投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理

1、2022/9/11投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)第五講 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)11 九月 20222022/9/11資產(chǎn)管理（基金管理）業(yè)務(wù)投資基金的概念、特點(diǎn)、作用投資基金的分類基金的發(fā)起和設(shè)立基金的運(yùn)作和管理2022/9/11投資基金的概念、特點(diǎn)、作用投資基金的產(chǎn)生和發(fā)展 投資基金的概念及特征 我國(guó)發(fā)展投資基金是資本市場(chǎng)日益走向成熟的客觀必然 我國(guó)投資基金產(chǎn)生和發(fā)展過(guò)程中需要思考的問(wèn)題 2022/9/11投資基金的產(chǎn)生和發(fā)展投資基金起源于英國(guó)投資基金在美國(guó)的發(fā)展和繁榮2022/9/11投資基金的概念及特征一般認(rèn)為，投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金

2、托管人托管，基金管理人運(yùn)作，以組合投資方式，從事股票、債券、匯率等金融工具投資，來(lái)獲取投資收益的一種集合證券投資制度。 2022/9/11投資基金的基本特征投資基金是一種集合投資制度，而這種制度則是建立在金融信托關(guān)系基礎(chǔ)之上，并受國(guó)家法律、法規(guī)及政策的控制和影響。專家理財(cái)，組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。 投資基金的投資對(duì)象僅限于金融商品，投資的根本目的在于資產(chǎn)的保值和增值。流通性好、變現(xiàn)能力強(qiáng)。2022/9/11我國(guó)發(fā)展投資基金是資本市場(chǎng)日益走向成熟的客觀必然發(fā)展投資基金可以促進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度的形成和推動(dòng)國(guó)有產(chǎn)權(quán)制度的改革。發(fā)展投資基金有利于投融資體制的改革和深化金融體制改革 。發(fā)展投資基金有利

3、用保持證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展 。發(fā)展投資基金是有效利用外資的途徑之一。2022/9/11投資基金的分類按組織形態(tài)分類按是否可贖分類按投資方針?lè)诸?投資基金的其他類型2022/9/11按組織形態(tài)分類公司型投資基金契約型投資基金公司型投資基金與契約型投資基金的區(qū)別 法律依據(jù)不同 資本結(jié)構(gòu)及融資渠道不同管理方式不同 2022/9/11按是否可贖分類開(kāi)放式基金 封閉式投資基金 封閉式基金與開(kāi)權(quán)式基金的區(qū)別 投資目標(biāo)不同 變現(xiàn)能力、風(fēng)險(xiǎn)程度及獲利程度不同 交易方式不同交易價(jià)格依據(jù)不同 對(duì)管理水平的要求程度不同2022/9/11開(kāi)放式基金的優(yōu)點(diǎn)及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)市場(chǎng)選擇性強(qiáng)流動(dòng)性好 透明度高 便于投資202

4、2/9/11按投資方針?lè)诸惓砷L(zhǎng)型投資基金收入型投資基金2022/9/11投資基金的其他類型傘形基金 交易所交易基金 基金中的基金 套利基金 對(duì)沖基金 指數(shù)基金 創(chuàng)業(yè)基金2022/9/11基金的發(fā)起與設(shè)立基金的相關(guān)當(dāng)事人申請(qǐng)募集基金的條件 申請(qǐng)募集基金的程序2022/9/11基金的相關(guān)當(dāng)事人基金發(fā)起人 我國(guó)2004年6月1日起實(shí)施的基金法明確規(guī)定基金由基金管理人發(fā)起設(shè)立。 基金管理人 基金托管人 基金投資人2022/9/11申請(qǐng)募集基金的條件基金管理人、基金托管人的條件基金募集的條件2022/9/11申請(qǐng)募集基金的程序申請(qǐng)前的準(zhǔn)備工作向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交有關(guān)文件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)2022/9/11基金的運(yùn)作與管理基金的發(fā)行和認(rèn)購(gòu)募集活動(dòng)管理基金資產(chǎn)投資管理 公開(kāi)基金信息披露制度 基金收益及其分配管理2022/9/11基金資產(chǎn)投資管理基金資產(chǎn)的投資范圍管理 基金資產(chǎn)的投資組合管理 投資基金在投資和交易方面的其他限制2022/9/11本章小結(jié)本章從不同側(cè)面闡述了投資基金的有關(guān)情況。第一節(jié)概括介紹了投資基金的概念、特點(diǎn)與作用，第二節(jié)從組織形態(tài)、是否可贖及投資方針等不同的角度分類講述了投資基金，闡明了不同基