論上市公司非經(jīng)常性損益的披露

1、論上市公司非經(jīng)常性損益的披露Abstrat：Inreentyears，nn-reurringprfitandlsshasbeeasharptlfrlistedpaniestanipulateprfits.Ithasbeenfgreatnernangdestiauntantsandrelevantregulatryinstitutinsnhtstandardizetheauntinganddislsurefnn-reurringprfitandlssinrdertrestrainsuhatsflistedpaniesandnsuatetheallatinfuntinfsareresuresina

2、pitalarket.Thisartiledisussestheratinaldefinitinfnn-reurringprfitandlss，analysesthedislsuredesfsuhinfratin，andputsfrardthesuppsitintnvertut-stateentdislsuretdislsureithininestateentrnaseparatente，andbinetheinfratindislsureandthepliiesfsupervisinandadinistratin.Keyrds：nn-reurringprfitandlss；definitin

3、；dislsure眾所周知，中國(guó)的資本市場(chǎng)為玩家提供了一個(gè)大舞臺(tái)。擬發(fā)行上市公司為了到達(dá)發(fā)行新股融資的目的，上市公司為了保住配股、增發(fā)的資格，ST、PT類企業(yè)那么為了保住稀缺的“殼資源，粉飾報(bào)表、操縱利潤(rùn)成了玩家手中的利器，其中非經(jīng)常性損益的調(diào)節(jié)成了常選的途徑。為了標(biāo)準(zhǔn)上市公司非經(jīng)常性損益的會(huì)計(jì)核算和披露，約束上市公司利用非經(jīng)常性損益調(diào)節(jié)利潤(rùn)，完善資本市場(chǎng)配置稀缺資源的功能，從1997年開始，國(guó)家財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)相繼發(fā)布了一系列標(biāo)準(zhǔn)，如關(guān)聯(lián)方交易準(zhǔn)那么、非貨幣性交易準(zhǔn)那么、債務(wù)重組準(zhǔn)那么，公開發(fā)行證券的公司信息披露標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)答第1號(hào)-非經(jīng)常性損益以下簡(jiǎn)稱?問(wèn)答?第1號(hào)，等等。但時(shí)至今日，上市公司的此

4、類行為并未得到有效治理。為此，今年初證監(jiān)會(huì)又對(duì)?問(wèn)答?第1號(hào)進(jìn)展了某些修訂，如對(duì)“非經(jīng)常性損益的內(nèi)涵和外延再次予以界定。但終究應(yīng)該如何合理界定和披露非經(jīng)常性損益，仍值得探究。對(duì)此，本文談點(diǎn)認(rèn)識(shí)和建議。一、非經(jīng)常性損益的披露目的關(guān)于會(huì)計(jì)目的的理論定位，目前主要有三種觀點(diǎn)：一是“決策有用論，二是“受托責(zé)任論，三是“投資者保護(hù)論。在我國(guó)，“決策有用論的目的導(dǎo)向越來(lái)越明顯。按照“決策有用論，信息披露是為了滿足上市公司的各利益相關(guān)者包括：投資人與潛在投資人、債權(quán)人、企業(yè)員工及政府部門進(jìn)展決策的需要，要求所披露的信息必須與決策相關(guān)。一般認(rèn)為，會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性由預(yù)測(cè)價(jià)值、反響價(jià)值和及時(shí)性構(gòu)成。信息對(duì)決策所起

5、的作用，就是增強(qiáng)決策者預(yù)測(cè)的才能，或者證實(shí)或者糾正他們?cè)缦鹊钠谕?。因此可以認(rèn)為，為了使所披露的信息具有預(yù)測(cè)價(jià)值，滿足各利益相關(guān)者的決策需要，完善上市公司信息披露的重點(diǎn)在于上市公司信息的構(gòu)造調(diào)整。而將損益區(qū)分為經(jīng)常性損益與非經(jīng)常性損益是信息的構(gòu)造調(diào)整的重要領(lǐng)域。我們?yōu)槭裁匆P(guān)注非經(jīng)常性損益？這是因?yàn)椋梢苑从成鲜泄居拍艿男畔⑹鞘找婕捌浣M成，而收益構(gòu)造的信息有助于利益相關(guān)者在進(jìn)展決策時(shí)，進(jìn)步對(duì)公司收益質(zhì)量的關(guān)注。我們知道，企業(yè)的交易事項(xiàng)按其發(fā)生的頻率可以分為兩種：一是經(jīng)常發(fā)生的、企業(yè)正常進(jìn)展的交易或事項(xiàng)，如出售商品與提供勞務(wù)等；二是不經(jīng)常發(fā)生的事項(xiàng)，如資產(chǎn)處置與新股申購(gòu)凍結(jié)利息等。前者產(chǎn)生的

6、損益稱為經(jīng)常性損益，它是企業(yè)的核心收益，具有持續(xù)性的特點(diǎn)；后者那么產(chǎn)生于企業(yè)的非常業(yè)務(wù)和偶發(fā)業(yè)務(wù)，具有一次性和偶發(fā)性的特點(diǎn)。根據(jù)我國(guó)證監(jiān)會(huì)的定義，非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地反映公司正常盈利才能的各項(xiàng)收入、支出。既然如此，能反映企業(yè)長(zhǎng)期盈利才能的只能是經(jīng)常性收益。一個(gè)公司假設(shè)要通過(guò)非經(jīng)常性損益來(lái)制造業(yè)績(jī)，說(shuō)明其消費(fèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)遇到了很大費(fèi)事，所制造的業(yè)績(jī)雖然能使企業(yè)的盈利在短期內(nèi)改觀，但預(yù)測(cè)價(jià)值極差。根據(jù)對(duì)1999年至2022年部分上市公司的年報(bào)進(jìn)展的統(tǒng)計(jì)分析，發(fā)現(xiàn)這五年中，非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)的比重較大，公

7、司盈利質(zhì)量堪憂。1999年上市公司凈利潤(rùn)中的13.65%來(lái)自非經(jīng)常性損益，有63家公司的盈利全部來(lái)自非經(jīng)常性損益。2000年度會(huì)計(jì)報(bào)表顯示，有992家上市公司涉及非經(jīng)常性損益，占當(dāng)年上市公司家數(shù)的97%；同時(shí)，非經(jīng)常性損益在凈利潤(rùn)中的地位和奉獻(xiàn)也與“年俱增；111家上市公司的非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)的半壁江山，57家公司的凈利潤(rùn)全部來(lái)自于非經(jīng)常性損益。2001年的99家ST、PT公司中就有21家的凈利潤(rùn)在扣除非經(jīng)常性損益前后由盈利轉(zhuǎn)為虧損。2002年非經(jīng)常性損益對(duì)12.8%的上市公司更是其主要的利潤(rùn)來(lái)源。查看滬市734家上市公司2022年年報(bào)，有717家披露了有關(guān)非經(jīng)常性損益工程和金額，其中410

8、家公司表達(dá)為非經(jīng)常性收益，299家公司表達(dá)為非經(jīng)常性損失，8家公司披露非經(jīng)常性損益為0；26家盈利公司扣除非經(jīng)常性收益后虧損；410家非經(jīng)常性收益公司中，金杯汽車的收益最為豐厚、高達(dá)2.16億元，其次是凱馬B股、為1.20億元，第三為廣州控股、達(dá)1.02億元?？梢姡訌?qiáng)對(duì)上市公司非經(jīng)常性損益的標(biāo)準(zhǔn)，遏制其利潤(rùn)操縱，是為了進(jìn)步公司盈利信息的決策相關(guān)性。問(wèn)題是，為什么在監(jiān)管層加大力度進(jìn)步信息質(zhì)量的同時(shí)，上市公司利用非經(jīng)常性損益調(diào)節(jié)利潤(rùn)的事實(shí)仍然如此嚴(yán)峻？怎樣才能使利益相關(guān)者透過(guò)報(bào)表看穿一切呢？下面的分析或許有助于答復(fù)這些問(wèn)題。二、非經(jīng)常性損益的界定中外的會(huì)計(jì)信息披露規(guī)定中，對(duì)非經(jīng)常性損益有不同的界

9、定。在國(guó)外，與非經(jīng)常性損益相對(duì)的概念是非常工程extrardinaryites。美國(guó)會(huì)計(jì)原那么委員會(huì)在1973年的第30號(hào)意見書APBpinin30中將非常工程定義為：非正常的和非經(jīng)常的事項(xiàng)和交易。非正常unusual是指考慮到企業(yè)經(jīng)營(yíng)所處的環(huán)境，具有高度的反常性，并且與企業(yè)正常和典型的活動(dòng)明顯的不相關(guān)或僅僅偶然相關(guān)。非經(jīng)常infrequent是指考慮到企業(yè)所處的環(huán)境，在可預(yù)見的將來(lái)不能合理地預(yù)計(jì)其發(fā)生。在界定一個(gè)工程是否屬于非常工程時(shí)，非正常和非經(jīng)常發(fā)生這兩項(xiàng)條件缺一不可。英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么委員會(huì)ASB于1992公布了第3號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)那么FRS3。FRS3對(duì)非常工程作了嚴(yán)格的定義：性質(zhì)高度異常a

10、highdegreefabnrality的事項(xiàng)和交易，該工程因企業(yè)日常業(yè)務(wù)活動(dòng)以外的交易或事項(xiàng)產(chǎn)生，并預(yù)期不會(huì)再發(fā)生ntexpetedtreur。IAS于1993年發(fā)布的第8號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么IAS8，規(guī)定非常工程是指企業(yè)正常活動(dòng)之外的事項(xiàng)或交易所產(chǎn)生的盈利或損失，因此不期望會(huì)經(jīng)常或定期發(fā)生的。我國(guó)在非經(jīng)常性損益的界定方面，大多引用證監(jiān)會(huì)的歷次規(guī)定。截至2022年5月，證監(jiān)會(huì)對(duì)非經(jīng)常性損益有3次規(guī)定。1999年證監(jiān)會(huì)在?公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)那么第二號(hào)年度報(bào)告的內(nèi)容與格式?中規(guī)定：非經(jīng)常性損益是指于公司正常經(jīng)營(yíng)損益之外的一次性或偶發(fā)性損益。2001年4月公布了?問(wèn)答?第1號(hào)，在界

11、定非經(jīng)常性損益時(shí)指出，它是公司發(fā)生的與消費(fèi)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與消費(fèi)經(jīng)營(yíng)相關(guān)，但其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允的評(píng)價(jià)公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果和獲利才能的各項(xiàng)收入、支出。2022年1月對(duì)?問(wèn)答?第1號(hào)進(jìn)展了修訂，對(duì)非經(jīng)常性損益的涵義也重新進(jìn)展了界定，指出它是公司發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地反映公司正常盈利才能的各項(xiàng)收入、支出；并列舉了14項(xiàng)應(yīng)包括在非經(jīng)常性損益中的工程。比照中外會(huì)計(jì)信息披露中有關(guān)非經(jīng)常性損益的界定，我們發(fā)現(xiàn)：1.中外在界定非經(jīng)常性損益時(shí)所采用的標(biāo)準(zhǔn)是有差異的。從APBpinin30、FSR3、IAS8中可以看

12、出，其界定非經(jīng)常性損益的出發(fā)點(diǎn)是此交易或事項(xiàng)的性質(zhì)和發(fā)生頻率；而我國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求中，那么認(rèn)為交易或事項(xiàng)的金額也會(huì)影響到對(duì)非經(jīng)常性損益的界定。證監(jiān)會(huì)參加此項(xiàng)要求本無(wú)可厚非，因?yàn)槊磕攴墙?jīng)常性損益對(duì)上市公司的凈利潤(rùn)奉獻(xiàn)實(shí)在是高得驚人，這已在上面說(shuō)明。但此項(xiàng)規(guī)定卻有可能產(chǎn)生令監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法意料的結(jié)果。這是因?yàn)椋鲜泄就耆锌赡軐⒁豁?xiàng)非經(jīng)常交易或事項(xiàng)，采勸化整為零的方法，到達(dá)既粉飾報(bào)表又逃避監(jiān)管的目的。而且，證監(jiān)會(huì)的本次規(guī)定中，并沒(méi)有給出定量的標(biāo)準(zhǔn)作為判斷非經(jīng)常性損益工程的根據(jù)和假設(shè)出現(xiàn)屢次一樣性質(zhì)的非經(jīng)常性損益工程、其金額是否需要合并披露的規(guī)定。2.證監(jiān)會(huì)本次對(duì)非經(jīng)常性損益工程的規(guī)定采取了列舉法。這種

13、方法最大的弊端，一是越想羅列齊全那么越不容易全面，對(duì)未羅列進(jìn)去的某些工程仍然可以操縱。二是“一刀切的做法有些武斷。例如，短期投資業(yè)務(wù)經(jīng)常發(fā)生的企業(yè)，短期投資收益應(yīng)視為經(jīng)常性收益；偶發(fā)的短期投資，其損益才屬于非經(jīng)常性損益。事實(shí)上，這又回到了會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么制定所涉及的“原那么導(dǎo)向與“規(guī)那么基幢孰優(yōu)孰劣的爭(zhēng)議中。我們認(rèn)為，在界定非經(jīng)常性損益時(shí)，應(yīng)采用“原那么導(dǎo)向的標(biāo)準(zhǔn)。理由是：正如美國(guó)SE首席會(huì)計(jì)師赫德曼在安然事件后敦促改革美國(guó)會(huì)計(jì)制度時(shí)指出的一樣，復(fù)雜的規(guī)那么可能會(huì)鼓勵(lì)詐騙而非制止詐騙，因?yàn)樘珡?fù)雜反而易找破綻。在制定會(huì)計(jì)信息披露標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，我國(guó)財(cái)政部及證監(jiān)會(huì)都有“發(fā)言權(quán)。在缺乏“原那么導(dǎo)向的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)發(fā)生

14、由監(jiān)管各方對(duì)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的把握不同、而“政出多門互相矛盾。對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及PA來(lái)說(shuō)，在運(yùn)用“規(guī)那么導(dǎo)向的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)上市公司賬目時(shí)，很難界定上市公司的“擦邊球行為。如何合理界定非經(jīng)常性損益？我們認(rèn)為，應(yīng)從交易或事項(xiàng)的性質(zhì)和發(fā)生頻率兩個(gè)角度出發(fā)，采用以原那么為導(dǎo)向的標(biāo)準(zhǔn)。詳細(xì)來(lái)說(shuō)：1.判斷某項(xiàng)損益的性質(zhì)，應(yīng)主要分析產(chǎn)生該項(xiàng)損益的事項(xiàng)或交易是否為公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)所必須，是否為公司發(fā)生的特殊業(yè)務(wù)。從公司所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境看，特殊性的事項(xiàng)或交易具有高度的反常性，而且與企業(yè)正常典型的活動(dòng)明顯地不相關(guān)或僅僅偶然相關(guān)。假設(shè)產(chǎn)生某項(xiàng)損益的事項(xiàng)或交易是公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)不可或缺的，那么該項(xiàng)損益就不能作為非經(jīng)常性損益來(lái)處理。比方

15、，公司為了保證設(shè)備的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，每隔幾年要對(duì)設(shè)備進(jìn)展一次大修理，因此不是公司的特殊業(yè)務(wù)，所發(fā)生的大修理費(fèi)用就是公司為維持正常的消費(fèi)經(jīng)營(yíng)才能所必須發(fā)生的費(fèi)用，由此而產(chǎn)生的損益也就應(yīng)該是公司的經(jīng)常性損益；又比方，上市公司由于向關(guān)聯(lián)企業(yè)借用資金而支付的資金占用費(fèi)假設(shè)明顯高于同期銀行貸款利率，那么此項(xiàng)資金借人業(yè)務(wù)就不是公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)所必需的業(yè)務(wù)，而是一項(xiàng)特殊的業(yè)務(wù)，因此多支付的資金占用費(fèi)就應(yīng)該是公司的非經(jīng)常性損益。2.考慮損益工程發(fā)生的頻率。產(chǎn)生非經(jīng)常性損益的事項(xiàng)或交易應(yīng)該是公司發(fā)生的偶發(fā)性事項(xiàng)或業(yè)務(wù)，也就是公司在可以預(yù)見的將來(lái)不能合理預(yù)計(jì)是否會(huì)發(fā)生的業(yè)務(wù)。正是因?yàn)檫@些事項(xiàng)或交易發(fā)生的偶然性，由此而產(chǎn)生的

16、損益就應(yīng)該歸屬于公司的非經(jīng)常性損益。比方，公司于本年度獲得了當(dāng)?shù)卣o予的一次性財(cái)政補(bǔ)助500萬(wàn)元，使公司防止了出現(xiàn)虧損的不利場(chǎng)面，但公司對(duì)于以后年度能否繼續(xù)獲得此類補(bǔ)助那么無(wú)法進(jìn)展合理的預(yù)計(jì)。因此，本年獲得的500萬(wàn)元一次性財(cái)政補(bǔ)助就應(yīng)該作為非經(jīng)常性損好處理。3、強(qiáng)調(diào)制訂以原那么為導(dǎo)向的披露標(biāo)準(zhǔn)，加大了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)責(zé)任，為了降低執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師有必要進(jìn)步自身的職業(yè)水準(zhǔn)，從而從外部保證了企業(yè)的利益相關(guān)者獲取值得信賴的決策根據(jù)。三、披露形式：表內(nèi)披露還是表外披露有關(guān)非經(jīng)常性損益信息的披露，有助于企業(yè)的利益相關(guān)者理解企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)造。因此，采取何種信息披露形式將會(huì)在很大程度上影響利益相關(guān)者的

17、決策。我們知道，會(huì)計(jì)信息的披露不外乎表內(nèi)、表外兩種方式。學(xué)術(shù)研究已經(jīng)說(shuō)明，在表內(nèi)反映和在表外披露的成效是不同的，會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生直接影響。假設(shè)信息僅在附注中披露，報(bào)表使用者將需要花費(fèi)時(shí)間和精力使自己成為會(huì)計(jì)方面的專家，以求掌握：有些工程沒(méi)有在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露；在附注中有這些方面的信息；評(píng)價(jià)附注中這些工程的信息對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。由于精通上述問(wèn)題需要花費(fèi)本錢，而且并非所有的報(bào)表使用者都能成為會(huì)計(jì)專家，故而信息假設(shè)僅在附注中披露，不能在相關(guān)價(jià)格中得到充分反映。此外，報(bào)表提供者與使用者似乎都認(rèn)為表內(nèi)反映與表外披露之間有天壤差異。就非經(jīng)常性損益而言，自1999年起證監(jiān)會(huì)要求各上市公司在年報(bào)中增加披露“扣除

18、非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)，并說(shuō)明扣除的工程、涉及的金額；同時(shí)還要求披露“扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益。要求公司在招股說(shuō)明書、定期報(bào)告以及申請(qǐng)發(fā)行新股材料中對(duì)非經(jīng)常性損益工程內(nèi)容及金額予以充分披露。可見，在現(xiàn)行的披露標(biāo)準(zhǔn)中，非經(jīng)常性損益信息的披露得到了監(jiān)管部門的重視，但這種采取表外披露的形式，不可以滿足利益相關(guān)者的決策需要。這是因?yàn)椋涸趫?bào)表附注中披露有關(guān)非經(jīng)常性損益的信息，采用文字描繪的形式，上市公司完全可以對(duì)信息的表達(dá)方式進(jìn)展操縱。比方，使用專業(yè)術(shù)語(yǔ)描繪關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容，甚至采勸玩概念的手段。如銀廣廈事件中，公司大量披露其“萃取技術(shù)所帶來(lái)的業(yè)績(jī)，但即使對(duì)專業(yè)人事來(lái)講，“萃取技術(shù)也是新名詞。這會(huì)在很

19、大程度上影響利益相關(guān)者對(duì)交易本質(zhì)的判斷，影響決策效率?，F(xiàn)行披露內(nèi)容似乎過(guò)于簡(jiǎn)單，“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和“扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益兩項(xiàng)指標(biāo)，滿足了監(jiān)管層考核上市公司配股、增發(fā)、退市的要求，但對(duì)于廣闊投資者和債權(quán)人的投資、信貸決策來(lái)講是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，他們需要更全面清楚的信息。那么，對(duì)非經(jīng)常性損益的信息披露采取何種形式更合理？任何對(duì)現(xiàn)有信息披露形式的改變，都是在權(quán)衡這項(xiàng)改變的本錢和收益的根底上，是利益各方博弈的結(jié)果。非經(jīng)常性損益的信息披露假設(shè)采取表內(nèi)披露的形式、主要收益是：企業(yè)外部的利益相關(guān)者使用更易于理解的表內(nèi)信息及由此帶來(lái)的決策效率的進(jìn)步；同時(shí)，對(duì)于有著良好業(yè)績(jī)的上市公司，那么減小了在

20、資本市場(chǎng)上出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象的可能。非經(jīng)常性損益的信息披露采取表內(nèi)披露的形式、主要本錢是：上市公司由于改變信息披露形式所引發(fā)的本錢包括顯形本錢及隱性本錢及監(jiān)管政策變動(dòng)本錢主要指相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么及披露標(biāo)準(zhǔn)的變動(dòng)。在披露形式變更帶來(lái)資本市場(chǎng)資源配置效率進(jìn)步的前提下，我們認(rèn)為有以下兩種非經(jīng)常性損益的信息披露形式可供選擇：1.將非經(jīng)常性損益于表內(nèi)反映?？山梃b國(guó)外、如英國(guó)的做法，改變現(xiàn)行利潤(rùn)表的格式，將企業(yè)利潤(rùn)分為經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益兩部分。此時(shí)的利潤(rùn)表將不再是傳統(tǒng)的多步式構(gòu)造，也不再區(qū)分主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與非主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，而由經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益兩部分組成。在我們看來(lái)，現(xiàn)代企業(yè)為了分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，大

21、多實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)，何為主業(yè)、何為輔業(yè)，有時(shí)很難劃分。而一項(xiàng)交易或事項(xiàng)的本質(zhì)是由性質(zhì)和發(fā)生頻率來(lái)決定的，而不是人為的劃分標(biāo)準(zhǔn)。2.對(duì)非經(jīng)常性損益的信息單獨(dú)編制附表進(jìn)展披露。披露內(nèi)容包括：交易的性質(zhì)；交易的金額；每項(xiàng)交易的金額占非經(jīng)常性損益總和的比率；每項(xiàng)交易的金額占凈利潤(rùn)的比率；注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)其中某一項(xiàng)或某幾項(xiàng)性質(zhì)特殊的交易出具的審計(jì)意見；上市公司管理當(dāng)局對(duì)非經(jīng)常性損益的解釋說(shuō)明。在詳細(xì)應(yīng)用這兩種信息披露形式時(shí)，考慮到調(diào)整本錢的大小，我們認(rèn)為可采用“分步走的形式，即采用編制附表披露非經(jīng)常性損益的信息較改變現(xiàn)有利潤(rùn)表的格式付出的本錢最少，因此可以率先施行；改變現(xiàn)行利潤(rùn)表的格式，最能對(duì)利潤(rùn)構(gòu)造信息進(jìn)展

22、描繪，但能否施行，需要利益相關(guān)者主要指企業(yè)管理當(dāng)局與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反復(fù)博弈。四、信息披露與監(jiān)管政策的結(jié)合不管是對(duì)非經(jīng)常性損益的界定，還是對(duì)有關(guān)非經(jīng)常性損益信息披露形式的討論，都是在現(xiàn)有監(jiān)管上市公司的考核評(píng)價(jià)體系根底上的“增量改革。我們認(rèn)為，假設(shè)想從根本上遏制上市公司利用非經(jīng)常性損益進(jìn)展利潤(rùn)調(diào)節(jié)的行為，還須對(duì)上市公司現(xiàn)有的考核評(píng)價(jià)體系進(jìn)展徹底改革。目前對(duì)上市公司財(cái)務(wù)考核指標(biāo)方面的要求如下：1.申請(qǐng)配股，應(yīng)當(dāng)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)，公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算根據(jù)。2.申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)，公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%；且預(yù)測(cè)本次發(fā)行完成后當(dāng)年加權(quán)平