111有限合伙風險管理和內(nèi)控制度匯編

1、XXXXX（有限合合伙）風險管理理和內(nèi)控控制度 匯 編編二零一七七 年 四 月月目 錄錄TOC o 1-1 h u HYPERLINK l _Toc22297 投資管理理辦法 XXXXX（有限限合伙）投資管理理辦法第一章 總則則為建立XXXXXX（有限限合伙）（以下下簡稱“企業(yè)”）的投投資操作作和評估估程序，使投資資團隊的的投資流流程系統(tǒng)統(tǒng)化、規(guī)規(guī)范化，根據(jù)企企業(yè)合伙伙協(xié)議及及有關法法律法規(guī)規(guī)特制定定本投資資管理辦辦法。本辦法適適用于企企業(yè)使用用自有資資金和管管理的基基金對中中國境內(nèi)內(nèi)企業(yè)進進行股權(quán)權(quán)投資及及其相關關債權(quán)投投資的所所有業(yè)務務。所稱稱投資項項目包含含企業(yè)以以自有資資金投資資和企業(yè)

2、業(yè)發(fā)起設設立的股股權(quán)投資資基金投投資的項項目。投投資流程程參照本本辦法執(zhí)執(zhí)行，未未盡事宜宜另行規(guī)規(guī)定。企業(yè)投資資團隊成成員應勤勤勉盡職職、誠實實守信，認真履履行對項項目的審審慎核查查義務，嚴格遵遵守投資資決策流流程的相相關要求求。第二章 投資資原則企業(yè)對于于投資項項目的選選擇標準準，依獲獲利性、風險性性及流動動性等因因素綜合合考量，應符合合下列原原則：預期企業(yè)業(yè)所在行行業(yè)未來來具有一一定成長長性；企業(yè)在行行業(yè)中或或目標市市場中具具有一定定競爭優(yōu)優(yōu)勢；企業(yè)治理理結(jié)構(gòu)較較好或者者其治理理結(jié)構(gòu)可可通過本本次投資資得以大大幅優(yōu)化化；企業(yè)管理理團隊較較為優(yōu)秀秀；具有上市市或被并并購可能能；企業(yè)面臨臨的風

3、險險可控或或可承受受；投資入股股的價格格合理。企業(yè)的投投資決策策行為應應遵守國國家相關關法律法法規(guī)的規(guī)規(guī)定，同同時從風風險控制制的角度度出發(fā)，應嚴格格遵守以以下原則則：分散投資資原則，即投資資于單個個企業(yè)的的總金額額原則上上不得超超過企業(yè)業(yè)凈資產(chǎn)產(chǎn)的200。非控股原原則，即即投資于于單個企企業(yè)的持持股比例例不得高高于該企企業(yè)總股股本的550或或不高于于實際控控制人持持股比例例。獨立投資資決策原原則，即即進行投投資決策策時，企企業(yè)投資資決策委委員會各各成員按按照投資資決策權(quán)權(quán)限獨立立發(fā)表意意見，不不受他人人和其他他主體的的支配和和影響。投資決策策回避原原則，即即企業(yè)業(yè)業(yè)務人員員、投資資決策委委員

4、會成成員或執(zhí)執(zhí)行事務務合伙人人與擬投投資的項項目存在在利益關關系，應應當予以以回避。第三章 投資資運作流流程與決決策程序序投資部是是企業(yè)負負責股權(quán)權(quán)投資業(yè)業(yè)務的部部門，由由以項目目負責人人為核心心的若干干投資團團隊組成成，其職職責包括括項目的的開發(fā)和和建議、盡職調(diào)調(diào)查和投投資價值值分析、投資方方案策劃劃、投資資條款談談判及投投資方案案實施。投資團隊隊應積極極主動地地多渠道道尋找項項目，同同時與境境內(nèi)外同同行建立立良好的的合作關關系，以以市場化化方式共共同分享享項目資資源。在獲取項項目信息息后，由由企業(yè)投投資部組組建相應應的項目目組對目目標企業(yè)業(yè)進行考考察。項目組在在考察項項目時，應首先先考慮該

5、該項目是是否符合合企業(yè)的的投資原原則和風風險控制制要求，再對其其投資可可行性作作初步判判斷。對對于合適適的項目目，項目目組應編編制投投資立項項報告，經(jīng)該該項目負負責人同同意后，再將投資立立項報告告提交交企業(yè)立立項審核核委員會會（以下下稱“立項會會”）申請請立項。項目組應應積極通通過分析析或考察察項目積積累行業(yè)業(yè)和項目目經(jīng)驗，對于已已接觸但但最終未未提交立立項會審審核的項項目，應應總結(jié)行行業(yè)或項項目存在在的問題題并將相相關資料料交綜合合部存檔檔。 立項會是是企業(yè)對對目標項項目進行行預審的的內(nèi)控機機構(gòu)。在在收到項項目組提提交的投資立立項報告告后，立項審審核委員員會應對對照本辦辦法第二二章的投投資原

6、則則來衡量量潛在的的交易機機會，對對項目的的整體可可行性進進行審核核，確定定是否批批準立項項并同意意投入企企業(yè)資源源開展全全面細致致的盡職職調(diào)查。立項會由由3名投投資決策策委員會會成員組組成。立項審核核會議以以投票方方式進行行表決，表決意意見分為為同意和和不同意意，投票票人員三三分之二二及以上上表示同同意即予予以立項項。立項審核核委員會會的業(yè)務務秘書負負責制作作立項項審核會會議紀要要，并并由立項項審核委委員會成成員簽字字確認。立項審核核委員會會的組成成及議事事規(guī)則等等由XXXXXX（有限限合伙）立項審審核委員員會議事事規(guī)則規(guī)定。在獲準立立項后，項目組組應對目目標企業(yè)業(yè)開展盡盡職調(diào)查查工作，并保

7、留留好工作作底稿、訪談記記錄、會會議紀要要等原始始材料，以備企企業(yè)投資資決策委委員會人人員調(diào)閱閱、核查查。同時時，項目目組在工工作中應應關注立項審審核會議議紀要中提出出的問題題。工作作完成后后，項目目組應編編制盡盡職調(diào)查查報告。盡職職調(diào)查的的內(nèi)容主主要包括括：背景材料料：查閱閱企業(yè)的的營業(yè)執(zhí)執(zhí)照、政政府批文文、投資資意向書書、可行行性研究究報告等等材料，了解企企業(yè)的發(fā)發(fā)展歷史史和組織織架構(gòu)、股東（大）會會、董事事會和監(jiān)監(jiān)事會的的構(gòu)成與與成員背背景、勞勞動管理理、聘用用的專業(yè)業(yè)服務機機構(gòu)（咨咨詢顧問問、律師師、會計計師等）、企業(yè)業(yè)所獲榮榮譽等情情況，了了解擬共共同投資資者的背背景；財務信息息：了

8、解解企業(yè)過過去三年年的市場場份額、收入與與利潤、資產(chǎn)與與負債、成本構(gòu)構(gòu)成、產(chǎn)產(chǎn)品價格格變化等等情況，分析企企業(yè)的各各項經(jīng)營營指標，判斷企企業(yè)過往往業(yè)績的的可靠性性和未來來業(yè)績的的成長性性；行業(yè)分析析：了解解行業(yè)監(jiān)監(jiān)管架構(gòu)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)業(yè)政策、行業(yè)運運行周期期、進入入壁壘、替代品品威脅、上下游游的議價價能力等等，判斷斷企業(yè)在在整個產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中中的地位位和價值值；盈利模式式分析：了解企企業(yè)現(xiàn)有有的經(jīng)營營模式和和業(yè)務發(fā)發(fā)展計劃劃，判斷斷其盈利利模式是是否具有有獨特性性和成長長性；市場與銷銷售：了了解企業(yè)業(yè)的銷售售渠道和和市場分分布、產(chǎn)產(chǎn)品定位位和營銷銷策略、品牌知知名度、主要客客戶和供供應商等等情況，判斷市

9、市場未來來可能的的發(fā)展變變化、市市場規(guī)模模和容量量；競爭力分分析：了了解行業(yè)業(yè)的競爭爭格局，競爭對對手分析析比較，判斷企企業(yè)的競競爭力；技術與研研發(fā)：了了解企業(yè)業(yè)的研發(fā)發(fā)組織與與戰(zhàn)略、關鍵人人員、主主要活動動、新產(chǎn)產(chǎn)品或產(chǎn)產(chǎn)品改進進現(xiàn)狀或或進程、開發(fā)成成本、所所需的新新技術等等信息，判斷企企業(yè)在技技術研發(fā)發(fā)上存在在的風險險和資金金需求；管理團隊隊與商譽譽：通過過內(nèi)部員員工和本本人訪談談、主管管機構(gòu)和和同行評評價、往往來客戶戶評價及及其他渠渠道，了了解管理理團隊的的歷史背背景、經(jīng)經(jīng)營能力力、個人人喜好等等情況，了解管管理層是是否有持持股或激激勵計劃劃及其穩(wěn)穩(wěn)定性等等；法務信息息：通過過政府、稅務

10、、工商、往來銀銀行、行行業(yè)主管管機構(gòu)、協(xié)會、其他專專業(yè)機構(gòu)構(gòu)（律師師、會計計師）等等渠道了了解企業(yè)業(yè)經(jīng)營的的合法合合規(guī)情況況及是否否存在未未決訴訟訟，了解解企業(yè)所所面臨的的環(huán)保/安全問問題、專專利、版版權(quán)和商商標、重重大合同同/擔保保、監(jiān)管管許可/特許經(jīng)經(jīng)營、保保險范圍圍等情況況；第三方意意見或報報告：如如目標企企業(yè)能提提供經(jīng)有有資質(zhì)的的專業(yè)機機構(gòu)出具具的審審計報告告、資產(chǎn)評評估報告告、法律意意見書等文件件，應在在審閱后后留存其其復印件件，并將將該等文文件列為為盡職職調(diào)查報報告的的附件。企業(yè)原則則上可聘聘請第三三方專業(yè)業(yè)機構(gòu)配配合開展展盡職調(diào)調(diào)查工作作。在盡職調(diào)調(diào)查的基基礎上，項目組組應對擬擬

11、投資項項目的投投資可行行性進行行定性和和定量分分析，并并將定性性定量分分析的內(nèi)內(nèi)容反映映在投投資建議議報告中。定性分析析指標主主要包括括：企業(yè)業(yè)及所屬屬行業(yè)發(fā)發(fā)展前景景判斷，企業(yè)盈盈利模式式判斷，企業(yè)競競爭力判判斷，企企業(yè)財務務狀況判判斷，企企業(yè)經(jīng)營營合規(guī)性性狀況判判斷，國國內(nèi)資本本市場或或境外掛掛牌上市市（或交交易）的的可行性性判斷等等。定量分析析指標主主要包括括:目標標企業(yè)的的資本回回報率（ROIIC),目標企企業(yè)盈利利預測，目標企企業(yè)的估估值分析析、敏感感性分析析，項目目投資的的內(nèi)部收收益率（IRRR）等。此外，投資建建議報告告還應應包括投投資方案案、投資資考慮因因素、風風險管理理、退出

12、出策略以以及結(jié)論論與建議議等內(nèi)容容。項目完成成首次盡盡職調(diào)查查后，除除了項目目組成員員外，投投資部門門負責人人、外部部專家、投資決決策委員員會一名名項目牽牽頭委員員共同參參加，對對項目進進行全面面梳理和和討論，提出評評審意見見以及補補充調(diào)查查的意見見和要求求。補充盡職職調(diào)查完完成后，經(jīng)投資資部負責責人和項項目牽頭頭投資決決策委員員會委員員審核同同意，項項目組將將修訂后后的盡盡職調(diào)查查報告及其附附件、評審會會紀要等材料料提交投投資決策策委員審審議，并并根據(jù)投投資決策策委員會會的反饋饋意見，認真做做好問題題解答和和材料補補充等工工作。企業(yè)風控控部風控控總監(jiān)應應就項目目合規(guī)風風控情況況出具風險控控制

13、報告告，并并經(jīng)風控控合規(guī)負負責人簽簽署后獨獨立出具具，提供供給投資資決策委委員會決決策使用用。投資決策策委員會會是企業(yè)業(yè)評審所所有投資資業(yè)務的的決策機機構(gòu)。投資決策策委員會會由9名名成員組組成，需需經(jīng)企業(yè)業(yè)執(zhí)行事事務合伙伙人任命命。投資決策策會議以以投票方方式進行行表決，獨立發(fā)發(fā)表意見見，表決決意見分分為同意意和不同同意，委委員會成成員三分分之二及及以上表表示同意意則準予予投資。若投資決決策委員員會討論論的交易易與某投投資決策策委員會會成員存存在利益益關聯(lián)的的，該委委員應該該回避表表決。投資決策策委員會會的業(yè)務務秘書負負責做出出投資資決策會會議紀要要，并并由投資資決策委委員會成成員簽字字確認。

14、投資決策策委員會會的組成成及相關關議事規(guī)規(guī)則等由由XXXXX（有限限合伙）投資決決策委員員會議事事規(guī)則規(guī)定。對于符合合投資決決策委員員會決策策權(quán)限的的項目，項目組組應根據(jù)據(jù)投資資決策會會議紀要要中載載明的投投資方案案與目標標企業(yè)談談判議定定投資資協(xié)議。如在談判判過程中中，投資資方案有有所變動動或目標標企業(yè)情情況發(fā)生生變化，項目組組應及時時以書面面形式報報告投資資決策委委員會，說明變變動情況況和原因因、對原原投資方方案的影影響以及及項目組組的意見見，由投投資決策策委員會會研究決決定調(diào)整整投資方方案，亦亦或放棄棄擬投資資項目。談判議定定的投投資協(xié)議議由企企業(yè)法定定代表人人簽署并并蓋公章章后生效效。

15、第四章 投資資后管理理投資協(xié)協(xié)議簽簽署后，項目組組應在十十個工作作日內(nèi)將將投資資建議報報告、盡職職調(diào)查報報告及及其附件件、盡職職調(diào)查工工作底稿稿、投投資立項項報告等所有有與項目目有關的的材料移移交給運運營部，并由運運營部簽簽收確認認。運營部是是負責企企業(yè)完成成投資后后執(zhí)行項項目管理理的部門門，原則則上要有有項目組組成員之之一參與與投資后后的管理理，其職職責主要要包括：按照投投資協(xié)議議的規(guī)規(guī)定，督督促各方方投資資資金如期期到位；根據(jù)需要要監(jiān)督被被投資企企業(yè)及時時出具由由各方認認可的注注冊會計計師事務務所簽發(fā)發(fā)的出資資證明；監(jiān)督被投投資企業(yè)業(yè)修改企企業(yè)章程程，辦理理工商和和稅務登登記手續(xù)續(xù)；由運營

16、部部擬定方方案報經(jīng)經(jīng)企業(yè)批批準后，委派專專人出席席/列席席被投資資企業(yè)董董事會和和股東（大）會會，負責責對被投投資企業(yè)業(yè)的輔導導和監(jiān)督督；向被投資資企業(yè)提提供增值值服務，如幫助助被投資資企業(yè)物物色高級級管理人人員、提提供市場場信息，為企業(yè)業(yè)業(yè)務重重組和資資本運作作提供建建議，為為企業(yè)整整改提供供建議等等；監(jiān)督資金金按計劃劃使用，如有重重大變更更，應及及時向投投資決策策委員會會匯報，并采取取相應的的措施；持續(xù)跟蹤蹤被投資資企業(yè)的的經(jīng)營狀狀況、所所處產(chǎn)業(yè)業(yè)的動態(tài)態(tài)和資本本市場狀狀況，按按季度評評估投資資損益及及編制投資管管理季報報，并并呈送投投資決策策委員會會；編制投投資管理理年報，并呈呈送投資資

17、決策委委員會；與被投資資企業(yè)和和保薦機機構(gòu)保持持密切溝溝通，及及時掌握握被投資資企業(yè)的的上市進進程、發(fā)發(fā)行情況況等信息息；識別退出出機會、制訂退退出方案案并提交交投資決決策委員員會審議議；實施經(jīng)投投資決策策委員會會批準的的退出方方案；完成企業(yè)業(yè)安排的的其他保保障企業(yè)業(yè)在被投投資項目目中利益益的工作作；在項目完完全退出出后，編編制項項目投資資收益報報告報報送投資資決策委委員會。建立股權(quán)權(quán)投資業(yè)業(yè)務適用用的企業(yè)業(yè)估值模模型，并并隨著業(yè)業(yè)務的發(fā)發(fā)展，逐逐步建立立包含不不同行業(yè)業(yè)不同類類型企業(yè)業(yè)估值模模型的企企業(yè)內(nèi)部部估值模模型庫。構(gòu)建并管管理企業(yè)業(yè)投資項項目管理理系統(tǒng)，及時更更新企業(yè)業(yè)項目管管理系統(tǒng)

18、統(tǒng)相關信信息，利利用該項項目管理理系統(tǒng)進進行項目目進程管管理工作作。運營部應應在每季季結(jié)束后后二十個個工作日日內(nèi)編制制投資資管理季季報，其中須須載明每每個投資資項目已已投資金金額、股股數(shù)、平平均每股股成本、企業(yè)經(jīng)經(jīng)營情況況、行業(yè)業(yè)動態(tài)、資本市市場狀況況、企業(yè)業(yè)最近一一期財務務報表、已實現(xiàn)現(xiàn)投資損損益、未未實現(xiàn)投投資損益益以及建建議事項項。為有效掌掌控已投投資項目目的動態(tài)態(tài)、控制制投資風風險，運運營部應應在每季季終了時時開展估估值工作作，反映映已投資資項目的的損益情情況，并并作為考考核投資資團隊績績效的依依據(jù)。估估值反映映的投資資損益是是否列入入相關財財務報表表，將遵遵循會計計準則的的規(guī)定及及審

19、計師師的意見見處理。對已投資資項目應應按如下下適用條條件進行行估值：對于未上上市的投投資項目目，應根根據(jù)實際際情況合合理采用用市場法法、收益益法、成成本法等等方法進進行估值值。具體體情況為為：1、如已已投資項項目在最最近三個個月有可可供參考考的交易易價格存存在，則則依下列列順序予予以評估估：（1）最最近一次次現(xiàn)金增增資價格格，且此此次現(xiàn)金金增資有有5以以上由非非原股東東認購；（2）最最近一次次原股東東出售55以上上股權(quán)于于非原股股東之實實際成交交價;2、如具具可比性性的企業(yè)業(yè)在最近近三個月月有可供供參考的的交易價價格存在在，可采采用可比比企業(yè)的的收益倍倍數(shù)乘以以已投資資項目相相應的當當季財務務

20、數(shù)據(jù)確確定估值值。在采用上上述方法法時，應應以謹慎慎、客觀觀地態(tài)度度認真了了解交易易的公平平性、交交易對手手的真實實性和投投資動機機、交易易方案的的復雜性性和估值值基礎的的合理性性，以保保證估值值的準確確性。3、如最最近三個個月沒有有前述各各款之參參考價格格的，應應依下列列順序予予以評估估：（1）已已投資企企業(yè)連續(xù)續(xù)盈利且且符合預預期目標標的，沿沿用投資資前設定定的估值值模型；（2）已已投資企企業(yè)連續(xù)續(xù)盈利但但未符合合預期目目標的，應考慮慮調(diào)降估估值模型型中的參參數(shù)；（3）當當年度出出現(xiàn)虧損損或預期期出現(xiàn)虧虧損的，但最近近一季財財務報表表顯示之之凈資產(chǎn)產(chǎn)值大于于實收資資本的，按投資資成本與與凈

21、資產(chǎn)產(chǎn)值孰高高計算；（4）已已投資企企業(yè)連續(xù)續(xù)出現(xiàn)虧虧損的或或預期連連續(xù)出現(xiàn)現(xiàn)虧損的的，按投投資成本本與凈資資產(chǎn)值（最近一一季財務務報表）孰低計計算。對于已上上市但屬屬于未流流通部分分的投資資項目，應以每每季度最最后一個個交易日日該項目目流通股股票的收收盤價乘乘以855估值值。對于已上上市且屬屬于流通通部分的的投資項項目，以以每季度度最后一一個交易易日該項項目流通通股票的的收盤價價估值。運營部在在年度結(jié)結(jié)束后兩兩個月內(nèi)內(nèi)應編制制投資資管理年年報，對該年年度企業(yè)業(yè)運營、項目投投資和退退出情況況進行總總結(jié)，并并對下一一年業(yè)務務作出展展望。投資完全全退出后后，運營營部負責責編制項目投投資收益益報告報

22、送投投資決策策委員會會，投資資決策委委員會對對此次交交易出具具全面的的評價意意見。第五章 附則則本辦法第第十六條條的利益益關系，是指投投決委成成員與被被投資企企業(yè)存在在會計計準則上規(guī)定定的關聯(lián)聯(lián)關系或或是擬被被投資企企業(yè)的項項目承攬攬人、項項目負責責人的情情形。本辦法由由企業(yè)投投資部制制訂，經(jīng)經(jīng)執(zhí)行事事務合伙伙人審核核通過后后實施，修訂時時亦同。本辦法由由企業(yè)投投資部負負責解釋釋。本辦法自自頒布之之日起實實施。XXXXX（有限限合伙）立項管理理辦法第一章 總則第一條 為加加強對企企業(yè)投資資項目立立項的管管理，提提高企業(yè)業(yè)投資項項目的質(zhì)質(zhì)量，規(guī)規(guī)范項目目立項工工作程序序，促進進投資業(yè)業(yè)務運作作的

23、標準準化，有有效控制制投資業(yè)業(yè)務的風風險，特特制定本本辦法。第二條 項目目立項應應堅持以以優(yōu)質(zhì)項項目創(chuàng)良良好經(jīng)濟濟效益為為原則，對項目目風險進進行充分分分析，并在綜綜合考慮慮獲利性性、風險險性及流流動性等等相關因因素的基基礎上，對項目目立項做做出明確確判斷。第二章 組織織架構(gòu)及及工作職職責第三條 企業(yè)業(yè)設立項項審核委委員會（簡稱“立項會會”），立立項審核核委員會會是企業(yè)業(yè)對目標標項目進進行預審審的內(nèi)控控機構(gòu)，負責企企業(yè)投資資項目的的立項工工作。第四條 立項項會依據(jù)據(jù)企業(yè)的的項目選選擇、投投資范圍圍、風險險控制、投資策策略等標標準來衡衡量潛在在的交易易機會，對項目目的整體體可行性性進行審審核，確

24、確定是否否原則上上批準立立項并同同意投入入企業(yè)資資源開展展全面細細致的盡盡職調(diào)查查。第五條 立項項會成員員的組成成原則以以及相關關議事規(guī)規(guī)則于XXXXX（有有限合伙伙）立項項審核委委員會議議事規(guī)則則中另另行規(guī)定定。第六條 企業(yè)業(yè)綜合部部為立項項會提供供支持和和協(xié)助，具體負負責立項項會會議議通知、會議記記錄、立立項信息息通報及及相關工工作底稿稿的歸檔檔等具體體事宜。第三章 立項項申請規(guī)規(guī)則及運運作流程程第七條 項目目進展至至以下任任一階段段時，應應當向立立項審核核委員會會提出立立項申請請：（一）對對目標客客戶的初初步盡職職調(diào)查完完成后；（二）初初步達成成合作意意向，需需組建項項目組進進場開展展實

25、質(zhì)性性工作前前；（三）需需企業(yè)或或企業(yè)主主要領導導就項目目做出實實質(zhì)性承承諾前；（四）雙雙方需簽簽署相關關合作協(xié)協(xié)議前；（五）因因爭取項項目需較較多項目目人員參參與或發(fā)發(fā)生較多多費用支支出，項項目負責責人認為為必要時時。第八條 項目目立項應應遵守以以下程序序：項目目組提出出立項申申請，經(jīng)經(jīng)項目負負責人簽簽字同意意，報企企業(yè)立項項審核委委員會審審核。如如果項目目組與立立項審核核委員會會意見發(fā)發(fā)生分歧歧，提交交投資決決策委員員會討論論。第九條 立項項申請及及審核程程序（一）簽簽訂保密密協(xié)議：在初步步盡職調(diào)調(diào)查前，項目組組可以根根據(jù)企業(yè)業(yè)要求向向企業(yè)申申請與企企業(yè)簽訂訂保密協(xié)協(xié)議，并并切實遵遵守保密

26、密協(xié)議約約定。（二）盡盡職調(diào)查查：項目目組應根根據(jù)企業(yè)業(yè)有關要要求，事事先對項項目進行行外圍調(diào)調(diào)查，出出具立項項申請報報告。（三）申申請立項項：項目目組將立項審審批表（附件件一）、擬投投資項目目基本情情況表（附件件二）、立項項申請報報告等等立項申申請材料料提交立立項審核核委員會會。立項審審批表須明確確填列項項目所屬屬行業(yè)、企業(yè)性性質(zhì)（國國有或民民營等）、項目目來源、項目負負責人、項目人人員、擬擬投資金金額及占占總股本本比例。（四）召召開立項項會：立立項審核核委員在在收到立立項材料料后兩個個工作日日內(nèi)召開開立項審審核會議議。會議議以表決決的形式式形成立立項意見見。（五）歸歸檔：相相關立項項資料及

27、及文檔由由綜合部部存檔管管理，保保存期為為十年。第十條 投資資業(yè)務立項申申請報告告應至至少包括括以下內(nèi)內(nèi)容：（一）申申請立項項企業(yè)基基本情況況介紹（包括設設立情況況、歷史史沿革及及經(jīng)營范范圍等）；（二）控控股股東東及實際際控制人人情況介介紹；（三）企企業(yè)所處處行業(yè)背背景介紹紹及企業(yè)業(yè)在行業(yè)業(yè)中的地地位評價價、競爭爭優(yōu)勢。（四）企企業(yè)主營營業(yè)務與與主要產(chǎn)產(chǎn)品介紹紹及企業(yè)業(yè)的未來來發(fā)展前前景；（五）同同業(yè)競爭爭及關聯(lián)聯(lián)交易情情況介紹紹（如“無”需說明明）；（六）企企業(yè)主要要財務指指標；（七）該該項目存存在的主主要問題題及其他他不確定定事項；（八）項項目實施施的工作作步驟及及時間安安排；（九）項項目

28、組對對該項目目申請立立項的明明確意見見。第十一條條 立立項審核核委員會會重點審審核項目目人員投投入及收收入、費費用情況況，了解解項目未未來成長長可能給給企業(yè)帶帶來的收收益，合合理判斷斷項目的的實施效效率。第十二條條 項項目立項項標準為提高現(xiàn)現(xiàn)有資源源的運作作效率，各項目目負責人人應對擬擬立項項項目深入入了解，嚴格審審查。項項目立項項必須符符合以下下原則和和標準：（一）遵循以以下基本本原則：1、分散散投資原原則：即即投資于于單個行行業(yè)或單單個企業(yè)業(yè)的總金金額不得得超過企企業(yè)凈資資產(chǎn)的220。2、非控控股原則則：即投投資于單單個企業(yè)業(yè)的持股股比例不不得高于于該企業(yè)業(yè)總股本本的500。（二）被被投資

29、企企業(yè)必須須符合以以下標準準： 1、所處處行業(yè)具具有明顯顯的成長長趨勢，或是市市場容量量大，能能為企業(yè)業(yè)成長提提供空間間；2、其項項目符合合國家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策策；3、具有有一定規(guī)規(guī)模、盈盈利能力力，其提提供的產(chǎn)產(chǎn)品或服服務具有有技術、成本、品牌、資源、渠道等等優(yōu)勢或或是采用用了新穎穎的商業(yè)業(yè)模式，核心競競爭能力力突出；4、管理理團隊具具有良好好的創(chuàng)業(yè)業(yè)精神、經(jīng)營能能力和信信譽；第十三條條 外外圍調(diào)查查是項目目立項及及推進項項目實施施的基礎礎性工作作，項目目組在提提出立項項申請前前，必須須遵循勤勤勉盡責責、誠實實信用的的原則，認真履履行外圍圍調(diào)查義義務，切切實提高高立項申申請報告告等相關關文件質(zhì)質(zhì)量

30、。第十四條條 通通過立項項的項目目，項目目組應在在獲知立立項結(jié)果果之日起起，認真真開展詳詳盡的盡盡職調(diào)查查，盡快快與企業(yè)業(yè)達成有有關協(xié)議議意向，報企業(yè)業(yè)總經(jīng)理理批準后后，完成成相關協(xié)協(xié)議簽署署工作。第十五條條 協(xié)協(xié)議歸檔檔項目組將將有關協(xié)協(xié)議提交交企業(yè)綜綜合部歸歸檔，按按企業(yè)相相關規(guī)定定保管。第四章 會后事事項第十六條條 項項目正式式立項后后，項目目組負責責人應將將項目運運作中出出現(xiàn)的重重大事項項及時書書面告知知立項會會的負責責人。第十七條條 如如發(fā)生原原方案重重大調(diào)整整、重大大技術處處理難題題、行業(yè)業(yè)或企業(yè)業(yè)基本面面重大變變化等可可能對項項目推進進造成實實質(zhì)性影影響或障障礙的，應由項項目組決

31、決定中止止或終止止該項目目。第五章 附則則第十八條條 本本辦法未未盡事宜宜依照有有關法律律、法規(guī)規(guī)及合伙伙協(xié)議、投資資管理辦辦法等等有關規(guī)規(guī)定執(zhí)行行。第十九條條 本本辦法由由投資部部負責制制訂、修修改和解解釋，并并提請企企業(yè)執(zhí)行行事務合合伙人審審核批準準。第二十條條 本本辦法自自發(fā)布之之日起實實施。附附件一立項審批批表項目名稱稱所屬行業(yè)業(yè)企業(yè)性質(zhì)質(zhì)項目來源源項目負責責人項目人員員擬投資金金額（萬萬元）投資額占占投資后后總股本本比例是否提供供資料： 項目目基本情情況表 項目基本本情況簡簡介項目有利利條件項目風險險及障礙礙項目負責責人意見見 年 月 日立項審核核委員會會審核意意見 年 月 日附件二

32、擬投資項項目基本本情況表表單位：萬萬元 填表表人簽名名：企業(yè)名稱稱基本情況況注冊資本本注冊地點點法定代表表人成立日期期設立方式式主營業(yè)務務主要產(chǎn)品品所屬行業(yè)業(yè)股本結(jié)構(gòu)主要股東東名稱持股數(shù)量量（萬股股）持股比例例（%）股權(quán)性質(zhì)質(zhì)總股本實際控制制人及股東關聯(lián)聯(lián)關系說說明財務狀況況主要財務務指標近二年業(yè)業(yè)績及未未來一年年預測或或最近一一期財務務狀況預測/最最近一期期年12月月31日日年12月月31日日總資產(chǎn)歸屬于母母企業(yè)所所有者權(quán)權(quán)益預測/最最近一期期年度年度收入總額額歸屬于母母企業(yè)所所有者的的凈利潤潤人員數(shù)項目優(yōu)勢勢、存在的主主要問題題及總體體判斷XXXXX（有限限合伙）立項審核核委員會會議事規(guī)規(guī)

33、則第一章 總則則為規(guī)范企企業(yè)直接接投資業(yè)業(yè)務，控控制直接接投資業(yè)業(yè)務風險險，根據(jù)據(jù)XXXXX（有限合合伙）立立項管理理辦法（以下下簡稱立項管管理辦法法）制制定本規(guī)規(guī)則。第二章 人員組組成和召召開方式式、程序序立項審核核委員會會由投資資決策委委員會成成員中的的3名成成員組成成。設立立項審核核委員會會主任11名，由由企業(yè)執(zhí)執(zhí)行事務務合伙人人擔任，主持立立項審核核委員會會會議。立項審核核委員會會設業(yè)務務秘書11人，由由企業(yè)綜綜合部負負責人擔擔任，負負責會議議的組織織協(xié)調(diào)和和記錄，并形成成書面會會議紀要要。會議議紀要應應概括總總結(jié)會議議討論的的所有具具體事宜宜，并對對會議形形成的評評價結(jié)果果和表決決結(jié)

34、果做做出書面面記錄。立項審審核委員員會成員員應在會會議紀要要上簽字字確認。立項審核核委員會會通過立立項審核核會議開開展工作作，立項項審核會會議根據(jù)據(jù)項目的的具體情情況不定定期召開開。立項項審核會會議可以以通過現(xiàn)現(xiàn)場會議議、電話話會議、視頻會會議、網(wǎng)網(wǎng)絡會議議等方式式進行，所有形形式都應應以書面面形式形形成會議議紀要。第三章 立項審審核流程程立項審核核委員會會業(yè)務秘秘書應及及時將投投資部項項目組的的立項申申請材料料（電子子文件）提交立立項審核核委員，立項審審核委員員會在收收到立項項材料后后兩個工工作日內(nèi)內(nèi)召開立立項審核核會議。立項審核核會議由由立項審審核委員員、投資資部負責責人和項項目組負負責人

35、、運營部部負責人人、風控控部負責責人參加加。立項審核核會議根根據(jù)立立項管理理辦法對申請請立項項項目進行行討論，決定是是否立項項，并分分析項目目存在的的問題和和項目實實施過程程中應注注意的事事項。立項審核核會議參參會人員員應從下下述方面面（包括括但不限限于）對對項目進進行客觀觀、充分分地分析析，發(fā)表表獨立的的評價，對項目目是否立立項出具具明確的的意見。(一)判判斷是否否符合立項管管理辦法法規(guī)定定的立項項標準； (二)從從擬投資資企業(yè)經(jīng)經(jīng)營情況況及所處處的行業(yè)業(yè)前景及及行業(yè)地地位等方方面判斷斷項目的的可行性性；(三)判判斷項目目實施效效率，審審核項目目操作費費用。對對項目組組擬定的的負責人人、項目

36、目人員以以及項目目實施計計劃和擬擬投資金金額等提提出指導導意見；(四)從從擬投資資企業(yè)規(guī)規(guī)模、歷歷史沿革革、經(jīng)營營情況、行業(yè)前前景和地地位等方方面，評評價企業(yè)業(yè)未來上上市可能能存在的的障礙和和風險；(五)根根據(jù)企業(yè)業(yè)的資金金狀況、財務安安排等方方面對項項目支持持發(fā)表意意見；(六)根根據(jù)相關關法律、法規(guī)、證券監(jiān)監(jiān)管部門門的最新新要求以以及直接接投資業(yè)業(yè)務的市市場情況況等方面面全面判判斷項目目的風險險、項目目的實施施成效。立項審核核委員會會委員以以書面、傳真、電子郵郵件等記記名方式式進行投投票，并并注明相相關理由由。投票票意見分分為同意意、不同同意，不不設棄權(quán)權(quán)票，投投票人員員二分之之一以上上表示

37、同同意為通通過。表表決結(jié)果果直接發(fā)發(fā)送至會會議記錄錄人員，會議記記錄人員員對表決決內(nèi)容、表決結(jié)結(jié)果嚴格格保密。立項審核核會議由由業(yè)務秘秘書形成成書面會會議紀要要，全面面真實地地記載參參會人員員的意見見及立項項審核結(jié)結(jié)果。在有關于于發(fā)行證證券或其其他應當當保密的的信息依依法公開開前，立立項審核核會議參參會人員員不得向向任何協(xié)協(xié)議外人人員、機機構(gòu)及其其他組織織泄露或或者公開開，如發(fā)發(fā)生以上上行為給給企業(yè)造造成嚴重重后果的的，企業(yè)業(yè)將對相相關責任任人員追追償。第四章 附附則本規(guī)則由由投資部部負責制制訂、修修改和解解釋，并并提請企企業(yè)執(zhí)行行事務合合伙人審審核批準準。本規(guī)則自自發(fā)布之之日起實實施。XXX

38、XX（有限限合伙）投資決策策委員會會議事規(guī)規(guī)則第一章 總則則為控制XXXXXX（有限限合伙）（以下下簡稱“企業(yè)”）投資資及其相相關業(yè)務務的風險險，規(guī)范范投資決決策的程程序，提提高投資資決策的的質(zhì)量，根據(jù)合合伙協(xié)議議、投投資管理理辦法特制定定本規(guī)則則。第二章 人員組組成和召召開方式式、程序序投資決策策委員會會由9名名成員經(jīng)經(jīng)企業(yè)任任命后組組成，設設投資決決策委員員會主任任1名，由企業(yè)業(yè)執(zhí)行事事務合伙伙人或其其指定人人員擔任任，主持持投資決決策委員員會會議議。投資決策策委員會會設業(yè)務務秘書11人，由由企業(yè)綜綜合部負負責人擔擔任，負負責會議議的組織織協(xié)調(diào)和和記錄，并形成成書面會會議紀要要。會議議紀要

39、應應概括總總結(jié)會議議討論的的所有具具體事宜宜，并對對會議形形成的評評價結(jié)果果和表決決結(jié)果做做出書面面記錄。投資決決策委員員會成員員應在會會議紀要要上簽字字確認。投資決策策委員會會通過投投資決策策會議開開展工作作，投資資決策會會議根據(jù)據(jù)項目的的具體情情況不定定期召開開。在必必要時，可以通通過電話話會議、視頻會會議等方方式進行行，所有有會議方方式都應應以書面面形式形形成投投資決策策會議紀紀要。投資決策策委員會會三分之之二以上上成員出出席時方方可召開開投資決決策會議議，會議議可根據(jù)據(jù)項目需需要邀請請行業(yè)專專家和項項目組成成員列席席。第三章 決策流流程經(jīng)投資部部負責人人審核后后，項目目組應及及時將投資

40、建建議報告告、盡職調(diào)調(diào)查報告告及其其附件、立項項審核會會議紀要要、投資立立項報告告等申申請材料料提交投投資決策策委員會會，投資資決策委委員會在在收到申申請材料料后于五五個工作作日內(nèi)（不含申申請材料料收到當當日）召召開投資資決策會會議。投資決策策會議的的參會委委員應從從下述方方面（包包括但不不限于）對擬投投資項目目進行客客觀、充充分地分分析，發(fā)發(fā)表獨立立的評價價，對項項目是否否準予投投資出具具明確的的意見：判斷交易易金額是是否在企企業(yè)合伙伙協(xié)議和和合伙人人大會授授予投資資決策委委員會的的權(quán)限范范圍之內(nèi)內(nèi)；判斷擬投投資項目目是否符符合投投資管理理辦法規(guī)定的的投資原原則； 重大盡職職調(diào)查的的工作質(zhì)質(zhì)

41、量是否否充分、可靠，投資團團隊是否否關注到到了此次次交易的的所有風風險因素素；投資團隊隊的估值值和預測測是否合合理可靠靠，此次次交易預預期可實實現(xiàn)的風風險收益益比是否否可以接接受；外部市場場環(huán)境和和政策面面因素對對此次交交易的影影響；對投資方方案（價價格、合合同條款款、控制制權(quán)等）給予指指導意見見；根據(jù)企業(yè)業(yè)的資金金狀況、財務安安排等方方面對項項目發(fā)表表意見。投資決策策會議以以投票方方式進行行表決，獨立發(fā)發(fā)表意見見，表決決意見分分為同意意和不同同意，三三分之二二及以上上委員會會成員表表示同意意則準予予投資。若投資資決策委委員會討討論的交交易與某某投委會會成員存存在利益益關聯(lián)的的，該委委員應該該

42、回避表表決。無無論是否否批準投投資計劃劃，所有有投資決決策委員員會成員員必須在在投資資決策會會議紀要要中簽簽署個人人意見并并作為重重要原始始檔案由由企業(yè)綜綜合部保保存。投資決策策委員會會委員應應嚴格遵遵循保密密原則，不得向向任何交交易外人人員、機機構(gòu)及其其他組織織泄露或或者公開開相關信信息，如如發(fā)生以以上行為為給企業(yè)業(yè)造成嚴嚴重后果果的，企企業(yè)將按按照相關關規(guī)定向向相關責責任人員員追償。第四章 附附則本規(guī)則由由企業(yè)投投資決策策委員會會負責制制訂和解解釋，并并經(jīng)執(zhí)行行事務合合伙人審審核通過過后實施施，修訂訂時亦同同。本規(guī)則自自頒布之之日起執(zhí)執(zhí)行。XXXXX（有限限合伙）私募基金金運營風風險控制制

43、制度第一章 總則則第一條為規(guī)范范XXXXX（有有限合伙伙）（以以下簡稱稱“企業(yè)）的經(jīng)營營行為，有效防防范投資資風險及及提升企企業(yè)經(jīng)營營管理水水平，特特制定本本辦法。第二條本辦法法分為風風險控制制的理念念、目標標與原則則、風險險管理組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)、風險險的識別別與評估估、風險險控制、風險監(jiān)監(jiān)控與報報告；本本辦法根根據(jù)直接接投資業(yè)業(yè)務的特特點，貫貫穿投資資交易的的全過程程（投資資、管理理、檢查查、退出出四個環(huán)環(huán)節(jié)），遵循企企業(yè)風險險控制的的理念、目標與與原則而而設立的的。第三條企業(yè)各各部門/崗位職職能應遵遵循本辦辦法的要要求，在在保持相相對獨立立性的同同時，也也保持相相互制約約，消除除風險控控制中的

44、的盲點；企業(yè)員員工務必必嚴格遵遵守本辦辦法和企企業(yè)內(nèi)部部各不同同范疇的的管理制制度及辦辦法。第二章 風險險控制的的理念、目標與與原則第四條企業(yè)的的風險控控制理念念如下：1、有效效的風險險控制體體系由風風險控制制政策、企業(yè)治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)、內(nèi)部部控制制制度以及及風險控控制組織織架構(gòu)的的設置共共同組成成，是企企業(yè)業(yè)務務健康發(fā)發(fā)展的保保障；2、科學學的風險險控制政政策是企企業(yè)風險險管理與與控制的的總體指指引；3、分工工明確、相互牽牽制的治治理架構(gòu)構(gòu)是企業(yè)業(yè)風險控控制的根根本；4、完善善的制度度建設并并確實有有效地執(zhí)執(zhí)行是企企業(yè)直接接投資業(yè)業(yè)務風險險控制的的核心；5、風險險控制組組織機構(gòu)構(gòu)的設置置是企業(yè)業(yè)

45、風險控控制政策策和相關關制度執(zhí)執(zhí)行運作作的載體體。第五條企業(yè)的的風險控控制目標標是：1、收益益與風險險均衡：企業(yè)資資產(chǎn)在承承受適當當風險的的前提下下，保障障本金安安全并獲獲得平穩(wěn)穩(wěn)增值；2、合法法合規(guī)經(jīng)經(jīng)營：保保證企業(yè)業(yè)經(jīng)營的的合法合合規(guī)及企企業(yè)內(nèi)部部規(guī)章制制度的貫貫徹執(zhí)行行；3、聲譽譽與品牌牌管理：維護企企業(yè)的聲聲譽和品品牌不受受損害。第六條企業(yè)的的風險控控制原則則是：1、全員員參與原原則。企企業(yè)所有有部門、所有員員工都是是風險管管理的責責任主體體，根據(jù)據(jù)部門、崗位職職責的要要求承擔擔相應的的風險管管理責任任與義務務； 2、與業(yè)業(yè)務發(fā)展展同步原原則。企企業(yè)業(yè)務務發(fā)展必必須建立立在風險險可控、

46、可承受受的基礎礎上，業(yè)業(yè)務開展展的同時時風險管管理必須須同步跟跟進；3、全面面性原則則。風險險管理必必須涵蓋蓋企業(yè)各各項業(yè)務務、各項項管理、各個環(huán)環(huán)節(jié)、各各個崗位位，貫穿穿于業(yè)務務操作及及管理全全過程； 4、透明明性原則則。企業(yè)業(yè)應確保保風險信信息溝通通和披露露的及時時、準確確、完整整，企業(yè)業(yè)的風險險管理狀狀況應充充分接受受內(nèi)、外外部的監(jiān)監(jiān)督； 5、前瞻瞻性原則則。企業(yè)業(yè)應合理理預測可可能發(fā)生生的風險險，并采采取相應應的措施施和手段段加以控控制。第三章風險管管理組織織結(jié)構(gòu)第八條企業(yè)的的風險管管理組織織由三級級監(jiān)控防防線構(gòu)成成。第一級監(jiān)監(jiān)控防線線為業(yè)務務部門組組織機構(gòu)構(gòu)的設置置，由專專業(yè)人士士及

47、高級級管理人人員組成成。股權(quán)投資資業(yè)務從從投資到到退出所所歷時間間較長，從專業(yè)業(yè)分工及及防止風風險等考考慮出發(fā)發(fā)，企業(yè)業(yè)將項目目投資和和投資后后的項目目管理分分別交由由投資部部和運營營部實施施，兩者者即相互互獨立又又相互牽牽制。以項目負負責人為為核心的的投資團團隊是項項目的建建議者、盡職調(diào)調(diào)查的組組織者、談判及及投資的的實施者者，在各各業(yè)務環(huán)環(huán)節(jié)中執(zhí)執(zhí)行具體體的風控控制度，承擔一一線的風風險控制制職能。運營部具具有項目目管理和和風險報報告雙重重職能，一方面面負責投投資后項項目企業(yè)業(yè)的跟蹤蹤及退出出方案的的制定，另一方方面負責責評估投投資損益益及編制制季度和和年度的的投資管管理報告告，承擔擔風險

48、的的動態(tài)管管理職能能。第二級監(jiān)監(jiān)控防線線為內(nèi)核核制約組組織機構(gòu)構(gòu)的設置置，由立立項審核核委員會會、投資資決策委委員會組組成。1、立項項審核委委員會立項審核核委員會會是企業(yè)業(yè)對目標標項目進進行預審審的內(nèi)控控機構(gòu)，負責依依據(jù)企業(yè)業(yè)的項目目選擇、投資范范圍、風風險控制制、投資資策略等等標準來來衡量潛潛在的交交易機會會，對項項目的整整體可行行性進行行審核，確定是是否原則則上批準準立項并并同意投投入企業(yè)業(yè)資源開開展全面面細致的的盡職調(diào)調(diào)查。立項審核核委員會會的一切切活動應應嚴格遵遵守XXXXXX（有限限合伙）立項管管理辦法法。2、投資資決策委委員會投資決策策委員是是企業(yè)評評審所有有投資業(yè)業(yè)務的決決策機構(gòu)

49、構(gòu)，根據(jù)據(jù)XXXXX（有限合合伙）投投資管理理辦法中的決決策權(quán)限限，就企企業(yè)投資資業(yè)務做做出決策策。投資決策策委員會會的職責責包括制制定企業(yè)業(yè)的投資資流程、投資管管理辦法法和業(yè)務務操作準準則，同同時通過過實施嚴嚴格的投投資決策策流程控控制業(yè)務務風險，并做出出最終的的投資決決策。 投資決策策委員會會一切活活動應嚴嚴格遵守守XXXXX（有限合合伙）投投資決策策委員會會議事規(guī)規(guī)則。第三級監(jiān)監(jiān)控防線線為監(jiān)督督組織機機構(gòu)的設設置，由由執(zhí)行事事務合伙伙人組成成。執(zhí)行事務務合伙人人將根據(jù)據(jù)企業(yè)合合伙協(xié)議議的規(guī)定定，充分分發(fā)揮其其管理監(jiān)監(jiān)督職能能，對企企業(yè)的業(yè)業(yè)務及管管理行為為全面實實施科學學的企業(yè)業(yè)治理、監(jiān)

50、督反反饋及授授權(quán)控制制。第四章 風險險的識別別與評估估第九條股權(quán)投投資業(yè)務務是一項項高風險險業(yè)務，面臨的的主要風風險類型型包括：1、投資資風險，由于外外部或內(nèi)內(nèi)在因素素使被投投資企業(yè)業(yè)不能實實現(xiàn)商業(yè)業(yè)計劃中中的經(jīng)營營指標/財務指指標，導導致被投投資企業(yè)業(yè)不能上上市或按按期上市市、對應應的估值值低于預預期等等等，從而而影響企企業(yè)的投投資計劃劃。2、操作作風險，由不完完善或有有問題的的內(nèi)部程程序、人人員、系系統(tǒng)或外外部事件件而造成成企業(yè)損損失的風風險，比比如操作作流程不不合理、內(nèi)控不不到位、盡職調(diào)調(diào)查不徹徹底、工工作疏忽忽等等。3、業(yè)務務風險，由于競競爭、投投資市場場環(huán)境、法律政政策、監(jiān)監(jiān)管要求求

51、等發(fā)生生變化，導致企企業(yè)盈利利波動或或業(yè)務發(fā)發(fā)展受阻阻，從而而帶來風風險損失失。4、合規(guī)規(guī)風險，由于違違反有關關法律法法規(guī)、自自律組織織要求和和行為準準則等而而造成的的法律/監(jiān)管制制裁、財財務損失失或聲譽譽受損。5、其他他風險，如流動動性風險險、聲譽譽風險等等。第十條為有效效防范業(yè)業(yè)務風險險，執(zhí)行行事前的的風險預預警管理理，企業(yè)業(yè)要求投投資部、風控部部/崗位位職能必必須在實實際交易易進行前前開展深深入的風風險評估估，具體體措施如如下：投資環(huán)節(jié)節(jié)風險識別別內(nèi)容風險評估估措施責任人尋找投資資目標所獲投資資線索是是否具有有良好的的投資價價值。目標企業(yè)業(yè)的股東東、管理理層對接接受投資資的興趣趣意向和和

52、條件。企業(yè)成員員與目標標企業(yè)的的關聯(lián)人人士（管管理層、股東、董事、監(jiān)事）的關系系。企業(yè)管理理層定期期召集會會議，由由各投資資團隊互互相匯報報所獲投投資線索索，討論論市場狀狀況及熱熱點話題題；組建項目目組與目目標企業(yè)業(yè)的管理理層進行行初步會會談，評評估其接接受投資資的興趣趣意向和和條件；對前景良良好的交交易機會會，項目目組應編編制投投資立項項報告，經(jīng)該該項目組組負責人人及投資資部經(jīng)理理初審并并出具立立項意見見后，向向立項審審核委員員會提交交投資資立項報報告申申請立項項；在投資資立項報報告中中單獨陳陳述項目目來源方方式、企企業(yè)成員員與該項項目或其其關聯(lián)人人士（企企業(yè)管理理層、股股東、董董事、監(jiān)監(jiān)事

53、）之之間是否否存在關關系。投資團隊隊立項預審審投資機會會是否符符合企業(yè)業(yè)的投資資策略、投資原原則、項項目選擇擇、風險險控制等等標準。目標項目目中存在在的不確確定因素素。是否需要要外聘第第三方專專業(yè)機構(gòu)構(gòu)執(zhí)行。立項審核核委員會會對照企企業(yè)的項項目選擇擇、風險險控制、投資策策略等標標準來衡衡量潛在在的交易易機會，確定是是否原則則上批準準立項；在立項項審核會會議紀要要中列列舉在盡盡職調(diào)查查中需要要關注的的問題；在企業(yè)自自身資源源有限或或擬投資資金額超超過企業(yè)業(yè)投資資管理辦辦法規(guī)規(guī)定的投投資上限限時，原原則上可可聘請知知名的專專業(yè)機構(gòu)構(gòu)配合開開展盡職職調(diào)查工工作。立項審核核委員會會盡職調(diào)查查目標企業(yè)業(yè)

54、的經(jīng)營營狀況、管理團團隊素質(zhì)質(zhì)、財務務狀況、產(chǎn)業(yè)前前景、法法務狀況況。在預計的的投資周周期內(nèi)是是否可獲獲得良好好的投資資收益?？赡苡坝绊懲顿Y資計劃的的因素。投資方案案和退出出策略。對目標企企業(yè)開展展全面細細致的審查，包括業(yè)業(yè)務、財財務、管管理、法法律、戰(zhàn)戰(zhàn)略等方方面，并并保留好好工作底底稿、訪訪談記錄錄、會議議紀要等等原始材材料，最最終形成成盡職職調(diào)查報報告；考慮各種種潛在的的正面/負面情情形，對對擬投資資項目進進行定性性定量分分析；闡述為何何要進行行投資（或不進進行投資資）的業(yè)業(yè)務上的的理由和和依據(jù)，如投資資，明確確可行的的退出途途徑；編制投投資建議議報告，連同同盡職職調(diào)查報報告及及其附件件

55、、立立項審核核會議紀紀要、投資資立項報報告等等材料提提交企業(yè)業(yè)投資決決策委員員會審議議。投資團隊隊、風控控部人員員/聘請請第三方方專業(yè)機機 構(gòu)共共同參與與退出環(huán)節(jié)節(jié)風險識別別內(nèi)容風險評估估措施責任人識別退出出機會預期的退退出途徑徑。預期的投投資收益益的實現(xiàn)現(xiàn)。預期期收益不不能實現(xiàn)現(xiàn)的應對對辦法。有沒有更更好的退退出途徑徑或退出出時機以以獲取更更高收益益。組建退出出交易團團隊，啟啟動與被被投資企企業(yè)的管管理層之之間的會會談（以以及同潛潛在收購購股份者者進行會會談，如如有）；結(jié)合被投投資企業(yè)業(yè)的情況況，退出出交易團團隊深入入分析市市場環(huán)境境，檢討討/制訂訂退出方方案（深深入分析析獲得的的收購要要約

56、，如如有）；闡述退出出方案的的理由和和依據(jù)。運營部第五章 風險控控制第十一條條為實現(xiàn)現(xiàn)對直接接投資業(yè)業(yè)務風險險的全程程管理，企業(yè)制制定了完完整的投投資決策策流程，同時要要求在各各操作環(huán)環(huán)節(jié)形成成相應的的風險控控制要件件。審查和批批準交易易是投資資流程中中最重要要的一步步，為此此企業(yè)設設立了投投資決策策委員會會，與風風控部共共同行使使企業(yè)的的風險控控制職責責，對業(yè)業(yè)務操作作和決策策流程的的規(guī)范性性及擬投投資項目目的風險險程度等等進行審審核，構(gòu)構(gòu)成企業(yè)業(yè)風險管管理體系系中的關關鍵結(jié)點點。投資決策策委員會會必須在在投資資建議書書、盡職調(diào)調(diào)查報告告及其其附件、立項項審核會會議紀要要、投資立立項報告告等

57、材材料齊備備的基礎礎上召開開投資決決策會議議。投資決策策委員會會必須持持懷疑主主義的眼眼光去看看待交易易，綜合合考慮和和權(quán)衡來來自各方方面的信信息，最最終得出出自己的的看法，需考慮慮的因素素有：（1）此此次交易易是否超超出本企企業(yè)投投資管理理辦法中規(guī)定定的投資資決策委委員會的的決策權(quán)權(quán)限。（2）此此次交易易是否符符合本企企業(yè)投投資管理理辦法中規(guī)定定的投資資原則。（3）審審閱立立項會議議紀要，檢查查投資決決策流程程是否符符合相關關的制度度（立立項管理理辦法。（4）盡盡職調(diào)查查的工作作質(zhì)量是是否充分分、可靠靠，投資資團隊是是否關注注到了此此次交易易的所有有風險因因素。（5）檢檢查盡盡職調(diào)查查報告及

58、其附附件、盡盡職調(diào)查查工作底底稿、訪訪談紀要要等資料料，了解解項目組組是否做做到誠實實信用、勤勉盡盡責。（6）投投資團隊隊的估值值和預測測是否合合理可靠靠，此次次交易預預期可實實現(xiàn)的風風險收益益比是否否可以接接受。（7）外外部市場場環(huán)境和和政策面面因素對對此次交交易的影影響。（8）對對投資方方案（價價格、合合同條款款、控制制權(quán)等）給予指指導意見見。（9）根根據(jù)企業(yè)業(yè)的資金金狀況、財務安安排等方方面對項項目支持持發(fā)表意意見。（10）了解本本企業(yè)所所有成員員與擬投投資項目目的關聯(lián)聯(lián)人士（企業(yè)管管理層、股東、董事、監(jiān)事）之間是是否存在在關聯(lián)關關系，此此次交易易能否規(guī)規(guī)避由此此帶來的的風險。投資決策策

59、委員會會三分之之二及以以上成員員出席時時方可召召開投資資決策會會議，會會議可根根據(jù)項目目需要邀邀請行業(yè)業(yè)專家和和項目組組成員列列席。投投資決策策會議以以投票方方式進行行表決，獨立發(fā)發(fā)表意見見，表決決意見分分為同意意和不同同意，三三分之二二及以上上投委會會成員表表示同意意則準予予投資。若投資資決策委委員會討討論的交交易與某某投委會會成員存存在利益益關系的的，該委委員應該該回避表表決。無無論是否否批準投投資計劃劃，所有有投資決決策委員員會成員員必須在在投資資決策會會議紀要要中簽簽署個人人意見并并作為重重要原始始檔案由由企業(yè)綜綜合部保保存。第十二條條投資執(zhí)執(zhí)行階段段的風險險控制措措施包括括：對于符合

60、合投資決決策委員員會決策策權(quán)限的的項目，項目組組應根據(jù)據(jù)投資資決策會會議紀要要中載載明的投投資方案案與目標標企業(yè)談談判議定定投資資協(xié)議。對于于超出投投資決策策委員會會決策權(quán)權(quán)限的項項目，項項目組應應在獲得得股東會會的準許許投資決決議后，再議定定投資資協(xié)議。如在談判判過程中中，投資資方案有有所變動動或目標標企業(yè)情情況發(fā)生生變化，投資團團隊應及及時以書書面形式式報告投投資決策策委員會會，說明明變動情情況和原原因、對對原投資資方案的的影響以以及項目目組的意意見，由由投資決決策委員員會研究究決定調(diào)調(diào)整投資資方案，亦或放放棄擬投投資項目目。談判議定定的投投資協(xié)議議由本本企業(yè)法法定代表表人簽署署并蓋公公章