應(yīng)急管理標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)項目風(fēng)險的識別與分析

1、泓域/應(yīng)急管理標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)項目風(fēng)險的識別與分析應(yīng)急管理標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)項目風(fēng)險的識別與分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113485575 一、 公司概況 PAGEREF _Toc113485575 h 2 HYPERLINK l _Toc113485576 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113485576 h 2 HYPERLINK l _Toc113485577 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113485577 h 2 HYPERLINK l _Toc113485578 二、 項目簡介 PAGEREF _Toc1134

2、85578 h 3 HYPERLINK l _Toc113485579 三、 風(fēng)險識別方法 PAGEREF _Toc113485579 h 6 HYPERLINK l _Toc113485580 四、 風(fēng)險分析概述 PAGEREF _Toc113485580 h 12 HYPERLINK l _Toc113485581 五、 風(fēng)險形成的機制 PAGEREF _Toc113485581 h 13 HYPERLINK l _Toc113485582 六、 幾類主要的金融風(fēng)險 PAGEREF _Toc113485582 h 16 HYPERLINK l _Toc113485583 七、 純粹風(fēng)險的分

3、類 PAGEREF _Toc113485583 h 20 HYPERLINK l _Toc113485584 八、 風(fēng)險的特征 PAGEREF _Toc113485584 h 21 HYPERLINK l _Toc113485585 九、 風(fēng)險的含義 PAGEREF _Toc113485585 h 22 HYPERLINK l _Toc113485586 十、 經(jīng)濟效益 PAGEREF _Toc113485586 h 24 HYPERLINK l _Toc113485587 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113485587 h 24 HYPERLINK l _To

4、c113485588 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc113485588 h 25 HYPERLINK l _Toc113485589 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc113485589 h 27 HYPERLINK l _Toc113485590 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113485590 h 29 HYPERLINK l _Toc113485591 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc113485591 h 32 HYPERLINK l _Toc113485592 十一、 進度計劃方案 PAGEREF _Toc113485592 h 33

5、 HYPERLINK l _Toc113485593 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113485593 h 33公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xx集團有限公司2、法定代表人：武xx3、注冊資本：720萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2011-2-287、營業(yè)期限：2011-2-28至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額5267.644214.113950.73負(fù)債總額1809.971447

6、.981357.48股東權(quán)益合計3457.672766.142593.25公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入16690.3613352.2912517.77營業(yè)利潤3110.372488.302332.78利潤總額2754.392203.512065.79凈利潤2065.791611.321487.37歸屬于母公司所有者的凈利潤2065.791611.321487.37項目簡介（一）項目單位項目單位：xx集團有限公司（二）項目地點項目選址位于xxx（以選址意見書為準(zhǔn)）。（三）項目進度結(jié)合該項目的實際工作情況，xx集團有限公司將項目工程的建設(shè)周期確定為12個月

7、，其工作內(nèi)容包括：項目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（四）項目提出的理由1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。2、公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量

8、、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國際先進的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。到2025年，應(yīng)急管理標(biāo)準(zhǔn)供給更加充分，標(biāo)準(zhǔn)化管理機制更加完善，安全生產(chǎn)、消防救援、減災(zāi)救災(zāi)與綜合性應(yīng)急管理領(lǐng)域的強制性標(biāo)準(zhǔn)覆蓋范圍進一步得到擴展。標(biāo)準(zhǔn)制修訂從數(shù)量規(guī)模型向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變，標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)

9、性、先進性和適用性明顯提升，標(biāo)準(zhǔn)宣貫實施和監(jiān)督執(zhí)法水平得到進一步加強，標(biāo)準(zhǔn)化基礎(chǔ)研究和國際交流成果顯著，標(biāo)準(zhǔn)化對安全發(fā)展、國家應(yīng)急管理體系的支撐保障效益凸顯。（五）建設(shè)投資估算1、項目總投資構(gòu)成分析項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資13677.96萬元，其中：建設(shè)投資10630.63萬元，占項目總投資的77.72%；建設(shè)期利息148.68萬元，占項目總投資的1.09%；流動資金2898.65萬元，占項目總投資的21.19%。2、建設(shè)投資構(gòu)成項目建設(shè)投資10630.63萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費，其中：工程費用9271.48萬元，工程建設(shè)

10、其他費用1027.00萬元，預(yù)備費332.15萬元。（六）項目主要技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)1、財務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目達(dá)產(chǎn)后每年營業(yè)收入28700.00萬元，綜合總成本費用24279.03萬元，納稅總額2234.52萬元，凈利潤3222.49萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率16.98%，財務(wù)凈現(xiàn)值2917.85萬元，全部投資回收期6.12年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1總投資萬元13677.961.1建設(shè)投資萬元10630.631.1.1工程費用萬元9271.481.1.2其他費用萬元1027.001.1.3預(yù)備費萬元332.151.2建設(shè)期利息萬元148.681.3流動

11、資金萬元2898.652資金籌措萬元13677.962.1自籌資金萬元7609.512.2銀行貸款萬元6068.453營業(yè)收入萬元28700.00正常運營年份4總成本費用萬元24279.035利潤總額萬元4296.656凈利潤萬元3222.497所得稅萬元1074.168增值稅萬元1036.049稅金及附加萬元124.3210納稅總額萬元2234.5211盈虧平衡點萬元13289.30產(chǎn)值12回收期年6.1213內(nèi)部收益率16.98%所得稅后14財務(wù)凈現(xiàn)值萬元2917.85所得稅后風(fēng)險識別方法特定的風(fēng)險識別方法對一些企業(yè)比對另一些企業(yè)更有用。以流程圖為例，對一個涉及許多產(chǎn)品或原料在不同環(huán)節(jié)上流

12、動的生產(chǎn)過程來說，流程圖是一個是合適的風(fēng)險識別方法。而在一個不是以流動為主要特征的地方，如辦公室，使用其他形式的風(fēng)險識別工具可能會更好。風(fēng)險識別的方法可以以不同的方式分類。按工作方式分類，可以分為案頭工作和現(xiàn)場調(diào)查工作；按時間先后分類，可以分為損前的風(fēng)險識別和損后的風(fēng)險識別；按分析的方式分類，可分為定量分析的風(fēng)險識別和定性分析的風(fēng)險識別。不論怎樣分類，關(guān)鍵問題都在于識別風(fēng)險。下面介紹幾種主要的風(fēng)險識別方法。1、現(xiàn)場調(diào)查法現(xiàn)場調(diào)查法是指風(fēng)險管理部門、保險公司等方面的工作人員，就風(fēng)險管理單位可能面臨的損失進行調(diào)查。風(fēng)險管理人員親臨現(xiàn)場，通過直接觀察風(fēng)險管理單位的設(shè)備設(shè)施操作和流程等，了解風(fēng)險管理單

13、位的生產(chǎn)經(jīng)營活動和行為方式，調(diào)查其中存在的風(fēng)險隱患?，F(xiàn)場調(diào)查法的實際做法靈活多樣，風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)確保采取合理的風(fēng)險識別技術(shù)，以防遺漏某些重要事項。其中一種方法就是制作好調(diào)查項目表，在現(xiàn)場進行調(diào)查的同時對調(diào)查項目填寫表格或做記錄。這不僅為現(xiàn)場調(diào)查提供了指導(dǎo)，也節(jié)省了時間。同時，調(diào)查項目表的制作也應(yīng)該參考過去的記錄，重點檢查是否存在仍然沒有解決的問題?，F(xiàn)場調(diào)查法優(yōu)缺點明顯，其優(yōu)點在于風(fēng)險經(jīng)理通過現(xiàn)場調(diào)查可以獲得第一手的資料，而不必依賴別人的報告?，F(xiàn)場調(diào)查還有助于風(fēng)險經(jīng)理與基層人員以及車間負(fù)責(zé)人建立和維持良好的關(guān)系。缺點則是現(xiàn)場調(diào)查耗費時間多，這種時間成本抵減了現(xiàn)場調(diào)查的收益。而且，定期的現(xiàn)場調(diào)查可能使

14、其他人忽視風(fēng)險識別或者疲于應(yīng)付調(diào)查工作。2、審核表調(diào)查法一種可以代替現(xiàn)場調(diào)查的方法就是填寫審核表或其他形式的調(diào)查表。風(fēng)險經(jīng)理制定的審核表，既可以由工廠其他人員填寫，也可以在現(xiàn)場調(diào)查時由他親自填寫。在大多數(shù)情況下，審核表是由工作現(xiàn)場的人填寫，因此審核表的細(xì)節(jié)要清晰，內(nèi)容要明確，以確保人們能準(zhǔn)確地回答問題。另外，風(fēng)險經(jīng)理為了完善審核表，還需要請其他部門負(fù)責(zé)人提供指導(dǎo)意見。審核表調(diào)查法的優(yōu)點包括：第一，它是一種能獲取大量風(fēng)險信息，且能進行成本核算的方法。與現(xiàn)場調(diào)查相比，它在時間和費用上都更為節(jié)省。第二，審核表調(diào)查法執(zhí)行起來簡單迅速。第三，它有利于對企業(yè)進行逐年的有效的跟蹤監(jiān)測。第四，審核表易于修改，

15、其內(nèi)容能隨企業(yè)的變動而調(diào)整，或考慮到審核表本身的改進而進行修訂。同時，其不足之處在于由于制定審核表的標(biāo)準(zhǔn)難以確定，可能造成描述不清，填寫不準(zhǔn)確、不客觀，以及回復(fù)率低和難以控制表格完成的過程。3、組織結(jié)構(gòu)圖示法組織結(jié)構(gòu)圖示法與審核調(diào)查法一樣，是一種以案頭工作方式為基礎(chǔ)的風(fēng)險識別方法。這些組織結(jié)構(gòu)圖用于描述公司的活動及結(jié)構(gòu)的不同組成部分。審核表調(diào)查法和現(xiàn)場調(diào)查法的目的在于識別實際的風(fēng)險，而組織結(jié)構(gòu)圖示法旨在描述風(fēng)險發(fā)生的領(lǐng)域。從繪制企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)簡圖到描繪整個集團的組織結(jié)構(gòu)，不僅僅是為了風(fēng)險識別，還有助于認(rèn)識復(fù)雜的集團組織結(jié)構(gòu)。組織結(jié)構(gòu)圖示法結(jié)構(gòu)清晰、層次分明，可以系統(tǒng)直觀地呈現(xiàn)企業(yè)整個組織架構(gòu)的

16、潛在風(fēng)險，還可以揭示出潛在的由集中引起的風(fēng)險。但組織結(jié)構(gòu)圖示法缺點在于該方法旨在描述風(fēng)險發(fā)生的領(lǐng)域，并未涉及識別具體的風(fēng)險源，缺乏定量分析是它的一個缺點。4、流程圖法流程圖法是一種識別公司面臨的潛在風(fēng)險的常用方法。它可以用來描繪公司內(nèi)任何形式的流程。比如產(chǎn)品流程、服務(wù)流程、財務(wù)會計流程、市場營銷流程、分配流程等，對風(fēng)險經(jīng)理來說，最重要的應(yīng)該是生產(chǎn)流程，從生產(chǎn)流程圖中，風(fēng)險經(jīng)理可以看到原料的來源、加工、包裝、存儲、裝配、運輸?shù)炔煌纳a(chǎn)階段和產(chǎn)品的最終銷路。繪制生產(chǎn)流程圖就是為了便于風(fēng)險經(jīng)理對每一個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險因素、風(fēng)險事故及可能的損失后果進行識別和分析。流程圖法的優(yōu)點是能把一個問題分成若干個

17、可以進行管理的部分。雖然這是一件繁瑣的工作，但一旦一個大問題被劃分成若干個小部分，工作就容易開展了。流程圖法可以使風(fēng)險經(jīng)理通過一幅圖就認(rèn)識到整個生產(chǎn)過程，免去閱讀大量冗長的描述生產(chǎn)過程的文字資料，簡潔高效。缺點包括：首先，需要耗費大量的時間。從了解生產(chǎn)過程到繪制圖表需要相當(dāng)多的時間，隨后還要對圖表進行解釋。其次，流程圖可能過于籠統(tǒng)，僅描述了整個生產(chǎn)過程，但它卻不能描述任何生產(chǎn)的細(xì)節(jié)，這就可能遺漏一些潛在風(fēng)險，最后，流程圖無法對事故發(fā)生的可能性進行評估。5、危險因素和可行性研究危險因素和可行性研究是項目計劃采取的風(fēng)險識別的定性方法。它是從風(fēng)險的角度對工廠的生產(chǎn)經(jīng)營進行研究。遵循的原則是：將許多極

18、端復(fù)雜的問題分解為可以處理的部分，然后對每一部分分別進行仔細(xì)研究，以發(fā)現(xiàn)所有與之相關(guān)的風(fēng)險。整個研究過程主要解決四個問題：受檢部分的目的、與目的之間的偏差、偏差產(chǎn)生的原因及偏差產(chǎn)生的后果。危險因素和可行性研究的優(yōu)點在于：以一種廣闊的思路識別所有的風(fēng)險，而極少會忽略任何重要事件；風(fēng)險識別工作由小組共同完成，可以發(fā)揮集體的智慧；通過事先的組織安排，能對復(fù)雜系統(tǒng)的所有部分開展細(xì)致的研究工作。缺點包括：一是所需花費時間很多，包括風(fēng)險經(jīng)理和小組其他成員的大量工作時間：二是為了畫出指導(dǎo)工作的圖表，必須將系統(tǒng)簡單化，這勢必會忽略某些風(fēng)險。6、事故樹法事故樹法最早是由美國貝爾電話實驗室在20世紀(jì)60年代研究空

19、間項目時發(fā)明的，現(xiàn)在對這一領(lǐng)域的研究已經(jīng)取得了長足的進展，廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟各個部門。事故樹法用圖表來表示所有可能引起主要事件（事故）發(fā)生的次要事件（原因），揭示了個別事件的組合可能會形成的潛在風(fēng)險狀況。事故樹法在風(fēng)險識別時有突出的優(yōu)點，包括對風(fēng)險識別的結(jié)構(gòu)方法、將復(fù)雜系統(tǒng)簡單化、對事故原因及影響的描繪等。但是，我們也應(yīng)該看到該方法的缺點：一是同其他技術(shù)相同的缺點，即掌握該技術(shù)和使用其進行研究需要大量的時間。二是概率數(shù)據(jù)的偏差，如果概率數(shù)據(jù)不精確，那么計算出的主要事件的發(fā)生概率就值得懷疑了。7、風(fēng)險指數(shù)風(fēng)險指數(shù)是用具體的數(shù)值來表示風(fēng)險程度的方法，最常用的是道氏火災(zāi)與爆炸指數(shù)（簡稱道指），它的基

20、本原理是：衡量損失可能性并以數(shù)值表示出來，用于比較并對每年的變化進行管理。指數(shù)編制及分析的步驟主要有：首先，確定對火災(zāi)影響最大或者最可能導(dǎo)致火災(zāi)或爆炸的那些加工單位，分別計算出原材料系數(shù)；其次，考慮一些額外風(fēng)險，主要指會擴大損失程度的因素，包括對原材料的處置和轉(zhuǎn)移、加工過程中化學(xué)反應(yīng)的類型、傳送通道、排水裝置等。再次，將一般風(fēng)險系數(shù)和特殊風(fēng)險系數(shù)相乘得到單位風(fēng)險系數(shù)。最后，引入損害系數(shù)的概念并考慮置信系數(shù)得到最終火災(zāi)和爆炸指數(shù)。在編制指數(shù)方面相關(guān)經(jīng)驗十分重要，小組開展工作也是不可或缺的，但是指數(shù)方法并不能識別各個具體的風(fēng)險，他只能衡量工廠活動所產(chǎn)生的可能的風(fēng)險程度風(fēng)險經(jīng)理能使用指數(shù)對本公司那個

21、工廠或車間進行比較，并對每年的變化進行管理。風(fēng)險分析概述風(fēng)險分析包含風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量和風(fēng)險管理多個方面的任務(wù)。首先，分析潛在的損失原因，不能僅局限于識別已知的損失原因，還要求對未知的損失原因進行分析，其次，分析已知損失原因與風(fēng)險的關(guān)系，最后，分析評價風(fēng)險對于整個組織的影響。風(fēng)險分析可以分為三大部分：風(fēng)險和人的行為、風(fēng)險分析的方法和統(tǒng)計分析。分析人的行為特點主要是為了了解人們是如何應(yīng)對風(fēng)險的，再以不同的方式為其提供建議。進行風(fēng)險分析的時候，風(fēng)險經(jīng)理不能脫離技術(shù)的幫助，包括定量分析方法以及定性分析方法等技術(shù)。在風(fēng)險管理中，數(shù)字的運用也變得越來越重要。如何運用數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析是一個現(xiàn)代風(fēng)險管理經(jīng)理的必

22、要掌握技能。研究風(fēng)險分析的成本并且合理地安排成本也是十分重要的。風(fēng)險分析的收益在于通過風(fēng)險分析能夠發(fā)現(xiàn)那些尚未被識別的風(fēng)險，并有助于敦促人們采取控制措施以減少損失，最終降低損失成本。但風(fēng)險分析的收益并不能立竿見影，甚至在短期至中期內(nèi)都難以見效。結(jié)果就是風(fēng)險經(jīng)理很難確定在什么時候風(fēng)險分析不再產(chǎn)生收益，而這個時候，在風(fēng)險分析上每多花費一元錢實際意味著浪費。隨著風(fēng)險分析成本的增加，風(fēng)險分析的收益也由正值變成負(fù)值?？刂坪蔑L(fēng)險成本管理，確保風(fēng)險分析在合理的財務(wù)范圍內(nèi)進行是風(fēng)險經(jīng)理的重要職責(zé)。風(fēng)險形成的機制1、風(fēng)險因素風(fēng)險因素是指促使和增加損失發(fā)生的頻率或嚴(yán)重程度的條件，它是事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失

23、的內(nèi)在或間接原因。根據(jù)風(fēng)險因素的性質(zhì)，可以將其分為有形風(fēng)險因素和無形風(fēng)險因素。有形風(fēng)險因素是指直接影響事物物理功能的物理性風(fēng)險因素。例如，建筑物的結(jié)構(gòu)及滅火設(shè)施的分布等對于火災(zāi)來說就屬于有形風(fēng)險因素。而無形風(fēng)險因素是指文化、習(xí)俗和生活態(tài)度等非物質(zhì)的、影響損失發(fā)生可能性和受損程度的因素。無形風(fēng)險因素主要與人的行為有關(guān)，所以也常將二者稱為人為風(fēng)險因素。在對風(fēng)險進行管理時，不僅要注意那些有形的危險，更要嚴(yán)密防范無形的風(fēng)險隱患。根據(jù)風(fēng)險因素的來源，可以將其分為外部因素和內(nèi)部因素。無數(shù)的外部和內(nèi)部因素驅(qū)動著影響戰(zhàn)略執(zhí)行和目標(biāo)實現(xiàn)的事項，作為公司風(fēng)險管理的一部分，管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到了解這些外部和內(nèi)部因素以

24、及由此可能產(chǎn)生的事項類型的重要性，外部因素及其相關(guān)事項主要包括：經(jīng)濟因素、自然環(huán)境因素、政治因素、社會因素、技術(shù)因素等；而內(nèi)部因素相關(guān)事項則主要包括基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、人員、流程等。識別影響事項的外部和內(nèi)部因素對于有效的事項識別是很有用的，一旦確定了起主要作用的因素，管理當(dāng)局就能夠考慮他們的重要性，并且集中關(guān)注那些能夠影響目標(biāo)實現(xiàn)的事項。2、風(fēng)險事項事項是源于內(nèi)部或外部的影響戰(zhàn)略實施或目標(biāo)實現(xiàn)的事故或事件。它可能帶來正面或負(fù)面影響，或者兩者兼而有之。而風(fēng)險事項是造成風(fēng)險損失的偶發(fā)事件，又稱風(fēng)險事件。風(fēng)險事項是造成損失的直接或外在的原因，它是使風(fēng)險造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性以至引起損失結(jié)果的媒介，是從風(fēng)

25、險因素到風(fēng)險損失的中間環(huán)節(jié)，風(fēng)險只有通過風(fēng)險事項的發(fā)生才有可能導(dǎo)致?lián)p失。例如汽車剎車失靈造成的車禍與人員損傷，其中剎車失靈是風(fēng)險因素，車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事項。如果僅有剎車失靈而未發(fā)生車禍，就不會導(dǎo)致人員傷亡，又如，一段河堤年久失修，經(jīng)不起洪水的沖擊，但如果這個區(qū)域沒有大暴雨也不會導(dǎo)致水災(zāi)損失。除了識別主體層次的事項之外，還要識別活動層次的事項。這樣有助于將風(fēng)險評估集中于主要的業(yè)務(wù)單元或職能機構(gòu)，例如銷售、生產(chǎn)、營銷、技術(shù)開發(fā)以及研究與開發(fā)。有時風(fēng)險因素與風(fēng)險事項很難區(qū)分，某一事件在一定條件下是風(fēng)險因素，在另一條件下則為風(fēng)險事項。如冰雹，使得路滑而發(fā)生車禍，造成人員傷亡，這時冰雹是風(fēng)險因素，車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事

26、項；若冰雹直接擊傷行人則它就是風(fēng)險事項。因此，應(yīng)當(dāng)以導(dǎo)致?lián)p失的直接性與間接性來區(qū)分，導(dǎo)致?lián)p失的直接原因是風(fēng)險事項，間接原因則為風(fēng)險因素。3、風(fēng)險損失風(fēng)險損失則是指非故意的、非預(yù)期的和非計劃的經(jīng)濟價值的減少或消失。顯然，它包含兩方面的含義：一方面，損失是經(jīng)濟損失，即必須能以貨幣來衡量；另一方面，損失是非故意、非預(yù)期和非計劃的。上述兩方面缺一不可。如折舊，雖然是經(jīng)濟價格的減少，但它是固定資產(chǎn)自然而有計劃的經(jīng)濟價值的減少，不符合第二個條件，不在這里所討論的損失之列。損失可以分為直接損失和間接損失兩種，前者指直接的、實質(zhì)的損失，強調(diào)風(fēng)險事項對于標(biāo)的本身所造成的破壞，是風(fēng)險事項導(dǎo)致的初次效應(yīng)：后者強調(diào)由

27、于直接損失所引起的破壞，即風(fēng)險事項的后續(xù)效應(yīng)，包括額外費用損失和收入損失等。風(fēng)險本質(zhì)上就是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事項和風(fēng)險損失三者構(gòu)成的統(tǒng)一體，這三者之間存在著一種因果關(guān)系：風(fēng)險因素增加可能產(chǎn)生風(fēng)險事項，風(fēng)險事項則引起損失。換句話說，風(fēng)險事項是損失發(fā)生的直接與外在原因，風(fēng)險因素為損失發(fā)生的間接與內(nèi)在原因。三者的串聯(lián)構(gòu)成了風(fēng)險形成的全過程，對風(fēng)險形成機制的分析，以及風(fēng)險管理措施的安排都以此為基礎(chǔ)。幾類主要的金融風(fēng)險1、信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是經(jīng)濟主體信用活動中的風(fēng)險，即存

28、在于企業(yè)、個人的商業(yè)信用中，更多存在于銀行信用、國家信用當(dāng)中。對大多數(shù)公司來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。此外，信用風(fēng)險還存在于債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)及衍生產(chǎn)品交易中。但是，公司正面臨著越來越多除貸款之外的其他金融工具中所包含的信用風(fēng)險，包括承兌、同業(yè)交易、貿(mào)易融資、外匯交易、債券，股權(quán)、金融期權(quán)、互換、期權(quán)、承諾和擔(dān)保以及交易的結(jié)算等。信用風(fēng)險度量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險度量經(jīng)歷了從專家判斷、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段。公司對信用風(fēng)險的度量依賴于對借款人和交易風(fēng)險的評估，前者是客戶的評級信用評級，后者是債項信

29、用評級。通過這兩個維度度量單一客戶/債項的違約概率和違約損失率之后，公司還必須構(gòu)建組合信用風(fēng)險度量模型，用以度量組合內(nèi)各資產(chǎn)的相關(guān)性和組合的預(yù)期損失。2、市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指由于市場供求和價格因素（如利率、匯率、證券價格、商品價格與衍生品價格）發(fā)生不利變動而使公司的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)或公司價值發(fā)生損失的風(fēng)險。根據(jù)風(fēng)險因素的不同，市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險（包括黃金）、證券價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險與衍生品價格風(fēng)險，它們分別是指由于利率、匯率、證券價格、商品價格和衍生品價格的不利變動而使公司業(yè)務(wù)獲價值遭受損失的風(fēng)險。利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險是最為主要的市場風(fēng)險。利率風(fēng)險是指由于利率水平或者利率結(jié)構(gòu)的變

30、化引起金融資產(chǎn)價格發(fā)生不利變動而帶來損失的風(fēng)險。按照來源的不同，利率風(fēng)險可以分為重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。匯率風(fēng)險是指由于匯率（外匯資產(chǎn)的本幣價格）變動使某一經(jīng)濟主體以外幣計量的資產(chǎn)、負(fù)債、贏利或預(yù)期未來現(xiàn)金流以本幣度量的價值發(fā)生變動，從而使該經(jīng)濟主體蒙受經(jīng)濟損失可能性。根據(jù)表現(xiàn)方式，公司經(jīng)營活動中所面臨的匯率風(fēng)險可以劃分為三類：交易風(fēng)險、折算風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險。市場風(fēng)險評價可以使用度量指標(biāo)，也可以使用分析方法。市場風(fēng)險度量指標(biāo)主要包括絕對價值指標(biāo)、收益率曲線、敏感性指標(biāo)、波動率、風(fēng)險價值VaR等。系數(shù)和風(fēng)險因素敏感系數(shù)主要反映證券收益率對證券所在市場以及其他因素變化的敏

31、感程度。市場風(fēng)險的分析方法主要有缺口分析、久期分析、凸度分析、外匯敞口分析、盈虧平衡分析、敏感性分析、情景分析、決策樹分析、壓力測試，以及事后檢驗。3、操作風(fēng)險2004年巴塞爾委員會綜合各方意見，將操作風(fēng)險定義為“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件造成損失所帶來的風(fēng)險”，本定義所指操作風(fēng)險包括法律風(fēng)險，但不包括聲譽風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險。與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險相比較，銀行操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式多樣、涉及情況復(fù)雜、風(fēng)險結(jié)果不確定，難以進行完整清晰的描述。但它們之間關(guān)系密切，并可能在一定條件下轉(zhuǎn)化為或者導(dǎo)致信用風(fēng)險、市場風(fēng)險，所以也是十分重要的一類金融風(fēng)險。操作風(fēng)險的構(gòu)成包括風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損

32、失三個方面，操作風(fēng)險因素通?？梢苑譃閮深悾簝?nèi)部風(fēng)險因素和外部風(fēng)險因素。其中內(nèi)部風(fēng)險因素包括人員因素、程序因素和技術(shù)因素，外部風(fēng)險因素包括人為事故和自然災(zāi)害。因此操作風(fēng)險可以劃分為人員因素操作風(fēng)險、流程操作風(fēng)險、技術(shù)操作風(fēng)險和外部操作風(fēng)險四大類別。操作風(fēng)險識別的主要方法包括自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法和流程圖等。目前，國際先進銀行普遍運用自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法，并開發(fā)相應(yīng)的信息系統(tǒng)，成為提升操作風(fēng)險管理水平不可或缺的重要基礎(chǔ)。4、流動性風(fēng)險流動性是企業(yè)獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的一種能力，是企業(yè)經(jīng)營過程中的生命力所在。當(dāng)企業(yè)面對預(yù)期的和非預(yù)期的現(xiàn)金支出時，流動性可以使企業(yè)日常的經(jīng)

33、營活動得以正常運轉(zhuǎn)，而缺少充足的現(xiàn)金資源會危及企業(yè)活力，增加企業(yè)出現(xiàn)更嚴(yán)重的財務(wù)困境的可能性，甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。那么企業(yè)流動性風(fēng)險就可定義為由于缺乏可獲取的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物而招致?lián)p失的風(fēng)險。具體而言，企業(yè)流動性風(fēng)險是由于企業(yè)不能在經(jīng)濟上以比較合理的成本進行籌資，或者不能以賬面價值變賣或抵押資產(chǎn)以便償還預(yù)期或非預(yù)期的債務(wù)而招致?lián)p失的風(fēng)險。因此，穩(wěn)定合理的流動性水平是一個企業(yè)賴以生存的基石，是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的保障，流動性風(fēng)險管理對于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著重要意義。純粹風(fēng)險的分類個人和企業(yè)面臨的純粹風(fēng)險可以分為以下幾類：（1）人身風(fēng)險。人身風(fēng)險是指由于死亡或喪失工作能力而造成收入損失可能性的風(fēng)險。其

34、損失原因包括死亡、老年、疾病、失業(yè)。（2）財產(chǎn)風(fēng)險。與財產(chǎn)風(fēng)險相關(guān)的損失有兩種類型：財產(chǎn)直接損失和間接損失或后果損失。間接損失也可以分為兩類：財產(chǎn)喪失使用損失或其收入損失和額外費用開支。例如，企業(yè)的設(shè)備遭受損失，這不僅使設(shè)備的價值喪失，而且喪失了使用設(shè)備所帶的收入。又如，住宅發(fā)生火災(zāi)后需要修復(fù)，住戶需要去他處居住，這就會發(fā)生額外的居住費用開支。（3）責(zé)任風(fēng)險，按照法律規(guī)定，當(dāng)一個人因疏忽或過失造成他人人身或財產(chǎn)損失時，過失人負(fù)有損害賠償責(zé)任，因此，責(zé)任風(fēng)險是指因侵權(quán)行為而產(chǎn)生的法律責(zé)任給侵權(quán)行為人的現(xiàn)有或?qū)硎杖霂頁p失的可能性。（4）違約風(fēng)險，違約風(fēng)險是指一方不履行合同規(guī)定的義務(wù)而造成另一方

35、經(jīng)濟損失。一例如，承包商未按計劃完成一項工程，債務(wù)人未按規(guī)定支付款項。風(fēng)險的特征風(fēng)險不同于損失。損失是事后概念，風(fēng)險則是明確的事前概念，兩者描述的是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。風(fēng)險具有如下特性：（1）客觀性，它是指風(fēng)險是不以企業(yè)的意志為轉(zhuǎn)移，獨立于企業(yè)意志之外的客觀存在，企業(yè)只能采取風(fēng)險管理辦法降低風(fēng)險發(fā)生的頻率和損失幅度，而不能徹底消除風(fēng)險。（2）普遍性。在現(xiàn)代社會，個體或企業(yè)面臨著各式各樣的風(fēng)險，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和生產(chǎn)力水平的提高，還會不斷產(chǎn)生新的風(fēng)險，且風(fēng)險事故造成的損失也越來越大。（3）損失性。只要風(fēng)險存在，就一定有發(fā)生損失的可能。風(fēng)險的存在，不僅會造成人員傷亡，而且會造成生產(chǎn)

36、力的破壞、社會財富的損失和經(jīng)濟價值的減少，因此才使得個體或企業(yè)尋求應(yīng)對風(fēng)險的方法。（4）可變性，它是指在一定條件下風(fēng)險可轉(zhuǎn)化的特性，世界上任何事物都是相互聯(lián)系、相互依存、相互制約的，而任何事物都處于變化之中，這些變化必然會引起風(fēng)險的變化。風(fēng)險的含義對于風(fēng)險的定義，經(jīng)濟學(xué)家、統(tǒng)計學(xué)家、決策理論家和保險學(xué)者并未達(dá)成一個適用于他們各個領(lǐng)域的一致公認(rèn)的結(jié)論。關(guān)于風(fēng)險，目前有數(shù)種不同的定義。（一）損失機會把風(fēng)險定義為損失機會，這表明風(fēng)險是一種面臨損失的可能性狀況，也表明風(fēng)險是在一定狀況下的概率度。當(dāng)損失機會（概率）是0或1時，就沒有風(fēng)險。對這一定義持反對意見的人認(rèn)為，如果風(fēng)險和損失機會是同一件事，風(fēng)險度

37、和概率度應(yīng)該總是相等的。但是，當(dāng)損失概率是1時，損失是確定的，但并沒有風(fēng)險，因為風(fēng)險必須是有些結(jié)果不確定的。（二）損失的不確定性決策理論家把風(fēng)險定義為損失的不確定性，這種不確定性又可分為客觀的不確定性和主觀的不確定性?？陀^的不確定性是實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏差，它可以使用統(tǒng)計學(xué)工具加以度量。主觀的不確定性是個人對客觀風(fēng)險的評估，它同個人的知識、經(jīng)驗、精神和心理狀態(tài)有關(guān)，不同的人面臨相同的客觀風(fēng)險時會有不同的主觀的不確定性。（三）實際與預(yù)期結(jié)果的離差長期以來，統(tǒng)計學(xué)家把風(fēng)險定義為實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的離差度。例如，一家保險公司承保10萬幢住宅，按照過去的經(jīng)驗數(shù)據(jù)估計火災(zāi)發(fā)生的概率是1%，即1000幢

38、住宅在一年中有一幢會發(fā)生火災(zāi)，那么這10萬幢住宅在一年中就會有100幢發(fā)生火災(zāi)。然而，實際結(jié)果不太可能正好是100幢住宅發(fā)生火災(zāi)，它會偏離預(yù)期結(jié)果，保險公司估計可能的偏差域為+10，即在90幢和110幢住宅之間，可以使用統(tǒng)計學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量這種風(fēng)險。（四）風(fēng)險是實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的概率有的保險學(xué)者認(rèn)為把風(fēng)險定義為一個事件的實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的客觀概率。在這個定義中風(fēng)險不是損失概率。這個定義實際上是實際與預(yù)期結(jié)果的離差的變換形式。此外，保險業(yè)內(nèi)人士常把風(fēng)險這個術(shù)語用來指承保的損失原因，如火災(zāi)是大多數(shù)財產(chǎn)所面臨的風(fēng)險，或者指作為保險標(biāo)的的人或財產(chǎn)，如把年輕的駕駛?cè)藛T看作不好的風(fēng)險，等等。經(jīng)濟

39、效益（一）營業(yè)收入估算項目正常經(jīng)營年份預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入28700.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入18655.0021525.0024395.0028700.002增值稅611.35732.69854.031036.042.1銷項稅2425.152798.253171.353731.002.2進項稅1813.802065.562317.322694.963稅金及附加73.3687.92102.48124.323.1城建稅42.7951.2959.7872.523.2

40、教育費附加18.3421.9825.6231.083.3地方教育附加12.2314.6517.0820.72（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1036.04萬元。（三）綜合總成本費用估算項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到

41、正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，項目綜合總成本費用24279.03萬元，其中：可變成本20466.64萬元，固定成本3812.39萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本23422.80萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費12587.9514524.5516461.1619366.072工資及福利費1100.571100.571100.571100.573修理費270.03270.03270.03270.034其他費用2686.132686.132686.132686.134.1其他制造費用204

42、.87204.87204.87204.874.2其他管理費用168.42168.42168.42168.424.3其他營業(yè)費用2312.842312.842312.842312.845經(jīng)營成本16644.6818581.2820517.8923422.806折舊費548.19548.19548.19548.197攤銷費10.6910.6910.6910.698利息支出297.35297.35297.35297.359總成本費用17500.9119437.5121374.1224279.039.1其中：固定成本3812.393812.393812.393812.399.2可變成本13688.52

43、15625.1217561.7320466.64（四）稅金及附加項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加124.32萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=4296.65（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=4296.6525.00%=1074.16（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額4296.65萬元，

44、繳納企業(yè)所得稅1074.16萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=4296.65-1074.16=3222.49（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入18655.0021525.0024395.0028700.002稅金及附加73.3687.92102.48124.323總成本費用17500.9119437.5121374.1224279.034利潤總額1080.731999.572918.404296.655應(yīng)納所得稅額1080.731999.572918.404296.656所得稅270.18499.89729.

45、601074.167凈利潤810.551499.682188.803222.498期初未分配利潤0.00729.502006.263775.559可供分配的利潤810.552229.184195.066998.0410法定盈余公積金81.06222.92419.51699.8011可供分配的利潤729.502006.263775.556298.2412未分配利潤729.502006.263775.556298.2413息稅前利潤1648.262796.813945.355668.16（四）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零

46、時的折現(xiàn)率，項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=16.98%。項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率16.98%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=2917.85（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值2917.85萬元（大于0），說明項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主

47、要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.12年。項目全部投資回收期6.12年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.0018655.0021525.0024395.0028700.001.1營業(yè)收入0.0018655.0021525.0024395.0028700.002現(xiàn)金流出10630.631860

48、2.1618959.0722794.3524271.792.1建設(shè)投資10630.630.002.2流動資金1884.12289.872173.98724.672.3經(jīng)營成本16644.6818581.2820517.8923422.802.4稅金及附加73.3687.92102.48124.323所得稅前凈現(xiàn)金流量-10630.6352.842565.931600.654428.214累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-10630.63-10577.79-8011.86-6411.21-1983.005調(diào)整所得稅412.06699.20986.341417.046所得稅后凈現(xiàn)金流量-10630.63-217.342066.04871.053354.057累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-106