證券法講義證券法概述課件

1、證券法講義證券法概述課件證券法講義證券法概述課件2022/9/14我國證券法的主要內(nèi)容證券發(fā)行證券交易上市公司收購證券交易所證券公司證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)證券業(yè)協(xié)會證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)法律責(zé)任 牛牛文庫文檔分享2022/9/10我國證券法的主要內(nèi)容證券發(fā)行證券登記結(jié)算機(jī)2022/9/14一、證券法的調(diào)整對象 所謂證券關(guān)系是指因證券發(fā)行、交易、管理及其他相關(guān)活動而產(chǎn)生的社會關(guān)系。 （一）證券發(fā)行關(guān)系 （二）證券交易關(guān)系 （三）證券管理、監(jiān)督關(guān)系 （四）證券服務(wù)關(guān)系 證券法是關(guān)于證券募集、發(fā)行、交易、服務(wù)及對證券市場進(jìn)行監(jiān)督管理的法律規(guī)范的總稱。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10一、證券法

2、的調(diào)整對象 所謂證券關(guān)系是指2022/9/14 二、證券法的基本原則 （一）“三公”原則 證券的發(fā)行、交易活動，必須實(shí)行公開、公平、公正的原則。（證券法第3條） （1）公開原則。亦稱信息公開原則，是指在證券發(fā)行和交易過程中，證券發(fā)行人和其他有關(guān)當(dāng)事人必須向社會公眾披露能夠影響投資者作出投資決定的一切信息資料。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10 二、證券法的基本原則 （一）“三2022/9/14公開原則包括三層涵義：第一，證券應(yīng)當(dāng)向社會公開發(fā)行。第二，證券發(fā)行后，應(yīng)當(dāng)在證券交易場所公開上市交易，禁止非法“黑市”交易。第三，必須公開與證券發(fā)行、交易相關(guān)的一切信息。信息公開的基本要求是真實(shí)、準(zhǔn)確、

3、全面、及時(shí)、易得、易解。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10公開原則包括三層涵義：第一，證券應(yīng)當(dāng)向社會2022/9/14實(shí)行公開原則，其意義有以下三個(gè)方面：一是有利于維護(hù)投資人的利益。信息公開能夠保證投資者在充分了解發(fā)行人的財(cái)務(wù)、經(jīng)營和信用狀況的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資決定。二是有利于加強(qiáng)對發(fā)行人的監(jiān)督，促使其改善自身的經(jīng)營管理。三是有利于政府及時(shí)掌握證券發(fā)行和交易信息，對證券市場實(shí)行統(tǒng)一管理和監(jiān)督。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10實(shí)行公開原則，其意義有以下三個(gè)方面：www2022/9/14（2）公平原則。公平原則是指在證券市場上，投資人、發(fā)行人、證券商和證券專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)等市場主體的法律地位一律平等

4、，即平等地享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)，公平地開展競爭，合法權(quán)益受到法律保護(hù)。平等、自愿、有償、誠實(shí)信用，與公平是密不可分的。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10（2）公平原則。公平原則是指在證券市場上，2022/9/14（3）公正原則。公正原則是指證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)公正地執(zhí)行法律，對一切被監(jiān)管者給予公正待遇。它禁止任何人在證券發(fā)行或交易中濫用特權(quán)或優(yōu)勢，使他人蒙受損失。市場操縱、虛假陳述、欺詐客戶、內(nèi)幕交易等都是違反公正原則的行為。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10（3）公正原則。公正原則是指證券監(jiān)督管理機(jī)2022/9/14（二）自愿、有償、誠實(shí)信用原則 證券發(fā)行、交易活動的當(dāng)事人具有平等的法律地位，

5、應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實(shí)信用的原則。 （證券法第4條） 牛牛文庫文檔分享2022/9/10（二）自愿、有償、誠實(shí)信用原則www.ni2022/9/14（三）“三禁 原則” 證券的發(fā)行、交易活動，必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場的行為。 （證券法第5條） 牛牛文庫文檔分享2022/9/10（三）“三禁 原則”www.niuwk.c2022/9/14 （四）分業(yè)經(jīng)營的原則 證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國家另有規(guī)定的除外。 （第6條） （五）集中統(tǒng)一監(jiān)管的原則 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)（中國證監(jiān)會）依法對全國

6、證券市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。 （第7條） 牛牛文庫文檔分享2022/9/10 www.niuwk.c2022/9/14（六）自律原則 在國家對證券發(fā)行、交易活動實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，依法設(shè)立證券業(yè)協(xié)會，實(shí)行自律性管理。（第8條） （七）國家審計(jì)監(jiān)督的原則 國家審計(jì)機(jī)關(guān)依法對證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。（第9條） 牛牛文庫文檔分享2022/9/10（六）自律原則 2022/9/14三、我國證券立法的歷史（一）建國前后1891年，上海成立了第一家證券交易所1914年，北洋政府制定證券交易所法1949年，新中國成立了北京、天津證券交易所，1952年關(guān)閉

7、。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10三、我國證券立法的歷史（一）建國前后www2022/9/14（二）證券市場的初創(chuàng)時(shí)期（1981-1990）1981年，開始發(fā)行國庫券1984年7月，北京市天橋股份有限公司成立1984年12月，上海飛樂音響股份有限公司發(fā)行股票 牛牛文庫文檔分享2022/9/10（二）證券市場的初創(chuàng)時(shí)期（1981-1992022/9/14（三）高速發(fā)展時(shí)期（1991-1998）1990年12月，上海證券交易所成立1991年7月，深圳證券交易所成立1992年底，國務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會及中國證監(jiān)會成立1994年，公司法施行。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10（三）高速發(fā)展時(shí)期

8、（1991-1998）w2022/9/14（四）鞏固和深化時(shí)期（1999至今）1999年，證券法施行1995年“3.27”國債期貨事件1996年12月16號人民日報(bào)社論：正確認(rèn)識當(dāng)前股票市場（17、18兩天，全部股票跌停）1997年亞洲金融風(fēng)暴。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10（四）鞏固和深化時(shí)期（1999至今）www2022/9/14四、證券法的性質(zhì)和地位證券法的性質(zhì)（一）證券法是行為法 證券法主要用以調(diào)整證券發(fā)行和證券交易，呈現(xiàn)出鮮明的行為法特點(diǎn)。 （二）證券法是強(qiáng)制法 我國證券法在證券發(fā)行條件、程序、信息批露等方面，都制定有嚴(yán)格的強(qiáng)制性規(guī)范。 （三）證券法兼有實(shí)體法和程序法的特點(diǎn) 牛

9、牛文庫文檔分享2022/9/10四、證券法的性質(zhì)和地位www.niuwk.2022/9/14證券法的地位（一）證券法是商事特別法 證券法屬商法范疇、是商事特別法。證券法是在傳統(tǒng)商法的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，其中既有對傳統(tǒng)商法內(nèi)容的借鑒，又有對傳統(tǒng)商法規(guī)則的創(chuàng)新和發(fā)展。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10證券法的地位 牛2022/9/14（二）證券法與公司法的關(guān)系 1、二者在調(diào)整范圍上，存在一定的交叉。 2、差別 （1）證券法主要是調(diào)整證券發(fā)行和交易關(guān)系，而公司法主要是規(guī)范公司的組織和行為； （2）證券法以保護(hù)投資者利益為核心宗旨，而公司法則在通過規(guī)范公司的組織和行為，平等地保護(hù)公司、股東及債權(quán)人的利益。

10、 （3）證券法和公司法在法律淵源、調(diào)整手段及法律后果上也存在看主要差異。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10（二）證券法與公司法的關(guān)系www.niuw2022/9/14證券法律業(yè)務(wù) 為了加強(qiáng)對律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)活動的監(jiān)督管理，規(guī)范律師在證券發(fā)行、上市和交易等活動中的執(zhí)業(yè)行為，完善法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)證券法和律師法，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會主席辦公會議和司法部部務(wù)會議審議通過律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法(以下簡稱證券業(yè)務(wù)管理辦法)。此辦法自2007年5月1日起施行。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10證券法律業(yè)務(wù) 為了加強(qiáng)對律師事務(wù)所從事證

11、券2022/9/14證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容 證券法律業(yè)務(wù)，是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動，提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，可以為下列事項(xiàng)出具法律意見：(1)首次公開發(fā)行股票及上市；(2)上市公司發(fā)行證券及上市；(3)上市公司的收購、重大資產(chǎn)重組及股份回購；(4)上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；(5)上市公司召開股東大會和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項(xiàng)。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容 證券法律業(yè)務(wù)，是指律師2022/9/14律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則 中國證券監(jiān)督管理委員會 中華人民共和國司法部 公告201

12、033號現(xiàn)公布律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行），自2011年1月1日起施行。 中國證券監(jiān)督管理委員會 二一年十月二十日 證券律師是指為發(fā)行和交易證券的企業(yè)、機(jī)構(gòu)和場所所做的各種證券及相關(guān)業(yè)務(wù)出有關(guān)法律意見書，審查、修改及制作其他相關(guān)法律文書的專門律師。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則 中國證券監(jiān)2022/9/14第四條 律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用自己的專業(yè)知識和能力，依據(jù)自己的查驗(yàn)行為，獨(dú)立作出查驗(yàn)結(jié)論，出具法律意見。對于收集證據(jù)材料等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)親自辦理，不得交由委托人代為辦理；使用委托人提供材料的，應(yīng)當(dāng)對其內(nèi)容、性質(zhì)和效力等進(jìn)行必要的查驗(yàn)、分析和判斷。第五條 律師事務(wù)所及其指派的律師對有關(guān)事實(shí)、法律問題作出認(rèn)定和判斷，應(yīng)當(dāng)有適當(dāng)?shù)淖C據(jù)和理由。 牛牛文庫文檔分享2022/9/10第四條 律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法2022/9/14第六條 律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)就業(yè)務(wù)事項(xiàng)是否與法律相關(guān)、是否應(yīng)當(dāng)履行法律專業(yè)人士特別注意義務(wù)作出分析、判斷。需要履行法律專業(yè)人士特別注意義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)擬訂履行特別注意義務(wù)的具體方式、手段、措施，并予以落實(shí)。第七條 律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立、健全內(nèi)部業(yè)務(wù)質(zhì)量和執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)