科創(chuàng)板系列：3D打印產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

1、 第 頁 德州儀器TI、上游掃描儀、軟件等輔助運(yùn)行激光器：IPG、ROFIN、相干、通快等DLP光引擎：等振 鏡 系 統(tǒng) ：C Scanlab、Novanta等核心零部金屬、非金屬粉末， 光固化樹脂，線材等原材料中游國際品牌：STRATASYS3D SYSTEM、EOS、EXONE CO、Renishaw 等國內(nèi)品牌：鉑力特、 峰華卓立等從上游采購各種基礎(chǔ)核心零部件，集成制造成3D打印設(shè)備，以及提供打印技術(shù)的相關(guān)服務(wù)設(shè)備及打印服務(wù)下游國際品牌：波音、空 豐田汽車；Skryker， 齊默爾；Adidas等國內(nèi)品牌：中國航空工業(yè)集團(tuán)、中國航空發(fā)動機(jī)集團(tuán)、中國航天科工；上汽集團(tuán)； 光韻達(dá)、伯恩生物、

2、上海九院、3D部落等德州儀器TI、上游掃描儀、軟件等輔助運(yùn)行激光器：IPG、ROFIN、相干、通快等DLP光引擎：等振 鏡 系 統(tǒng) ：C Scanlab、Novanta等核心零部金屬、非金屬粉末， 光固化樹脂，線材等原材料中游國際品牌：STRATASYS3D SYSTEM、EOS、EXONE CO、Renishaw 等國內(nèi)品牌：鉑力特、 峰華卓立等從上游采購各種基礎(chǔ)核心零部件，集成制造成3D打印設(shè)備，以及提供打印技術(shù)的相關(guān)服務(wù)設(shè)備及打印服務(wù)下游國際品牌：波音、空 豐田汽車；Skryker， 齊默爾；Adidas等國內(nèi)品牌：中國航空工業(yè)集團(tuán)、中國航空發(fā)動機(jī)集團(tuán)、中國航天科工；上汽集團(tuán)； 光韻達(dá)、

3、伯恩生物、上海九院、3D部落等航空航天、汽車、醫(yī) 建筑、食品、鞋制造等主流應(yīng)用云平臺、媒體社區(qū) 魔猴網(wǎng)、3D極熊、3D科學(xué)谷、虎等服務(wù)平臺鞋制造模具制造醫(yī)療制造汽車制造航空航天應(yīng)用場景應(yīng)用場景資料來源：鉑力特招股說明書、3D科學(xué)谷等（1）什么是3D3D件3D打印技術(shù)將持續(xù)促進(jìn)并受益于定制化經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。（2）3D經(jīng)過3D3D打印設(shè)備及服務(wù)，及航空航天、汽車、醫(yī)療、教育等眾多下游3D20183D96.8億美元、23.6526.1 、49.13D打原材料是決定3D2017年我國3D29.92403D27.62024年將達(dá)到3D40-50 ；從國內(nèi)的3D327.9 （3D打印機(jī)美國仍是最大的設(shè)備和

4、應(yīng)用的市場，中國市場正在快速增長預(yù)計(jì)隨著技術(shù)的成熟，工業(yè)級3D打印機(jī)的價(jià)格仍有較大下降空間，性價(jià)比的逐步提高有利于下游應(yīng)用的拓展。桌面打印機(jī)目前競爭已比較激烈，市場集中度在短期內(nèi)難以提升。3D20173D55 ，軍用產(chǎn)品占比16，民用產(chǎn)品29 ，工業(yè)級3D3D3D打印技術(shù)成本雖然在逐步下降，但仍處于較高水平，因此判斷未來一個(gè)時(shí)期內(nèi)，3D打印仍將首先在高附加值的行業(yè)內(nèi)得到發(fā)展。年12月工信部等（2017-2020年）以上、20202003D打印的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)正在逐步完善，目前全球增材制造協(xié)會主要有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，ASTM F42和ISO/TC 261，ASTM F42目前已發(fā)布29項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，19項(xiàng)正在制定中

5、；ISO/TC 261已發(fā)布9項(xiàng)，25項(xiàng)正在制定中。我國已有5個(gè)相關(guān)現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)，另有3個(gè)即將發(fā)布，12個(gè)在研，覆蓋從上游原材料到下游應(yīng)用的眾多環(huán)節(jié)。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的逐步完善，有利于3D打印行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。未來3D3D3D結(jié)合商業(yè)模式的創(chuàng)新和開拓。目前國內(nèi)市場中，3D打印原材料和設(shè)備都處于進(jìn)口替代的過程中，出現(xiàn)了一批技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)。未來在3D打印這個(gè)賽道中，持續(xù)的、高質(zhì)量的、有效的研發(fā)將成為從行業(yè)競爭中脫穎而出的關(guān)鍵?？春?D打印技術(shù)在附加價(jià)值高的航空航天、醫(yī)療、汽車、核電等領(lǐng)域的應(yīng)用。目錄Content目錄Content 3D 3D 3D3D打印下游應(yīng)用3D打印的優(yōu)勢增材制造又稱“3D打印”增材制造

6、又稱“3D打印”，是以數(shù)字模型為基礎(chǔ)，將材料逐層堆積制造出實(shí)體物品的新興制造技術(shù)，該技術(shù)尤其適合制造形狀復(fù)雜的、定制化的、追求輕量化的零部件，將持續(xù)促進(jìn)并受益于定制化經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。3D打印的優(yōu)勢增材制造又稱“3D打印”3D打印的缺點(diǎn)3D打印的缺點(diǎn)3D限（4）3D打印在加工精度、表面粗糙度、加工效率等方面與傳統(tǒng)的精密加工技術(shù)相比，還存在差距3D打印的分類。按照應(yīng)用領(lǐng)域：可分為消費(fèi)級3D打印和工業(yè)級3D打印按照所使用的原材料：可分為金屬材料的3D打印和非金屬材料的3D打印。按照打印技術(shù)的特點(diǎn)：可分為選擇性激光熔化成型(SLM)、選擇性激光燒結(jié)成型(SLS)、激光直接燒結(jié)技術(shù)(DMLS)、電子束熔

7、化技術(shù)(EBM)、熔融沉積式成型(FDM)、選擇性熱燒結(jié)(SHS)、立體平板印刷(SLA)、數(shù)字光處理(DLP)、三維打印技術(shù)(3DP)、及細(xì)胞繪圖打印(CBP)等。材料類別技術(shù)原理縮寫具體材料種類金屬材料選擇性激光熔化SLM金屬粉末選擇性激光燒結(jié)SLS尼龍、聚苯乙烯、金屬粉末、陶瓷、玻璃等激光直接燒結(jié)DMLS金屬為主激光近凈成型LENS(LSF)主要是金屬，少量陶瓷電子束熔化技術(shù)EBM金屬非金屬材料熔融沉積式成型FDM熱塑性材料，如ABS塑料、聚乳酸等選擇性熱燒結(jié)SHS尼龍粉末等立體平板印刷SLA光敏樹脂數(shù)字光處理DLP光敏樹脂材料噴射成形PJ金屬三維立體打印3DP型砂、建筑材料等細(xì)胞繪圖打

8、印CBP細(xì)胞等生物材料3D打印產(chǎn)業(yè)鏈3D打印產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)過30多年的發(fā)展，3D打印已有較完整的產(chǎn)業(yè)鏈：3D打印正在從導(dǎo)入期步入成長期3D打印正在從導(dǎo)入期步入成長期中游：3D等下游應(yīng)用領(lǐng)域。正在由導(dǎo)入期步入成長期正在由導(dǎo)入期步入成長期場內(nèi)，3D增長；2018201720162015201420182017201620152014全球3D打印規(guī)模高增長全球3D打印規(guī)模高增長30.3億美元，201896.8億美元，526.120222024年，全球打印億美元、239億美元、國內(nèi)3D打印規(guī)模增速更高國內(nèi)3D打印規(guī)模增速更高2013年國內(nèi)3D3.2億美 23.6億美元，5合增速達(dá)49.1；20233D國內(nèi)產(chǎn)

9、值規(guī)模占全球比例持續(xù)提高國內(nèi)產(chǎn)值規(guī)模占全球比例持續(xù)提高2012我國的3D打印產(chǎn)業(yè)規(guī)模占全球的比例持續(xù)提升，2012年該比例僅為7.08 ，到2018年提升到了24.38 ，中國作為全球最大的制造業(yè)基地和消費(fèi)大國，未來仍有巨大潛力。201200201320132012 2013全球3D打印行業(yè)產(chǎn)值(億美元)YoY(%)202202202201820172016201520142013201220112010200920082007202202202201820172016201520142013201220112010200920082007200620052004200320022001200

10、0199919981997199619952014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 202322.75%24.38%19.64%15.09%10.56%11.22%7.08%中國3D打印產(chǎn)業(yè)規(guī)模占全球的比例(%)22.75%24.38%19.64%15.09%10.56%11.22%7.08%50%40%30%20%10%0%-10%-20%120%100%80%60%40%20%0%海外大多數(shù)企業(yè)處于微利狀態(tài)國內(nèi)3D打印公司體量較小海外大多數(shù)企業(yè)處于微利狀態(tài)國內(nèi)3D打印公司體量較小3D打印STRATASYS和3D 6.636.88億美元；營業(yè)收

11、入（億美元2018年部分海外3D打印公司的營業(yè)收入(億美元)3D營業(yè)收入（億美元2018年部分海外3D打印公司的營業(yè)收入(億美元)國內(nèi)的3D2.91億元；營業(yè)收入（億元2018年部分國內(nèi)3D打印公司的營業(yè)收入(億元)2018年其凈利5718維，2018萬元。營業(yè)收入（億元2018年部分國內(nèi)3D打印公司的營業(yè)收入(億元)8.006.636.884.042.110.050.300.030.654.012.910.840.220.270.03958.006.636.884.042.110.050.300.030.654.012.910.840.220.270.03874635342322101凈利潤

12、（萬元0凈利潤（萬元凈利潤（億美2018年部分海外3D打印公司的凈利潤(億美元)1.740.050.03-0.15-0.10-0.27-0.13-0.11凈利潤（億美2018年部分海外3D打印公司的凈利潤(億美元)1.740.050.03-0.15-0.10-0.27-0.13-0.11-0.462018年部分國內(nèi)3D打印公司的凈利潤(萬元)5718.36941.07160000-120000-320.56-415.54-300.71-227.43 行業(yè)具有高毛利特點(diǎn)高研發(fā)壓制凈利潤率行業(yè)具有高毛利特點(diǎn)高研發(fā)壓制凈利潤率3D2018年，海外的SRATASYS、3D SYSTEM、SLMsolu

13、tion49.047.2 、46.9 ，國內(nèi)的先臨三維、鉑力特的毛利率分別為52.2、43.7 。2018年SRATASYS、3DSYSTEM14.92 、13.8623.96 、8.79毛利率研發(fā)費(fèi)用/營業(yè)收入56.655.449.047.253.446.935.232.414.4毛利率研發(fā)費(fèi)用/營業(yè)收入56.655.449.047.253.446.935.232.414.42018年部分海外3D打印公司毛利率( )807060504030201002018年部分海外3D打印公司研發(fā)投入占比( )477.26%169.08%9.84%12.14%24.35%16.62%2018年部分海外3D

14、打印公司研發(fā)投入占比( )477.26%169.08%9.84%12.14%24.35%16.62%14.92%13.86%2018年部分國內(nèi)3D打印公司毛利率( )2018年部分國內(nèi)3D打印公司毛利率( )8050%毛利率研發(fā)費(fèi)用/營業(yè)收入67.852.243.843.730.932.343.05%23.96%8.41%6.17%8.88%毛利率研發(fā)費(fèi)用/營業(yè)收入67.852.243.843.730.932.343.05%23.96%8.41%6.17%8.88%8.79%2018年部分國內(nèi)3D打印公司研發(fā)投入占比( )6050504025%3020101000%3D發(fā)布時(shí)間相關(guān)政策法規(guī)發(fā)布

15、單位2018年11月國家支持發(fā)展的重大技術(shù)裝備和產(chǎn)品目錄（2018年修訂）工信部等六部門2018年1月國家智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2018年版）工信部、國家標(biāo)準(zhǔn)委2018年1月知識產(chǎn)權(quán)重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)目錄（2018年本）國家知識產(chǎn)權(quán)局2017年12月增強(qiáng)制造業(yè)核心競爭力三年行動計(jì)劃（2018-2020年）發(fā)改委2017年12月增材制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計(jì)劃（2017-2020年）工信部、發(fā)改委等十二部門2017年11月工信部、發(fā)改委等十六部門2017年11月高端智能再制造行動計(jì)劃（2018-2020年）工信部2017年10月產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵共性技術(shù)發(fā)展指南（2017年）工信部2017年10月“增材制造與激光制

16、造重點(diǎn)專項(xiàng)2018年度項(xiàng)目申報(bào)指南科技部2017年9月中小學(xué)綜合實(shí)踐活動課程指導(dǎo)綱要教育部2017年4月“十三五”先進(jìn)制造技術(shù)領(lǐng)域科技創(chuàng)新專項(xiàng)規(guī)劃科技部2017年1月戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄發(fā)改委2016年12月智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）工信部、財(cái)政部2016年8月“十三五”國家新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃國務(wù)院2016年3月重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃2016年度項(xiàng)目申報(bào)指南科技部2015年5月中國制造2025國務(wù)院2015年2月國家增材制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)計(jì)劃（20152016年）工信部、發(fā)改委、財(cái)政部2013年8月信息化和工業(yè)化深度融合專項(xiàng)行動計(jì)劃（2013-2018年）工信部2013年5月國

17、家863計(jì)劃、科技支撐計(jì)劃2014年備選項(xiàng)目征集指南科技部2011年3月國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要國務(wù)院目前全球增材制造協(xié)會主要有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，ASTMF42和ISO/TC261，ASTMF422919項(xiàng)正在制定中；ISO/TC 261已發(fā)布9我國已有53123D目前全球已經(jīng)制定的增材制造標(biāo)準(zhǔn)（部分）序號標(biāo)準(zhǔn)編號標(biāo)準(zhǔn)名稱狀態(tài)1F2915增材制造標(biāo)準(zhǔn)文件格式標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范現(xiàn)行2F2924粉末床熔融Ti6Al4V制造標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范現(xiàn)行3F2971增材制造樣品測試數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)格式規(guī)范現(xiàn)行4F3049增材制造用金屬粉末特征規(guī)范現(xiàn)行5F3122增材制造提升金屬零件力學(xué)性能標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范現(xiàn)行6ISO17296-3:20

18、14增材制造通用原則第3部分：主要特性和相應(yīng)的測試方法現(xiàn)行7ISO17296-2:2015增材制造通用原則第2部分：過程類別和原材料綜述現(xiàn)行8ISO/ASTM52901:2017增材制造通用原則增材制造零件采購規(guī)范現(xiàn)行9ISO17296-4:2014增材制造通用原則第4部分：數(shù)據(jù)處理綜述現(xiàn)行目前我國已經(jīng)制定的增材制造標(biāo)準(zhǔn)目前我國已經(jīng)制定的增材制造標(biāo)準(zhǔn)序號標(biāo)準(zhǔn)編號標(biāo)準(zhǔn)名稱狀態(tài)1GB/T35351-2017增材制造術(shù)語現(xiàn)行2GB/T35352-2017增材制造文件格式現(xiàn)行3GB/T35021-2017增材制造工藝分類及原材料現(xiàn)行4GB/T35022-2017增材制造主要特性和測試方法零件和粉末原材

19、料現(xiàn)行5GB/T34508-2017增材制造粉床電子束增材制造TC4合金材料現(xiàn)行620151392-T-604增材制造設(shè)計(jì)、要求、指南和建議即將發(fā)布7GB/T37463-2019增材制造塑料材料粉末床熔融工藝規(guī)范即將發(fā)布8GB/T37461-2019增材制造云服務(wù)平臺模式規(guī)范即將發(fā)布目前我國正在制定的增材制造標(biāo)準(zhǔn)序號標(biāo)準(zhǔn)名稱狀態(tài)1增材制造定向能量沉積工藝規(guī)范在研2增材制造粉末床熔融工藝規(guī)范在研3增材制造材料擠出成形工藝規(guī)范在研4增材制造金屬件熱處理規(guī)范在研5增材制造數(shù)據(jù)處理在研6增材制造金屬件機(jī)械性能評價(jià)通則在研7增材制造云服務(wù)平臺參考體系在研8增材制造球形鈷鉻合金粉在研9增材制造球形鉭及鉭合

20、金粉在研10增材制造球形鉬及鉬合金粉在研11增材制造制粉用鈦及鈦合金棒材在研12增材制造用硼化鈦顆粒增強(qiáng)鋁合金粉在研本章總結(jié)本章總結(jié)增材制造又稱3D打印，它以將材料逐層堆積的方式得到特定形狀的零部件（或物品），這與傳統(tǒng)的減材制造方式有本質(zhì)上的區(qū)別；本、無需組裝等優(yōu)點(diǎn)，尤其適合形狀復(fù)雜的、定制化的、輕量化訴求強(qiáng)烈的制造加工場景；增材制造是一種新的加工理念，在這種理念之下，可以有很多不同的技術(shù)路線，目前比 較常見的減材制造技術(shù)包括選擇性激光熔化成型(SLM)、選擇性激光燒結(jié)成型(SLS)、激光直接燒結(jié)技術(shù)(DMLS)、電子束熔化技術(shù)(EBM)、熔融沉積式成型(FDM)、選擇性熱燒結(jié)(SHS)、立

21、體平板印刷(SLA)、數(shù)字光處理(DLP)、三維打印技術(shù)(3DP)、細(xì)胞繪圖打印(CBP)等；經(jīng)過30多年的發(fā)展，3D打印行業(yè)已經(jīng)形成一條比較完成的產(chǎn)業(yè)鏈，上游包括制造3D打印 設(shè)備所需的零部件、打印過程中所使用的各類原材料、設(shè)計(jì)和逆向工程所需要的軟硬件；中游包括3D打印設(shè)備及服務(wù)；下游包括航空航天、汽車、醫(yī)療、教育等下游應(yīng)用領(lǐng)域；近年來3D打印行業(yè)規(guī)模保持著高速增長，2018年全球和國內(nèi)的3D打印產(chǎn)業(yè)規(guī)模分別達(dá)到 了96.8億美元、23.6億美元，5年間的復(fù)合增速分別達(dá)26.1 、49.1，預(yù)計(jì)未來幾年仍將快速增長；（6）3D打印行業(yè)逐漸從行業(yè)導(dǎo)入期步入了成長期，出現(xiàn)了鉑力特這樣選對了賽道和

22、模式，盈利能力較強(qiáng)的公司；（7）政策的大力支持，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的逐步完善，有利于3D打印行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。目錄Content目錄Content 3D 3D 3D3D打印下游應(yīng)用0中國3D打印材料在3D打印行業(yè)中的占比情況（%）2012201320142015201620172018E中國3D打印材料市場規(guī)模（億元）YoY（%）120%100%80%60%40%20%0%2012201420162018F2020E2022E2024E優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域工程塑料強(qiáng)度、耐沖擊性、耐熱性、硬度及抗老化性產(chǎn)品易出現(xiàn)各向不同性汽車、家電、電子消費(fèi)品，航空航天、醫(yī)療器械光敏樹脂高強(qiáng)度、耐高溫、防水加工速度慢

23、，有一定污染可用于制作高強(qiáng)度、耐高溫、防水材料橡膠類材料斷裂伸長率高、抗撕裂強(qiáng)度高和拉伸強(qiáng)度較高易老化如消費(fèi)類電子產(chǎn)品、醫(yī)療設(shè)備以及汽車內(nèi)飾、輪胎、墊片陶瓷材料高強(qiáng)度、高硬度、耐高溫、低密度、化學(xué)穩(wěn)定性好、耐腐蝕等制備成本高，品質(zhì)控制困難，打印設(shè)備功率大航空航天、汽車、生物等行業(yè)金屬材料金屬性、延展性、較高的力學(xué)強(qiáng)度和表面質(zhì)量制備成本高，品質(zhì)控制困難，產(chǎn)品容易產(chǎn)生疏松航空航天、汽車、模具制造細(xì)胞生物原料生物相容性好產(chǎn)量低，配套的3D打印設(shè)備技術(shù)要求高與醫(yī)學(xué)、組織工程相結(jié)合，可制造出藥物、人工器官等用于治療疾病約占3D打印產(chǎn)業(yè)規(guī)模的27.約占3D打印產(chǎn)業(yè)規(guī)模的27.627.6 ；3D3D 201

24、7年我國3D29.922024年將達(dá)到億元；20173D10.1、9.120.239.460.6均為非金屬材料，包括尼龍、PLA、ABS塑料、樹脂等。2018年中國3D打印材料市場結(jié)構(gòu)6.10%14.10% 10.10%9.10%11.10%20.20%15.20%14.10%尼龍6.10%14.10% 10.10%9.10%11.10%20.20%15.20%14.10%PLA ABS樹脂其他210全球金屬增材制造原材料銷售量（億美元）YOY（%）0%200920102011201220132014201520162017部分海外3D打印金屬原材料供應(yīng)商國內(nèi)高端金屬粉材供應(yīng)能力尚顯不足國內(nèi)高

25、端金屬粉材供應(yīng)能力尚顯不足120040.6常用于3D德國的、TLS，及瑞典的Arcam、Hoganas、SandvikSolvay公司名稱成立時(shí)間所在國公司名稱成立時(shí)間所在國家主要產(chǎn)品Arcam1997年瑞典EBM硬件、EBM構(gòu)建材料、金屬粉末和粉末處理設(shè)備EOS1989年德國鋁、鈷/鉻合金和鋼等3D打印材料Hoganas1797年瑞典金屬粉末Sandvik1862年瑞典3D打印應(yīng)用的氣體霧化金屬粉末Solvay1863年比利時(shí)3D打印用金屬粉末TLSTechnik1994年德國TC4鈦合金粉末中國主要的3D打印金屬材料供應(yīng)商公司名稱成立時(shí)間所在地區(qū)主要產(chǎn)品中航邁特2014年北京鈦/鋁/鎳鉻/

26、高溫合金、不銹鋼、高強(qiáng)鋼等金屬粉末飛而康科技2012年無錫鈦/鋁/鎳/鈷鉻合金，鋼等3D打印用金屬粉末塞隆金屬2013年西安多種TI/鈷鉻合金江蘇威拉里2015年徐州鈦/鋁/鎳/鈷/銅合金，鋼等金屬粉末西安歐中2013年西安鈦/鎳/鈷合金，鋼等金屬粉末鉑力特2011年西安鈦合金粉末等粉末名稱進(jìn)口價(jià)格粉末名稱進(jìn)口價(jià)格國內(nèi)價(jià)格鈦合金35002200鋁合金1000600不銹鋼500300模具鋼650400原材料的種類是決定零部件質(zhì)量和價(jià)格的基礎(chǔ)因素“3D和SLA（PloyJet（或SLM（不銹鋼和Ti64）3000元；原材料的種類是決定零部件質(zhì)量和價(jià)格的基礎(chǔ)因素口粉末的距離。打印工藝使用材料價(jià)格FD

27、M打印工藝使用材料價(jià)格FDMABS塑料線材82.58元SLA光敏樹脂74.56元-115.61元SLSPS粉152.45元樹脂砂254.08元尼龍266.78元尼龍玻纖571.68元Polyjet高精度牙科模型樹脂1981.82元熔融樹脂2270.84元通用牙科材料2153.33元牙科澆筑型蠟型材料2429.64元高性能丙烯酸塑料2620.2元SLM不銹鋼約3000元（1）原材料是決定3D打印零部件最終質(zhì)量、價(jià)格的基礎(chǔ)因素；（2）2017年我國3D打印材料市場規(guī)模達(dá)到29.92億元，同比增長了約40 ，占當(dāng)年整個(gè)3D打印行業(yè)市場規(guī)模的27.6；預(yù)計(jì)到2024年將達(dá)到164億元；（3）隨著國內(nèi)技

28、術(shù)的不斷突破，金屬原材料的價(jià)格正在快速下降，不少金屬原材料的價(jià)格大約只有2年前的一半，有利于未來3D打印技術(shù)的普及。目錄Content目錄Content 3D 3D 3D 3D設(shè)備是產(chǎn)值最大的環(huán)節(jié)設(shè)備環(huán)節(jié)產(chǎn)值占整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值的40 -設(shè)備是產(chǎn)值最大的環(huán)節(jié)50 之間。估計(jì)2017年、2018年國內(nèi)的3D 打印裝備市場規(guī)模分別為7.5億美元、10.6億美元； Lux Research預(yù)測，到2025年，3D打印服務(wù)的市場規(guī)模將占到整個(gè)市場58 左右， 而材料和裝備則分別占172512我國3D打印設(shè)備產(chǎn)值規(guī)模（億美元）10.627.525.96我國3D打印設(shè)備產(chǎn)值規(guī)模（億美元）10.627.525.

29、9686420國內(nèi)44.1的企業(yè)采購并使用單價(jià)在10萬美元以上的3D打印設(shè)備16.90%44.10%18.70%20.30%10萬美元以上16.90%44.10%18.70%20.30%工業(yè)級的3D打印設(shè)備占據(jù)主流位置2-10萬美元工業(yè)級的3D打印設(shè)備占據(jù)主流位置 國內(nèi)44.1 的企業(yè)采購并使用單價(jià)在10萬美元以上的3D打印設(shè)備，采購使用單價(jià)在2500美元以下的3D打印設(shè)備的企業(yè)僅占16.9 ； 國內(nèi)39.8 的企業(yè)擁有光固化3D打印設(shè)備， 在所有類型中占比最高；SLM-3D打印設(shè) 備占19.9 ，居第二位；其次為FDM，占19.3 。資料來源：前瞻網(wǎng)，鉑力特招股書，3D科學(xué)谷等2500-20

30、000美元國內(nèi)39.8 的企業(yè)擁有光固化3D打印設(shè)備13.90%2.30%光固化(SLA&DLP)材料擠出型(FDM)39.80%粘結(jié)劑噴射(PolyJet等)19.90%選擇性激光燒結(jié)SLM選擇性激光融化SLS國內(nèi)39.8 的企業(yè)擁有光固化3D打印設(shè)備13.90%2.30%光固化(SLA&DLP)材料擠出型(FDM)39.80%粘結(jié)劑噴射(PolyJet等)19.90%選擇性激光燒結(jié)SLM選擇性激光融化SLS4.80%19.30%其他22 全球3D打印機(jī)出貨量為39.6萬臺，同比增長30.1 ； 2017年度全球金屬增材制造裝備的銷售量約為1768臺，同比增長了近80 ；銷售額達(dá)7.21億美

31、元，均價(jià)40.79 北美、歐洲和亞太地區(qū)這三個(gè)地區(qū)的3D設(shè)備累計(jì)裝機(jī)量占到了全球的 95 ，其中美國占35.9 ，中國占10.6 。全球3D打印銷售量(萬臺)YoY(%)454035302520151050100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%0全球金屬3D打印機(jī)銷售量（臺）100%80%60%40%20%0%-20%-40%預(yù)計(jì)2025年全球3D打印行業(yè)產(chǎn)值中設(shè)備將占25各地區(qū)國家3D打印設(shè)備累積裝機(jī)量占比預(yù)計(jì)2025年全球3D打印行業(yè)產(chǎn)值中設(shè)備將占251.1%美國中國大陸1.2%日本德國1.5% 1.4% 1.3%3.1% 1.8% 3.3%3.7%13.3%3

32、5.9%英 國 意大利加拿大俄羅斯韓國法國中國臺灣土耳其材料, 17%裝備, 25%服務(wù), 58%服務(wù)裝備材料4.1%9.3%西班牙瑞典8.4%10.6%其他23資料來源：鉑力特招股書（ 援引Wohlers Associates ），Lux research，中商情報(bào)網(wǎng)等23STSTRATSYS、3Dsystem是全球龍頭2017年，Stratasys在全球3D打印設(shè)備領(lǐng) 域的市場份為27.2 ，連續(xù)16年保持第一3D Systems的市場份額為9.8 ，位居第二；中國企業(yè)聯(lián)泰科技（UnionTech）2017年其在全球的市占率達(dá)到3.3 ；純粹的金屬3D雖然單臺價(jià)值較高，但數(shù)量上遠(yuǎn)低于非金

33、屬3D打印機(jī)。Cariama, Rokt, DesktopOthers, 35.4%DWS, 3.3%Tech,Stratasys, 27.20%3D9.8%Envisiontec,Stratasys 3D Systems Envisiontec Union Tech HPDesktop DWSRokitCariama OthersMetal, 2.4% HP, 2.5%8.0%聯(lián)泰科技在國內(nèi)市占率最高國內(nèi)各品牌3D打印設(shè)備的保有量聯(lián)泰科技在國內(nèi)市占率最高聯(lián)泰惠普在國內(nèi)3D打印設(shè)備的存量市場中， 有16.4 的企業(yè)擁有聯(lián)泰科技的3D打印設(shè)備，14.8 的企業(yè)擁有STRATSYS 的設(shè)備，13.

34、1 的企業(yè)擁有EOS的設(shè)備，他們是國內(nèi)3D打印設(shè)備品牌保有量中的前三名。, 14.80%其他, 聯(lián)泰, 惠普,3.30%EOS, 13.10%華曙, EOS華 曙 鉑力特3D system GE STRATASYSGE, 9.80%3D 8.20%鉑力特,其他4.90%金屬3D打印設(shè)備價(jià)高，桌面級量大價(jià)格逐年下降金屬3D打印設(shè)備價(jià)高，桌面級量大價(jià)格逐年下降2018年先臨三維金屬3D打印機(jī)、非金屬3D打107.5元/臺、27.4萬元臺、0.33萬元/臺；銷量上看，2018年，先臨三維桌面打印機(jī)銷量高于非金屬3D打印機(jī)一個(gè)數(shù)量級，高于金屬3D打印機(jī)兩個(gè)數(shù)量級。從技術(shù)實(shí)現(xiàn)的難度來說，金屬3D打印機(jī)非

35、金屬3D打印機(jī)桌面打印機(jī)，這也與各類打印機(jī)的毛利率水平相對應(yīng)；工業(yè)級3D打印機(jī)的價(jià)格正在快速下降，尤其是非金屬3D打印機(jī)更加明顯，我們預(yù)計(jì)這種趨勢將在未來幾年持續(xù)，性價(jià)比的逐步提高有利于下游應(yīng)用的拓展。先臨三維各類3D打印機(jī)的銷量（臺）先臨三維各類3D打印機(jī)的單價(jià)（萬元）2018年2018年2017年2016年金屬3D打印機(jī)292612非金屬3D打印機(jī)18016378桌面打印機(jī)2906379330982018年2017年2016年金屬3D打印機(jī)107.5123.0128.0非金屬3D打印機(jī)27.435.060.3桌面打印機(jī)0.330.340.34先臨三維各類3D打印機(jī)的毛利率（ ）2018年2

36、017年2016年金屬3D打印機(jī)53.13%58.47%63.74%非金屬3D打印機(jī)52.39%55.45%53.81%桌面打印機(jī)36.92%34.91%21.23%3D40-50 ；3D3家企業(yè)的合計(jì)占有率已達(dá)到27.9 （主要是工業(yè)級3D打印機(jī)范圍內(nèi)）；工業(yè)級3D（3D打印機(jī)）， 目錄Content目錄Content 3D 3D 3D 3D工業(yè)機(jī)械是最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域建筑領(lǐng)域,工業(yè)機(jī)械是最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域2017年全球3D打印產(chǎn)業(yè)應(yīng)用行業(yè)占比（%）2017年國內(nèi)3D16，民用產(chǎn)品291.9%其他7.0%政府/軍隊(duì),5.1%工業(yè)機(jī)械3D打2017年占航空航天、汽車、消費(fèi)電子、醫(yī)療等;2017

37、3D左右;3D學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu),7.9%醫(yī)療/牙科11.3%品/電子, 11.7%工業(yè)機(jī)械,20.0%航空航天, 18.9%汽車領(lǐng)域, 16.0%消費(fèi)品/醫(yī)療/牙科學(xué) 術(shù) 機(jī) 構(gòu) 政府/軍隊(duì)建 筑 領(lǐng) 域 其他2017年國內(nèi)3D打印產(chǎn)業(yè)應(yīng)用行業(yè)占比（%）2017年國內(nèi)3D打印產(chǎn)業(yè)應(yīng)用行業(yè)占比（%）民用產(chǎn)品, 29%軍用產(chǎn)品16%工業(yè)產(chǎn)品, 55%建筑, 3.10%醫(yī)療, 消費(fèi)電子, 13.10%其他, 工業(yè)機(jī)械20%航空航天, 16.60% 汽車, 13.80%汽車醫(yī)療中國65歲以上老人比列（%）2002200420062008201020122014201620183D打印在醫(yī)療各類應(yīng)用的發(fā)展階段和

38、展望3D打印在醫(yī)療領(lǐng)域具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢3D3D打印在醫(yī)療領(lǐng)域具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢發(fā)展、及3D3D3D打印在醫(yī)療中的應(yīng)用場景舉例全球3D打印在航空航天領(lǐng)域規(guī)模逐年增長全球3D打印在航空航天領(lǐng)域規(guī)模逐年增長1614121086421614121086420全球3D打印在航空航天領(lǐng)域應(yīng)用市場規(guī)模(億美元）YOY(%)180%160%140%120%100%80%60%40%20%0% 3D打印中的SLM技術(shù)、EBM技術(shù)、DMLS技術(shù)等在航空領(lǐng)域應(yīng)用較多除了應(yīng)用于復(fù)雜零部件的直接快速制造，3D打印技術(shù)還可用于航空航天裝備零部件的快速修復(fù); 3D3D打印高壓壓氣機(jī)傳感器外殼和飛機(jī)燃油噴嘴飛機(jī)制造業(yè)有廣闊的潛在市場空間飛機(jī)制造業(yè)有廣闊的潛在