金融監(jiān)管體制的發(fā)展與發(fā)展變遷

1、2022/9/51第十八章 金 融 監(jiān) 管第一節(jié) 金融監(jiān)管概述第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展第四節(jié) 我國金融監(jiān)管的發(fā)展變遷返回目錄第一頁，共四十二頁。2022/9/52第一節(jié) 金融監(jiān)管概述一、金融監(jiān)管的涵義金融監(jiān)管（financial supervision）是金融監(jiān)督和金融管理的復合稱謂。狹義的金融監(jiān)管是指一國或一個地區(qū)的金融主管當局依國家相關(guān)法律法規(guī)的授權(quán)，對該國或該地區(qū)的金融機構(gòu)及他們在金融市場上的業(yè)務活動進行監(jiān)督、檢查、稽核和協(xié)調(diào)，以促使金融機構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營和健康地發(fā)展，維護金融體系的安全、穩(wěn)定、有效運行。廣義的金融監(jiān)管則把監(jiān)管的主體和對象進一步擴大，監(jiān)管主體除金融

2、主管當局外，還包括金融行業(yè)自律組織、社會中介組織以及金融機構(gòu)的內(nèi)控部門等，監(jiān)管對象除金融機構(gòu)外，還包括參與金融活動的個人和機構(gòu)，如上市公司、投資者等。第二頁，共四十二頁。2022/9/53第一節(jié) 金融監(jiān)管概述二、金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ) 金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)是金融市場的不完全性和金融行業(yè)的特殊性。（一）“市場失靈”需要金融監(jiān)管完全競爭的市場在現(xiàn)實世界中是不存在的。市場在某些情況下會失去其優(yōu)化資源配置的功能，降低經(jīng)濟運行的效率，即出現(xiàn)“市場失靈”。金融市場上存在市場失靈的具體表現(xiàn)：負外部性效應壟斷信息不完全和信息不對稱第三頁，共四十二頁。2022/9/54第一節(jié) 金融監(jiān)管概述（二）金融行業(yè)的特殊性需要金

3、融監(jiān)管高負債性金融機構(gòu)尤其是銀行具有比工商企業(yè)更高的負債比率。而且，金融機構(gòu)的資產(chǎn)和負債收益不對稱，其負債成本是相對確定的，但其資產(chǎn)收益是相對不確定的。內(nèi)在脆弱性金融體系具有內(nèi)在脆弱性。金融脆弱性（financial fragility）是指一切融資領(lǐng)域的風險積聚。金融風險和金融危機對宏觀經(jīng)濟的極大破壞性金融業(yè)是一個高風險行業(yè)，當金融風險積聚起來以后，一旦在某些因素觸發(fā)下暴露出來很容易釀成金融危機。第四頁，共四十二頁。2022/9/55第一節(jié) 金融監(jiān)管概述三、金融監(jiān)管的原則(一)監(jiān)管主體的獨立性原則這一原則要求金融監(jiān)管機構(gòu)在明確的責任和目標前提下，享有操作上的自主權(quán)和充分的資源。同時，為促進監(jiān)

4、管的有效性，還需創(chuàng)造一些先決條件。(二)依法監(jiān)管的原則這一原則主要體現(xiàn)在兩個方面：一是金融監(jiān)管必須依法進行，以保持監(jiān)管的權(quán)威性、嚴肅性、強制性和一貫性；二是金融機構(gòu)對金融監(jiān)管當局的監(jiān)管必須接受，不能有例外。第五頁，共四十二頁。2022/9/56第一節(jié) 金融監(jiān)管概述(三)內(nèi)控和外控相結(jié)合的原則因為外控無論多么嚴格慎密，如果監(jiān)管對象不配合、不協(xié)作，而是設(shè)法逃避、應付，那么外控監(jiān)管難以達到預期的效果；相反，放松外控而過于寄希望在金融機構(gòu)的內(nèi)控上，那么一系列不負責任的冒險經(jīng)營行為和風險則難以避免。(四)穩(wěn)健運行與風險預防原則風險預防是監(jiān)管者的重要職責，而在極端的情況下，如有金融機構(gòu)無力繼續(xù)經(jīng)營時，監(jiān)管

5、者要參加促成該機構(gòu)被另一家健康的機構(gòu)接管或合并，當所有辦法都行不通而不得不關(guān)閉該金融機構(gòu)時，監(jiān)管者要有能力保證在關(guān)閉這家金融機構(gòu)時不影響整個金融體系的穩(wěn)定。第六頁，共四十二頁。2022/9/57第一節(jié) 金融監(jiān)管概述（五）母國和東道國共同監(jiān)管的原則在經(jīng)濟金融全球化的形勢下，跨國金融機構(gòu)日益增多，對其監(jiān)管須母國和東道國共同努力來完成。母國和東道國可達成相關(guān)的雙邊協(xié)議，明確雙方的監(jiān)管責任，相互分享監(jiān)管信息，建立相應的聯(lián)系協(xié)調(diào)機制，共同對跨國金融機構(gòu)實施有效的監(jiān)管。第七頁，共四十二頁。2022/9/58第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容一、銀行監(jiān)管的主要內(nèi)容商業(yè)銀行是現(xiàn)代金融體系的基礎(chǔ)，因而銀行監(jiān)管在金融監(jiān)管中占據(jù)

6、核心地位。銀行監(jiān)管的內(nèi)容主要包括市場準入監(jiān)管、日常運營監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。（一）銀行市場準入監(jiān)管銀行準入控制的目的是，保證新設(shè)立的銀行具有良好的品質(zhì)，保證銀行機構(gòu)的數(shù)量、結(jié)構(gòu)、規(guī)模和分布符合國家經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的要求和市場的需求，促進銀行業(yè)的適度競爭。銀行準入監(jiān)管的核心內(nèi)容是，注冊資本金、高級管理人員任職資格和業(yè)務范圍。第八頁，共四十二頁。2022/9/59第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容（二）銀行日常運營監(jiān)管各國對銀行日常運營監(jiān)管的重點：資本充足率監(jiān)管 流動性監(jiān)管 貸款集中度監(jiān)管資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管 呆賬準備金監(jiān)管 內(nèi)部控制監(jiān)管第九頁，共四十二頁。2022/9/510第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容（三）銀行危機處理及市場退出

7、監(jiān)管銀行危機處理的方式(1)緊急救助。對于面臨暫時流動性困難的銀行，當局既可以給予直接的資金借貸，也可以出面擔保來幫助銀行度過難關(guān)。(2)接管。當面臨財務困難的銀行繼續(xù)經(jīng)營的價值大于立即破產(chǎn)清算的價值時，為保護債權(quán)人利益，避免因銀行倒閉造成震蕩，監(jiān)管當局可予以接管。(3)并購。并購分援助性和非援助性兩種。援助性并購下，監(jiān)管當局會提供資金援助，并購者只承擔部分債務。非援助性并購下，并購者要承擔全部債務，不過可以享受到開辦新業(yè)務、擴大分支機構(gòu)等方面的優(yōu)惠。第十頁，共四十二頁。2022/9/511第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容市場退出監(jiān)管當監(jiān)管當局對危機銀行的各種挽救性措施均告失敗之后，那么法院將依法宣布該銀

8、行破產(chǎn)。破產(chǎn)并不是銀行退出市場的唯一方式。若銀行在經(jīng)營中違法違規(guī)，監(jiān)管機構(gòu)會令其限期整改，情節(jié)特別嚴重或逾期不加改正者，監(jiān)管機構(gòu)將吊銷其營業(yè)執(zhí)照，關(guān)閉該銀行。此外，銀行也可能由于合并、分立或是銀行章程規(guī)定的解散事由而自行解散。第十一頁，共四十二頁。2022/9/512第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容二、證券監(jiān)管的主要內(nèi)容（一）發(fā)行市場監(jiān)管對發(fā)行市場的監(jiān)管是證券監(jiān)管的最基礎(chǔ)的內(nèi)容。證券發(fā)行審核制度可分為兩種類型：注冊制，指發(fā)行人在準備公開募集和發(fā)行證券前，需依法向證券監(jiān)管機構(gòu)提供應當公開的與發(fā)行證券有關(guān)的所有資料并申請注冊登記。核準制，指發(fā)行人在申請發(fā)行證券時除公開信息外，還要符合公司法和證券法及監(jiān)管機構(gòu)規(guī)

9、定的實質(zhì)性要件，發(fā)行申請經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)審查批準方能生效，監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)否決不符合條件的發(fā)行申請。第十二頁，共四十二頁。2022/9/513第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容（二）交易市場監(jiān)管交易市場監(jiān)管主要包括以下兩個方面：對不正當交易行為的監(jiān)管。目的是貫徹證券市場公平、公正、公開、誠信原則，維護證券市場的正常秩序。不正當交易行為主要包括：內(nèi)幕交易、操縱行為、欺詐行為。 對市場過度投機和穩(wěn)定市場的監(jiān)管。為提高證券市場價格穩(wěn)定性，監(jiān)管部門一般會采取一些直接或間接的監(jiān)管或干預措施。一般包括：價格限制制度、交易停止制度、信用交易制度。第十三頁，共四十二頁。2022/9/514第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容（三）券商和從業(yè)人員監(jiān)管

10、對券商的監(jiān)管 (1)市場準入監(jiān)管，主要采取登記制、許可制和承認制三種模式。我國實行許可制。(2)業(yè)務范圍監(jiān)管，主要是證券業(yè)和銀行業(yè)是分業(yè)經(jīng)營還是混業(yè)經(jīng)營的問題。(3)經(jīng)營行為監(jiān)管，各國一般都通過相應的法律法規(guī)對券商的經(jīng)營行為作出許多禁止性的規(guī)定，以防止券商損害委托人的利益。(4)財務管理。目的是對證券商所持有的顧客的資金和證券提供安全保證，使券商資產(chǎn)保持合理的流動性。第十四頁，共四十二頁。2022/9/515第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容對證券從業(yè)人員的監(jiān)管(1)證券從業(yè)人員資格管理。國際通行的做法是對證券從業(yè)人員進行資格考試和注冊認證。證券從業(yè)人員必須在取得證券從業(yè)人員資格證書后，方能從事證券專業(yè)工作

11、。(2)證券市場禁入制度。該制度規(guī)定，進行欺詐活動或其他嚴重違法違規(guī)行為者可被監(jiān)管機構(gòu)認定為市場禁入者，在一定時期內(nèi)或永久性不得從事證券業(yè)務。第十五頁，共四十二頁。2022/9/516第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容（四）交易所和上市公司監(jiān)管對交易所的監(jiān)管主要是對欺詐和操縱等不法行為進行監(jiān)管。監(jiān)管機構(gòu)主要通過審查交易所章程、業(yè)務規(guī)則和決議的內(nèi)容，規(guī)定交易所報告業(yè)務，監(jiān)督檢查交易所的業(yè)務、財務狀況，調(diào)查違法、違規(guī)事件等方式對證券交易所進行監(jiān)管。對上市公司的監(jiān)管主要是執(zhí)行信息披露制度，規(guī)范上市公司行為。證券發(fā)行和上市前，上市公司必須向投資者提供招股說明書、上市公告書、債券募集辦法及其他資料。證券上市后，上市公

12、司對有關(guān)信息須進行定期披露，主要包括反映經(jīng)營業(yè)績和財務狀況的年度報告和中期報告。第十六頁，共四十二頁。2022/9/517第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展 一、國際金融監(jiān)管體制及其類型金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管的權(quán)力制度安排和監(jiān)管組織體系。監(jiān)管的權(quán)力制度安排就是指行使政府監(jiān)管權(quán)力的相關(guān)機構(gòu)之間的權(quán)力分配。監(jiān)管組織體系主要由金融當局宏觀監(jiān)管體系、金融機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管體系、金融業(yè)行業(yè)自律體系和社會監(jiān)督防范體系四個層次組成。第十七頁，共四十二頁。2022/9/518第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展（一）統(tǒng)一監(jiān)管模式統(tǒng)一監(jiān)管模式是指，對于不同的金融機構(gòu)和金融業(yè)務，無論是審慎監(jiān)管還是業(yè)務監(jiān)管，都由一個機構(gòu)負責。這個機

13、構(gòu)通常是各國的中央銀行，也有另設(shè)獨立監(jiān)管機構(gòu)的。這種監(jiān)管模式的優(yōu)勢體現(xiàn)在：第一，成本優(yōu)勢；第二，改善監(jiān)管環(huán)境；第三，適應性強。 這種監(jiān)管模式的缺點是，缺乏競爭性，易導致官僚主義。第十八頁，共四十二頁。2022/9/519第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展（二）分業(yè)監(jiān)管模式分業(yè)監(jiān)管模式是將金融機構(gòu)和金融市場按照銀行、證券、保險劃分為三個領(lǐng)域，在每一個領(lǐng)域內(nèi)，分別設(shè)置一個專業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)負責包括審慎監(jiān)管和業(yè)務監(jiān)管在內(nèi)的全面監(jiān)管。優(yōu)點：一是具有監(jiān)管專業(yè)化優(yōu)勢；二是具有監(jiān)管競爭優(yōu)勢。 缺點：一是各監(jiān)管機構(gòu)之間協(xié)調(diào)性差，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空，若設(shè)置多重目標或不透明目標則易使被監(jiān)管對象難于理解和服從，出現(xiàn)多頭管理和相

14、互扯皮現(xiàn)象。二是從整體上看，分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)龐大，監(jiān)管成本較高，規(guī)模不經(jīng)濟。第十九頁，共四十二頁。2022/9/520第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展（三）不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式不完全統(tǒng)一監(jiān)管是對完全統(tǒng)一監(jiān)管和完全分業(yè)監(jiān)管的改進型，是介于兩者之間的一種監(jiān)管模式，可分為：牽頭監(jiān)管模式是完全分業(yè)監(jiān)管模式的改進模式。在實行分業(yè)監(jiān)管的同時，隨著金融業(yè)綜合經(jīng)營的發(fā)展，可能存在監(jiān)管的真空或業(yè)務交叉，幾個主要監(jiān)管機構(gòu)為建立及時磋商協(xié)調(diào)機制，相互交換信息，以防止監(jiān)管機構(gòu)之間的扯皮推諉，特指定一個監(jiān)管機構(gòu)為牽頭監(jiān)管機構(gòu)，負責不同監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)工作。第二十頁，共四十二頁。2022/9/521第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展“

15、雙峰”監(jiān)管模式這種模式一般設(shè)置兩類監(jiān)管機構(gòu)，一類負責對所有金融機構(gòu)進行審慎監(jiān)管，控制金融體系的系統(tǒng)性金融風險；另一類負責對不同金融業(yè)務監(jiān)管，從而達到雙重“保險”作用。 “傘形”功能監(jiān)管模式這是美國的金融監(jiān)管模式，即從整體上指定聯(lián)儲為金融持股公司監(jiān)管人，負責該公司的綜合監(jiān)管；同時，金融持股公司又按其所經(jīng)營業(yè)務的種類接受不同行業(yè)主要功能監(jiān)管人的監(jiān)督。第二十一頁，共四十二頁。2022/9/522第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展二、國際金融監(jiān)管體制發(fā)展趨勢（一）分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變 分業(yè)監(jiān)管是指對金融機構(gòu)和金融市場按銀行、證券、保險劃分為三個領(lǐng)域，由不同的專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)分別進行監(jiān)管?；鞓I(yè)監(jiān)管是指由一家監(jiān)管

16、機構(gòu)對所有金融機構(gòu)的全部金融業(yè)務進行全面監(jiān)管。第二十二頁，共四十二頁。2022/9/523第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展（二）機構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)置按照兩個標準：一是按不同金融業(yè)務來劃分監(jiān)管對象，二是按不同金融機構(gòu)來劃分監(jiān)管對象。前者稱之為功能監(jiān)管，后者稱之為機構(gòu)監(jiān)管。功能監(jiān)管的優(yōu)勢在于協(xié)調(diào)性高，能有效解決混業(yè)經(jīng)營中金融創(chuàng)新產(chǎn)品的歸屬問題，同時可以避免重復和交叉監(jiān)管現(xiàn)象，為金融市場創(chuàng)造公平競爭的市場環(huán)境。機構(gòu)監(jiān)管的優(yōu)點在于：當金融機構(gòu)從事多項業(yè)務時，機構(gòu)監(jiān)管使監(jiān)管者易于評估金融機構(gòu)的產(chǎn)品系列的風險；尤其當存在于系列金融產(chǎn)品之間并互相關(guān)聯(lián)的風險因素越來越多時，強化機構(gòu)監(jiān)管尤其

17、吸引人。第二十三頁，共四十二頁。2022/9/524第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展（三）各國金融監(jiān)管模式日益趨同由于歷史、經(jīng)濟、社會文化及法制傳統(tǒng)的差異，各國金融機構(gòu)監(jiān)管金融的行為方式有所不同，形成了自律式、法制式和干預式三種金融監(jiān)管模式。 上面三種模式各具優(yōu)缺點，自20世紀70年代以來出現(xiàn)了相互融合的趨勢，各國都普遍強調(diào)金融法規(guī)監(jiān)管、行業(yè)約束和市場約束方面的結(jié)合。第二十四頁，共四十二頁。2022/9/525第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展（四）金融監(jiān)管的國際合作不斷加強20世紀80年代以來的金融國際化趨勢，使得各國金融市場之間的聯(lián)系和依賴性不斷增強，各種金融風險在國家之間的相互轉(zhuǎn)移和擴散在所難免，

18、嚴重威脅著各國的金融穩(wěn)定。金融國際化要求實現(xiàn)金融監(jiān)管國際化，如果各國金融監(jiān)管松緊不一，不僅會削弱各國監(jiān)管措施的效應，而且還會導致國際資金大規(guī)模的投機性轉(zhuǎn)移，影響國際金融穩(wěn)定。因此，西方國家致力于金融監(jiān)管的國際合作。 第二十五頁，共四十二頁。2022/9/526第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展三、美、英、日金融監(jiān)管模式介紹（一）美國金融監(jiān)管模式美國的金融監(jiān)管體制呈現(xiàn)縱橫交錯的特點，從橫向看，不同業(yè)務有不同監(jiān)管主體；從縱向看，不同級政府又是不同監(jiān)管主體。聯(lián)邦級監(jiān)管機構(gòu)有美聯(lián)儲、貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險公司、證券交易委員會、聯(lián)邦住宅貸款管理總局、全國信用社管理總局以及商品期貨交易委員會。州一級監(jiān)管機構(gòu)有

19、州銀行和保險委員會、證券監(jiān)管的分支機構(gòu)等。優(yōu)點：立法完備、監(jiān)管慎密、各監(jiān)管機構(gòu)之間相互制衡和監(jiān)督，有利于營造一個公平有序的競爭環(huán)境，防范金融風險，保持金融業(yè)的安全穩(wěn)定運行。缺點：監(jiān)管方式過于僵硬，缺乏應有的靈活性，法網(wǎng)過密易使被監(jiān)管者疲于應付；機構(gòu)設(shè)置過多，不可避免導致資源和人力的浪費，降低監(jiān)管效率。第二十六頁，共四十二頁。2022/9/527第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展（二）英國金融監(jiān)管模式英國金融監(jiān)管體制改革后，金融服務監(jiān)管局負責對銀行、投資公司、保險公司和住房信貸機構(gòu)的審批和審慎監(jiān)管以及對金融市場、清算和結(jié)算體系的監(jiān)管，英格蘭銀行主要負責執(zhí)行貨幣政策和保證金融市場穩(wěn)定，財政部負責全面金融

20、監(jiān)管組織構(gòu)架的制定和金融監(jiān)管的立法。 優(yōu)點是：具有較大的靈活性和彈性。缺點是：要求監(jiān)管者和被監(jiān)管者保持一種相互信任的良好關(guān)系；監(jiān)管行為帶有較大的主觀隨意性，容易造成不平等競爭；在金融創(chuàng)新和金融全球化的形勢下，金融法規(guī)的缺失容易出現(xiàn)監(jiān)管真空。第二十七頁，共四十二頁。2022/9/528第三節(jié) 金融監(jiān)管體制及其發(fā)展（三）日本金融監(jiān)管模式 1998年以前，日本的金融監(jiān)管以大藏省為主，和日本銀行共同承擔。大藏省負責對所有在日本登記注冊的金融機構(gòu)的監(jiān)管，日本銀行是貨幣政策的執(zhí)行者，只對在日本銀行開立往來賬戶或需要取得其貸款的金融機構(gòu)實施監(jiān)管，在行政上接受大藏省的領(lǐng)導。 目前，除政策性金融機構(gòu)由財務?。ㄔ?/p>

21、大藏?。┴撠煴O(jiān)管外，銀行、證券、保險等商業(yè)性金融機構(gòu)均由金融廳獨立監(jiān)管或與相關(guān)專業(yè)部門共管。 日本高度集權(quán)的金融監(jiān)管模式曾經(jīng)強大而高效，但強權(quán)容易導致腐敗，缺乏規(guī)范性和透明度的行政指導手段也不能適應新的形勢。第二十八頁，共四十二頁。2022/9/529第四節(jié) 我國金融監(jiān)管的發(fā)展變遷一、我國金融監(jiān)管體制的歷史演變（一）計劃經(jīng)濟時期（19481978）在傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制下，金融從全社會來說，只是計劃部門的配角、財政部門的出納，整個金融處于高度壓抑的狀態(tài)。中國人民銀行同時執(zhí)行著中央銀行、商業(yè)銀行和政策性銀行的職能，實行統(tǒng)存統(tǒng)貸的信貸資金管理體制和統(tǒng)收統(tǒng)支的財務管理體制，形成了高度集中統(tǒng)一和單一的金融

22、體制。在這種高度集中統(tǒng)一的計劃體制下，基本上不存在也不需要金融監(jiān)管，雖然也有計劃執(zhí)行情況的檢查，但決非現(xiàn)代意義上的金融監(jiān)管。第二十九頁，共四十二頁。2022/9/530第四節(jié) 我國金融監(jiān)管的發(fā)展變遷（二）中國人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管時期（19781992）這一時期主要是中國金融體系朝多元化方向發(fā)展和中國人民銀行開始金融監(jiān)管探索。 金融體系多元化發(fā)展主要表現(xiàn)為：建立獨立經(jīng)營、實行企業(yè)化管理的專業(yè)銀行；建立商業(yè)銀行；成立投資信托類型的金融機構(gòu)；改革農(nóng)村信用合作社和發(fā)展城市信用合作社；設(shè)立外資在華機構(gòu)，“大一統(tǒng)”銀行體制轉(zhuǎn)化為中央銀行體制。第三十頁，共四十二頁。2022/9/531第四節(jié) 我國金融監(jiān)管的發(fā)展

23、變遷（三）分業(yè)監(jiān)管時期（1992至今）1992年10月，國務院成立國務院證券委員會（簡稱證券委）和證券監(jiān)督管理委員會（簡稱證監(jiān)委），形成由中國人民銀行和證監(jiān)會共同對證券市場實施監(jiān)管的體制。1998年6月，中國人民銀行將其對證券市場的監(jiān)管職責全部移交證監(jiān)會，形成了銀行與證券的分業(yè)監(jiān)管。1998年11月，中國保險監(jiān)督委員會成立，使保險業(yè)從中國人民銀行金融監(jiān)管體系中獨立出來，形成了銀行、證券、保險分業(yè)監(jiān)管的格局。 2003年初，國家又將中國人民銀行對銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構(gòu)的監(jiān)管職能分離出來，并和中央金融工委的相關(guān)職能進行整合，成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。第三十一頁

24、，共四十二頁。2022/9/532第四節(jié) 我國金融監(jiān)管的發(fā)展變遷二、中國的分業(yè)金融監(jiān)管體制 （一）銀監(jiān)會對銀行業(yè)的監(jiān)管根據(jù)國家法律和國務院的授權(quán)，銀監(jiān)會負責統(tǒng)一監(jiān)督管理全國銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構(gòu)。 制定有關(guān)銀行業(yè)金融機構(gòu)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法。審批銀行業(yè)金融機構(gòu)及其分支機構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務范圍。對銀行業(yè)金融機構(gòu)實行現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管，依法對違法違規(guī)行為進行查處。審查銀行業(yè)金融機構(gòu)高級管理人員任職資格。第三十二頁，共四十二頁。2022/9/533第四節(jié) 我國金融監(jiān)管的發(fā)展變遷負責統(tǒng)一編制全國銀行數(shù)據(jù)、報表，并按照國家有關(guān)規(guī)定予以公布。負責國有重點銀行業(yè)金融

25、機構(gòu)監(jiān)事會的日常管理工作。會同有關(guān)部門提出存款類金融機構(gòu)緊急風險處置的意見和建議。國務院規(guī)定的其他職責。第三十三頁，共四十二頁。2022/9/534第四節(jié) 我國金融監(jiān)管的發(fā)展變遷（二）證監(jiān)會對證券業(yè)的監(jiān)管證監(jiān)會依法對全國證券、期貨市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理，履行如下職責：研究和擬訂證券、期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃；起草證券、期貨市場的有關(guān)法律、行政法規(guī)；制定有關(guān)證券、期貨市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批權(quán)或核準權(quán)。依法監(jiān)管股票、可轉(zhuǎn)換債券、證券投資基金的發(fā)行、交易、托管和結(jié)算；批準企業(yè)債券的上市；監(jiān)管上市國債和企業(yè)債券的交易活動。依法監(jiān)管境內(nèi)期貨合約的上市、交易和清算；監(jiān)管境內(nèi)機構(gòu)從事

26、境外期貨業(yè)務。第三十四頁，共四十二頁。2022/9/535第四節(jié) 我國金融監(jiān)管的發(fā)展變遷依法對公開發(fā)行和上市交易證券的證券發(fā)行人、上市公司、交易所及相關(guān)機構(gòu)進行監(jiān)管；依法對證券業(yè)務活動以及托管業(yè)務活動，進行監(jiān)管。依法制定證券、期貨從業(yè)人員資格、資質(zhì)標準和高級管理人員的任職管理辦法并組織實施；依法制定證券從業(yè)人員的資格、資質(zhì)標準和行為準則并監(jiān)督實施；按規(guī)定管理證券、期貨從業(yè)人員和高級管理人員。依法監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市；監(jiān)管境內(nèi)機構(gòu)到境外設(shè)立證券機構(gòu)；監(jiān)管境外機構(gòu)到境內(nèi)設(shè)立證券機構(gòu)、從事證券業(yè)務。第三十五頁，共四十二頁。2022/9/536第四節(jié) 我國金融監(jiān)管的發(fā)展變遷依法監(jiān)

27、督檢查證券發(fā)行、交易的信息披露情況，監(jiān)管證券、期貨信息傳播活動，負責證券、期貨市場的統(tǒng)計與信息資源管理。依法對證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會的活動進行指導和監(jiān)督。依法對違反證券、期貨市場監(jiān)督管理法律、法規(guī)和行政規(guī)章的行為進行調(diào)查、處罰。管理證券、期貨行業(yè)的對外交往和國際合作事務。法律、行政法規(guī)和國務院規(guī)定的其他職責，辦理國務院交辦的有關(guān)事宜。第三十六頁，共四十二頁。2022/9/537第四節(jié) 我國金融監(jiān)管的發(fā)展變遷（三）保監(jiān)會對保險業(yè)的監(jiān)管根據(jù)國家法律和國務院的授權(quán)，保監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)督管理全國保險市場，維護保險業(yè)的合法、穩(wěn)健運行。擬訂保險業(yè)發(fā)展的方針政策，制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃；起草保險業(yè)監(jiān)管的法律、法規(guī)

28、；制定業(yè)內(nèi)規(guī)章。審批保險公司及其分支機構(gòu)、保險集團公司、保險控股公司的設(shè)立；會同有關(guān)部門審批保險資產(chǎn)管理公司的設(shè)立；審批境外保險機構(gòu)代表處的設(shè)立；審批保險代理公司、保險經(jīng)紀公司、保險公估公司等保險中介機構(gòu)及其分支機構(gòu)的設(shè)立；審批境內(nèi)保險機構(gòu)和非保險機構(gòu)在境外設(shè)立保險機構(gòu)；審批保險機構(gòu)的合并、分立、變更、解散，決定接管和指定接受；參與、組織保險公司的破產(chǎn)、清算。第三十七頁，共四十二頁。2022/9/538第四節(jié) 我國金融監(jiān)管的發(fā)展變遷審查、認定各類保險機構(gòu)高級管理人員的任職資格；制定保險從業(yè)人員的基本資格標準。審批關(guān)系社會公眾利益的保險險種、依法實行強制保險的險種和新開發(fā)的人壽保險險種等的保險條款和保險費率實施備案管理。依法監(jiān)管保險公司的償付能力和市場行為；負責保險保障資金的運用政策，制定