中央銀行學考試復習資料

1、簡答題：一、為什么說中央銀行是“銀行的銀行”？ 答：一方面是指中央銀行處于商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)之上，居于領(lǐng)導地位，并對商業(yè)銀行和其他 金融機構(gòu)進行監(jiān)督管理。另一方面是指中央銀行的業(yè)務對象是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)，集中他們的準 備金，為它們提供信用，辦理商業(yè)銀行和金融機構(gòu)之間的資金清算等。表現(xiàn)在：集中存款準備金，首先是保持商業(yè)銀行的清償能力，其次控制商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力和信用規(guī) 模，最后是增強中央銀行的資金實力。最后貸款人，通常采用再貼現(xiàn)和抵押貸款兩種形式。目的是，首先當個別金融機構(gòu)發(fā)生資金周轉(zhuǎn) 困難使，提供貸款，防止擠兌以及信用危機；其次增加金融機構(gòu)短期頭寸的調(diào)劑渠道；最后調(diào)節(jié)銀行信 用和

2、貨幣供應。票據(jù)交換和清算。二、中央銀行制度有哪些基本類型？ 答：1.單一式中央銀行制度是指國家建立單獨的中央銀行機構(gòu)，使之全面行使中央銀行的職能。包 括一元式中央銀行制度和二元式中央銀行制度。一元式中央銀行制度是指僅有一家中央銀行行使中央銀 行的權(quán)利和履行中央銀行的全部職能。二元式中央銀行制度是指在一個國家內(nèi)設(shè)立一定數(shù)量的地方中央 銀行，并由地方銀行推選代表組成在全國范圍行使中央銀行職能的機構(gòu)，從而形成由中央和地方兩級相 對獨立的中央銀行機構(gòu)共同組成的中央銀行體系。復合式中央銀行制度是國家不單獨設(shè)立專司中央銀行職能的中央銀行機構(gòu)，而是由一家集中央銀 行與商業(yè)銀行職能于一身的國家大銀行兼行中央銀

3、行的職能。準中央銀行制度是指某些國家和地區(qū)不設(shè)通常意義上的完整的中央銀行，而是設(shè)立類似中央銀行 的金融管理機構(gòu)，執(zhí)行部分中央銀行職能，或者由政府授權(quán)某個或幾個商業(yè)銀行承擔部分中央銀行職能?？鐕醒脬y行制度是指若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，在成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀 行職能。一種是沒有建立中央銀行的數(shù)個國家組建一家聯(lián)合中央銀行；另一種是聯(lián)合建立跨國中央銀行 的各國本來就建立了中央銀行。三、中央銀行的資本組成類型有哪些？ 答：1.全部資本為國家所有的中央銀行（適當?shù)慕忉?，下同）國家擁有部分股份與民間股份混合所有的中央銀行全部股份非國家所有的中央銀行無資本金的中央銀行資本為多國共有的中央銀行

4、四、中央銀行存款業(yè)務的特點？ 答：1.存款的強制性（通過法律手段，強制要求商業(yè)銀行按規(guī)定比率上繳存款準備金。）存款動機的非盈利性（為了調(diào)控社會信貸規(guī)模和貨幣供應量，監(jiān)管管理金融機構(gòu)的運作，從而達 到穩(wěn)定幣值目地）存款對象的特定性與存款當事人的關(guān)系的特殊性五、中央銀行貨幣發(fā)行的原則？ 答：1.壟斷發(fā)行原則（是指貨幣發(fā)行權(quán)高度集中于中央銀行）要有可靠的信用保證原則（是指貨幣發(fā)行要有一定的黃金或有價證券作保證，即通過建立一定 的發(fā)行準備金制度，以保證中央銀行獨立發(fā)行）要有一定的彈性原則（是指貨幣發(fā)行要有一定的伸縮性和靈活性）六、貨幣發(fā)行準備制度的類型？ 答：1.現(xiàn)金準備發(fā)行制（是指貨幣的發(fā)行必須以1

5、00%的包括黃金、外匯等在內(nèi)的現(xiàn)金作準備）證券保證準備制（是指貨幣發(fā)行須以政府公債、短期國債、短期商業(yè)票據(jù)等作為發(fā)行準備）彈性比例制（是指增加發(fā)行的鈔票數(shù)超過了規(guī)定的現(xiàn)金比率時，國家對超過法定現(xiàn)金準備部分 的發(fā)行準備部分的發(fā)行征收超額發(fā)行稅如果鈔票回籠或準備現(xiàn)金增加，且達到規(guī)定比例，則 免征發(fā)行稅以限制中央銀行過度發(fā)行鈔票）保證準備限額發(fā)行制（是指在貨幣的發(fā)行限額內(nèi)，可全部用規(guī)定證券作為發(fā)行準備，但超過限額的發(fā)行，必須以十足的現(xiàn)金作為發(fā)行準備）比例準備制度（是指規(guī)定在貨幣發(fā)行準備中，現(xiàn)金與有價證券各占一定比重）七、中央銀行證券買賣業(yè)務與貸款業(yè)務的異同？答：相同：1.都是中央銀行調(diào)節(jié)和控制貨幣供

6、應量的工具就對貨幣量的影響而言，中央銀行買進證券同發(fā)放貸款一樣，都會引起社會的基礎(chǔ)貨幣 量增加，通過貨幣乘數(shù)的作用，從而起貨幣供應量的多倍擴張；相反賣出證券同收回貸款 一樣，都會引起社會的基礎(chǔ)貨幣量減少，在貨幣乘數(shù)的作用下引起貨幣供應量的多倍收縮。就其融資效果而言，中央銀行買進證券實際上是以自己創(chuàng)造的負債去擴大資產(chǎn)，相當于 中央銀行的貸款；而賣出證券，則相當于貸款的收回，其融資效果都是相同的。不同處：1.資金的流動性不同（適當?shù)慕忉?，下同）收益的表現(xiàn)形式不同對金融環(huán)境的要求不同信用的依據(jù)不同八、簡述實時全額清算系統(tǒng)的運行原理？答：1.V形結(jié)構(gòu)，付款行首先將完整的支付信息發(fā)送給中央銀行，中央銀行

7、完成資金匯劃后，再將完 整的支付信息發(fā)送給收款行。（見課本107頁6-1 圖）Y形結(jié)構(gòu)，看做是V形結(jié)構(gòu)的改進，它在V形結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上又在支付信息的傳遞流程中加入了 中央處理器這個環(huán)節(jié)。中央銀行在得到付款行的信息后，需要確認付款行賬戶上有無足夠的資金用于清 算。如果充足，則馬上進行清算；如果不足，則將其置于排隊狀態(tài)，直至其資金足夠時再進行清算。當 清算完成后，中央銀行將已經(jīng)清算的信息傳回中央處理器，再由中央處理器把完整的信息發(fā)送給收款行。 （見課本107頁6-2 圖）L形結(jié)構(gòu)，付款行向中央銀行傳遞完整的支付信息，中央銀行核實付款賬戶上的資金并且作出清 算或排隊等決定后，向付款行傳回信息，再由付款行

8、將其傳至收款行。（見課本107頁6-3 圖）T形結(jié)構(gòu)，付款行同時向中央銀行和收款行傳遞支付信息，收款行先收到未經(jīng)清算的信息，其后 才可能收到中央銀行發(fā)送的證實信息。（見課本107頁6-4 圖）九、貨幣政策的內(nèi)容與特征是什么？ 答：內(nèi)容：一個完整的貨幣政策體系包括政策目標、實現(xiàn)目標的政策工具、監(jiān)測和控制目標實現(xiàn)的各 種操作指標和中介指標、政策傳導機制和政策效果等基本內(nèi)容，并通過逐級傳遞關(guān)系，由 相應的經(jīng)濟變量相互作用，實現(xiàn)最終目標。特征： 1.貨幣政策是一項總量經(jīng)濟政策和宏觀經(jīng)濟政策（適當?shù)慕忉?，下同）貨幣政策是調(diào)節(jié)社會總需求的政策貨幣政策調(diào)節(jié)機制的間接性貨幣政策目標的長期性 十、貨幣政策目標的

9、選擇方法？答： 1.“相機”抉擇法，在調(diào)節(jié)經(jīng)濟時，貨幣政策模式不應該是一成不變的。貨幣政策的取向主要取決 于當時的經(jīng)濟狀況，究竟采取何種貨幣政策目標以及不同政策目標之間怎么搭配，應該以相機抉擇為上?！澳娼?jīng)濟風向”抉擇法，一般而言，在經(jīng)濟衰退時期，把刺激經(jīng)濟增長、維持充分就要作為主 要目標；在經(jīng)濟高漲時期，則把穩(wěn)定物價和平衡國際收支作為主要目標。為實現(xiàn)目標一種方法是擴大信 用規(guī)模，一種方法是縮小信用規(guī)模。其優(yōu)點是可以靈活調(diào)節(jié)貨幣供給量。這兩種方法對經(jīng)濟運行產(chǎn)生的 影響是相互矛盾的。所以中央銀行只能根據(jù)不同經(jīng)濟時期的特征，交替使用這兩種方法?！昂唵我?guī)則”抉擇法，主張不以主觀判斷為準，而是按一套既定

10、的簡單規(guī)則來行事。比如，保 持一種穩(wěn)定的貨幣供給增長率比選擇其他方法來執(zhí)行貨幣政策更為重要?！芭R界點”抉擇法，理論依據(jù)是菲利普斯曲線所揭示的通貨膨脹率與失業(yè)率之間的負值關(guān)系。 這種觀點主張根據(jù)社會承受能力確定一個安全區(qū)，在安全區(qū)，政府不必采取任何措施，若超過安全區(qū)界 限，則政府需要采取相關(guān)的政策措施，將菲利普斯曲線逼近安全區(qū)內(nèi)。論述題： 一、請你談談對中央銀行的獨立性的認識？ 答：思路：從以下四個方面進行回答中央銀行獨立性問題的實質(zhì)是什么？ 中央銀行獨立性問題實質(zhì)上是中央銀行與政府之間的關(guān)系，即中央銀行在多大程度上受制于政府。 目前人們普遍認為中央銀行不能完全獨立于政府之外，不能凌駕于政府之上

11、，只能保持在政府或國家權(quán) 利機構(gòu)的制約和影響下的獨立性，即中央銀行的相對獨立性地位。中央銀行獨立性的含義和內(nèi)容是什么？ 中央銀行的獨立性，是指法律賦予中央銀行在國民經(jīng)濟宏觀體系中制定和執(zhí)行貨幣政策、進行金融 監(jiān)管與調(diào)控的自主權(quán)，以及為確保自主權(quán)的有效行使而采取的相關(guān)法律措施。獨立性的內(nèi)容主要有，一是中央銀行在國民經(jīng)濟宏觀調(diào)整體系中的職責范圍；二是中央銀行在行使 自主權(quán)時受制于其他部門的程度，即要處理中央銀行和其他部門之間的關(guān)系。具體包括1.中央銀行享有 獨立的貨幣發(fā)行權(quán)2 中央銀行獨立制定和執(zhí)行貨幣政策3.獨立監(jiān)督、監(jiān)測金融市場。3 為什么說中央銀行的獨立性是相對的？ 中央銀行不能完全獨立于政

12、府之外、不能凌駕于政府之上、不受政府的任何制約，而應該在國家總 體經(jīng)濟政策的指導下和政府的監(jiān)督下，獨立地制定和實施貨幣政策。所以，中央銀行的獨立性是相對的。 因為 1.中央銀行的政策目標不能背離國家總體經(jīng)濟發(fā)展目標2.貨幣政策是國家宏觀經(jīng)濟政策的一部分， 中央銀行是國家宏觀調(diào)控體系的一個組成部門，它不可能超過所隸屬的整體。3.中央銀行的業(yè)務活動和 監(jiān)管是在國家授權(quán)下進行的。4.特殊情況下中央銀行必須服從政府的領(lǐng)導和指揮。4 為什么中央銀行獨立性是必要？ 中央銀行是社會公共權(quán)力機構(gòu)，它的活動對一國經(jīng)濟的影響日趨深化，要發(fā)揮中央銀行的作用，促 進本國經(jīng)濟整體實現(xiàn)社會社會公共目標，必須要保持中央銀行

13、的獨立性。中央銀行在金融體系和國民經(jīng)濟中處于特殊的地位，其工作的特殊專業(yè)性和重要性要求法律授權(quán)， 從而使中央銀行具有一定的獨立性，防止政府濫用職權(quán)。二、請你談談對中央銀行的一般貨幣政策工具的認識？ 所謂一般性貨幣政策工具是指對貨幣供給量進行調(diào)節(jié)和控制的政策工具，主要包括法定存款準備金 政策、在貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務。特點是對總量而不具體針對各種資金的特殊用途進行調(diào)節(jié)和控制。法定存款準備金政策 含義：法定存款準備金政策是中央銀行在法律所賦予的權(quán)力范圍內(nèi)，通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行等存款貨 幣機構(gòu)繳存中央銀行的存款準備金的比率，以改變貨幣乘數(shù)量，控制和改變商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)的 信用創(chuàng)造能力，間接控

14、制社會貨幣供給量的政策措施。優(yōu)點：1.對貨幣供給量具有極強的影響，力度大、速度快、效果明顯，對所有存款貨幣銀行的影響是均等的。中央銀行對法定存款準備金政策具有完全的自主性。不足：1.法定存款準備金政策缺乏彈性。2.法定存款準備金政策工具只能影響一般利率水平，無法影響利率結(jié)構(gòu)。法定存款準備金制度導致各類金融機構(gòu)競爭基礎(chǔ)的不平等。法定存款準備金政策對各類銀行和各地區(qū)銀行的影響也不盡相同。法定存款準備金率的頻繁調(diào)整會擾亂存款機構(gòu)正常的現(xiàn)金管理和財務計劃。法定存款準備金率的調(diào)整對整個經(jīng)濟和社會大眾的心理預期等都會產(chǎn)生顯著影響，帶有很強的 宣示效應，不利于金融穩(wěn)定，出現(xiàn)了固定化傾向。2.再貼現(xiàn)政策 含義

15、：再貼現(xiàn)政策是中央銀行通過改變再貼現(xiàn)率的辦法，影響商業(yè)銀行等金融機構(gòu)從中央銀行獲得的再 貼現(xiàn)貸款和持有超額準備的成本，達到增加或減少貨幣供給量、實現(xiàn)貨幣政策目標的一種政策措施。 優(yōu)點：中央銀行利用它來履行最后貸款人的職責，并在一定程度上體現(xiàn)中央銀行的政策意圖，這樣做既 可以調(diào)節(jié)貨幣供給總量，又可以調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。另為，再貼現(xiàn)政策通過改變再貼現(xiàn)率引導市場利率發(fā)生 變化，符合市場經(jīng)濟的基本規(guī)律。 不足：1.從控制貨幣供給量來看，再貼現(xiàn)政策并不是一種理想的控制工具。2.當中央銀行把再貼現(xiàn)率定在一個特定水平時，市場利率與再貼現(xiàn)率中間的利差將隨市場利率的 變化而發(fā)生較大的波動。3.調(diào)整再貼現(xiàn)率的宣示效應是

16、相對的，有時并不能準確反映中央銀行貨幣政策的取向。通常不能改變利率的結(jié)構(gòu)，只能影響利率水平。再貼現(xiàn)率政策受到銀行對利率的預期的影響。再貼現(xiàn)政策缺乏彈性。3.公開市場業(yè)務 含義：公開市場業(yè)務是指中央銀行在金融市場上買進或賣出有價證券，借以改變商業(yè)銀行的準備金，調(diào) 控信用規(guī)模和貨幣供給量，從而實現(xiàn)其貨幣政策目標的一種政策措施。優(yōu)點：1.公開市場業(yè)務的操作時機、規(guī)模和方向以及實施的步驟都比較靈活，可以比較準確地達到政策 目標。2.公開市場業(yè)務的主動權(quán)完全在中央銀行手中，操作規(guī)模的大小完全受中央銀行控制。3.中央銀行可以通過公開市場業(yè)務，對貨幣供給量進行微調(diào)。公開市場業(yè)務的“宣示效應”較弱。公開市場業(yè)務可以進行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作，具有較強的伸縮性。公開市場業(yè)務具有很強的逆轉(zhuǎn)性。 不足：1.公開市場業(yè)務較為細微，技術(shù)性較強，政策意圖的宣示效應較弱。2.公開市場業(yè)務要產(chǎn)生預