醫(yī)療健康用紡織品項(xiàng)目保險(xiǎn)分析

1、泓域/醫(yī)療健康用紡織品。項(xiàng)目保險(xiǎn)分析醫(yī)療健康用紡織品。項(xiàng)目保險(xiǎn)分析xx集團(tuán)有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113503412 一、 公司概況 PAGEREF _Toc113503412 h 3 HYPERLINK l _Toc113503413 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113503413 h 3 HYPERLINK l _Toc113503414 公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113503414 h 3 HYPERLINK l _Toc113503415 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc11

2、3503415 h 4 HYPERLINK l _Toc113503416 三、 促進(jìn)兩化融合，培育新業(yè)態(tài)新模式 PAGEREF _Toc113503416 h 5 HYPERLINK l _Toc113503417 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc113503417 h 6 HYPERLINK l _Toc113503418 五、 保險(xiǎn)的定義和職能 PAGEREF _Toc113503418 h 6 HYPERLINK l _Toc113503419 六、 保險(xiǎn)的險(xiǎn)種 PAGEREF _Toc113503419 h 11 HYPERLINK l _Toc113503420 七、 建

3、立專業(yè)自保公司的優(yōu)劣勢(shì)分析 PAGEREF _Toc113503420 h 14 HYPERLINK l _Toc113503421 八、 專業(yè)自保公司的構(gòu)建 PAGEREF _Toc113503421 h 19 HYPERLINK l _Toc113503422 九、 幾類主要的金融風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc113503422 h 21 HYPERLINK l _Toc113503423 十、 純粹風(fēng)險(xiǎn)的分類 PAGEREF _Toc113503423 h 25 HYPERLINK l _Toc113503424 十一、 風(fēng)險(xiǎn)的含義 PAGEREF _Toc113503424 h 26

4、HYPERLINK l _Toc113503425 十二、 風(fēng)險(xiǎn)的特征 PAGEREF _Toc113503425 h 27 HYPERLINK l _Toc113503426 十三、 項(xiàng)目規(guī)劃進(jìn)度 PAGEREF _Toc113503426 h 28 HYPERLINK l _Toc113503427 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc113503427 h 28 HYPERLINK l _Toc113503428 十四、 投資估算 PAGEREF _Toc113503428 h 30 HYPERLINK l _Toc113503429 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc

5、113503429 h 32 HYPERLINK l _Toc113503430 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc113503430 h 33 HYPERLINK l _Toc113503431 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc113503431 h 34 HYPERLINK l _Toc113503432 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc113503432 h 36 HYPERLINK l _Toc113503433 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113503433 h 37公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xx集團(tuán)有限公司2、法定

6、代表人：袁xx3、注冊(cè)資本：1370萬元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期：2014-3-147、營(yíng)業(yè)期限：2014-3-14至無固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額14193.0811354.4610644.81負(fù)債總額4496.533597.223372.40股東權(quán)益合計(jì)9696.557757.247272.41公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營(yíng)業(yè)收入48314.3438651.4736235

7、.75營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9402.677522.147052.00利潤(rùn)總額8451.686761.346338.76凈利潤(rùn)6338.764944.234563.91歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)6338.764944.234563.91產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析以“中國(guó)制造2025”和“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃為引領(lǐng)，實(shí)施產(chǎn)業(yè)強(qiáng)縣戰(zhàn)略，推進(jìn)新型工業(yè)化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)工業(yè)率先發(fā)展。著力建設(shè)一流的經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，打造現(xiàn)代制造業(yè)先進(jìn)配套基地。以開發(fā)區(qū)和特色產(chǎn)業(yè)基地為發(fā)展平臺(tái)，以項(xiàng)目建設(shè)為發(fā)展支撐，深入推進(jìn)傳統(tǒng)特色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和新興產(chǎn)業(yè)率先發(fā)展，形成先進(jìn)制造業(yè)主導(dǎo)的工業(yè)發(fā)展格局。到“十三五”末，力爭(zhēng)全部工業(yè)總產(chǎn)值突破500億元；規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量

8、每年新增15家以上，達(dá)到220家以上，規(guī)上工業(yè)增加值增速達(dá)到9%以上。（一）著力推進(jìn)園區(qū)率先發(fā)展以規(guī)劃為引領(lǐng)，完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快招商引資進(jìn)度，以“工業(yè)新城生態(tài)園區(qū)”為目標(biāo)，助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、率先發(fā)展。（二）加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)“十三五”期間，配合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，逐步淘汰低端鋼鐵壓延、低端零配件加工制造等技術(shù)含量低、高耗能低產(chǎn)出行業(yè)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)特色制造業(yè)高端化發(fā)展。（三）推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大堅(jiān)持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)雙輪驅(qū)動(dòng)，大力培育壯大新能源車輛制造、汽車零部件生產(chǎn)、數(shù)控設(shè)備生產(chǎn)等新興產(chǎn)業(yè)，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供新的支撐。力爭(zhēng)到“十三五”末，新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重達(dá)到30%以上。促進(jìn)兩化融合，培育

9、新業(yè)態(tài)新模式推進(jìn)數(shù)字化智能化制造。加大關(guān)鍵環(huán)節(jié)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化改造，加快先進(jìn)數(shù)字設(shè)備、在線監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)、先進(jìn)制造及管理軟件等推廣應(yīng)用。在非織造布、醫(yī)療健康紡織品、土工建筑用紡織品、交通工具用紡織品、柔性復(fù)合材料及線帶繩纜等領(lǐng)域推進(jìn)數(shù)字化工廠建設(shè)。加大智能紡織品開發(fā)推廣。開發(fā)能量采集與儲(chǔ)存、數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)，提升柔性傳感材料可靠性。開發(fā)推廣體育運(yùn)動(dòng)、醫(yī)療健康、安全防護(hù)用智能可穿戴產(chǎn)品。拓展智能紡織品在土工、建筑、過濾等領(lǐng)域應(yīng)用。建設(shè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。以共享設(shè)計(jì)、協(xié)同制造、質(zhì)量追溯、供需對(duì)接為目標(biāo)，在個(gè)體防護(hù)、工業(yè)過濾等領(lǐng)域，推進(jìn)區(qū)域性、行業(yè)性工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)，開發(fā)行業(yè)專用工業(yè)APP，提高

10、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同制造能力和應(yīng)急快速反應(yīng)能力。必要性分析1、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來成為國(guó)際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。保險(xiǎn)的定義和職能保險(xiǎn)是一種通過轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)來對(duì)付風(fēng)險(xiǎn)的方法，自然風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍大于保險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理中講保險(xiǎn)，主要是從企業(yè)或家庭的角度來介紹保險(xiǎn)，以及怎樣購(gòu)買保險(xiǎn)。1、保險(xiǎn)的定義現(xiàn)代保險(xiǎn)學(xué)者一般從兩方面來解釋保險(xiǎn)：從經(jīng)濟(jì)的角度上看，保險(xiǎn)是分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失的一種財(cái)務(wù)安排，少數(shù)不

11、幸成員的損失由包括受損者在內(nèi)的所有成員分擔(dān)；從法律角度來看，保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人和投保人雙方的合同安排，保險(xiǎn)人同意賠償損失或給付保險(xiǎn)金給被保險(xiǎn)人或收益人，保險(xiǎn)合同就是保險(xiǎn)單，投保人通過購(gòu)買保險(xiǎn)單把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人。這樣的保險(xiǎn)釋義是比較完整的，因?yàn)樗辽俳沂玖吮ｋU(xiǎn)的三個(gè)最基本的特點(diǎn)：一是保險(xiǎn)具有互助性質(zhì)，這是就分?jǐn)倱p失而言：二是保險(xiǎn)是一種合同行為，這是指保險(xiǎn)雙方訂立合同：三是保險(xiǎn)是對(duì)災(zāi)害事故損失進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，這是保險(xiǎn)的目的，也是保險(xiǎn)合同的主要內(nèi)容。中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法（以下簡(jiǎn)稱保險(xiǎn)法）把保險(xiǎn)的定義表述為：本法所稱保險(xiǎn)，是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生

12、所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。2、保險(xiǎn)的職能保險(xiǎn)的基本職能可概述為用收取保險(xiǎn)費(fèi)的方法來分?jǐn)倿?zāi)害事故損失，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)哪康?。分?jǐn)倱p失和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是保險(xiǎn)機(jī)制不可分割的兩個(gè)方面。（1）分?jǐn)倱p失或分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)是在特定風(fēng)險(xiǎn)損害發(fā)生時(shí)，在保險(xiǎn)的有效期和保險(xiǎn)合同約定的責(zé)任范圍以及保險(xiǎn)金額內(nèi)，按其實(shí)際損失數(shù)額給予賠付。這種賠付原則使得已經(jīng)存在的社會(huì)財(cái)富因?yàn)?zāi)害事故所致的實(shí)際損失在價(jià)值下得到補(bǔ)償，在使用價(jià)值上得以恢復(fù)，從而使社會(huì)再生產(chǎn)過程得以連續(xù)進(jìn)行。保險(xiǎn)的補(bǔ)償職能，只是對(duì)社會(huì)已有的財(cái)富進(jìn)行再分配，而不能

13、增加社會(huì)財(cái)富。因?yàn)閺纳鐣?huì)角度而言，個(gè)別遭受風(fēng)險(xiǎn)損害的被保險(xiǎn)人所得，正是沒有遭受損害的多數(shù)被保險(xiǎn)人所失，它是由全體投保人給予的補(bǔ)償。這種補(bǔ)償既包括財(cái)產(chǎn)損失的補(bǔ)償，又包括了責(zé)任損害的賠償。（2）經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人身保險(xiǎn)是兩種性質(zhì)完全不同的保險(xiǎn)。由于人的價(jià)值是很難用貨幣來計(jì)價(jià)的，所以，人身保險(xiǎn)是經(jīng)過保險(xiǎn)人和投保人雙方約定進(jìn)行給付的保險(xiǎn)。因此，人身保險(xiǎn)的職能不是損失補(bǔ)償，而是經(jīng)濟(jì)給付。分?jǐn)倱p失是實(shí)施補(bǔ)償?shù)那疤岷褪侄?，?shí)施補(bǔ)償是分?jǐn)倱p失的目的。其補(bǔ)償?shù)姆秶饕幸韵聨讉€(gè)方面：投保人因?yàn)?zāi)害事故所遭受的財(cái)產(chǎn)損失。投保人因?yàn)?zāi)害事故使自己身體遭受的傷亡或保險(xiǎn)期滿應(yīng)結(jié)付的保險(xiǎn)金。投保人因?yàn)?zāi)害事故依法應(yīng)付給他人

14、的經(jīng)濟(jì)賠償。投保人因另方當(dāng)事人不履行合同所蒙受的經(jīng)濟(jì)損失。災(zāi)害事故發(fā)生后，投保人因施救保險(xiǎn)標(biāo)的所發(fā)生的一切費(fèi)用。除了以上基本職能，保險(xiǎn)的職能還應(yīng)加入運(yùn)用資金（投資）和防災(zāi)防損，它們雖不是保險(xiǎn)特有的職能，但它們是由保險(xiǎn)機(jī)制的內(nèi)在動(dòng)力產(chǎn)生，并非是外部力量強(qiáng)加的。主要有如下派生職能：（1）防災(zāi)防損職能。防災(zāi)防損是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容，由于保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象就是風(fēng)險(xiǎn)，因此，保險(xiǎn)本身也是風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要措施。保險(xiǎn)企業(yè)為了穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)和評(píng)估，看哪些風(fēng)險(xiǎn)可作為承保風(fēng)險(xiǎn)，哪些風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)行時(shí)空上的分散等，而人為的因素與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為實(shí)現(xiàn)損失的發(fā)生概率具有相關(guān)性，因此，通過人為的事前預(yù)防，可以減少損失

15、，由此，保險(xiǎn)又派生了防災(zāi)防損的職能。而且，防災(zāi)防損作為保險(xiǎn)業(yè)務(wù)操作的環(huán)節(jié)之一，始終貫穿在整個(gè)保險(xiǎn)工作之中。保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)從承保到理賠，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，因此，保險(xiǎn)公司積累了大量的損失統(tǒng)計(jì)資料，其豐富的專業(yè)知識(shí)有利于開展防災(zāi)防損工作，進(jìn)而履行其防災(zāi)防損的社會(huì)職責(zé)。從保險(xiǎn)自身的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定和收益角度來講，保險(xiǎn)公司通過積極防災(zāi)防損，就可減少保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)損失，增強(qiáng)其財(cái)務(wù)的支付能力，并增加保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的收益。保險(xiǎn)公司加強(qiáng)防災(zāi)防損工作，就能積極有效地促進(jìn)投保人的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，從而促使其加強(qiáng)防災(zāi)防損工作?？梢?，防災(zāi)防損是保險(xiǎn)的一個(gè)派生職能。（2）融資職能。保險(xiǎn)的融資職能，就是保險(xiǎn)融通資金的職能或保險(xiǎn)資金運(yùn)用的

16、職能。保險(xiǎn)的補(bǔ)償與給付的發(fā)生具有一定的時(shí)差性，這就為保險(xiǎn)人進(jìn)行資金運(yùn)用提供了可能。同時(shí)，保險(xiǎn)人為了使保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，必須壯大保險(xiǎn)基金，這也要求保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)行運(yùn)用。因此，保險(xiǎn)又派生了融資的職能。而且，資金運(yùn)用業(yè)務(wù)與承保業(yè)務(wù)并稱為保險(xiǎn)企業(yè)的兩大支柱，保險(xiǎn)融資的來源主要包括：資本金、總準(zhǔn)備金或公積金、各項(xiàng)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金以及未分配的盈余。保險(xiǎn)融資的內(nèi)容主要包括：銀行存款、購(gòu)買有價(jià)證券、購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)、各種貸款、委托信托公司投資、經(jīng)管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資及公共投資、各種票據(jù)貼現(xiàn)等。3、保險(xiǎn)的代價(jià)保險(xiǎn)給社會(huì)帶來很大效益，也使社會(huì)付出代價(jià)，但其社會(huì)效益大于代價(jià)，這些代價(jià)是社會(huì)為了獲得保險(xiǎn)效益而必須做出的一種犧牲

17、。（1）經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用一般要占到保險(xiǎn)費(fèi)的20%，它包括銷售、管理、工資、利潤(rùn)、稅收等支出，投保人是以附加保費(fèi)的形式繳付的。（2）欺詐性索賠。由于道德危險(xiǎn)因素的作用，保險(xiǎn)有可能使某些人進(jìn)行欺詐性索賠。最明顯的例子是縱火造成的損失持續(xù)性增加。此外，有些人謊報(bào)自己的珍貴財(cái)產(chǎn)被竊，還有有組織的犯罪集團(tuán)以得到保險(xiǎn)公司賠償為目的而盜竊汽車。（3）對(duì)防損工作的疏忽。由于心理危險(xiǎn)因素的作用，保險(xiǎn)有可能使某些企業(yè)疏忽防損工作。心理危險(xiǎn)因素比道德危險(xiǎn)因素更具有廣泛性，“躺在保險(xiǎn)上睡覺”“著火不救”不乏其例，這要求在保險(xiǎn)條款和費(fèi)率上加以防范。（4）漫天要價(jià)。保險(xiǎn)使一些職業(yè)者索價(jià)過高。例如，在國(guó)外原告的

18、律師在重大責(zé)任事故的訴訟案件中的索價(jià)經(jīng)常超過原告的真實(shí)經(jīng)濟(jì)損失，又如，醫(yī)生因病人有醫(yī)療保險(xiǎn)而收取高額費(fèi)用。保險(xiǎn)的險(xiǎn)種保險(xiǎn)的險(xiǎn)種是按保險(xiǎn)對(duì)象對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)一步分類。1、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)指的是，投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人交付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人按保險(xiǎn)合同的約定，對(duì)所承保的財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益，因自然災(zāi)害或意外事故造成的損失而承擔(dān)賠償責(zé)任的保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的。廣義上，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)（有形損失）、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等。與家庭有關(guān)的僅指財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)，主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及附加盜竊險(xiǎn)、機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)、自行車保險(xiǎn)、房屋保險(xiǎn)、家用電器專項(xiàng)保險(xiǎn)等。至于可保財(cái)產(chǎn)，一般包括物質(zhì)形態(tài)和非物質(zhì)形態(tài)的

19、財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益。以物質(zhì)形態(tài)的財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益作為保險(xiǎn)標(biāo)的的，通常稱為財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)，例如，飛機(jī)、衛(wèi)星、電廠、大型工程、汽車、船舶、廠房、設(shè)備以及家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等，以非物質(zhì)形態(tài)的財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益作為保險(xiǎn)標(biāo)的的，通常是指各種責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等，例如，公眾責(zé)任、產(chǎn)品責(zé)任、雇主責(zé)任、職業(yè)責(zé)任、出口信用保險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等。但是，并非所有的財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益都可以作為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的。只有根據(jù)法律規(guī)定，符合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同要求的財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益，才能成為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的。2、責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)以被保險(xiǎn)人致人損害依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的損害賠償責(zé)任為標(biāo)的，為填補(bǔ)被保險(xiǎn)人的損害之第三人保險(xiǎn)。性質(zhì)上是填補(bǔ)損害保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)。

20、其構(gòu)成須具備兩個(gè)條件：一是被保險(xiǎn)人對(duì)第三者依法負(fù)有賠償責(zé)任：二是受害的第三者必須向被保險(xiǎn)人請(qǐng)求賠償。責(zé)任保險(xiǎn)作為一類獨(dú)立體系的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，開始于19世紀(jì)中葉，發(fā)展于20世紀(jì)70年代，責(zé)任保險(xiǎn)的產(chǎn)生與發(fā)展壯大，被稱為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的第三階段，使保險(xiǎn)業(yè)由承保物質(zhì)利益風(fēng)險(xiǎn)和人身風(fēng)險(xiǎn)后，擴(kuò)展到保各種法律風(fēng)險(xiǎn)。在責(zé)任保險(xiǎn)發(fā)展的最初幾十年，并沒有得到足夠的重視，直至20世紀(jì)中葉，隨著社會(huì)發(fā)展，各種民事活動(dòng)急劇增加，法律制度不斷健全，人們的索賠意識(shí)不斷增強(qiáng)，終于使責(zé)任保險(xiǎn)在20世紀(jì)70年代以后的工業(yè)化國(guó)家得到了全面迅速的發(fā)展，進(jìn)入了黃金時(shí)期。雖然責(zé)任保險(xiǎn)發(fā)展的時(shí)間相對(duì)其他保險(xiǎn)而言非常短，但是目前已經(jīng)成為具有相當(dāng)規(guī)

21、模和影響力的保險(xiǎn)險(xiǎn)種。國(guó)際保險(xiǎn)發(fā)展的歷史表明，責(zé)任保險(xiǎn)的發(fā)展程度是衡量一國(guó)或地區(qū)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)與否的重要指標(biāo)。有關(guān)資料顯示，美國(guó)的責(zé)任險(xiǎn)業(yè)務(wù)是非壽險(xiǎn)公司的支柱性險(xiǎn)種，責(zé)任保險(xiǎn)市場(chǎng)自20世紀(jì)后期即占整個(gè)非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的45%50%；在歐洲國(guó)家則占30%左右，有的國(guó)家高達(dá)40%：日本也達(dá)25%30%。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，許多發(fā)展中國(guó)家也日益重視發(fā)展責(zé)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，這一指標(biāo)的全球平均數(shù)為非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的20%以上。責(zé)任保險(xiǎn)滲透到社會(huì)生活的各個(gè)方面，促進(jìn)了社會(huì)的進(jìn)步和發(fā)展，起到了維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的作用。3、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)綜合險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)綜合險(xiǎn)是專為企事業(yè)單位提供保障的一個(gè)險(xiǎn)種。任何屬于被保險(xiǎn)人所有或與他人共有而由被保

22、險(xiǎn)人負(fù)責(zé)的財(cái)產(chǎn)、由被保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)管理或替他人保管的財(cái)產(chǎn)、其他具有法律上承認(rèn)的與被保險(xiǎn)人有經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系的財(cái)產(chǎn)都可在保險(xiǎn)標(biāo)的范圍內(nèi)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)綜合險(xiǎn)也是團(tuán)體火災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要險(xiǎn)種之一，它在適用范圍、保險(xiǎn)對(duì)象、保險(xiǎn)金額的確定和保險(xiǎn)賠償處理等內(nèi)容上，與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)基本險(xiǎn)相同，不同的只是保險(xiǎn)責(zé)任較財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)基本險(xiǎn)有擴(kuò)展。4、人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。當(dāng)人們?cè)馐懿恍沂鹿驶蛞蚣膊　⒛昀弦灾聠适Чぷ髂芰?、傷殘、死亡或年老退休時(shí)，根據(jù)保險(xiǎn)合同條款的規(guī)定，保險(xiǎn)人對(duì)被保險(xiǎn)人或受益人給付預(yù)定的保險(xiǎn)金或年金，以解決病、殘、老、死所造成的經(jīng)濟(jì)困難，是對(duì)社會(huì)保障不足的一種補(bǔ)充。人身保險(xiǎn)包括人壽保險(xiǎn)、健康

23、保險(xiǎn)和人身意外傷害險(xiǎn)。（1）人壽保險(xiǎn)。它簡(jiǎn)稱壽險(xiǎn)，是一種以人的生死為保險(xiǎn)對(duì)象的保險(xiǎn)，是被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)責(zé)任期內(nèi)生存或死亡，由保險(xiǎn)人根據(jù)契約規(guī)定給付保險(xiǎn)金的一種保險(xiǎn)。（2）健康保險(xiǎn)。它是一種以非意外傷害而由被保險(xiǎn)人本身疾病導(dǎo)致的傷殘、死亡為保險(xiǎn)條件的保險(xiǎn)。（3）人身意外傷害保險(xiǎn)。它是一種以人的身體遭受意外傷害為保險(xiǎn)條件的保險(xiǎn)。建立專業(yè)自保公司的優(yōu)劣勢(shì)分析建立專業(yè)自保公司作為一種企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方式，如果能夠減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成本，那么以它代替?zhèn)鹘y(tǒng)的商業(yè)保險(xiǎn)不僅是可取的，也將給企業(yè)帶來長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。企業(yè)建立專業(yè)自保公司的優(yōu)勢(shì)所在有以下四個(gè)方面：1、對(duì)保險(xiǎn)成本的分析首先，由于傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)上的“逆選擇”問題使

24、投保的一部分低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)不得不承擔(dān)一個(gè)較合理費(fèi)率更高的平均費(fèi)率。由于信息是不對(duì)稱的，也即投保企業(yè)比保險(xiǎn)公司更為清楚自己可能遭遇的損失賠償風(fēng)險(xiǎn)，因此這些低風(fēng)險(xiǎn)的公司通過建立自己的專業(yè)自保公司作為一種新的風(fēng)險(xiǎn)融資安排，從而改變?cè)趥鹘y(tǒng)保險(xiǎn)市場(chǎng)中所處的不利地位。從這個(gè)意義上，專業(yè)自保公司的建立暗含著一個(gè)前提，就是它所提供的保險(xiǎn)服務(wù)的對(duì)象被保險(xiǎn)企業(yè)的潛在損失風(fēng)險(xiǎn)較小，因此決定了專業(yè)自保公司的保險(xiǎn)費(fèi)率也比較低。其次，專業(yè)自保公司作為企業(yè)的一種風(fēng)險(xiǎn)融資工具，可以減少或者避免許多在傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)上的花費(fèi)，如傭金、保費(fèi)的賦稅、其他有如董事會(huì)費(fèi)的管理費(fèi)用以及利潤(rùn)附加：而正是這些經(jīng)營(yíng)費(fèi)用構(gòu)成了傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)組成中

25、的附加保險(xiǎn)費(fèi)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)和歐洲的傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)公司都負(fù)擔(dān)著20%30%的費(fèi)用率，在亞洲、非洲、拉丁美洲這一比率可能還要高一些。由于專業(yè)自保公司的保費(fèi)基本上只按照純費(fèi)率計(jì)算，不附加上述費(fèi)用，因此能夠厘定較低的保費(fèi)率，從而為企業(yè)節(jié)約了大筆的保費(fèi)支出。最后，專業(yè)自保公司這種機(jī)制可以降低傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)中產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，通過減少損失來降低企業(yè)的保險(xiǎn)成本。傳統(tǒng)的商業(yè)保險(xiǎn)在一定程度上降低了被保險(xiǎn)企業(yè)防范損失和降低損失的積極性，因?yàn)槠髽I(yè)知道自己的損失會(huì)得到保險(xiǎn)公司的賠償。這種情況使得實(shí)際的損失往往超過本來的水平，從而也造成了現(xiàn)實(shí)生活中高額的保險(xiǎn)費(fèi)率。而建立專業(yè)自保公司的企業(yè)會(huì)繼續(xù)保持原有防范、降低損失的積極性，

26、督促和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制方面的工作，因此從客觀上降低了企業(yè)的保險(xiǎn)成本。2、對(duì)機(jī)會(huì)成本的分析傳統(tǒng)的商業(yè)保險(xiǎn)公司提供的企業(yè)保險(xiǎn)一般以一年為期限，要求投保企業(yè)在年度初始就繳納保險(xiǎn)費(fèi)，而保險(xiǎn)公司支付損失賠償金往往滯后一段時(shí)間，這就使企業(yè)喪失了可用現(xiàn)金流在這段時(shí)間內(nèi)的投資收益，導(dǎo)致很高的機(jī)會(huì)成本。當(dāng)面臨高收益的投資機(jī)會(huì)并對(duì)投資回報(bào)有良好的預(yù)期時(shí)，專業(yè)自保公司能夠在最大限度內(nèi)降低母公司的保費(fèi)現(xiàn)金流出，允許母公司自由靈活地支付保費(fèi)，有的甚至允許母公司在災(zāi)害事故發(fā)生后再支付保費(fèi)。專業(yè)自保公司所提供的優(yōu)惠的保費(fèi)支付安排能夠優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流管理，有利于增加企業(yè)的投資收益，降低投保的機(jī)會(huì)成本。3、對(duì)稅收待遇的分析如前所述

27、，建立專業(yè)自保公司作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)自留的一種特殊形式，其產(chǎn)生之初的一個(gè)很重要的動(dòng)機(jī)在于獲得稅收方面的優(yōu)惠。相對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)自留的其他融資形式，專業(yè)自保公司被稅收部門歸于保險(xiǎn)公司一類，不但可以在已決賠款和費(fèi)用中享受稅收減讓，而且還能夠在報(bào)告賠款和發(fā)生未報(bào)賠款準(zhǔn)備金中獲得稅收減免。另外，專業(yè)自保公司還可以享受離岸注冊(cè)地給予的稅收優(yōu)惠待遇。4、對(duì)承保能力的分析專業(yè)自保公司提供的承保服務(wù)較之傳統(tǒng)的商業(yè)保險(xiǎn)在范圍和靈活性方面均有所突破。從承保范圍的角度來看，在傳統(tǒng)的商業(yè)保險(xiǎn)中，企業(yè)和保險(xiǎn)公司經(jīng)常就什么風(fēng)險(xiǎn)可以承保，什么風(fēng)險(xiǎn)不能承保爭(zhēng)論不已，以至于常常妨礙正常保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的辦理，有時(shí)還會(huì)動(dòng)用訴訟來解決爭(zhēng)議。而專業(yè)自

28、保公司的立足點(diǎn)是為企業(yè)提供充分的保險(xiǎn)保障，可以為其不斷變化著的、特定的投保需求提供承保范圍更寬的保險(xiǎn)服務(wù)。這一優(yōu)勢(shì)在風(fēng)險(xiǎn)形式千變?nèi)f化的當(dāng)今社會(huì)中尤為重要。從承保靈活性的角度來看，專業(yè)自保公司可以為企業(yè)提供更具個(gè)性化的承保服務(wù)。一方面，它既可以根據(jù)企業(yè)自身的需要提供較之傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)更高金額、更長(zhǎng)期限的保險(xiǎn)產(chǎn)品，也可以為企業(yè)量身定做不同的保險(xiǎn)產(chǎn)品組合，即把企業(yè)面臨的不同種類的風(fēng)險(xiǎn)“打包”承保：另一方面，專業(yè)自保公司能夠根據(jù)母公司旗下各子公司的風(fēng)險(xiǎn)水平和特定需求來確定相應(yīng)不同的保險(xiǎn)費(fèi)率、承保金額和自留額度等保險(xiǎn)條款，具有很強(qiáng)的針對(duì)性和靈活性。雖然建立專業(yè)自保公司優(yōu)勢(shì)巨大，但同時(shí)其具有的缺點(diǎn)也不可忽視

29、，主要缺點(diǎn)如下：（1）業(yè)務(wù)量有限。雖然多數(shù)專業(yè)自保公司可以接受外來業(yè)務(wù)，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)范圍，但大部分業(yè)務(wù)仍然來自于組建人及其下屬，因而風(fēng)險(xiǎn)單位有限，大數(shù)法則難以發(fā)揮其功能。（2）風(fēng)險(xiǎn)品質(zhì)較差。專業(yè)自保公司所承保業(yè)務(wù)，多數(shù)是財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及在傳統(tǒng)保險(xiǎn)市場(chǎng)上難以獲得保障的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)相當(dāng)集中、損失頻率高、損失幅度大，且賠償時(shí)間可能拖得很久。因此經(jīng)營(yíng)起來，難度頗大。（3）組織規(guī)模簡(jiǎn)陋。與傳統(tǒng)的保險(xiǎn)公司不同，專業(yè)自保公司的規(guī)模通常是比較小的，其組織機(jī)構(gòu)也很簡(jiǎn)單，因此，專業(yè)人才不多，經(jīng)營(yíng)水平提高困難。（4）財(cái)務(wù)基礎(chǔ)脆弱。專業(yè)自保公司的資本金較小，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)脆弱，業(yè)務(wù)發(fā)展因此受限，雖然可以吸收外來業(yè)務(wù)，但若

30、來源不穩(wěn)、品質(zhì)不齊，則更加增添財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。專業(yè)自保公司的構(gòu)建專業(yè)自保公司成功的關(guān)鍵因素之一是要有運(yùn)營(yíng)公司的管理技術(shù)與知識(shí)。在過去的40年中，越來越多的經(jīng)紀(jì)人與咨詢者建立起了專業(yè)自保公司的管理公司。這解決了專業(yè)自保公司的母公司缺乏經(jīng)營(yíng)專業(yè)自保公司經(jīng)驗(yàn)的問題。因此，建立專業(yè)自保公司可以充分利用這些專業(yè)的服務(wù)、在建立專業(yè)自保公司時(shí)，還需要完成從多個(gè)方面進(jìn)行調(diào)查研究。1、可行性研究在建立專業(yè)自保公司前，通常要進(jìn)行詳細(xì)的可行性研究。這樣的可行性研究通?？梢杂蓛?nèi)部員工、專業(yè)自保公司有經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)紀(jì)人、專業(yè)自保公司的管理公司或獨(dú)立的咨詢者來實(shí)行。近來，眾多會(huì)計(jì)事務(wù)所也進(jìn)入了專業(yè)自保公司可行性研究的領(lǐng)域。大多數(shù)大型

31、的經(jīng)紀(jì)公司與專業(yè)自保公司的管理公司對(duì)專業(yè)自保公司的可行性研究都有相當(dāng)專業(yè)的分析，但它們也有兩方面的局限。方面，有些公司有偏好專業(yè)自保公司的傾向，而另一些則有反對(duì)專業(yè)自保公司的傾向；另一方面，它們都不會(huì)徹底地考慮其他工具，特別是一般的自保方式，許多財(cái)務(wù)公司的可行性分析貌似精明，分析結(jié)論當(dāng)然是可行的，但這就像一個(gè)人去詢問IBM公司他該不該買電腦一樣，并沒有實(shí)質(zhì)性的參考價(jià)值。專業(yè)自保公司的可行性研究不應(yīng)局限于將專業(yè)自保公司與其他的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)安排方法進(jìn)行比較。另外，可行性研究應(yīng)該由那些擁有豐富學(xué)識(shí)且與得出結(jié)論沒有利益關(guān)系的人來實(shí)施。2、前臺(tái)公司安排在保險(xiǎn)的某些領(lǐng)域，尤其是在員工賠償和汽車責(zé)任保險(xiǎn)方面，對(duì)

32、保險(xiǎn)人的資格要求較高，一般的專業(yè)自保公司不具備這樣的資格。但是，一般的專業(yè)自保公司可以為有資格的保險(xiǎn)公司提供服務(wù)，則該有資格的保險(xiǎn)公司就是前臺(tái)公司。當(dāng)然，利用前臺(tái)公司需要付出代價(jià)，如為前臺(tái)公司支付成本，并對(duì)前臺(tái)公司予以補(bǔ)償，前臺(tái)公司必須提供保單，雖然風(fēng)險(xiǎn)完全由專業(yè)自保公司再保險(xiǎn)，但前臺(tái)公司對(duì)被保險(xiǎn)人負(fù)有合同上的責(zé)任。如果專業(yè)自保公司無法履行義務(wù)時(shí)，前臺(tái)公司仍然必須償付保險(xiǎn)范圍內(nèi)的損失。3、作為再保險(xiǎn)公司的專業(yè)自保公司專業(yè)自保公司有時(shí)可作為再保險(xiǎn)公司，承擔(dān)由其他保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。在有些情況下，再保險(xiǎn)安排主要針對(duì)母公司的風(fēng)險(xiǎn)，由前臺(tái)公司先提供保險(xiǎn)，然后由專業(yè)自保公司再保險(xiǎn)。當(dāng)然，在其他情況下，專

33、業(yè)自保公司再保險(xiǎn)的是與母公司無關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。甚至專業(yè)自保公司還能再構(gòu)建專業(yè)自保公司。在美國(guó)，10家擁有專業(yè)自保公司的企業(yè)組建了一家名為“企業(yè)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)公司”的實(shí)體，現(xiàn)在，它的股東有14家，專門為其成員集中的風(fēng)險(xiǎn)投保，收取的保險(xiǎn)費(fèi)在5000萬美元以上。幾類主要的金融風(fēng)險(xiǎn)1、信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)主體信用活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)，即存在于企業(yè)、個(gè)人的商業(yè)信用中，更多存在于銀行信用、國(guó)家信用當(dāng)中。對(duì)大多數(shù)公司來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來源。此外，信用風(fēng)險(xiǎn)還存在于債券投資

34、等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)及衍生產(chǎn)品交易中。但是，公司正面臨著越來越多除貸款之外的其他金融工具中所包含的信用風(fēng)險(xiǎn)，包括承兌、同業(yè)交易、貿(mào)易融資、外匯交易、債券，股權(quán)、金融期權(quán)、互換、期權(quán)、承諾和擔(dān)保以及交易的結(jié)算等。信用風(fēng)險(xiǎn)度量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險(xiǎn)度量經(jīng)歷了從專家判斷、信用評(píng)分模型到違約概率模型分析三個(gè)主要發(fā)展階段。公司對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的度量依賴于對(duì)借款人和交易風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，前者是客戶的評(píng)級(jí)信用評(píng)級(jí)，后者是債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)。通過這兩個(gè)維度度量單一客戶/債項(xiàng)的違約概率和違約損失率之后，公司還必須構(gòu)建組合信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，用以度量組合內(nèi)各資產(chǎn)的相關(guān)性和組合的預(yù)期

35、損失。2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)供求和價(jià)格因素（如利率、匯率、證券價(jià)格、商品價(jià)格與衍生品價(jià)格）發(fā)生不利變動(dòng)而使公司的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)或公司價(jià)值發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素的不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)（包括黃金）、證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)與衍生品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，它們分別是指由于利率、匯率、證券價(jià)格、商品價(jià)格和衍生品價(jià)格的不利變動(dòng)而使公司業(yè)務(wù)獲價(jià)值遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)是最為主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率水平或者利率結(jié)構(gòu)的變化引起金融資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。按照來源的不同，利率風(fēng)險(xiǎn)可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指

36、由于匯率（外匯資產(chǎn)的本幣價(jià)格）變動(dòng)使某一經(jīng)濟(jì)主體以外幣計(jì)量的資產(chǎn)、負(fù)債、贏利或預(yù)期未來現(xiàn)金流以本幣度量的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，從而使該經(jīng)濟(jì)主體蒙受經(jīng)濟(jì)損失可能性。根據(jù)表現(xiàn)方式，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為三類：交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可以使用度量指標(biāo)，也可以使用分析方法。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)主要包括絕對(duì)價(jià)值指標(biāo)、收益率曲線、敏感性指標(biāo)、波動(dòng)率、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR等。系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)因素敏感系數(shù)主要反映證券收益率對(duì)證券所在市場(chǎng)以及其他因素變化的敏感程度。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析方法主要有缺口分析、久期分析、凸度分析、外匯敞口分析、盈虧平衡分析、敏感性分析、情景分析、決策樹分析、壓力測(cè)試，以及事后檢

37、驗(yàn)。3、操作風(fēng)險(xiǎn)2004年巴塞爾委員會(huì)綜合各方意見，將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件造成損失所帶來的風(fēng)險(xiǎn)”，本定義所指操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比較，銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式多樣、涉及情況復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果不確定，難以進(jìn)行完整清晰的描述。但它們之間關(guān)系密切，并可能在一定條件下轉(zhuǎn)化為或者導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，所以也是十分重要的一類金融風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成包括風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失三個(gè)方面，操作風(fēng)險(xiǎn)因素通?？梢苑譃閮深悾簝?nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素和外部風(fēng)險(xiǎn)因素。其中內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素包括人員因素、程序因素和技術(shù)因素，外部風(fēng)險(xiǎn)因素包括人為事故

38、和自然災(zāi)害。因此操作風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為人員因素操作風(fēng)險(xiǎn)、流程操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)和外部操作風(fēng)險(xiǎn)四大類別。操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要方法包括自我評(píng)估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法和流程圖等。目前，國(guó)際先進(jìn)銀行普遍運(yùn)用自我評(píng)估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法，并開發(fā)相應(yīng)的信息系統(tǒng)，成為提升操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平不可或缺的重要基礎(chǔ)。4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性是企業(yè)獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的一種能力，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的生命力所在。當(dāng)企業(yè)面對(duì)預(yù)期的和非預(yù)期的現(xiàn)金支出時(shí)，流動(dòng)性可以使企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)得以正常運(yùn)轉(zhuǎn)，而缺少充足的現(xiàn)金資源會(huì)危及企業(yè)活力，增加企業(yè)出現(xiàn)更嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困境的可能性，甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。那么企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就可定義為由于

39、缺乏可獲取的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物而招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)不能在經(jīng)濟(jì)上以比較合理的成本進(jìn)行籌資，或者不能以賬面價(jià)值變賣或抵押資產(chǎn)以便償還預(yù)期或非預(yù)期的債務(wù)而招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。因此，穩(wěn)定合理的流動(dòng)性水平是一個(gè)企業(yè)賴以生存的基石，是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的保障，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著重要意義。純粹風(fēng)險(xiǎn)的分類個(gè)人和企業(yè)面臨的純粹風(fēng)險(xiǎn)可以分為以下幾類：（1）人身風(fēng)險(xiǎn)。人身風(fēng)險(xiǎn)是指由于死亡或喪失工作能力而造成收入損失可能性的風(fēng)險(xiǎn)。其損失原因包括死亡、老年、疾病、失業(yè)。（2）財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。與財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的損失有兩種類型：財(cái)產(chǎn)直接損失和間接損失或后果損失。間接損失也可以分為兩類：財(cái)

40、產(chǎn)喪失使用損失或其收入損失和額外費(fèi)用開支。例如，企業(yè)的設(shè)備遭受損失，這不僅使設(shè)備的價(jià)值喪失，而且喪失了使用設(shè)備所帶的收入。又如，住宅發(fā)生火災(zāi)后需要修復(fù)，住戶需要去他處居住，這就會(huì)發(fā)生額外的居住費(fèi)用開支。（3）責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，按照法律規(guī)定，當(dāng)一個(gè)人因疏忽或過失造成他人人身或財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，過失人負(fù)有損害賠償責(zé)任，因此，責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)是指因侵權(quán)行為而產(chǎn)生的法律責(zé)任給侵權(quán)行為人的現(xiàn)有或?qū)硎杖霂頁p失的可能性。（4）違約風(fēng)險(xiǎn)，違約風(fēng)險(xiǎn)是指一方不履行合同規(guī)定的義務(wù)而造成另一方經(jīng)濟(jì)損失。一例如，承包商未按計(jì)劃完成一項(xiàng)工程，債務(wù)人未按規(guī)定支付款項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)的含義對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，經(jīng)濟(jì)學(xué)家、統(tǒng)計(jì)學(xué)家、決策理論家和保險(xiǎn)學(xué)者并未達(dá)成

41、一個(gè)適用于他們各個(gè)領(lǐng)域的一致公認(rèn)的結(jié)論。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，目前有數(shù)種不同的定義。（一）損失機(jī)會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失機(jī)會(huì)，這表明風(fēng)險(xiǎn)是一種面臨損失的可能性狀況，也表明風(fēng)險(xiǎn)是在一定狀況下的概率度。當(dāng)損失機(jī)會(huì)（概率）是0或1時(shí)，就沒有風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)這一定義持反對(duì)意見的人認(rèn)為，如果風(fēng)險(xiǎn)和損失機(jī)會(huì)是同一件事，風(fēng)險(xiǎn)度和概率度應(yīng)該總是相等的。但是，當(dāng)損失概率是1時(shí)，損失是確定的，但并沒有風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)必須是有些結(jié)果不確定的。（二）損失的不確定性決策理論家把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的不確定性，這種不確定性又可分為客觀的不確定性和主觀的不確定性?？陀^的不確定性是實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏差，它可以使用統(tǒng)計(jì)學(xué)工具加以度量。主觀的不確定性是個(gè)人對(duì)

42、客觀風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，它同個(gè)人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、精神和心理狀態(tài)有關(guān)，不同的人面臨相同的客觀風(fēng)險(xiǎn)時(shí)會(huì)有不同的主觀的不確定性。（三）實(shí)際與預(yù)期結(jié)果的離差長(zhǎng)期以來，統(tǒng)計(jì)學(xué)家把風(fēng)險(xiǎn)定義為實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的離差度。例如，一家保險(xiǎn)公司承保10萬幢住宅，按照過去的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)估計(jì)火災(zāi)發(fā)生的概率是1%，即1000幢住宅在一年中有一幢會(huì)發(fā)生火災(zāi)，那么這10萬幢住宅在一年中就會(huì)有100幢發(fā)生火災(zāi)。然而，實(shí)際結(jié)果不太可能正好是100幢住宅發(fā)生火災(zāi)，它會(huì)偏離預(yù)期結(jié)果，保險(xiǎn)公司估計(jì)可能的偏差域?yàn)?10，即在90幢和110幢住宅之間，可以使用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量這種風(fēng)險(xiǎn)。（四）風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的概率有的保險(xiǎn)學(xué)者認(rèn)為把風(fēng)險(xiǎn)

43、定義為一個(gè)事件的實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的客觀概率。在這個(gè)定義中風(fēng)險(xiǎn)不是損失概率。這個(gè)定義實(shí)際上是實(shí)際與預(yù)期結(jié)果的離差的變換形式。此外，保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士常把風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)術(shù)語用來指承保的損失原因，如火災(zāi)是大多數(shù)財(cái)產(chǎn)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，或者指作為保險(xiǎn)標(biāo)的的人或財(cái)產(chǎn)，如把年輕的駕駛?cè)藛T看作不好的風(fēng)險(xiǎn)，等等。風(fēng)險(xiǎn)的特征風(fēng)險(xiǎn)不同于損失。損失是事后概念，風(fēng)險(xiǎn)則是明確的事前概念，兩者描述的是不能同時(shí)并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)具有如下特性：（1）客觀性，它是指風(fēng)險(xiǎn)是不以企業(yè)的意志為轉(zhuǎn)移，獨(dú)立于企業(yè)意志之外的客觀存在，企業(yè)只能采取風(fēng)險(xiǎn)管理辦法降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失幅度，而不能徹底消除風(fēng)險(xiǎn)。（2）普遍性。在現(xiàn)代社會(huì)，個(gè)體或企

44、業(yè)面臨著各式各樣的風(fēng)險(xiǎn)，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和生產(chǎn)力水平的提高，還會(huì)不斷產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失也越來越大。（3）損失性。只要風(fēng)險(xiǎn)存在，就一定有發(fā)生損失的可能。風(fēng)險(xiǎn)的存在，不僅會(huì)造成人員傷亡，而且會(huì)造成生產(chǎn)力的破壞、社會(huì)財(cái)富的損失和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少，因此才使得個(gè)體或企業(yè)尋求應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的方法。（4）可變性，它是指在一定條件下風(fēng)險(xiǎn)可轉(zhuǎn)化的特性，世界上任何事物都是相互聯(lián)系、相互依存、相互制約的，而任何事物都處于變化之中，這些變化必然會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)的變化。項(xiàng)目規(guī)劃進(jìn)度（一）項(xiàng)目進(jìn)度安排結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xx集團(tuán)有限公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為12個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘

45、察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購(gòu)、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表單位：月序號(hào)工作內(nèi)容1234567891011121可行性研究及環(huán)評(píng)2項(xiàng)目立項(xiàng)3工程勘察建筑設(shè)計(jì)4施工圖設(shè)計(jì)5項(xiàng)目招標(biāo)及采購(gòu)6土建施工7設(shè)備訂購(gòu)及運(yùn)輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項(xiàng)目竣工驗(yàn)收11項(xiàng)目試運(yùn)行12正式投入運(yùn)營(yíng)（二）項(xiàng)目實(shí)施保障措施本期項(xiàng)目計(jì)劃在獲得土地使用權(quán)后動(dòng)工建設(shè)。為了確保項(xiàng)目按進(jìn)度計(jì)劃順利進(jìn)行，同時(shí)為了節(jié)約項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間，根據(jù)該項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，項(xiàng)目建設(shè)單位擬采用以下具體保障措施：1、項(xiàng)目建設(shè)單位要合理安排設(shè)計(jì)、采購(gòu)和設(shè)備安裝的時(shí)間，在工作上交叉進(jìn)行，最大限度縮短建設(shè)周期。將投資密度比較

46、大的部分工程盡量押后施工，諸如其它配套工程等。2、將整個(gè)項(xiàng)目分期、分段建設(shè)，進(jìn)行項(xiàng)目分解、工期目標(biāo)分解，按項(xiàng)目的適應(yīng)性安排施工，各主體工程的施工期叉開實(shí)施。3、在技術(shù)交流談判同時(shí)，提前進(jìn)行設(shè)計(jì)工作。對(duì)于制造周期長(zhǎng)的設(shè)備，提前設(shè)計(jì)，提前定貨。融資計(jì)劃應(yīng)比資金投入計(jì)劃超前，時(shí)間及資金數(shù)量需有余地。4、項(xiàng)目建設(shè)單位組建一個(gè)投資控制小組，負(fù)責(zé)各期投資目標(biāo)管理跟蹤，各階段實(shí)際投資與計(jì)劃對(duì)比，進(jìn)行投資計(jì)劃調(diào)整，分析原因采取措施，確保該項(xiàng)目建設(shè)目標(biāo)如期完成。投資估算（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、

47、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。本期項(xiàng)目建設(shè)投資25508.45萬元，包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（三）工程費(fèi)用工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)21

48、932.27萬元。1、建筑工程費(fèi)估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為10584.08萬元。2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為10779.94萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為568.25萬元。（四）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為2907.77萬元。（五）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為668.41萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用10584.0810779.9

49、4568.2521932.271.1建筑工程費(fèi)10584.0810584.081.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)10779.9410779.941.3安裝工程費(fèi)568.25568.252其他費(fèi)用2907.772907.772.1土地出讓金1172.661172.663預(yù)備費(fèi)668.41668.413.1基本預(yù)備費(fèi)309.57309.573.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)358.84358.844投資合計(jì)25508.45（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款11312.21萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息277.15萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息277.15277.150.001.1.1期初借款余額11312.211.1.2當(dāng)期借款11312.2111312.210.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息277.15277.150.001.1.4期末借款余額11312.2111312.211.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)277.15277.150.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)