人教部編第93講-風險理財措施(3)doc

1、第六章 風險與風險管理風險理財措施損失事件管理概念：是指對可能給企業(yè)造成重大損失的風險事件的事前、事后管理的方法。損失的內容包括企業(yè)的資金、聲譽、技術、品牌、人才等。損失融資概念：是為風險事件造成的財物損失融資，是從風險理財?shù)慕嵌冗M行損失事件的事后管理，是損失事件管理中最有共性，也是最重要的部分。風險資本概念即除經(jīng)營所需的資本之外，公司還需要額外的資本用于補償風險造成的財務損失。風險資本是使一家公司破產的概率低于某一給定水平所需的資金，因此取決于公司的風險偏好表現(xiàn)形式傳統(tǒng)的風險資本表現(xiàn)形式是風險準備金一家公司每年最低運營資本是5億元。企業(yè)有5%的可能性需要7.5億元維持運營，換句話說就是企業(yè)有

2、95%的概率用到的資金小于或等于7.5億元，這意味著如果企業(yè)有風險資本2.5億元，再加上原有的5億元運營資本，就可以有95%的概率維持運營，資金鏈不會斷，也就是說企業(yè)的生存概率是95%近五年知識點考情分析20182017201620212021風險資本無無無無單項選擇試題精講【單項選擇】甲公司每年最低運營資本是1000萬元，但是有5%的可能性需要1500萬元才能維持運營。如果該公司風險資本為510萬元，該公司生存的概率是 。2021年A.5%B.95%C.小于5%D.大于95%【答案】D【解析】有5%的可能性需要1500萬元資本維持運營，說明甲公司風險資本為1500-1000=500萬元時，企

3、業(yè)的生存概率是95%，那么當風險資本是510萬元，大于500萬元時，企業(yè)的生存概率那么大于95%，選項D正確。應急資本概念：應急資本是一個金融合約，規(guī)定在某一個時間段內、某個特定事件發(fā)生的情況下公司有權從應急資本提供方處募集股本或貸款，并為此按時間向資本提供方繳納權力費，這里特定事件稱為觸發(fā)事件。1應急資本是風險資本的表現(xiàn)形式之一2應急資本費用、利息和額度在合同簽訂時約定3應急資本最簡單的形式是公司為滿足特定條件下的經(jīng)營需要而從銀行獲得的信貸額度，一般通過與銀行簽訂協(xié)議加以明確，比如信用證、循環(huán)信用工具等應急資本的特點1應急資本的提供方并不承擔特定事件發(fā)生的風險，而只是在事件發(fā)生并造成損失后提

4、供用于彌補損失、持續(xù)經(jīng)營的資金。事后公司要向資本提供者歸還這部分資金，并支付相應的利息2應急資本是一個綜合運用保險和資本市場技術設計和定價的產品。與保險不同，應急資本不涉及風險的轉移，是企業(yè)風險補償策略的一種方式3應急資本是一個在一定條件下的融資選擇權，公司可以不使用這個權利4應急資本可以提供經(jīng)營持續(xù)性的保證保險概念：是一種金融合約。保險合同規(guī)定保險公司為預定的損失支付補償也就是為損失進行融資，作為交換，在合同開始時，購買保險合同的一方要向保險公司支付保險費。1保險是風險轉移的傳統(tǒng)手段，即投保人通過保險把風險可能導致的財務損失負擔轉移給保險公司。保險公司那么通過損失的分散化來降低自身的風險。2

5、可保風險是純粹風險，機會風險不可保。3運用保險這種工具實施風險轉移策略需要滿足一定條件。專業(yè)自保概念又稱專屬保險公司，是非保險公司的附屬機構，為母公司提供保險，并由其母公司籌集保險費，建立損失儲備金。幾乎所有的大跨國公司都有專業(yè)自保公司特點由被保險人所有和控制，要承保其母公司的風險，但可以通過租借的方式承保其他公司的保險，不在保險市場上開展業(yè)務純專業(yè)自保公司的結構專業(yè)自保公司損失融資相關概念的關系近五年知識點考情分析20182017201620212021應急資本多項選擇無無單項選擇無專業(yè)自保無單項選擇無無無試題精講【多項選擇】2017年年初，甲公司與乙銀行簽訂一份協(xié)議，約定甲公司一旦發(fā)生特定

6、事件引起財務危機時，有權從乙銀行取得500萬貸款來應對風險。在協(xié)議中，雙方明確了甲公司歸還貸款的期限以及獲得貸款應當支付的利息和費用。關于上述協(xié)議，以下各項中表述正確的有 。2018年A.甲公司采取的風險理財策略為其可持續(xù)經(jīng)營提供了保證B.甲公司采取的風險理財策略不涉及風險補償C.乙銀行向甲公司提供貸款不承擔甲公司發(fā)生特定事件的風險D.甲公司采取的風險理財策略是風險資本的表現(xiàn)形式之一【答案】ACD【解析】應急資本是風險資本的表現(xiàn)形式之一。應急資本具有如下特點：1應急資本的提供方并不承擔特定事件發(fā)生的風險，而只是在事件發(fā)生并造成損失后提供用于彌補損失、持續(xù)經(jīng)營的資金。事后公司要向資本提供者歸還這

7、部分資金，并支付相應的利息。2應急資本是一個綜合運用保險和資本市場技術設計和定價的產品。與保險不同，應急資本不涉及風險的轉移，是企業(yè)風險補償策略的一種方式。3應急資本是一個在一定條件下的融資選擇權，公司可以不使用這個權利。4應急資本可以提供經(jīng)營持續(xù)性的保證。因此，選項A、C、D正確。【單項選擇】宏遠海運公司為加強對風險損失事件的管理，與甲銀行簽訂協(xié)議，規(guī)定在一定期間內，如果宏遠海運公司由于臺風等自然災害遭受重大損失，可從甲銀行取得貸款，并為此按約定的時間向甲銀行繳納權力費。宏遠海運公司管理損失事件的方法稱為 。2021年A.專業(yè)自保 B.應急資本C.風險補償合約 D.損失融資【答案】B【解析】應急資本是一個金融合約，規(guī)定在某一個時間段內、某個特定事件發(fā)生的情況下公司有權從應急資本提供方處募集股本或貸款或資產負債表上的其他實收資本項目，并為此按時間向資本提供方繳納權力費，這里特定事件稱為觸發(fā)事件，選項B正確?！締雾椷x擇】宏遠海運公司為了加強對損失事件的管理成立了一家附屬機構，這家附屬機構的職責是用母公司提供的資金建立損失儲備金，并為母公司提供保險。宏遠海運公司管理損失事件的方法屬于 。2017