二篇金融市場與金融中介課件

1、第二篇 金融市場與金融中介 第九章 存款貨幣銀行 第九章 目錄 第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務第三節(jié) 分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營第四節(jié) 金融創(chuàng)新第五節(jié) 不良債權(quán)第六節(jié) 存款保險制度第七節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理第九章存款貨幣銀行 第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 第九章第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展存款貨幣銀行名稱的由來 1. 能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機構(gòu)，IMF 把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行 2. 在西方，屬于存款貨幣銀行的有商業(yè)銀行、存款銀行、普通銀行等等名稱。 3. 我國的存款貨幣銀行包括：國有商業(yè)銀行、政策性銀行中的中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、其它商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)

2、村商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社及財務公司等。第九章第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)銀行的前身 4. 中國關于官府放貸機構(gòu)的記載較早；關于銀錢業(yè)的記載則較晚。 有關銀錢業(yè)的大量記載始于唐代：有經(jīng)營典質(zhì)業(yè)的質(zhì)庫，有保管錢財?shù)墓穹?，有打制金錢飾物和經(jīng)營金銀買賣的金銀鋪；至于匯兌業(yè)務，不僅有商人經(jīng)營，更主要的是由官府經(jīng)營。 經(jīng)過宋、元，到明、清兩代，錢莊、銀號、票號先后興起，銀錢業(yè)有長足發(fā)展。但一直未能自我實現(xiàn)向現(xiàn)代銀行業(yè)的跨越。第九章第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生 1. 現(xiàn)代銀行業(yè)興起于西方。 2. 16世紀，從當時世界商業(yè)中心意大利開始，建立了威尼

3、斯銀行（1580年）等早期銀行，具有高利貸性質(zhì)，貸款對象主要為政府3.現(xiàn)代銀行體系是通過兩條途徑產(chǎn)生的： 一是舊的高利貸性質(zhì)的銀行業(yè)逐漸適應新的經(jīng)濟條件而轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行； 二是按資本主義原則組織起來的股份銀行。 起主導作用的是后一條途徑。4. 1694年成立的英格蘭銀行，標志著現(xiàn)代銀行制度的建立。它的正式貼現(xiàn)率一開始就規(guī)定為4.5%6%，大大低于早期銀行業(yè)的貸款利率。第九章第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展舊中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展及構(gòu)成 3. 中國自辦的第一家銀行是1897年成立的中國通商銀行。1904年成立了官商合辦的戶部銀行（中國銀行的前身）；1907年設立了交通銀行。同時，民族資

4、本商業(yè)銀行陸續(xù)建立。第一次世界大戰(zhàn)以后，中國的私人銀行業(yè)有一個發(fā)展較快的階段。 4. 1927年以后，在國民黨當政期間，系統(tǒng)地開始了官僚資本壟斷全國金融事業(yè)的進程。 主要的商業(yè)銀行，有中國銀行、交通銀行和中國農(nóng)民銀行；有規(guī)模較大的“小四行”、“南三行”、“北四行”，有大量中小商業(yè)銀行和地方銀行。第九章第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展商業(yè)銀行的作用 商業(yè)銀行區(qū)別于一般工商業(yè)的地方，在于它的特定經(jīng)營活動內(nèi)容和職能作用充當企業(yè)之間的信用中介 充當企業(yè)之間的支付中介變社會各階層的積累和收入為資本創(chuàng)造信用流通工具第九章第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展“金融資本”與壟斷 存款貨幣銀行在其經(jīng)營活動中，與工商

5、企業(yè)所存在的密不可分的經(jīng)濟交往。資本主義經(jīng)濟發(fā)展的積聚和集中造成了大銀行對工商業(yè)的控制和大銀行與大工商企業(yè)的結(jié)合金融資本的形成。存款貨幣銀行與工商企業(yè)之間 過分緊密以至合二為一的連接，也不斷暴露出操縱市場、不利于金融穩(wěn)定等消極面。因而，在發(fā)達的市場經(jīng)濟國家，對于這樣的相互滲透、連接，也一直有所限制，并構(gòu)成反壟斷政策方針的重要內(nèi)容。第九章第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展西方商業(yè)銀行的類型 1. 按資本所有權(quán)劃分：私人銀行、股份銀行以及國家銀行 2.按業(yè)務覆蓋地域劃分：地方性銀行、區(qū)域性銀行、全國性銀行和國際性銀行3. 按經(jīng)營模式分：職能分工型銀行和全能型銀行。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行的類型與組

6、織西方商業(yè)銀行的類型 4. 職能分工管理的基本特點是： 法律限定金融機構(gòu)必須分門別類，各有專司：有專營長期金融的，有專營短期金融的；有專營有價證券買賣的，有專營信托業(yè)務的，等等。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行的類型與組織西方商業(yè)銀行的類型 5. 職能分工體制下的商業(yè)銀行，與其他金融機構(gòu)的最大差別在于： (1)只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款； (2)商業(yè)銀行一般以發(fā)放1年以下的短期工商信貸為其主要業(yè)務。 美國、日本等國家的商業(yè)銀行在大危機后長達 60 多年的時間里都采用這種模式。 第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行的類型與組織商業(yè)銀行的組織制度 單元銀行制度、單一銀行制度； 總分行制度、分支行制度；

7、 代理行制度； 銀行控股公司制度； 連鎖銀行制度第九章存款貨幣銀行 第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務 第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務負債業(yè)務 3.自有資金包括： 成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本，公積金和未分配的利潤。這些統(tǒng)稱權(quán)益資本。 一般說來，存款貨幣銀行資金來源中的自有資金所占比重很小，不過卻是吸收外來資金的基礎。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務負債業(yè)務 4. 外來資金的形成渠道主要是： 吸收存款 向中央銀行借款 向其他銀行和貨幣市場拆借 從國際貨幣市場借款等； 其中又以吸收存款為主。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務 吸收存款 1. 吸收存款的業(yè)務是銀行接受客戶存入的貨幣款項，存款人可隨時或按約定時間

8、支取款項的一種信用業(yè)務。 這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，在負債業(yè)務中占有最主要的地位； 2. 吸收存款是銀行與生俱來的基本特征 。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務 吸收存款 3. 活期存款，指那些可以由存戶隨時存取的存款。 存入這種存款的，主要是準備用于交易和支付的款項。 這種存款，支用時須使用銀行規(guī)定的支票，因而又有支票存款之稱。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務吸收存款 4. 定期存款，指那些具有確定的到期期限才準提取的存款。 存入這種存款的是近期暫不支用和作為價值儲存的款項。 20世紀60年代以來，銀行為了更廣泛地吸收存款，推出了“可轉(zhuǎn)讓”的大額定期存單（CDs），這種存單于到期日前可在貨幣市場上轉(zhuǎn)讓買

9、賣。 第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務吸收存款 5. 儲蓄存款，是針對居民個人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業(yè)務。 這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶的活期存款賬戶。 儲蓄存款定期居多，但無論定期、活期，都支付利息，只是利率高低有別。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務我國銀行存款結(jié)構(gòu) 第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務我國銀行存款結(jié)構(gòu) 第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務其他負債業(yè)務從央行借款 3. 這項負債業(yè)務，無論是從在存款貨幣銀行負債中的比重來看，還是從在中央銀行資產(chǎn)中的比重來看，在西方國家都很小。 在我國，由于體制的原因，該項目一直是國有商業(yè)銀行一項重要的

10、資金來源。不過明顯趨于下降。 第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務其他負債業(yè)務銀行同業(yè)拆借 1. 銀行同業(yè)拆借是指銀行相互之間的資金融通。 2. 在這種拆借業(yè)務中，借入資金的銀行主要是用以解決本身臨時資金周轉(zhuǎn)的需要，一般均為短期的。 3. 同業(yè)拆借的利率水平一般較低。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務其他負債業(yè)務從國際貨幣市場借款 1. 近二三十年來，各國存款貨幣銀行，尤其是大的存款貨幣銀行，在國際貨幣市場上廣泛地通過辦理定期存款，發(fā)行大額定期存單，出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)，以及發(fā)行債券等方式籌集資金。 2. 這種方式利于獲得資金，又同時是易受沖擊的脆弱環(huán)節(jié)。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務其他負債業(yè)務

11、結(jié)算資金短期占用 1. 結(jié)算過程中的資金，是指在為客戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務過程中可以占用客戶的資金。 2. 占用的時間雖然很短，由于周轉(zhuǎn)金額巨大，占用的資金數(shù)量相當可觀。 3. 從任一時點上看，總會有一定金額的處于結(jié)算過程之中的資金，構(gòu)成存款貨幣銀行可資運用的資金來源。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務其他負債業(yè)務發(fā)行金融債券 1. 發(fā)行債券也是存款貨幣銀行的負債業(yè)務。 2. 自1985年以來，我國存款貨幣銀行按照國家有關規(guī)定，經(jīng)過中國人民銀行批準，面向社會發(fā)行金融債券，為指定用途籌集資金。 第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務資產(chǎn)業(yè)務 存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務是是指將自己通過負債業(yè)務所聚集的貨幣資金加以運

12、用的業(yè)務，是取得收益的主要途徑。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務資產(chǎn)業(yè)務1.貼現(xiàn)業(yè)務 購買票據(jù)的業(yè)務叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實際上是信用業(yè)務。算式：貼現(xiàn)業(yè)務的對象主要是商業(yè)票據(jù)和政府短期債券 。 第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務資產(chǎn)業(yè)務2、貸款業(yè)務貸款在存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務中的比重一般占首位。但從上世紀80年代之后，有明顯下降趨勢。 貸款業(yè)務種類很多，劃分標準、角度各異。按有抵押品與否：抵押、信用貸款按貸款對象分：工商業(yè)、農(nóng)業(yè)和消費貸款按貸款期限分：短期、中期、長期貸款按還款方式分：一 次償還 、分期償還貸款第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務資產(chǎn)業(yè)務3.證券投資證券投資是指商業(yè)銀行以其資金持有各種有價證券的業(yè)務

13、活動。商業(yè)銀行投資于有價證券的主要對象是信用可靠，風險較小，流動性較強的公債券、國庫券等。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務資產(chǎn)業(yè)務3.證券投資 分業(yè)經(jīng)營的商業(yè)銀行，投資于有價證券的目的一般是為增加收益和資產(chǎn)的流動性，因此，主要投資對象是政府及所屬機構(gòu)的證券。 混業(yè)經(jīng)營經(jīng)營的商業(yè)銀行，投資于股票的目的則是加強銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合。 我國商業(yè)銀行證券投資業(yè)務對象主要限于政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務中間業(yè)務和表外業(yè)務 1. 凡銀行并不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其它委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務統(tǒng)稱中間業(yè)務。中間業(yè)務也稱做無風險業(yè)務。 最

14、常見的如傳統(tǒng)的匯兌、信用證、代收、代客買賣等業(yè)務，承兌、保理業(yè)務也可歸如此類。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務中間業(yè)務和表外業(yè)務2. 表外業(yè)務是指凡不列入銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負債總額的業(yè)務。廣義表外業(yè)務包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務 ，又包括金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風險的業(yè)務，如互換、期權(quán)、期貨、遠期利率協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、備用信用證等業(yè)務第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務中間業(yè)務和表外業(yè)務1.傳統(tǒng)的中間業(yè)務匯兌 匯兌，是客戶以現(xiàn)款交付銀行，由銀行把款項支付給異地收款人的業(yè)務?？煞譃殡妳R、信匯和票匯三種形式。 在當今銀行業(yè)務廣泛使用電子技術的情況下，除小額款項仍有使用匯款形式的必要外，大筆資金基

15、本上都是通過電子資金調(diào)撥系統(tǒng)處理。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務中間業(yè)務和表外業(yè)務2.傳統(tǒng)的中間業(yè)務信用證 信用證業(yè)務是由銀行保證付款的業(yè)務。 在異地采購，尤其是國際貿(mào)易中，得到廣泛使用的是商品信用證。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務中間業(yè)務和表外業(yè)務3.傳統(tǒng)的中間業(yè)務信托 銀行信托是銀行接受客戶的委托，代為管理、經(jīng)營、處理有關錢財方面的事項。信托業(yè)務種類極多、范圍極廣，需要專門的知識、廣泛的信息和豐富的經(jīng)驗。我國金融信托業(yè)源于1917年上海商業(yè)儲蓄銀行成立的“保管部”。第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行業(yè)務銀行卡業(yè)務 1. 銀行卡是銀行業(yè)務與科學技術相結(jié)合的產(chǎn)物；銀行卡的出現(xiàn)，給銀行業(yè)務帶來了新面貌。

16、 2. 銀行卡包括信用卡、支票卡、記賬卡（如我國廣泛使用的“借記卡”）、智能卡等。 3. 1986年由中國銀行發(fā)行的長城卡是我國最早的銀行卡。 第九章存款貨幣銀行 第三節(jié)分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營 第九章第三節(jié) 分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營并存時期 1. 20世紀30年代大危機之前，各國商業(yè)銀行大都經(jīng)營多種業(yè)務，屬全能型、綜合型銀行。 2. 受大危機的影響，以美為首，日、英等國相繼改變了原來的混業(yè)經(jīng)營制度，實行分業(yè)經(jīng)營。 與此同時，德國、奧地利、瑞士以及北歐等國則繼續(xù)實行混業(yè)經(jīng)營。 于是開始了“分業(yè)”與“混業(yè)”并存的局面。第九章第三節(jié) 分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營美日的轉(zhuǎn)變 1. 近十多年來，金融業(yè)的競

17、爭日益激烈，商業(yè)銀行不得不通過金融創(chuàng)新等方式從事各種更廣泛的業(yè)務活動。同時，國家金融管理當局也逐步放寬了限制。 2. 全能化的途徑主要有三：(1)利用金融創(chuàng)新繞開分業(yè)管制 (2)通過收購、合并或成立附屬機構(gòu)等形式滲入投資業(yè)務領域；(3)通過直接開辦其他金融機構(gòu)實現(xiàn)綜合經(jīng)營。第九章第三節(jié) 分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營美日的轉(zhuǎn)變 3. 1999年美國金融服務現(xiàn)代化法案的通過，意味著廢除分業(yè)經(jīng)營的格拉斯-斯蒂格爾法，也標志著西方國家分業(yè)經(jīng)營制度的最終結(jié)束。 在此之前，日本于1998年頒布了金融體系改革一攬子法，即被稱為“金融大爆炸(Big Bang)”的計劃。第九章第三節(jié) 分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營美日的轉(zhuǎn)變 4.

18、現(xiàn)今，發(fā)達市場經(jīng)濟國家的混業(yè)經(jīng)營有兩種基本形式。一是在一家銀行內(nèi)同時開展信貸中介、投資、信托、保險諸業(yè)務；一是以金融控股公司的形式把分別獨立經(jīng)營某種金融業(yè)務的公司鏈接在一起。 5. 一家銀行內(nèi)開展混業(yè)經(jīng)營，均在人事、資金等方面實施獨立的管理，彼此之間設有“防火墻”，決策分別有各自的嚴格程序。第九章第六節(jié) 分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營我國強調(diào)分業(yè)經(jīng)營的背景與問題 1. 改革開放初期，我國銀行業(yè)務極為單純，不存在分業(yè)、混業(yè)問題。2. 改革開放，銀行業(yè)務增多，但經(jīng)營混亂。 本來，存貸中介是商業(yè)銀行本職的認識在我們這里根深蒂固，而銀行經(jīng)營的紊亂更強化了只有分業(yè)經(jīng)營才可保證金融健康發(fā)展的觀念。 1995年頒布的商

19、業(yè)銀行法，確立了中國現(xiàn)階段嚴格的分業(yè)經(jīng)營的金融體制。第九章第六節(jié) 分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營我國強調(diào)分業(yè)經(jīng)營的背景與問題 3. 分業(yè)經(jīng)營對銀行業(yè)發(fā)展所與生俱來的桎梏以及加入WTO后面對的新挑戰(zhàn)，均顯而易見。 4. 突破分業(yè)經(jīng)營界限的趨向日益明顯。第九章存款貨幣銀行 第四節(jié)金融創(chuàng)新 第九章第四節(jié) 金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新的浪潮 1. 金融創(chuàng)新始于20個世紀60年代后期，80年代已形成全球趨勢和浪潮。 2. 金融創(chuàng)新給整個金融體制、金融宏觀調(diào)控乃至整個經(jīng)濟都帶來了深遠的影響。 3. 不斷推進改革的中國金融事業(yè)，金融創(chuàng)新更加受到關注。 第九章第四節(jié) 金融創(chuàng)新避免通貨膨脹風險的創(chuàng)新 20個世紀60年代開始，在通貨膨脹

20、率急劇攀升的背景下，導致了利率風險的增加。 銀行為了避免或降低利率風險，紛紛進行了諸如：(1)創(chuàng)造可變利率的債權(quán)債務工具；(2)開發(fā)債務工具的遠期和期貨交易。(3)開發(fā)債務工具的期權(quán)市場，等等。第九章第四節(jié) 金融創(chuàng)新避免風險與資產(chǎn)業(yè)務證券化 1. 作為銀行主要資產(chǎn)的貸款業(yè)務，使銀行時刻面對種種金融風險，其中特別是流動性風險的強大壓力。2. 貸款證券化是銀行避免貸款風險，解決流動性難題的重要途徑。3. 資產(chǎn)證券化是金融市場與金融中介的關鍵結(jié)合點。其意義遠遠超出銀行化解流動性風險的范圍。第九章第四節(jié) 金融創(chuàng)新技術進步推動的創(chuàng)新 20世紀六七十以來，以計算機為核心的現(xiàn)代信息技術、通訊技術迅猛發(fā)展、廣

21、泛應用，有力的支撐和推動了金融創(chuàng)新的星期和蓬勃發(fā)展。1、技術進步引起銀行結(jié)算、清算系統(tǒng)和支付制度的創(chuàng)新，引起金融服務的創(chuàng)新。如銀行卡、ATM、NOW賬戶、自主銀行、電話銀行、網(wǎng)絡銀行等2、為技術要求日益復雜的金融工具的創(chuàng)新提供了技術保障條件。3、新技術的運用使金融交易快速地突破了時間和空間的限制，把全球的交易主體聯(lián)結(jié)在一個世界性的金融市場之中。 第九章第四節(jié) 金融創(chuàng)新網(wǎng)絡銀行 1、網(wǎng)絡銀行，也稱網(wǎng)上銀行、在線銀行，是指通過互聯(lián)網(wǎng)或其它電子傳送渠道，提供金融服務的新型銀行。通常分為純網(wǎng)絡銀行和分支型網(wǎng)絡銀行兩類：純網(wǎng)絡銀行，一般只有一個辦公地址，無分支機構(gòu)、無營業(yè)網(wǎng)點，幾乎所有業(yè)務都通過互聯(lián)網(wǎng)進

22、行，是一種虛擬（virtual）銀行。分支型網(wǎng)絡銀行，是指原有傳統(tǒng)的實體銀行，利用互聯(lián)網(wǎng)作為新的服務手段，以增強競爭力的方式第九章第四節(jié) 金融創(chuàng)新網(wǎng)絡銀行2、網(wǎng)絡銀行的優(yōu)勢 （1）方便、快捷、超越時空。 （2）成本低。 （3）不僅提供大部分傳統(tǒng)銀行業(yè)務，還可提供公共信息服務、投資理財服務、投資咨詢服務和綜合經(jīng)營服務等。 （4）傳統(tǒng)銀行一般是單方面開發(fā)業(yè)務品種，而網(wǎng)絡銀行則可以按照客戶的需求提供極具個性化的服務。第九章第四節(jié) 金融創(chuàng)新網(wǎng)絡銀行3、發(fā)展中存在的障礙主要有： （1）安全問題； （2）法律規(guī)范問題第九章第四節(jié) 金融創(chuàng)新網(wǎng)絡銀行 4、我國網(wǎng)絡銀行的發(fā)展 目前，我國尚無純網(wǎng)絡銀行。通常說的

23、“網(wǎng)絡銀行”都是傳統(tǒng)銀行通過網(wǎng)絡開展業(yè)務。 銀行網(wǎng)絡業(yè)務在中國的開展，始于1996年中國銀行在國內(nèi)提供網(wǎng)上銀行服務。1997年招商銀行推出網(wǎng)上金融業(yè)務：“一網(wǎng)通網(wǎng)上支付”，并于1999年，實現(xiàn)網(wǎng)上支付業(yè)務的全國聯(lián)網(wǎng)，初步構(gòu)造了中國網(wǎng)上銀行的經(jīng)營模式。1999年，建設銀行、工商銀行也開始提供網(wǎng)上銀行服務。近年，網(wǎng)上銀行服務發(fā)展迅速。第九章第四節(jié) 金融創(chuàng)新規(guī)避行政管制的創(chuàng)新 在激烈的競爭中，為了規(guī)避金融行政管理法規(guī)，特別是不合理的、過時的法規(guī)，金融企業(yè)利用法規(guī)的漏洞，推出了種種新的業(yè)務形式。 如自動轉(zhuǎn)帳制度（ATS）、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW）、貨幣市場互助基金（MMMF）、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（

24、CD），等等。第九章第四節(jié) 金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新反映經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求 1. 當今世界，經(jīng)濟的迅速發(fā)展、變化，從不同角度、不同層次對金融事業(yè)提出新的要求。 這就必然導致突破原有金融機構(gòu)、金融工具、金融業(yè)務操作方式、金融市場組織形式、融資技巧以及過時金融法規(guī)的樊籬而創(chuàng)新。第九章第四節(jié) 金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新反映經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求 2. 由于經(jīng)濟發(fā)展變化所提出的需要既強勁又持久，所以金融創(chuàng)新浪潮也持續(xù)不斷地推進。3. 反轉(zhuǎn)過來，金融創(chuàng)新已對并將繼續(xù)對整個經(jīng)濟的發(fā)展起著有力的推動作用。第九章存款貨幣銀行 第五節(jié)不良債權(quán) 第九章第五節(jié) 不良債權(quán)不良債權(quán)及其不可避免性 1. 不良資產(chǎn)，也常稱之為不良債權(quán)。其中主要

25、是不良貸款。 2. 由于銀行面對的各種風險是客觀的必然，所以，依一定概率發(fā)生的不良債權(quán)，不可避免。問題只是嚴重程度如何。第九章第九節(jié) 不良債權(quán)不良債權(quán)及其不可避免性 3. 就銀行來說，努力方向是： 力求使不良債權(quán)的發(fā)生趨近于較低的概率； 對已發(fā)生的不良債權(quán)尋求最優(yōu)的化解途徑； 保證用于沖抵無法化解的不良債權(quán)的專項準備金能夠及時、足額地提取。第九章第五節(jié) 不良債權(quán)需要科學分析 1. 近些年來，無論國內(nèi)國外，都把不良債權(quán)問題看成為關系銀行體系穩(wěn)定性的關鍵。 2. 不良債權(quán)的危害的確不容輕視。但不應談虎變色；需要的是科學地剖析與判斷： 不同的經(jīng)濟條件和環(huán)境，會有不同的形成原因，相應地也會有不同的解決

26、途徑和化解時機； 不同的金融機構(gòu)、不同的金融體系、不同的經(jīng)濟體，對不良債權(quán)的承受能力也各有不同不應簡單對比第九章第五節(jié) 不良債權(quán)我國不良債權(quán)及成因分析 1.有銀行，就有不良債權(quán)。計劃經(jīng)濟體制也概莫能外。1958年的“大躍進”年代，曾爆發(fā)性地出現(xiàn)過巨額不良債權(quán)。 2. 改革開放后，國有經(jīng)濟所需的資金完全由銀行解決的格局是不良債權(quán)積累的背景。 3. 不良債權(quán)的成因，既有國有企業(yè)改革沒有到位的原因，也有銀行體制自身的問題，必須全面剖析。 第九章第五節(jié) 不良債權(quán)我國不良債權(quán)及成因分析 4. 更重要的是，經(jīng)濟體制改革，社會必然要為之付出代價。國有經(jīng)濟作為經(jīng)濟主體，不能不是改革成本的基本承擔者；在國有經(jīng)濟

27、所需的資金全部由銀行供給的條件下，改革成本也不能不構(gòu)成銀行不良債權(quán)的重要部分。隨著改革的推進，這一成因相應減弱。 5. 就趨勢看，金融機構(gòu)的不良貸款必將逐步下降，第九章第五節(jié) 不良債權(quán)債權(quán)質(zhì)量分類法 1. 我國的不良貸款多年以來一直采取“一逾兩呆” 的分類法 國際上大體有兩種分類法即“大洋洲模式”和正常、關注、次級、可疑和損失的“五級分類法”。2. 我國從2002年1月1日起全面推行貸款風險分類管理“五級分類”制度。第九章第五節(jié) 不良債權(quán)金融資產(chǎn)管理公司 1998年，決定借鑒國外經(jīng)驗，組建金融資產(chǎn)管理公司，專門處理四大國有獨資商業(yè)銀行長期累積下來的不良資產(chǎn)問題。 相繼成立的信達、華融、長城和東

28、方四家資產(chǎn)管理公司，分別接管四家國有獨資商業(yè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。 第九章存款貨幣銀行 第六節(jié)存款保險制度 第九章第六節(jié) 存款保險制度存款保險制度 1. 存款保險制度是一種對存款人利益提供保護，以穩(wěn)定金融體系的制度安排。2. 美國是西方國家中建立存款保險制度最早的國家。 各國實行存款保險制度的具體組織形式不盡相同：官方建立；官方與銀行界共同建立；在官方支持下，由銀行同業(yè)建立等。 第九章第六節(jié) 存款保險制度存款保險制度 3. 各國籌集保險基金的方式一般是以法定形式規(guī)定按吸收存款總額的一定比例繳納；也有的國家則規(guī)定最低限和最高限。 4. 對每家銀行中每位存戶承保的存款金額均有最高保險額的規(guī)定。最

29、高保險額因各國經(jīng)濟發(fā)展水平、居民儲蓄狀況和保險制度完善程度的不同而異。 第九章第六節(jié) 存款保險制度存款保險制度 3. 各國籌集保險基金的方式一般是以法定形式規(guī)定按吸收存款總額的一定比例繳納；也有的國家則規(guī)定最低限和最高限。 4. 對每家銀行中每位存戶承保的存款金額均有最高保險額的規(guī)定。最高保險額因各國經(jīng)濟發(fā)展水平、居民儲蓄狀況和保險制度完善程度的不同而異。 第九章第六節(jié) 存款保險制度存款保險制度功能與問題 1. 這一制度的功能基本如其組建的目標：維護存款人的利益，維護金融體系的穩(wěn)定。大半個世紀的實踐也體現(xiàn)了設計的初衷。2. 但是，這一制度也明顯地促成了道德風險，不僅削弱市場規(guī)則在抑制銀行風險方

30、面的積極作用，而且使經(jīng)營不善的投保金融機構(gòu)有可能繼續(xù)存在。 在國外，對于存款保險制度有著極不相同的評價。第九章第六節(jié) 存款保險制度引進我國的問題 1. 關于建立存款保險制度的問題一直是討論的熱點。 贊同與不贊同并存。2. 從實踐角度來看，有些障礙能否逾越具有關鍵意義。第九章存款貨幣銀行 第七節(jié)存款貨幣銀行的 經(jīng)營原則與管理第九章第七節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理存款貨幣銀行是企業(yè) 1. 存款貨幣銀行是以經(jīng)營金融業(yè)務獲取利潤的企業(yè)。 利潤目標是最具本質(zhì)意義的目標。 2. 由于單憑市場機制、利益機制的調(diào)節(jié)，銀行的經(jīng)營取向難以避免與社會經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求之間產(chǎn)生矛盾，因而，對金融業(yè)普遍強調(diào)必須加強

31、國家的監(jiān)督管理。第九章第七節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理商業(yè)銀行的經(jīng)營原則 1. 商業(yè)銀行的經(jīng)營的三原則：盈利性、流動性和安全性。 2. 三原則既統(tǒng)一又矛盾，要尋求最佳的均衡點。第九章第七節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理資產(chǎn)管理與負債管理 隨著各個歷史時期經(jīng)營條件的變化，西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負債管理、資產(chǎn)負債綜合管理三個演變階段。 出發(fā)點都是為了使盈利性、流動性和安全性三者的組合協(xié)調(diào)、合理、有效 。第九章第七節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理資產(chǎn)管理與負債管理 1. 資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的管理思路。核心是保持資產(chǎn)的流動性。這一思路歷經(jīng)三個發(fā)展階段： 商業(yè)貸款理論，也稱真實票據(jù)論。強調(diào)貼現(xiàn)有交易背景的票據(jù)，以保障貸款的自償性。 可轉(zhuǎn)換性理論。為了保持流動性，認為可將一部分資金投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上。 預期收入理論。強調(diào)的不是貸款能否自償，也不是擔保品能否迅速變現(xiàn)，而是借款人的確有可用于還款付息的任何預期收入。第九章第七節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理資產(chǎn)管理與負債管理 2. 負債管理理論負債管理理論的核心思想就是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務，增加銀行收益。 負債管理開創(chuàng)了由單靠吸收存款的被動型負債方式，發(fā)展成拓展籌資渠道的主動型負債方式。 缺陷是增加了經(jīng)營風險：借款主要