八月下旬證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)鞏固階段訓(xùn)練試卷（附答案和解析）

1、八月下旬證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)鞏固階段訓(xùn)練試卷（附答案和解析）一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分）。1、證券投資基金管理法規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有l(wèi)家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的（）。A、10B、20C、30D、40【參考答案】：A【解析】必須是書(shū)面協(xié)議。2、投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入TA系統(tǒng)，自（）日開(kāi)始，投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或基金管理人處申報(bào)贖回基金份額。A、T4B、T3C、T2D、T1【參考答案】：C【解析】投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入TA系統(tǒng)，自T+2日開(kāi)始，投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或基金管理人處申報(bào)贖回基金份額。3、基金管理公司應(yīng)當(dāng)在分發(fā)基金

2、宣傳推介材料之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局遞交報(bào)告材料。A、5B、10C、15D、20【參考答案】：A【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)在分發(fā)基金宣傳推介材料之日起5個(gè)工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局遞交報(bào)告材料。4、資產(chǎn)組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越大，則收益（）。A、越高B、越低C、不變D、兩者無(wú)關(guān)系【參考答案】：A【解析】通常包括各種類(lèi)型的債券、股票及存款單等。5、對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的（）收入，應(yīng)按稅法規(guī)定對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由基金在分配時(shí)依法代扣代繳。A、股票的股息B、股票的紅利C、企業(yè)債券的利息D、企業(yè)債券差價(jià)【參考答案】：D【解析】對(duì)個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)

3、收入，應(yīng)按稅法規(guī)定對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時(shí)依法代扣代繳。6、我國(guó)封閉式基金交易傭金不得高于（）。A、2.5B、3.0C、3.5D、1.0【參考答案】：B【解析】封閉式基金交易傭金不得高于3.0，也和股票一樣。7、某開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)實(shí)行金額費(fèi)率，基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.5，某投資者以10000元認(rèn)購(gòu)該基金，假設(shè)認(rèn)購(gòu)資金在募集期內(nèi)產(chǎn)生的利息為12.6元，在前端收費(fèi)模式下，該投資者可以認(rèn)購(gòu)到的基金份額數(shù)量是（）。A、9850份B、9864.8份C、9912.6份D、9913.59份【參考答案】：B【解析】【10000/（1+1.5%）+12.6】/1=9864.88、可能對(duì)基金

4、持有人權(quán)益及基金份額的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)不包括（）。A、開(kāi)放式基金發(fā)生巨額贖回且按期支付贖回款項(xiàng)B、基金管理人或基金托管人變更C、延長(zhǎng)基金合同期限D(zhuǎn)、基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)【參考答案】：A【解析】開(kāi)放式基金發(fā)生巨額贖回且延期支付贖回款項(xiàng)，按期支付不屬于重大影響的。9、關(guān)于指數(shù)化的局限性說(shuō)法不正確的是（）。A、構(gòu)造投資組合時(shí)的執(zhí)行價(jià)格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價(jià)格，因而導(dǎo)致投資組合業(yè)績(jī)劣于債券指數(shù)業(yè)績(jī)B、公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動(dòng)性較低的投資對(duì)象，其市場(chǎng)指數(shù)可能無(wú)法復(fù)制或者復(fù)制成本很高C、總收益率依賴于對(duì)息票利息再投資利率的預(yù)期，如果指數(shù)構(gòu)造機(jī)構(gòu)高估了再投資

5、利率，則指數(shù)化組合的業(yè)績(jī)將明顯低于指數(shù)的業(yè)績(jī)D、指數(shù)化投資組合的業(yè)績(jī)總是低于積極的投資組合【參考答案】：D【解析】指數(shù)化投資組合的業(yè)績(jī)一般高于積極的投資組合。10、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），當(dāng)我們?cè)诤饬磕匙C券的收益率時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)收益應(yīng)為（）。A、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和B、貝塔（）和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的乘積C、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和貝塔（）的乘積D、貝塔（）和市場(chǎng)預(yù)期收益率的乘積【參考答案】：B【解析】風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)收益=貝塔（）*市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)11、夏普、特雷諾和詹森資產(chǎn)組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法是從資本資產(chǎn)定價(jià)模型衍生出來(lái)的，（）。A、但是夏普和特雷諾測(cè)度利用不同的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度，因此，這些測(cè)度隨著對(duì)投資方案是否正

6、確而變化B、因此用那個(gè)測(cè)度評(píng)估資產(chǎn)組合管理者是無(wú)關(guān)緊要的C、因此，所有都測(cè)度了資產(chǎn)組合的特征D、以上各項(xiàng)均不正確【參考答案】：A【解析】要根據(jù)組合特征的不同選擇不同的評(píng)估方法。12、在美國(guó)，證券投資基金一般被稱(chēng)為（）。A、共同基金B(yǎng)、單位信托基金C、證券投資信托基金D、私募基金【參考答案】：A【解析】美國(guó)稱(chēng)證券投資基金為共同基金。13、基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的（）日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同等文件。A、3B、5C、7D、15【參考答案】：A【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同等文件。14、我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為公歷（）。A、當(dāng)年4月1日至次年3月31日B、當(dāng)

7、年9月1日至次年8月31日C、每年1月1日至12月31日D、當(dāng)年5月1日至次年4月30日【參考答案】：C【解析】從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依法征收營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。15、以下屬于托管人職責(zé)的有（）。A、辦理基金份額的發(fā)售、申購(gòu)贖回B、辦理基金的清算C、計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值D、保存基金賬冊(cè)【參考答案】：B【解析】“辦理基金的清算”屬于基金托管人的職責(zé)。16、特雷諾指數(shù)以（）作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量。A、方差B、貝塔值C、標(biāo)準(zhǔn)差D、波動(dòng)率【參考答案】：B【解析】特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)以貝塔值作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，夏普指數(shù)以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量。17、基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不

8、得少于（）人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的（）。A、3、1/3B、2、1/3C、3、1/2D、3、2/3【參考答案】：A【解析】原則上為了風(fēng)險(xiǎn)控制，要求不同的重要部門(mén)和崗位均需要相互獨(dú)立。18、一般使用（）作為基礎(chǔ)利率的代表。A、銀行貸款利率B、銀行存款利率C、企業(yè)債收益率D、國(guó)債收益率【參考答案】：D【解析】國(guó)債收益率是基礎(chǔ)利率的代表。19、假定兩種資產(chǎn)組合都有相同的平均收益率和相同的收益率標(biāo)準(zhǔn)差，但是資產(chǎn)組合甲的貝塔值比資產(chǎn)組合乙的貝塔值高。根據(jù)夏普指數(shù)，資產(chǎn)組合甲的業(yè)績(jī)（）。A、與組合乙的業(yè)績(jī)一樣B、比組合乙的業(yè)績(jī)好C、由于沒(méi)有資產(chǎn)組合阿爾法值的數(shù)據(jù)，無(wú)法測(cè)度D、比組合乙的業(yè)績(jī)差【參考答案】：

9、A【解析】夏普指數(shù)與貝塔值無(wú)關(guān)。20、貨幣市場(chǎng)基金日每萬(wàn)份基金凈收益的計(jì)算公式為（）。A、當(dāng)日基金凈收益當(dāng)日基金份額總額100%B、當(dāng)日基金凈收益當(dāng)日基金份額總額100C、當(dāng)日基金凈收益當(dāng)日基金份額總額10000D、當(dāng)日基金凈收益當(dāng)日基金份額總額【參考答案】：C【解析】貨幣市場(chǎng)基金日每萬(wàn)份基金凈收益=當(dāng)日基金凈收益當(dāng)日基金份額總額1000021、以下說(shuō)法正確的是（）。A、封閉式基金的交易不是在基金投資人之間進(jìn)行B、封閉式基金的交易只能在基金投資人之間進(jìn)行C、開(kāi)放式基金投資人向交易所申購(gòu)或贖回基金單位D、開(kāi)放式基金投資人向托管人申購(gòu)或贖回基金單位【參考答案】：B【解析】封閉式基金是上市證券，只能

10、通過(guò)交易所在基金投資人之間進(jìn)行。22、一國(guó)的證券基金組織在他國(guó)發(fā)行證券基金單位并將募集的資金投資于本國(guó)或第三國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金是（）。A、全球基金B(yǎng)、國(guó)際基金C、離岸基金D、在岸基金【參考答案】：C【解析】離岸基金是指一國(guó)的證券基金組織在他國(guó)發(fā)行證券基金份額，并將募集的資金投資于本國(guó)或第三國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。23、在我國(guó)臺(tái)灣省和日本，證券投資基金一般被稱(chēng)為（）。A、共同基金B(yǎng)、單位信托基金C、證券投資信托基金D、私募基金【參考答案】：C【解析】在日本和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，證券投資基金一般被稱(chēng)為證券投資信托基金。24、我國(guó)基金業(yè)已經(jīng)初步形成一套以（）為核心、各類(lèi)部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的

11、完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。A、基金管理公司管理辦法B、證券投資基金法C、基金運(yùn)作管理辦法D、基金信息披露管理辦法【參考答案】：B【解析】教材原話。25、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的（），贖回費(fèi)總額的（）歸入基金資產(chǎn)。A、5%，25%B、8%，20%C、5%，20%D、8%，25%【參考答案】：A【解析】基金贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5%，贖回費(fèi)總額的25%歸入基金資產(chǎn)。26、證券組合管理理論最早由（）提出。A、哈里?馬柯威茨B、威廉?夏普C、斯蒂芬?羅斯D、尤金?法瑪【參考答案】：A【解析】馬柯威茨最早提出了證券組合管理理論。27、如果資產(chǎn)管理人能夠準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)

12、資產(chǎn)收益變化的趨勢(shì)，并采取及時(shí)有效的行動(dòng)，則使用（）會(huì)帶來(lái)更高的收益。A、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置C、投資組合保險(xiǎn)資產(chǎn)配置D、恒定混合資產(chǎn)配置【參考答案】：A【解析】戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是隨著市場(chǎng)情況的變動(dòng)而變動(dòng)的。28、其他情況不變時(shí)，當(dāng)基金的分散程度提高時(shí)，基金的特雷諾指數(shù)通常將（）。A、不變B、變小C、無(wú)法判斷D、變大【參考答案】：A【解析】其他情況不變時(shí)，當(dāng)基金的分散程度提高時(shí)，基金的特雷諾指數(shù)保持不變。29、指數(shù)化債券投資組合中所包含的債券數(shù)量越多，則（）。A、由交易費(fèi)用所產(chǎn)生的跟蹤誤差越小B、投資組合與指數(shù)之間配比程度越高C、收益越高D、風(fēng)險(xiǎn)越大【參考答案】：B【解析】指數(shù)化債券

13、投資組合中所包含的債券數(shù)量與配比程度成正比。30、由于存在凸性，債券價(jià)格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于一條（）。A、凸函數(shù)B、直線函數(shù)C、復(fù)變函數(shù)D、多項(xiàng)函數(shù)【參考答案】：A【解析】由于存在凸性，債券價(jià)格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于一條凸函數(shù)而不是直線函數(shù)。31、開(kāi)放式基金在開(kāi)放申購(gòu)和贖回后，資產(chǎn)凈值公告的具體時(shí)間為（）。A、每周第一個(gè)交易日B、每周周一C、每個(gè)開(kāi)放日后一天D、每個(gè)開(kāi)放日當(dāng)天【參考答案】：C【解析】是次日。32、發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，沒(méi)有固定的存續(xù)期限，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或贖回基金單位的基金是（）。A、開(kāi)放式基金B(yǎng)、封閉式基金C

14、、對(duì)沖基金D、契約型基金【參考答案】：A【解析】參見(jiàn)教材的開(kāi)放式基金概念。33、以下關(guān)于基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是（）。A、未分配利潤(rùn)余額年末不結(jié)轉(zhuǎn)B、如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)等于期末分配利潤(rùn)C(jī)、本期利潤(rùn)不包括未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值D、本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益的凈額，反映基金本期已實(shí)現(xiàn)損益【參考答案】：D【解析】P19034、以下關(guān)于封閉式基金的表述，不正確的是（）。A、在證券交易所上市交易B、由基金公司直銷(xiāo)、商業(yè)銀行代銷(xiāo)C、通過(guò)證券公司進(jìn)行委托買(mǎi)賣(mài)D、封閉式基金的規(guī)模是固定的【參考答案】：B【解析】開(kāi)放式基金是由基金公司直銷(xiāo)、商業(yè)銀行和證券公司代銷(xiāo)。

15、35、基金規(guī)模（基金份額總額）不固定，基金份額總額隨時(shí)增減，沒(méi)有固定的存續(xù)期限，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或贖回的基金是（）。A、開(kāi)放式基金B(yǎng)、封閉式基金C、對(duì)沖基金D、契約型基金【參考答案】：A【解析】開(kāi)放式基金的規(guī)模是不固定，也沒(méi)有固定的存續(xù)期限，投資者可以進(jìn)行申購(gòu)或贖回。36、在我國(guó)基金的會(huì)計(jì)核算由（）。A、基金管理公司單獨(dú)進(jìn)行B、基金托管人單獨(dú)進(jìn)行C、基金管理公司和基金托管人同時(shí)進(jìn)行D、基金持有人對(duì)基金管理公司的會(huì)計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核【參考答案】：C【解析】基金管理人和托管人同為基金的會(huì)計(jì)核算責(zé)任主體。37、基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的（）。A、基

16、金管理公司B、基金托管人C、基金登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)D、A與B【參考答案】：D【解析】基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理人和托管人。38、買(mǎi)入與賣(mài)出封閉式基金份額，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為（）份的或者其整數(shù)倍。A、50B、100C、500D、1000【參考答案】：B【解析】封閉式基金的交易申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍。39、關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敘述不正確的是（）。A、在實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差來(lái)判斷其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小B、在實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的變現(xiàn)速度來(lái)判斷其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要用于衡量投資者在不受或少受損失的情況下持有債券的變現(xiàn)難易程度D、對(duì)于那些打算將債券長(zhǎng)期持有至到期

17、日為止的投資者來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)就不再重要【參考答案】：B【解析】不僅是變現(xiàn)的速度，還要加強(qiáng)合理的價(jià)格。40、在我國(guó)，封閉式基金收益分配每年至少分配（）。A、一次B、二次C、三次D、四次【參考答案】：A【解析】強(qiáng)制性的信息披露是保護(hù)投資者利益的基礎(chǔ)。41、代銷(xiāo)是一種通過(guò)中介機(jī)構(gòu)把基金份額出售給投資者的銷(xiāo)售模式，不屬于這一銷(xiāo)售模式的是（）。A、通過(guò)銀行的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷(xiāo)售B、通過(guò)保險(xiǎn)公司的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷(xiāo)售C、通過(guò)投顧公司的財(cái)務(wù)顧問(wèn)進(jìn)行的銷(xiāo)售D、通過(guò)基金公司的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷(xiāo)售【參考答案】：D【解析】基金公司銷(xiāo)售屬于直銷(xiāo)。42、基金高管人員的選任或改任，應(yīng)當(dāng)報(bào)（）審核。A、股東B、證監(jiān)會(huì)C、董

18、事會(huì)D、督察長(zhǎng)【參考答案】：B【解析】基金高管人員的選任或改任，應(yīng)當(dāng)報(bào)證監(jiān)會(huì)審核。43、根據(jù)投資理念的不同，可分為（）。A、在岸基金和離岸基金B(yǎng)、開(kāi)放式基金和封閉式基金C、主動(dòng)型基金與被動(dòng)（指數(shù)）型基金D、私募基金和公募基金【參考答案】：C【解析】根據(jù)投資理念的不同，可分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)型基金。44、我國(guó)封閉式基金交易傭金為成交金額的（）。A、2.5B、3.0C、3.5D、1.0【參考答案】：B【解析】我國(guó)封閉式基金交易傭金為成交金額的3.0。45、詹森認(rèn)為將管理組合的（）與具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的消極(虛構(gòu))投資組合的期望收益率進(jìn)行比較，兩者之差可以作為績(jī)效優(yōu)劣的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。A、期望收益率B、

19、實(shí)際收益率C、市場(chǎng)收益率D、加權(quán)收益率【參考答案】：B【解析】詹森認(rèn)為將管理組合的實(shí)際收益率與具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的消極(虛構(gòu))投資組合的期望收益率進(jìn)行比較，兩者之差可以作為績(jī)效優(yōu)劣的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。46、下面哪一個(gè)選項(xiàng)不是選擇低市盈率股票投資的原因（）。A、低市盈率股票的市場(chǎng)價(jià)格更接近于價(jià)值B、低市盈率股票價(jià)值可能被低估C、低市盈率股票往往是短期內(nèi)的熱點(diǎn)D、就長(zhǎng)期而言，價(jià)格將向價(jià)值回歸【參考答案】：C【解析】低市盈率股票一般側(cè)重于長(zhǎng)期投資。47、當(dāng)股票價(jià)格保持單方向持續(xù)運(yùn)動(dòng)時(shí)，下列說(shuō)法正確的是（）。A、恒定混合策略的表現(xiàn)劣于買(mǎi)入并持有策略B、恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略C、投資組合保險(xiǎn)策略

20、的表現(xiàn)劣于買(mǎi)入并持有策略D、以上都不對(duì)【參考答案】：A【解析】恒定混合策略是低吸高拋，所以持續(xù)方向?qū)ζ洳焕?8、恒定混合策略在股價(jià)下降時(shí)買(mǎi)入股票并在上升時(shí)賣(mài)出股票，其支付曲線為（）。A、直線B、凸形曲線C、凹形曲線D、不規(guī)則，有時(shí)平直有時(shí)彎曲【參考答案】：C【解析】恒定混合策略的支付曲線為凹形，因?yàn)槠湓谙碌鴷r(shí)買(mǎi)入。49、進(jìn)行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可以分為（）。A、技術(shù)分析和財(cái)務(wù)分析B、技術(shù)分析、基本分析和心理分析C、技術(shù)分析和基本分析D、市場(chǎng)分析和學(xué)術(shù)分析【參考答案】：C【解析】證券投資分析的方法主要有技術(shù)分析和基本分析。50、指數(shù)化的各種方法中，當(dāng)證券數(shù)目較小的情況下應(yīng)該采用

21、哪種方法（）。A、分層抽樣法B、優(yōu)化法C、方差最小化法D、加權(quán)平均法【參考答案】：A【解析】分層抽樣法適合于證券數(shù)目較小的情況。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、ETF申購(gòu)、贖回清單公告內(nèi)容包括（）。A、最小申購(gòu)B、贖回單位所對(duì)應(yīng)的組合證券內(nèi)各成分證券數(shù)據(jù)C、現(xiàn)金替代D、基金份額凈值【參考答案】：A,B,C,D【解析】還包括了T日預(yù)估現(xiàn)金部分、T-1日現(xiàn)金差額等。2、若基金A與基金B(yǎng)具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差及相同的平均收益率，則下列說(shuō)法正確的有（）。A、二者的測(cè)度相等B、二者的特雷諾指數(shù)相等C、二者的夏普指數(shù)相等D、二者的詹森指數(shù)相等【參考答案】：A,C【解析】夏普指數(shù)和測(cè)度用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)的

22、衡量。3、需要披露會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注內(nèi)容的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括（）。A、月度報(bào)告B、季度報(bào)告C、半年度報(bào)告D、年度報(bào)告【參考答案】：C,D【解析】需要披露會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注內(nèi)容的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括半年度報(bào)告和年度報(bào)告P184。4、關(guān)于資本市場(chǎng)線敘述正確的是：（）。A、只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系B、在均衡狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)有效組合的風(fēng)險(xiǎn)（標(biāo)準(zhǔn)差）提供補(bǔ)償C、資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線是一樣的D、資本市場(chǎng)線中的標(biāo)準(zhǔn)差，既包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又包括非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：A,B,D【解析】資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線是不一樣的。5、對(duì)有效市場(chǎng)理論的一大挑戰(zhàn)來(lái)自一些無(wú)法解釋的市場(chǎng)異?，F(xiàn)象，如（）。A、公司異常B

23、、會(huì)計(jì)異常C、事件異常D、日歷異常【參考答案】：A,B,C,D【解析】市場(chǎng)異?，F(xiàn)象包括日歷異常、事件異常、公司異常和會(huì)計(jì)異常。6、基金信息披露的規(guī)范性文件有（）。A、貨幣市場(chǎng)基金信息披露特別規(guī)定B、基金投資組合報(bào)告的編制及披露C、招募說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容與格式D、季度報(bào)告的內(nèi)容與格式【參考答案】：A,B,C,D【解析】規(guī)范性文件分為“內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、編報(bào)規(guī)則、XBRL模板和相關(guān)標(biāo)引規(guī)范”三類(lèi)。7、市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為，不是全部。A、次要趨勢(shì)B、長(zhǎng)期趨勢(shì)C、主要趨勢(shì)D、短暫趨勢(shì)【參考答案】：A,C,D【解析】道氏理論將市場(chǎng)波動(dòng)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)三種。8、下列關(guān)于機(jī)構(gòu)投

24、資者買(mǎi)賣(mài)基金的稅收的說(shuō)法中，正確的有（）。A、對(duì)金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入，不征收營(yíng)業(yè)稅B、對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入，不征收營(yíng)業(yè)稅C、對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金單位暫免征收印花稅D、對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金單位獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅【參考答案】：B,C【解析】對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納所得稅，征收企業(yè)所得稅。9、證券組合方差（或風(fēng)險(xiǎn)）的大小實(shí)際上取決于（）。A、單個(gè)證券的方差B、投資比例C、證券之間的相關(guān)系數(shù)（協(xié)方差）D、離散標(biāo)準(zhǔn)差【參考答案】：A,B,C【解析】是自左向右上方傾斜。10、資產(chǎn)配置是投資過(guò)程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對(duì)業(yè)績(jī)的主要因

25、素，它主要的作用在于（）。A、資產(chǎn)配置可以通過(guò)分析和組合減少風(fēng)險(xiǎn)，起到降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益的作用B、資產(chǎn)配置最主要的作用是為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者合理避稅或緩稅C、資產(chǎn)配置可以幫助投資人降低單一資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D、資產(chǎn)配置可以幫助投資人降低單一資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：A,C【解析】特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的財(cái)產(chǎn)應(yīng)交給具有托管資格的商業(yè)銀行即基金托管人托管。11、根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，當(dāng)基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違規(guī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）。A、及時(shí)報(bào)告基金份額持有人B、及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)C、及時(shí)報(bào)告中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D、拒絕執(zhí)行【參考答案】：B,D12、用以反映價(jià)量關(guān)系的規(guī)則或理論包括（）。A、

26、逆時(shí)針曲線理論B、葛蘭碧法則C、波浪理論D、周期規(guī)則【參考答案】：A,B【解析】逆時(shí)針曲線理論、葛蘭碧法則都是用來(lái)反映價(jià)量關(guān)系的規(guī)則或理論。13、在我國(guó)，開(kāi)放式基金的分紅方式主要有（）。A、現(xiàn)金分紅B、債券分紅C、股票分紅D、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額【參考答案】：A,D【解析】我國(guó)目前開(kāi)放式基金的分紅方式是現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。14、私募基金的特點(diǎn)體現(xiàn)在（）。A、只能以非公開(kāi)方式發(fā)行B、只能面向特定投資者募集發(fā)行C、允許進(jìn)行公開(kāi)宣傳D、投資者的資格和人數(shù)受到限制【參考答案】：A,B,D【解析】私募基金不允許進(jìn)行公開(kāi)宣傳。15、資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義。從范圍上看，可分為：（）

27、。A、全球資產(chǎn)配置B、股票債券資產(chǎn)配置C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D、行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置【參考答案】：A,B,D【解析】資產(chǎn)配置從范圍上看，可分為全球資產(chǎn)配置，股票、債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置。16、無(wú)差異曲線可能的形狀有（）。A、向右下方凸起B(yǎng)、水平C、垂直D、向右上方凹起【參考答案】：A,B,C【解析】無(wú)差異曲線特點(diǎn)之一。17、基金經(jīng)理的任職資格包括（）。A、取得基金從業(yè)資格B、具有4年以上證券投資管理經(jīng)歷C、最近3年沒(méi)有受到證券、銀行、工商稅務(wù)等行政管理部門(mén)的行政處罰D、通過(guò)證監(jiān)會(huì)組織的證券投資法律知識(shí)考試【參考答案】：A,C,D【解析】1964年威廉?夏普第一個(gè)提出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型。18、證

28、券組合管理的特點(diǎn)包括（）。A、投資的分散性B、投資的集中性C、風(fēng)險(xiǎn)的最小化D、風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性【參考答案】：A,D【解析】收益和風(fēng)險(xiǎn)是正相關(guān)的關(guān)系。19、系數(shù)的應(yīng)用主要有以下（）幾個(gè)方面。A、證券的選擇B、風(fēng)險(xiǎn)控制C、投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)D、以上都是【參考答案】：A,B,C,D【解析】CAPM模型具有單一投資期，APT模型不需單一投資期。20、下列哪些選項(xiàng)是道氏理論的主要觀點(diǎn)（）。A、對(duì)股票價(jià)格表現(xiàn)而言，收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格B、交易量可以作為判斷趨勢(shì)反轉(zhuǎn)點(diǎn)的指標(biāo)C、市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的全部行為D、市場(chǎng)波動(dòng)具有三種趨勢(shì)【參考答案】：A,B,D【解析】市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部

29、分行為，不是全部。三、判斷題（共30題，每題1分）。1、基金管理公司、基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)向投資人提供專(zhuān)業(yè)基金投資咨詢服務(wù)的工作人員應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的基金從業(yè)資格。（）【參考答案】：正確【解析】界定為基金從業(yè)人員的都需要基金從業(yè)資格。2、歷史數(shù)據(jù)法在進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)一般需要按照風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期進(jìn)行調(diào)整，使調(diào)整后的實(shí)際收益率與過(guò)去保持一致。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】歷史數(shù)據(jù)法在進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)一般需要按照通貨膨脹預(yù)期進(jìn)行調(diào)整，使調(diào)整后的實(shí)際收益率與過(guò)去保持一致。3、貨幣市場(chǎng)基金收益報(bào)告主要是指每萬(wàn)份基金凈收益和7日年化收益率。（）【參考答案】：正確【解析】貨幣市場(chǎng)基金收益報(bào)告主要是指每萬(wàn)份基金凈收益和最近7日年化收益率。4

30、、LOF上市交易條件要求，份額持有人不得少于1000人，募集金額不少于2億元人民幣。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。5、確定具體的資產(chǎn)配置通?？紤]的幾種主要資產(chǎn)類(lèi)型有貨幣市場(chǎng)工具，即現(xiàn)金、固定收益證券、股票、不動(dòng)產(chǎn)、貴金屬等。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。6、在我國(guó)基金管理人只能由依照證券投資基金法設(shè)立的專(zhuān)門(mén)從事基金管理業(yè)務(wù)的基金管理公司擔(dān)任。（）【參考答案】：正確【解析】我國(guó)的基金管理人必須由基金管理公司擔(dān)任。7、目前，英國(guó)的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】目前，美國(guó)的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上。8、在我國(guó)，基金的會(huì)計(jì)核算由基金管理

31、公司或基金托管人獨(dú)立完成?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體是基金管理公司和基金托管人，前者承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任。9、營(yíng)銷(xiāo)組合的四大要素：產(chǎn)品、費(fèi)率、渠道和促銷(xiāo)是基金營(yíng)銷(xiāo)的核心內(nèi)容。（）【參考答案】：正確【解析】基金管理公司或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布基金推介材料之日起5個(gè)工作日內(nèi)遞交報(bào)告材料。10、由于ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)同步進(jìn)行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金份額凈值二者之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。11、證券投資基金法規(guī)定基金管理人不得承銷(xiāo)證券、向他人貸款或提供擔(dān)保。（）【參考答案】：正確【解析】基金市場(chǎng)營(yíng)

32、銷(xiāo)的主要內(nèi)容包括目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定、營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的分析、營(yíng)銷(xiāo)組合的設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程的管理四個(gè)方面。12、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管的主要方式包括非現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)檢查。（）【參考答案】：正確【解析】如交易金額較大，且影響到其他投資者的市場(chǎng)判斷，交易所將向監(jiān)管部門(mén)專(zhuān)項(xiàng)匯報(bào)，監(jiān)管部門(mén)根據(jù)情況決定是否進(jìn)行調(diào)查，也可直接約見(jiàn)基金管理公司高管人員進(jìn)行談話提醒。13、根據(jù)證券投資基金托管資格管理辦法的規(guī)定，商業(yè)銀行申請(qǐng)基金托管業(yè)務(wù)資格時(shí)，清算、交割系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是，系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金須在24小時(shí)內(nèi)匯劃到賬?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金須在2小時(shí)內(nèi)匯劃到賬。14、基金投資者教育是在投資者購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品時(shí)的一次性的活動(dòng)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】贖回的價(jià)格是贖回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，即贖回時(shí)的基金份額凈值。15、目前為了激勵(lì)基金管理公司更有效地運(yùn)用基金資產(chǎn)，基金可以規(guī)定基金在支付基金管理費(fèi)后可向基金管理人支付基金業(yè)績(jī)報(bào)酬。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】基金管理人不可按業(yè)績(jī)分成，只可提取管理費(fèi)。16、債券基金的收益率比買(mǎi)入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè)（）?！緟⒖即鸢浮浚赫_17、基