cái)務(wù)管理（第三版）第01章財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和原則

1、初級(jí)財(cái)務(wù)管理（第三版）第1編財(cái)務(wù)管理概述第1章財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和原則第2章財(cái)務(wù)管理的發(fā)展和目標(biāo)第3章財(cái)務(wù)管理的環(huán)境第1章財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和原則1.1財(cái)務(wù)管理的概念1.2財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容1.3作為一種職業(yè)的財(cái)務(wù)管理1.4財(cái)務(wù)管理的原則學(xué)習(xí)目的與要求：1.認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)管理的概念；2.明確財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容；3.了解財(cái)務(wù)管理的職能和財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)具備的能力；4.掌握財(cái)務(wù)管理的十大基本原則。 1.1 財(cái)務(wù)管理的概念企業(yè)財(cái)務(wù)管理（financial management）是基于在生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。1.2 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容1.

2、2.1籌資管理(1)企業(yè)權(quán)益資金。 (2)企業(yè)債務(wù)資金。籌資管理應(yīng)該做好以下三個(gè)方面的工作：(1)籌資管理必須注重資本結(jié)構(gòu)的合理安排，以保證企業(yè)財(cái)務(wù)既有穩(wěn)定性又有靈活性。(2)籌資管理還必須注重成本的控制，因?yàn)槿魏钨Y金的提供者都要求獲得報(bào)酬，同時(shí)還會(huì)存在差異，所以企業(yè)必須進(jìn)行比較與選擇。(3)籌資管理還應(yīng)該密切注意投資和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需求，做到適時(shí)和適量。1.2 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容1.2.2投資管理投資按回收期的長(zhǎng)短可以分為短期投資和長(zhǎng)期投資。投資按形式可以分為直接投資和間接投資。投資按對(duì)象可以分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。投資按照項(xiàng)目的現(xiàn)金流量是否相關(guān)，可以分為獨(dú)立性投資和相關(guān)性投資。1.2 財(cái)務(wù)管理

3、的內(nèi)容1.2.3利潤(rùn)分配管理利潤(rùn)分配管理要解決的問題包括：(1)股東對(duì)股利分配的要求；(2)企業(yè)發(fā)展對(duì)保留盈余的要求；(3)影響股利政策的各種因素；(4)股利政策的選擇和連續(xù)性。 1.2 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容1.2.4營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容是：(1)合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，確保企業(yè)具有較強(qiáng)的短期償債能力；(2)加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)管理，提高流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況；(3)優(yōu)化流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，以使企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)得以順利進(jìn)行和短期信用能力得以維持。1.3 作為一種職業(yè)的財(cái)務(wù)管理1.3.1財(cái)務(wù)職業(yè)生涯1）貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)2）投資3）財(cái)務(wù)管理1.3 作為一種職

4、業(yè)的財(cái)務(wù)管理1.3.2財(cái)務(wù)管理的組織機(jī)構(gòu)1.3 作為一種職業(yè)的財(cái)務(wù)管理1.3.3財(cái)務(wù)管理人員的職能與能力1）財(cái)務(wù)管理人員的職能2）財(cái)務(wù)管理人員的能力3）核心勝任能力的構(gòu)成要素1.3 作為一種職業(yè)的財(cái)務(wù)管理1.4 財(cái)務(wù)管理的原則原則一：風(fēng)險(xiǎn)收益（riskreturn）權(quán)衡除非可以預(yù)期得到額外的收益，否則人們就不會(huì)去承擔(dān)額外的風(fēng)險(xiǎn)。1.4 財(cái)務(wù)管理的原則原則二：貨幣時(shí)間價(jià)值（time value of money）今天收到的一元錢比將來收到的一元錢更值錢。原則三：決定一切的是現(xiàn)金流量，而非會(huì)計(jì)盈余。原則四：增加的現(xiàn)金流量只有變量才有意義。原則五：競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的詛咒為何難以找到一個(gè)異常有利可圖的項(xiàng)目。1.4 財(cái)務(wù)管理的原則原則六：有效資本市場(chǎng)（efficient capital market）市場(chǎng)反應(yīng)是迅速的，定價(jià)是正確的。原則七：代理問題（agency problem）為股東工作的管理者追求自身利益最大化。原則八：稅收會(huì)影響決策。1.4 財(cái)務(wù)