常用財(cái)務(wù)管理指標(biāo)公式

1、. -各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析一、償債才能分析 一短期償債才能分析 1.流淌比率 =流淌資產(chǎn) 流淌負(fù)債 2.速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) 流淌負(fù)債 3.現(xiàn)金流淌負(fù)債比率 =年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 年末流淌負(fù)債100% 二長(zhǎng)期償債才能分析 1.資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 資產(chǎn)總額 2.產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債總額 全部者權(quán)益 3.己獲利息倍數(shù) =息稅前利潤(rùn) 利息支出4.長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率 =全部者權(quán)益 +長(zhǎng)期負(fù)債 固定資產(chǎn) +長(zhǎng)期投資 100%二.營(yíng)運(yùn)才能分析 一人力資源營(yíng)運(yùn)才能分析 勞動(dòng)效率 =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額或凈產(chǎn)值 平均職工人數(shù) 二生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)才能分析 1.流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情形分析 1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 次=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 平均應(yīng)收

2、賬款余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =平均應(yīng)收賬款360 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額2存貨周轉(zhuǎn)率 次數(shù)=主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢 平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =平均存貨360 主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢 3流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 次數(shù) =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 平均流淌資產(chǎn)總額流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期 天數(shù)=平均流淌資產(chǎn)總額360 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額. . word.zl-. -2.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 固定資產(chǎn)平均凈值 3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 平均資產(chǎn)總額 三.盈利才能分析 一企業(yè)盈利才能的一般分析 1.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 =利潤(rùn) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 2.本錢費(fèi)用利潤(rùn)率 =利潤(rùn) 本錢費(fèi)用 3.總資產(chǎn)酬勞率 =利潤(rùn)總額 +利息支出 平均資產(chǎn)總額

3、4.凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤(rùn) 平均凈資產(chǎn)100% 5.資本保值增值率 =扣除客觀因素后的年末全部者權(quán)益 年初所百者權(quán)益100%一、償債才能指標(biāo)：一短期償債才能 1、流淌比率：流淌比率 =流淌資產(chǎn) / 流淌負(fù)債一般情形下,流淌比率越高,說明企業(yè)償債才能越強(qiáng)；國(guó)際上通常認(rèn)為該比率 等于 200%較適當(dāng)；2、速動(dòng)比率：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn) / 流淌負(fù)債其中,速動(dòng)資產(chǎn) =流淌資產(chǎn) -存貨、預(yù)付賬款一般情形下, 速動(dòng)比越高, 說明企業(yè)歸仍流淌負(fù)債才能越強(qiáng)；國(guó)際上通常認(rèn)為該比率等于 100%較適當(dāng)；3、現(xiàn)金流淌負(fù)債比率：現(xiàn)金流淌負(fù)債比=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 / 年末流淌負(fù)債該比率越大, 說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金

4、凈流量越多,越能保證企業(yè)按期歸仍. . word.zl-. -到期債務(wù)；二長(zhǎng)期償債才能4、資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額一般情形下,資產(chǎn)負(fù)債率越小,說明企業(yè)長(zhǎng)期債償才能越強(qiáng)；從債權(quán)人來(lái)說,該指標(biāo)越小越好；從企業(yè)全部者來(lái)說,該指標(biāo)過小說明企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)杠桿利用不夠；5、產(chǎn)權(quán)比率：產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債總額 / 全部者權(quán)益總額 一般情形下, 產(chǎn)權(quán)比率越低, 說明企業(yè)長(zhǎng)期償債才能越強(qiáng)；產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)判歸仍才能的作用根本一樣,兩者的主要區(qū)分是： 資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付平安性的物質(zhì)保證程度； 產(chǎn)權(quán)比率那么側(cè)重于提示財(cái)務(wù)構(gòu)造的穩(wěn)健程度 以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)才能；6、或有負(fù)債比

5、率：或有負(fù)債比率= 或有負(fù)債總額 / 全部者權(quán)益總額或有負(fù)債利用會(huì)計(jì)學(xué)問確定7、已獲利息倍數(shù)：又稱利息保證倍數(shù)；已獲利息倍數(shù) 出=息稅前利潤(rùn)總額 / 利息支一般情形下, 已獲利息倍數(shù)越高, 說明企業(yè)長(zhǎng)期償債才能越強(qiáng)；國(guó)際上通常認(rèn)為該指標(biāo)為 3 較為適當(dāng),從長(zhǎng)期來(lái)看至少應(yīng)大于 1；8、帶息負(fù)債比率：帶息負(fù)債比率=帶息負(fù)債總額 / 負(fù)債總額帶息負(fù)債通常指借款、債券；一般可以從題目條件中判定哪些屬于帶息負(fù)債；二、運(yùn)營(yíng)才能指標(biāo) 提示本局部可采納肯定技巧背誦,大局部分母均為營(yíng)業(yè)收入,只有存貨周轉(zhuǎn)率 的分母為營(yíng)業(yè)本錢；一人力資源運(yùn)營(yíng)才能指標(biāo)：. . word.zl-. -9、勞動(dòng)效率 =營(yíng)業(yè)收入或凈產(chǎn)值

6、/ 平均職工人數(shù)其中：平均職工人數(shù)指年初職工人數(shù) 有平均數(shù),均指年初加年末再除 2 二生產(chǎn)資料運(yùn)營(yíng)才能指標(biāo)：+年末職工人數(shù) /2 ；以后面所說的所總公式：周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)=周轉(zhuǎn)額 / 資產(chǎn)平均余額 周轉(zhuǎn)期周轉(zhuǎn)天數(shù) =360 天/ 周轉(zhuǎn)次數(shù) 分公式：11、應(yīng)收賬款賬轉(zhuǎn)率 = 營(yíng)業(yè)收入 / 平均應(yīng)收賬款余額 一般情形下,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好；說明收賬快速,賬齡較短；資產(chǎn)流淌性強(qiáng),短期償債才能強(qiáng)； 可以削減壞賬缺失等；那么用賒銷收入運(yùn)算；12、存貨周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)本錢 / 平均存貨余額 額的指標(biāo)；應(yīng)試技巧 假設(shè)題目告知賒銷資料,提示 這是唯獨(dú)用營(yíng)業(yè)本錢代替周轉(zhuǎn)一般情形下,存貨周轉(zhuǎn)率越高越好；說明存貨變

7、現(xiàn)速度快；周轉(zhuǎn)額較大,說明資 金占用水平較低；13、流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 營(yíng)業(yè)收入 / 平均流淌資產(chǎn)總額14、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 營(yíng)業(yè)收入 / 平均固定資產(chǎn)凈值 凈額 =原值-折舊-減值15、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 營(yíng)業(yè)收入 / 平均資產(chǎn)總額留意 凈值 =原值-折舊；16、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 = 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 / 平均資產(chǎn)總額 三、獲利才能指標(biāo)一營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率. . word.zl-. -17、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 = 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) / 營(yíng)業(yè)收入 18、營(yíng)業(yè)毛利率 = 營(yíng)業(yè)收入 -營(yíng)業(yè)本錢 / 營(yíng)業(yè)收入 19、營(yíng)業(yè)凈利率 = 凈利潤(rùn) / 營(yíng)業(yè)收入 20、本錢費(fèi)用利潤(rùn)率 = 利潤(rùn)總額 / 本錢費(fèi)用總額 其中：本錢費(fèi)用總額

8、=營(yíng)業(yè)本錢 +營(yíng)業(yè)稅金及附加 +銷售費(fèi)用 +治理費(fèi)用 + 財(cái)務(wù)費(fèi) 用 21、盈余現(xiàn)金保證倍數(shù) = 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 / 凈利潤(rùn)一般來(lái)說,當(dāng)企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)大于0 時(shí),盈余現(xiàn)金保證倍數(shù)應(yīng)當(dāng)大于1；該指標(biāo)越大,說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)對(duì)現(xiàn)金的貢獻(xiàn)越大；22、總資產(chǎn)酬勞率 = 息稅前利潤(rùn)總額 / 平均資產(chǎn)總額 23、凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤(rùn) / 平均凈資產(chǎn)懂得即可,后面有具體分解24、資本收益率 = 凈利潤(rùn) / 平均資本 25、每股收益：EPS資本指實(shí)收資本與資本溢價(jià)根本每股收益 =歸屬于一般股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn) / 當(dāng)期發(fā)行在外一般股的加權(quán)平均數(shù)提示每股收益也稱每股利潤(rùn)或每股盈余,簡(jiǎn)寫為EPS,是衡

9、量上市公司獲利能力時(shí)最常用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo),通常情形下,我們可以這樣的記憶：每股收益 =凈利潤(rùn) / 股數(shù) 但要留意假如題目中告知了有新發(fā)行股份或回購(gòu)股份的時(shí)候,那么要運(yùn)算一般股的加權(quán)平均數(shù)；當(dāng)期發(fā)行在外一般股加權(quán)平均數(shù) = 期初發(fā)行在外一般股股數(shù) *報(bào)告期時(shí)間 + 當(dāng)期新發(fā)行一般股股數(shù) *已發(fā)行時(shí)間 -當(dāng)期回購(gòu)一般股股數(shù) *已回購(gòu)時(shí)間 / 報(bào)告期時(shí)間. . word.zl-. -在這里這一大串文字的公式是不是感覺很頭痛？別怕,聽小魚的, 仔細(xì),細(xì)致讀三遍,你就會(huì)覺得原先就是這樣簡(jiǎn)潔, 文字雖多,但其實(shí)沒說什么太復(fù)雜的運(yùn)算；給大家舉個(gè)例子就明白了；小魚例題 某公司年初發(fā)行在外一般股100萬(wàn)股, 3

10、 月 1 日再次發(fā)行 50 萬(wàn)股, 10月 1 日回 60 萬(wàn)股；問：當(dāng)期發(fā)行在外一般股加權(quán)平均數(shù)為多少？答案：簡(jiǎn)潔,把數(shù)字往公式一套就出來(lái)了：股；100*12+50*10-60*3/12=126.67 萬(wàn)或者： 100*12/12+50*10/12-60*3/12=126.67 萬(wàn)股 企業(yè)存在稀釋性潛在一般股的, 應(yīng)當(dāng)分別調(diào)整歸屬于一般股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)和發(fā)行在外一般股的加權(quán)平均數(shù), 據(jù)以運(yùn)算稀釋每股收益； 其中稀釋性潛在一般股主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股票期權(quán)；可考多項(xiàng)挑選題每股收益 EPS可以分解為假設(shè)干個(gè)相互聯(lián)系的財(cái)務(wù)指標(biāo)：懂得每股收益 =凈利潤(rùn) / 一般股平均股數(shù) =股東權(quán)益

11、收益率 *平均每股凈資產(chǎn) =總資產(chǎn)收益率 *權(quán)益乘數(shù) *平均每股凈資產(chǎn) =營(yíng)業(yè)凈利率 *總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 *權(quán)益乘數(shù) *平均每股凈資產(chǎn) 以上各個(gè)等號(hào)后面的運(yùn)算公式, 均為推導(dǎo)出來(lái)的, 大家只需看明白并懂得教材上面的推導(dǎo)就可以了；26、每股股利 = 現(xiàn)金股利總額 / 一般股總數(shù) =每股收益 EPS*股利支付率 27、股利支付率 = 股利 / 凈利潤(rùn) 28、市盈率 = 每股市價(jià) / 每股收益 EPS玩股票的伴侶們,牢牢記住這個(gè)玩意. . word.zl-. -哦；呵呵,小魚友情提示；29、每股凈資產(chǎn) = 年末股東權(quán)益 / 年末一般股總數(shù) 四、開展才能指標(biāo) 30、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率 = 本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額

12、/ 上年?duì)I業(yè)收入總額 31、資本保值增值率 = 本年末全部者權(quán)益總額 / 年初全部者權(quán)益總額 32、資本積存率 = 本年全部者權(quán)益增長(zhǎng)額 / 年初全部者權(quán)益 =資本保值增值率 -1 33、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 = 本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額 / 年初資產(chǎn)總額 34、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率 = 本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額 / 上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額 35、技術(shù)投入比率 = 本年科技支出合計(jì) / 本年?duì)I業(yè)收入36、營(yíng)業(yè)收入三年平均增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入 / 三年前營(yíng)業(yè)收入 -1 然后開根號(hào) 3 次方；此公式不好表達(dá),最好看教材37、資本三年平均增長(zhǎng)率 = 年末全部者權(quán)益總額 / 三年前年末全部者權(quán)益總額-1 然后開根號(hào) 3 次方 五、綜合

13、指標(biāo)分析杜邦財(cái)務(wù)體系 特別重要核心公式：凈資產(chǎn)收益率= 總資產(chǎn)凈利率 *權(quán)益乘數(shù)= 營(yíng)業(yè)凈利率 *總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 *權(quán)益乘數(shù)留意：這里的凈資產(chǎn)收益率與前面的公式有所不同；過推導(dǎo)轉(zhuǎn)換；但沒有本質(zhì)區(qū)分, 可相互通其中：營(yíng)業(yè)凈利率 =凈利潤(rùn) / 營(yíng)業(yè)收入前面已背誦總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)收入 / 平均資產(chǎn)總額前面已背誦權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn)總額 / 全部者權(quán)益總額 上述指標(biāo)之間的關(guān)系如下：= 1/ 1-資產(chǎn)負(fù)債率. . word.zl-. -1、凈資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率,是材邦體系的核心；該指標(biāo)的 上下取決于營(yíng)業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)；2、營(yíng)業(yè)凈利率反映了企業(yè)凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的關(guān)系；提高營(yíng)

14、業(yè)凈利率是提高企 業(yè)盈利的關(guān)鍵,主要有兩個(gè)途徑：一是擴(kuò)大營(yíng)業(yè)收入,二是降低本錢費(fèi)用；3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提示企業(yè)資產(chǎn)總額實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入的綜合才能；企業(yè)應(yīng)當(dāng)聯(lián)系營(yíng)業(yè)收入分析企業(yè)資產(chǎn)的使用是否合理,支配是否適當(dāng)；資產(chǎn)總額中流淌資產(chǎn)和非流淌資產(chǎn)的構(gòu)造4、權(quán)益乘數(shù)反映全部者權(quán)益與總資產(chǎn)的關(guān)系；權(quán)益乘數(shù)越大,說明企業(yè)負(fù)債程 度較高,能給企業(yè)帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)杠桿利益,但同時(shí)也帶來(lái)了較大的償債風(fēng)險(xiǎn)；提高凈資產(chǎn)收益率的根本在于擴(kuò)大銷售、轉(zhuǎn)、優(yōu)化資本構(gòu)造、確立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等；常用公式節(jié)省本錢、 合理投資配置、 加速資金周. . word.zl-. -1.銷售利潤(rùn)率 =利潤(rùn)總額 產(chǎn)品銷售收入凈額 2.總資產(chǎn)酬勞率 =利潤(rùn)總額 +利息支出 平均資產(chǎn)總額 3.資本權(quán)益率 =凈利潤(rùn) 實(shí)收資本 4.資本保值增值率 =期末全部者權(quán)益總額 期初全部者權(quán)益總額 5