流動性管理精品課件

1、流動性管理第1頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四1主要內(nèi)容一、 流動性管理概述二、 流動性預測三、 流動性管理策略第2頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四2一、 流動性管理概述（一 ）什么是流動性（二 ）流動性需求、供給和凈頭寸第3頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四3什么是流動性流動性：在金融一般概念上，流動性是指一項金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量資產(chǎn)流動性的標準有兩個：一是速度，迅速轉(zhuǎn)換成為現(xiàn)金，二是成本，以貨幣計價不蒙受損失。 金融機構的流動性：在金融機構的管理中，流動性泛指金融機構的對外支付能力和狀態(tài)。商業(yè)銀行的流動性：是指銀行在

2、一定時間內(nèi)，以合理的成本獲取資金滿足各種流動性需求的能力。4第4頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四41.銀行流動性需求的主要內(nèi)容(1)存款提取(2)貸款需求(3)投資需求(4)還款需求(5)營業(yè)支出（6）股利支付（二）流動性需求、供給和凈頭寸第5頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四52銀行流動性供給內(nèi)容(1)客戶存款(2)金融市場借款以及向中央銀行的借款(3)貸款的償還以及證券的到期(4)資產(chǎn)變現(xiàn)(5)金融服務收入第6頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四63銀行凈流動性頭寸凈流動性頭寸=流入銀行的流動性供給-對銀行流動性的需求第7頁

3、，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四7例：A銀行估計在未來一周內(nèi)，將發(fā)生以下現(xiàn)金流入和流出：存款提現(xiàn)：47 售出銀行資產(chǎn)： 16吸收存款：87 支付股東紅利： 178計劃收回的貸款：55 服務收入： 33可接受的貸款申請：102 償還借款：67從金融市場借款：61 經(jīng)營費用：45銀行預測的凈流動性頭寸是多少？銀行能從哪些來源滿足其流動性需要？第8頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四8存款提現(xiàn)：47 D 售出銀行資產(chǎn)： 16 S吸收存款：87 S 支付股東紅利： 178 D計劃收回的貸款：55 S 服務收入： 33 S可接受的貸款申請：102 D 償還借款：

4、67 D從金融市場借款：61 S 經(jīng)營費用：45 D凈流動性頭寸=（16+87+55+33+61）（47+178+102+67+45）=252-439=-187第9頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四9銀行為什么面臨流動性問題？課后思考題第10頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四10二、 流動性預測一資金來源與運用法二資金結構法三流動性指標法第11頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四11（一）資金來源與運用法 通過估計在未來一定時期內(nèi)預期的流動性運用與預期流動性來源之間的差額，來確定流動性缺口，從而預測未來一段時間內(nèi)銀行將會面臨的流動

5、性狀況，并進一步進行融資安排計劃。 第12頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四12（一）資金來源與運用法 該方法基于以下兩個事實：1、隨著存款增加，貸款減少，銀行的流動性上升2、隨著存款下降，貸款增加，銀行的流動性下降第13頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四13（一）資金來源與運用法 主要步驟：1、預計計劃期內(nèi)的存貸款2、計算同一時期存貸款的變化3、估計計劃期內(nèi)流動性情況第14頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四14計算：假設一家銀行估計，在后來的6個月里，其存款總額分別為112、132、121、147、151、139；而其貸款總額

6、分別為87、95、102、113、101和124，使用資金來源和運用法估計，該行是否（何時）會面臨流動性不足？第15頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四15流動性比率/指標法（1）常用指標：現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)比率越高意味著銀行滿足即時現(xiàn)金需求的能力越強流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)比率越高表明銀行存儲的流動性越高，應付流動性需求的能力越強?？偟膩碚f商業(yè)銀行的規(guī)模越大，流動資產(chǎn)和總資產(chǎn)的比率反而越小，因為大銀行往往不需要存儲太多的流動性。貸款總額/總資產(chǎn)比率越高表明銀行流動性比較差。16第16頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四16核心存款比例核心存款/總資產(chǎn)比率越高，流

7、動性越強易變負債/總資產(chǎn)比率越大，流動性風險越大貸款總額/核心存款貸款總額/資產(chǎn)核心存款/總資產(chǎn)傳統(tǒng)的衡量銀行流動性的指標，比率越小表明銀行存款的流動性越高，面臨的流動性風險相對較小。大額負債依賴度（大額負債短期投資）/（盈利資產(chǎn)短期投資）17第17頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四17（2）我國監(jiān)管要求指標 18人民幣超額備付金率=商業(yè)銀行在人民銀行的超額備付金/商業(yè)銀行的存款余額第18頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四181、流動性比例（大于等于25% ）計算公式：流動性比例流動性資產(chǎn)流動性負債100%指標釋義：流動性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、黃金、超額準

8、備金存款、一個月內(nèi)到期的同業(yè)往來款項軋差后資產(chǎn)方凈額、一個月內(nèi)到期的應收利息及其他應收款、一個月內(nèi)到期的合格貸款、一個月內(nèi)到期的債券投資、在國內(nèi)外二級市場上可隨時變現(xiàn)的債券投資、其他一個月內(nèi)到期可變現(xiàn)的資產(chǎn)（剔除其中的不良資產(chǎn)）。流動性負債包括：活期存款（不含財政性存款）、一個月內(nèi)到期的定期存款（不含財政性存款）、一個月內(nèi)到期的同業(yè)往來款項軋差后負債方凈額、一個月內(nèi)到期的已發(fā)行的債券、一個月內(nèi)到期的應付利息及各項應付款、一個月內(nèi)到期的中央銀行借款、其他一個月內(nèi)到期的負債。第19頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四19商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標（試行） 2、核心負債依存度（大于

9、等于60% ）計算公式：核心負債依存度核心負債總負債100%指標釋義：核心負債包括距到期日三個月以上（含）定期存款和發(fā)行債券以及活期存款的50%?？傌搨侵赴凑战鹑谄髽I(yè)會計制度編制的資產(chǎn)負債表中負債總計的余額。第20頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四20商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標（試行） 3、流動性缺口率（大于等于-10% ）計算公式：流動性缺口率=流動性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)100%指標釋義：流動性缺口為90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的表內(nèi)外負債的差額。第21頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四21流動性覆蓋率公式的定義 優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)

10、儲備 100% 未來30日的資金凈流出量意在確保單個銀行在監(jiān)管當局設定的流動性嚴重壓力情景下，能夠?qū)⒆儸F(xiàn)無障礙且優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)保持在一個合理的水平，這些資產(chǎn)可以通過變現(xiàn)來滿足其30天期限的流動性需求 22第22頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四22凈穩(wěn)定資金比率 指標定義 可用的穩(wěn)定資金 100% 業(yè)務所需的穩(wěn)定資金 為促進銀行業(yè)機構的資產(chǎn)和業(yè)務融資更趨中長期化，巴塞爾委員會提出了凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）。該指標根據(jù)銀行在一個年度內(nèi)資產(chǎn)和業(yè)務的流動性特征設定可接受的最低穩(wěn)定資金量。它作為一個強制執(zhí)行的最低要求，是流動性覆蓋率指標的一個補充，并能鼓勵銀行通過結構調(diào)整減少短期融

11、資的期限錯配、增加長期穩(wěn)定資金來源，提高監(jiān)管措施的有效性 23第23頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四23三 流動性管理策略一資產(chǎn)流動性管理策略二負債流動性管理策略三平衡流動性管理策略第24頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四24（一）資產(chǎn)流動性管理策略資產(chǎn)流動性管理策略(asset liquidity strategy)又稱資產(chǎn)轉(zhuǎn)換策略，是銀行通過資產(chǎn)負債表中的不同資產(chǎn)項目之間的轉(zhuǎn)換滿足流動性需求的策略。銀行的可以儲存的流動性資產(chǎn)需具備的特征： (1)流動性強，能夠被迅速出售變現(xiàn)。 (2)價格穩(wěn)定。 (3)可以進行反向操作，銀行可以迅速恢復原來的倉位

12、。 第25頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四25作用：可以防患于未然，當出現(xiàn)流動性缺口時，銀行可以及時解決流動性問題，避免問題的擴大。流動性資產(chǎn)相對于其他資產(chǎn)風險要小，有利于改善資產(chǎn)質(zhì)量，進一步穩(wěn)定存款人信心。不足：損害了銀行資產(chǎn)的盈利性 第26頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四26二負債流動性管理策略負債流動性管理(liability management)策略是通過借款從金融市場購買流動性。作用：為銀行開拓了另外一種流動性管理的方法，提供了另一種資金來源的渠道如果銀行有穩(wěn)定的外部資金來源，銀行就沒有必要像資產(chǎn)流動性管理策略下那樣下保持大量的流動性資產(chǎn)。同時，銀行又可以將資產(chǎn)集中到收益率比較高的項目中去。不足：相當于將本行的流動性情況置于變幻莫測的金融市場中，任由市場的擺布。 第27頁，共28頁，2022年，5月20日，11點9分，星期四27（三）平衡流動性管理策略平衡流動性管理(balanced liquidity management)是資產(chǎn)流動性管理策略和負債