試論智力資本會計

1、試論智力資本會計【摘要】研究說明,企業(yè)制度變遷的過程,也就是實體資本與人力資本逐漸別離的過程,知識經(jīng)濟下智力資源的稀缺更是加快了智力資本作為獨立資本形式的進程,財富與智力合作成為現(xiàn)代企業(yè)開展的必然結(jié)果。因此,作為人力資源會計自然升華的智力資本會計應(yīng)運而生。為能在現(xiàn)有財務(wù)會計體系下合理計量、核算和報告智力資本,我們可以運用“評估+討價還價的智力資本計量形式和與傳統(tǒng)財務(wù)會計既相對獨立又融為一體的智力資本核算與報告體系?！娟P(guān)鍵詞】智力智力資本智力資本會計一、企業(yè)制度的變遷一個實體資本地位不斷下降,人力資本地位不斷上升的過程研究說明,企業(yè)制度變遷的過程本質(zhì)上也是所有者責任、權(quán)利及其與企業(yè)關(guān)系變化的過程

2、。傳統(tǒng)企業(yè)理論認為企業(yè)是由股東這一非人力資本的投資者所創(chuàng)立,因此企業(yè)為股東所有。但按照科斯(1937)的說法,“企業(yè)的顯著特征就是作為價格機制的替代物,“通過契約,消費要素為獲得一定的報酬同意在一定限度內(nèi)服從企業(yè)家的指揮。因此,企業(yè)只不過是以一個市場契約替代了市場的價格機制,而并非一個由股東創(chuàng)立的組織。周其仁(1996)更進一步認為,市場契約是多個所有權(quán)之間為讓渡各自產(chǎn)權(quán)而彼此作出的保證兌現(xiàn)的承諾,它不屬于任何契約單方?，F(xiàn)實當中也沒有人會說一份多方簽訂的合同會歸一方所有。至于人們通常所說的“企業(yè)的所有權(quán),張維迎(1996)認為“是指對企業(yè)的剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)。阿爾欽和德姆塞茨()那么認為,

3、假如團隊產(chǎn)出在所有團隊成員之間分配,每個人都有偷懶的積極性,個人最優(yōu)的行為不可能實現(xiàn)團隊最優(yōu)。為理解決團隊成員的偷懶問題,就得引入一個“監(jiān)視者。為理解決監(jiān)視者本身的偷懶問題,應(yīng)該讓監(jiān)視者成為剩余索取者。古典企業(yè)里,企業(yè)的實體資本所有者同時又兼任企業(yè)的管理者(企業(yè)家)。正是這種非人力資本和人力資本所有者合為一體的現(xiàn)象,才使經(jīng)濟學家形成了一個籠統(tǒng)的“資本概念。新古典經(jīng)濟學里,企業(yè)被看作是一個消費函數(shù),而資金和人力是消費要素。作為消費要素,資金和人力是對稱的,他們各自的報酬取決于各自對消費的奉獻。在平衡的情況下,工資等于勞動邊際消費率,利潤(利息)率那么等于資金邊際消費率,但沒有理論確切證明為什么人

4、力不能雇傭資金。資本家擁有企業(yè)的原因,從新古典經(jīng)濟學所能得到的最好的解釋是“之所以資金雇傭人力,是因為資金比人力更為稀缺。1從微觀經(jīng)濟學的根本原理中我們可以得到一個根本的結(jié)論,這就是:一個最大化企業(yè)總價值的所有權(quán)安排一定是“加總的每個參與人的行動的外部效應(yīng)最小化的所有權(quán)安排。也就是說風險承當者(-)與風險制造者(-)應(yīng)該一致。因為假如風險制造者不承當風險的話,他就不可能有積極性作出好的決策。在古典企業(yè)里,由于人力資本與其所有者的不可別離性,只有非人力資本投資者才有才能承當風險,所以很自然的,非人力資本投資者就承當了企業(yè)風險制造者(即企業(yè)的控制者或稱所有者)的角色。張維迎(1994)認為,從鼓勵

5、的角度,剩余索取權(quán)應(yīng)該分配給企業(yè)家,因為(1)企業(yè)家在決定剩余多寡方面有舉足輕重之功;(2)企業(yè)家與其他成員相比,他的行為更難以監(jiān)視(所謂不對稱監(jiān)視),而且與其他任何成員相比,企業(yè)家積極性的損失帶來的本錢更大,因此為了企業(yè)家犧牲其他成員是值得的。監(jiān)視的不對稱性意味著,將剩余索取權(quán)分配給企業(yè)家可能會帶來較低的“總積極性損失。這兩個因素結(jié)合,意味著企業(yè)家索取剩余時的總福利損失最校但是,他還認為,在經(jīng)營才能不易被觀測的假設(shè)下(即有關(guān)經(jīng)營才能的信息不對稱),職業(yè)的自由選擇意味著將有太多的無能之輩吹噓自己能從事經(jīng)營,與一個擁有巨額財富的人相比,一個相對貧窮的人更有積極性“虛報其經(jīng)營才能,所以財富成為傳遞

6、經(jīng)營才能信息的信號。由于財富的約束,獲取剩余索取權(quán)的優(yōu)先權(quán)要讓給財富投資者,即企業(yè)剩余表現(xiàn)為財富收益。這一論點為古典資本主義的制度特征提供根據(jù)。按張維迎的觀點,詳細到古典企業(yè)而言,資本家,是一個籠統(tǒng)的古典“資本概念的人格化代表,資本家在古典企業(yè)里其實擔負著兩個職責,一方面他作為實體資本家需要提供實體資本,另一方面他作為企業(yè)家需要做出資源配置的決策,二者的合二為一,形成了“資本家擁有古典企業(yè)命題的認識論起源。前文所闡述的古典經(jīng)濟學中“資本的相對稀缺,看來只不過是對企業(yè)實體資本和企業(yè)家人力資本不加區(qū)分的一種模糊判斷而已。其實,正如經(jīng)濟史學家指出的那樣,在以往任何一個經(jīng)濟時代都有“一些錢財找不到投入

7、的場所2。換言之,即使在古代,真正稀缺的也是企業(yè)家人力資本而不是實體資本。隨著現(xiàn)代企業(yè)組織的開展,公司制的出現(xiàn),企業(yè)家才能和管理才能這些人力資本從總的“資本概念里別離了出來。市場范圍的擴張、交易從內(nèi)容到形式的復(fù)雜、企業(yè)組織的成長,使企業(yè)家和企業(yè)管理的人力資本的獨立不但勢在必行,而且在經(jīng)濟上有利可圖。這無非是分工法那么在經(jīng)濟組織變化中的表達。隨著古典企業(yè)制度向公司制的轉(zhuǎn)化,古典“資本家逐漸被一分為二:一方面是單純的非人力資本所有者,另一方面是企業(yè)家人力資本的所有者。由于古典“資本家逐漸被分解,不但使企業(yè)家人力資本從企業(yè)實體資本的影子里走了出來,而且逐漸走到了大企業(yè)的舞臺中心。有研究說明,1930

8、年初期經(jīng)理們即已經(jīng)在公司股權(quán)極為分散的條件下控制了企業(yè)資產(chǎn)的大局部,有人稱之為美國企業(yè)制度上的一嘲經(jīng)理革命()3。斯蒂格勒與弗里德曼(1983)進一步確認了人力資本及其產(chǎn)權(quán)在現(xiàn)代企業(yè)制度中的重要性。他們指出,大企業(yè)的股東擁有對自己實體資本的完全產(chǎn)權(quán)和控制權(quán),他們通過股票的買賣行使其產(chǎn)權(quán);經(jīng)理擁有對自己管理知識的完全產(chǎn)權(quán)和支配權(quán),他們在高級勞務(wù)市場上買賣自己的知識和才能。股份公司并不是“所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的別離、而是實體資本與經(jīng)理知識才能資本這兩種資本及其所有權(quán)之間的復(fù)雜合約4。現(xiàn)代股份公司引起企業(yè)產(chǎn)權(quán)構(gòu)造的真正重大變化:一方面,在當代企業(yè)最展開的形式上,人力資本專門化程度到達前所未有的高度,人力資

9、本得到了各種發(fā)揮和利用一般勞務(wù)、專業(yè)技能、管理(計量與監(jiān)視)、各種企業(yè)家才能都變成獨立可交易的要素進入企業(yè)合約。人力資本與非人力資本之間的企業(yè)契約變得極為精巧和復(fù)雜。另一方面,各種人力資本及其所有權(quán)在企業(yè)里的競爭與合作,開展出多種多樣的超越“古典企業(yè)時代的新組合和新形勢。如何開展“鼓勵性契約,成為有效利用企業(yè)實體資本的前提,也日益成為當代保持企業(yè)競爭力和消費力的中心問題。值得注意的是,人力資本地位的相對上升,不是通過“剝奪企業(yè)實體資本的產(chǎn)權(quán)而實現(xiàn);而實體資本的相對地位下降,也不是“所有權(quán)弱化的結(jié)果。企業(yè)的不同資本的相對值的變化,是由一切進入企業(yè)合約的要素的市場競爭來確定的。二、智力資本稀缺知識

10、經(jīng)濟的根本特征每一個經(jīng)濟時代都有其最為稀缺的資源,在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟時代是土地,工業(yè)經(jīng)濟時代是資金,而在今天,最稀缺資源是人才。在知識經(jīng)濟社會里,人才是開展知識經(jīng)濟不可缺少的最根本要素,是知識經(jīng)濟的靈魂,分開了人才,能使知識經(jīng)濟持續(xù)開展的知識就無從產(chǎn)生,知識資本也就缺乏相應(yīng)的載體,知識產(chǎn)品無法消費,知識分配缺乏相應(yīng)的對象,知識網(wǎng)絡(luò)也無從構(gòu)建。因此,知識經(jīng)濟時代,企業(yè)最具價值和最重要的資源已不再是物質(zhì)資本,而是知識和智力,即智力資本。人才智力資源的價值在知識經(jīng)濟中得到充分的表達。知識經(jīng)濟的繁榮不是直接取決于物質(zhì)資源、貨幣資本和硬件技術(shù)的數(shù)量、規(guī)模及其增量,而是依賴人類最復(fù)雜的功能人的智慧和創(chuàng)新,依賴于知

11、識或有效信息的積累、增值和實現(xiàn)。智力資本成為經(jīng)濟增長的原動力,科學技術(shù)無可爭議地成為第一消費力,管理成為一個非常重要的消費要素,企業(yè)最稀缺的資源是人才。正因為人才取代了資金成為現(xiàn)時最稀缺的資源,企業(yè)的所有權(quán)構(gòu)造也將隨之發(fā)生相應(yīng)的變更。舒爾茨(,1975)認為,人力資本是指表達在人的身上的各種知識和才能,可以被用來提供將來的收入,其范圍包括天生具有的才能和后天獲得的才能,還包括運用和繼續(xù)傳授這些知識的才能、運用知識時間和身體狀況,它是相對于物質(zhì)資本或非人力資本而言的。從企業(yè)的角度看,人力資本應(yīng)該包含三個方面的才能:消費才能、科研創(chuàng)新才能、資源配置才能。消費才能是指人力資本所有者將其人力資本與其他

12、消費要素相結(jié)合消費出來產(chǎn)品的才能,這是一種較為低級的人力資本,其所有者一般是企業(yè)的工人與普通的白領(lǐng)職工,消費才能所有者在人力資本所有者當中所占的比重最大,人數(shù)最多。科研創(chuàng)新才能是指人們打破傳統(tǒng)的習慣,應(yīng)用現(xiàn)代的科學知識和科學工具,創(chuàng)造出新的科研成果的才能。這是一種較高級的人力資本,其所有者一般是科研人員,受教育程度往往是傳遞科研創(chuàng)新才能的信號。資源配置才能是指人們感知、正確的把握和采取行動重新配置資源、應(yīng)付非平衡狀況的才能。對于企業(yè)來說,資源配置才能是指那些針對改變了的環(huán)境重新調(diào)整消費要素從而獲得更高經(jīng)濟成果的才能。擁有較強的資源配置才能是衡量一個優(yōu)秀企業(yè)家的標志。在知識經(jīng)濟時代,最稀缺資源的

13、人才是具有創(chuàng)新意識的高科技人才和具備資源配置才能的企業(yè)家。我們可以將科技人員科研才能與企業(yè)家資源配置才能統(tǒng)稱之為智力,二者進入企業(yè)成為智力資本,前者稱為技術(shù)智力資本,后者那么可稱為管理智力資本。從事技術(shù)研究、進展技術(shù)創(chuàng)新的專門技術(shù)人才屬于技術(shù)智力資本所有者,如軟件開發(fā)人員、生物技術(shù)研究人員等;從事企業(yè)經(jīng)營、負責整個企業(yè)資源配置的企業(yè)家那么屬于管理智力資本的所有者。三、財富與智力的合作現(xiàn)代企業(yè)的一個重要特征(一)人才的稀缺使“財富與智力的合作成為可能隨著經(jīng)濟的開展,對人力資源的要求越來越高,人才變得越來越稀缺,人才參與企業(yè)契約會談的籌碼也越來越多。為了吸引人才,非人力資本投資者不得不讓渡局部的剩

14、余控制權(quán)和索取權(quán),智力資本所有者也應(yīng)該擁有企業(yè)的局部所有權(quán),企業(yè)的所有制構(gòu)造也因此從“財富雇傭智力變?yōu)椤爸橇εc財富的合作。新古典經(jīng)濟學的稀缺理論可以為此提供一種解釋。(二)風險的變化使“智力與財富的合作成為必要在知識經(jīng)濟時代,信息技術(shù)的革命的網(wǎng)絡(luò)的普及,使非人力資本的社會表現(xiàn)形式呈多樣性趨勢開展,非人力資本所有者大大降低了企業(yè)投資的奉獻,而且可以在各種社會表現(xiàn)形式之間根據(jù)風險最小化原那么進展轉(zhuǎn)換。非人力資本所有者投資于企業(yè)時,即可以在事前進展投資風險的比擬,選擇投資風險最小的非人力資本投資形式,也可以在事中和事后出現(xiàn)投資風險時,審時度勢,在各種非人力資本形式之間進展轉(zhuǎn)換,以最大限度和最快速度的

15、減少最終造成的投資損失。此外,非人力資本所有者對企業(yè)的投資也從過去以實物型直接投資為主的投資方式越來越轉(zhuǎn)向以證券型間接投資為主的投資方式,由過去直接投資于企業(yè)以獲取企業(yè)剩余價值為主,轉(zhuǎn)向間接投資以賺取股票差價為主,當企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難,股東就會“以腳投票,拋售股票。非人力資本投資的多樣化、市場化和證券化,使非人力資本所有者與企業(yè)的關(guān)系逐步弱化和間接化,非人力資本所有者所承當?shù)娘L險也逐漸降低。相反,智力資本的專用性使智力資本所有者日益變成企業(yè)風險的承當者。社會的開展是以社會分工的充分而廣泛的開展為根底的,社會分工越開展,社會消費力才越開展。假如我們從社會分工的主體智力資本所有者角度考察,所謂社會分

16、工開展就是智力資本的專用性的強化。因此,可以這樣說,智力資本的專用性是現(xiàn)實消費力開展的主要特征和標志。正因為智力資本在自然形態(tài)上和其所有者不可別離,在社會形態(tài)上具有專用性的特征,當智力資本所有者將自己的資本投入某一特定的行業(yè)和企業(yè)后,往往成為一種抵押品。因為智力資本的轉(zhuǎn)換需要一定的本錢,隨意進入一個不合適自己的企業(yè)、或隨意退出一個合適自己的企業(yè),都會對自己造成損害。特別是企業(yè)家,他往往是從公司的最底層開場沿著等級階梯向上提升最后到達公司的最上層指導(dǎo),他的資源配置才能需要他在漫長的職業(yè)涯中逐漸積累、磨練,很難一蹴而就。當他用漫長的職業(yè)生涯積累成公司的最上層指導(dǎo)后,他進出公司的本錢變得異常宏大,相

17、應(yīng)的,企業(yè)家所面臨的風險也變得宏大,這使他的決策也不得不變得小心慎重,假如其不能享受剩余索取權(quán),其決策將趨向于保守,不利于公司開展。而且,由于市場環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化,使企業(yè)家腦力活動無法得到有效的監(jiān)視,所以讓企業(yè)家擁有企業(yè)的局部所有權(quán),也許是充分發(fā)揮企業(yè)家才能的必要條件。因此,智力資本的專用性反映了社會分工對智力資本所有者進入和退出企業(yè)的客觀限制。這一客觀制約使智力資本所有者具有一種退出企業(yè)的惰性,以及承當企業(yè)消費經(jīng)營風險的自覺性和主動性,從而使智力資本所有者與所在企業(yè)之間的關(guān)系更加親密,逐漸變成企業(yè)風險的承當者之一。根據(jù)“風險承當者與風險制造者一致原那么,非人力資本所有者承當?shù)娘L險逐漸

18、降低,那么他對企業(yè)的所有權(quán)也應(yīng)有所減少,人力資本所有者成為企業(yè)風險的承當者之一,那么他應(yīng)該擁有企業(yè)的局部所有權(quán)。(三)“智力與財富的合作的進一步分析“委托一代理理論假如把非人力資本投資者看成委托人,人力資本所有者視為代理人,在企業(yè)里非人力資本投資者與智力資本所有者之間的委托代理關(guān)系存在著四個方面的非平衡性:(1)利益的非完全一致性,即委托人的主要目的是自身利益(包括實體資本保值增值和出資收益)的最大化,但代理人目的是代理利益(包括經(jīng)營業(yè)績和代理收益)的最大化,雙方存在著潛在的利益沖突;(2)風險的非完全共同性,其委托人往往是“風險中性的,代理人往往是“風險厭惡的,雙方對風險一般持有不同的態(tài)度;

19、(3)信息的非平衡性,其代理人在訂立契約時就已掌握或在訂立契約進展工作后才掌握“私人信息,而委托人往往不掌握代理人這一私人信息,這就為代理人的“逆向選擇提供了可能;(4)環(huán)境的非確定性,即企業(yè)的環(huán)境形勢變化復(fù)雜、難以確定,企業(yè)利潤同樣受到企業(yè)代理人無法控制的多種因素影響,因此委托人即使在事后也不可能觀察到并證明代理人實際選擇的努力程度,這就為代理有“躲避責任提供了方便。因此委托人控制代理人的最正確合約應(yīng)該是讓代理人擁有企業(yè)的剩余索取權(quán)。四、智力資本會計知識經(jīng)濟條件下人力資源會計的必然升華作為“提供決策有用信息的會計應(yīng)滿足需要會計信息的企業(yè)契約各方締約者之需求,傳統(tǒng)的人力資源會計雖然能局部的解決

20、傳統(tǒng)會計難以充分降低交易費用的缺陷,但由于其仍然定位于向非人力資本投資者提供信息,人力資源會計仍未能從根本上解決問題,人力資源本錢會計按實際本錢核算,未能反映出智力資本的實際價值;人力資源價值會計雖然充分計量人力資源的價值,防止了人們低估企業(yè)價值缺乏,但無法與傳統(tǒng)的財務(wù)會計融為一體,只能作為管理睬計的一個組成局部。更重要的是,兩種形式均未能解決智力資本的產(chǎn)權(quán)歸屬和界定等本質(zhì)問題,并未從根本上明確智力資本是企業(yè)的資本和財富,以及智力資本在企業(yè)中的地位、無法從根本上解決和調(diào)動智力資本所有者的積極性和創(chuàng)造性。我們認為,在知識經(jīng)濟條件下,人力資源會計將升華為智力資本會計。智力資本會計與傳統(tǒng)人力資源會計

21、并不是互相對立和相到否認的,這種升華是傳統(tǒng)人力資源會計開展到現(xiàn)階段的必然結(jié)果,有其深入的社會經(jīng)濟根底,是一個螺旋式上升的過程,智力資本會計是對傳統(tǒng)人力資源會計的提煉、繼承和開展。智力資本會計與人力資源會計有以下主要區(qū)別:1、研究角度傳統(tǒng)人力資源會計在“財富雇傭勞動的假設(shè)下,將其使用者定位為非人力資本投資者,其目的是為非人力資本投資者提供決策的信息。智力資本會計以“智力與財富全作作為前提,智力資本所有者作為剩余控制權(quán)與索取權(quán)的擁有者之一,同樣也有權(quán)要求擁有相關(guān)的會計信息作為會談的根據(jù),而且智力資本所有者群體內(nèi)每一個體也需要理解其他個體智力資本價值的信息。智力資本會計不只站在非人力資本投資者的角度

22、來考慮得失,而是站在一個公正的立場,既考慮非人力資本投資者的得失,又考慮智力資本所有者的利益與需求。2、核算對象傳統(tǒng)的人力資源會計是同質(zhì)的對待全部人力資源,既包括企業(yè)家(管理者)也包括消費者,沒有突出智力資本的重要性,其鼓勵效應(yīng)很難得到實現(xiàn),既不符合本錢效益原那么,也不符合重要性原那么。從鼓勵的本錢來考慮,智力資本會計反映的對象不應(yīng)該是所有人力資源締約者,其詳細反映的對象應(yīng)該是智力資本所有者,消費者由于鼓勵本錢太高而顯得不經(jīng)濟,不屬于智力資本會計反映的對象。3、確認時間與資本化傳統(tǒng)人力資源會計確認人力資源時間是企業(yè)為人力資源發(fā)生支出的時候,其獲取人力資源與其購置其它非人力資產(chǎn)沒有本質(zhì)區(qū)別,一方

23、面他獲得人力資源的產(chǎn)權(quán),另一方面他為獲取的人力資源發(fā)生支出。傳統(tǒng)人力資源會計研究的問題,本質(zhì)上是討論人力資源支出是費用化還是資本化的問題,并沒有真正涉及到人力資本的剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)的問題。智力資本會計以“智力與財富合作為前提,智力與財富共享剩余索取權(quán),認為智力不僅是企業(yè)的資產(chǎn),同時也是企業(yè)的資本,智力資本所有者同樣是企業(yè)的所有者,因此將智力資本確認為企業(yè)所有者權(quán)益的一局部,而不是僅僅將人力資源的費用資本化而已。4、計量屬性傳統(tǒng)人力資源會計較多采用歷史本錢作為計量屬性,人力資源管理睬計也采用現(xiàn)行價值但并未成為主流,而且未能納入財務(wù)會計系統(tǒng)。對于智力資本所有者來說,從非人力資本投資者角度所提

24、出來的本錢概念并不適用。智力資本所有者參與企業(yè)契約會談,其需要的根據(jù)應(yīng)該是智力資本的現(xiàn)行價值,參與契約會談的其余各方關(guān)注的也是智力資本的現(xiàn)行價值而不是其歷史本錢,因此應(yīng)該將價值計量引入智力資本會計,其以現(xiàn)行價值而不是歷史本錢計量智力資本。5、折舊與分攤傳統(tǒng)人力資源會計是站在非人力資本投資者的立場,把人力資源看成被投資對象,因此認為人力資源如同固定資產(chǎn)一樣在使用消耗過程中會發(fā)生折舊的問題(張文賢,1995)。智力資本會計下,智力資本是合作者不再是投資對象,而且智力資產(chǎn)和一般資產(chǎn)有本質(zhì)區(qū)別,其價值的變化與智力資本所有者本身的狀況息息相關(guān),而與使用與否相關(guān)性極低,不存在折舊與分攤的問題。6、權(quán)益分配

25、傳統(tǒng)人力資源會計將非人力資本投資者視為企業(yè)的所有者,因此非人力資本投資者擁有企業(yè)權(quán)益的分配權(quán)。智力資本會計認為,企業(yè)的權(quán)益應(yīng)該為非人力資本與智力資本所有者所共享。7、報告對象及內(nèi)容列示目前人力資源會計的應(yīng)用主要在于人力資源管理睬計方面,在財務(wù)報表上列示時,僅在資產(chǎn)負債表上列示人力費用資本化以后形成的人力資產(chǎn)本錢。智力資本會計將重新設(shè)計報告體系在資產(chǎn)負債表上不僅要列示智力資產(chǎn)的價值,而且要在智力資產(chǎn)進入企業(yè)時確認其權(quán)益。五、“評估+討價還價智力資本的計量形式傳統(tǒng)人力資源會計從不同的角度分別提出了各種不同的人力資本的計量方法,既有按本錢計量的方法,包括歷史本錢法和重置本錢法,也有按價值計量的方法,

26、包括按現(xiàn)行價值計量的方法和按將來價值計量的方法,還有人提出模糊計量的方法(,1985;王華丁友剛,1999)。我們認為,智力資本應(yīng)該選用現(xiàn)行公允價值作為計量屬性,因為智力資本的現(xiàn)行公允價值是隨著其產(chǎn)出價值上下波動的,預(yù)期產(chǎn)出價值越大,其公允價值越高,二者正相關(guān)。采用現(xiàn)行公允價值作為計量屬性,在操作上存在著公允價值如何確定的問題?！皡f(xié)商定價是一個較好的定價方法,但任何協(xié)商都需要一個共同的根底,我們認為,可以借用資產(chǎn)評估的方式,以評估價作為雙方討價還價的基矗(一)智力資本價值的衡量因素1、根本因素歷史業(yè)績歷史業(yè)績是衡量企業(yè)家智力資本大小的根本因素,因為企業(yè)家的歷史業(yè)績是一個綜合指標,它是對企業(yè)家資

27、源配置才能、團隊協(xié)作才能、指導(dǎo)才能、處理與各方關(guān)系的才能的一種綜合反映,它與企業(yè)家的智力資本之間的關(guān)系最為明顯,也最容易被人們所承受,同時也比擬容易觀測,操作性與可驗證性較強。把企業(yè)家的歷史業(yè)績列為根本因素,還可以增加企業(yè)家決策時的個人風險,更有利于鼓勵企業(yè)家的工作。2、調(diào)整因素身體狀況。俗話說商場如戰(zhàn)場,缺乏旺盛的精力與安康的體魄,是無法充分發(fā)揮智力資本的效果的。對行業(yè)的熟悉程度。隨著社會公工的進一步深化,行業(yè)與行業(yè)之間的專業(yè)壁壘也越來越高,在某一個行業(yè)非常優(yōu)秀企業(yè)家,轉(zhuǎn)換到另一個行業(yè)可能會變得平庸與無能。與企業(yè)的親密程度。不同的企業(yè)有不同的工作方式與企業(yè)文化,企業(yè)家的決策需要有能干與忠誠的

28、下屬來執(zhí)行,而下屬的選用與提拔需要時間,工作方式的磨合也需要時間,這些時間的消耗可能影響到企業(yè)家資源配置才能的實現(xiàn)。(二)智力資本計量的程序與方法1、確定由誰來執(zhí)行智力資本計量我們非常贊同閻達五教授等(1999)提出的“人力資產(chǎn)的計價應(yīng)該統(tǒng)一由權(quán)威的人力資產(chǎn)評估機構(gòu)評估的設(shè)想。獨立的權(quán)威評估機構(gòu)用其聲譽來保證其評估結(jié)果得到公眾的認可,而該機構(gòu)為了維護其聲譽,也不得不站在公正的立場來進展盡可能科學的評估。我們認為,智力資本公允價值確實定,也可以由獨立的權(quán)威機構(gòu)來進展。為保證評估質(zhì)量,評估機構(gòu)應(yīng)該由公司戰(zhàn)略專家、財務(wù)專家、人力資源專家、智力分析專家(主要是設(shè)計和進展智力信息的搜集分析,確定特定工作

29、所需的不同知識類型)等人組成2、獲取相關(guān)數(shù)據(jù)并評分以前業(yè)績的衡量?？赏ㄟ^以下幾個方面的指標衡量:所在企業(yè)的經(jīng)濟效益增長情況(包括銷售利潤率的增長率、總資產(chǎn)利潤率的增長率、投資收益率的增長率、凈利潤率的增長率等指標)、所在企業(yè)的經(jīng)營狀況的改善情況(包括市場占有率的增長率、存貨周轉(zhuǎn)率的增長率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的增長率、凈資產(chǎn)的增長率等指標)、所在企業(yè)償債才能的變化情況(包括流動比率的增長率、速動比率的增長率、利息支付才能的增長率、資產(chǎn)負債率的增長率等指標)、企業(yè)綜合實力的加強情況(包括所在企業(yè)的股價或市值的增長率、總資產(chǎn)的增長率、固定資產(chǎn)凈值率的增加等指標)、企業(yè)的開展前景(包括行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策是否有利

30、、產(chǎn)品的市場競爭才能、產(chǎn)品的開展前景、銷售收入增長率、研究開發(fā)費用等指標)、企業(yè)家素質(zhì)的好壞(包括在企業(yè)所任的崗位、制度建立及施行情況、合同履行情況、員工的評價、受教育程度等指標)。資料來源可通過有關(guān)會計資料、統(tǒng)計資料、問卷調(diào)查、座談會等方式獲得,可定量,也可不定量,最后得出加權(quán)平均的分值。身體狀況。可根據(jù)工作時間、工作效率等指標分析計算。對行業(yè)的熟悉程度。主要根據(jù)在不同行業(yè)之間的轉(zhuǎn)換本錢確定。一般而言,轉(zhuǎn)入新行業(yè)的時間越長,分值越高,反之越低。因為行業(yè)之間的相關(guān)程度不同,因此不同行業(yè)之間的轉(zhuǎn)換本錢也不一樣,不同行業(yè)之間同樣的轉(zhuǎn)換時間所得的分值可能不同。對企業(yè)的親密程度。主要取決于在企業(yè)的工作

31、年限。一般而言,工作年限越長,分值越高。上述指標的相應(yīng)權(quán)數(shù)與評分標準,需要有大量的經(jīng)歷數(shù)值為根底,應(yīng)在理論中不斷積累。3、企業(yè)契約的各方根據(jù)評估機構(gòu)的評估值進展會談智力資本價值的認定,取決于企業(yè)契約各方是否最終達成一致意見。經(jīng)協(xié)商確認智力資本的價值后,雙方應(yīng)簽訂協(xié)議,協(xié)議中應(yīng)注明智力資本進入企業(yè)時的價值、當智力資產(chǎn)價值發(fā)生增減變動的時候按怎樣的比例追加智力資本的價值以及智力資本所有者退出企業(yè)時其股權(quán)的處理方式等等。六、相對獨立而又融為一體智力資本核算與報告的新思路(一)智力資本的核算1、智力資本進入會計信息系統(tǒng)的帳務(wù)處理思路為了保證現(xiàn)有的財務(wù)會計體系不受影響,我們認為傳統(tǒng)的財務(wù)會計核算的內(nèi)容不應(yīng)再重新組合,智力資本會計的核算范圍是由于智力資本所有者擁有了剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)之后,智力資產(chǎn)、智力資本對企業(yè)財務(wù)狀況、利潤分配的影響。(1)初始核算當智力資本所有者初始進入一個企業(yè)時,意味著一份新的企業(yè)契約的成立,這時,智力資本會計信息系統(tǒng)應(yīng)該根據(jù)雙方所確認的價值,一方面增