國資委培訓(xùn)講義-投資保險業(yè)務(wù)介紹

1、2021/9/111中國出口信用保險公司投 資 保 險 部2007年6月 北京 投資保險業(yè)務(wù)介紹2021/9/112概要一、投資保險業(yè)務(wù)發(fā)展簡介二、海外投資風(fēng)險及規(guī)避建議三、海外投資保險業(yè)務(wù)介紹四、承保流程及風(fēng)險分析五、海外投資保險案例六、租賃保險業(yè)務(wù)簡介七、來華投資保險業(yè)務(wù)簡介2021/9/113投資保險業(yè)務(wù)中國對外直接投資：增長迅猛。截至2006年底，累計非金融類對外直接投資為733億美元。中國非金融類對外直接投資（億美元）投資保險：發(fā)展迅速。截至2006年底，承保項目30多個，責(zé)任余額近30億美元。投資保險保額（億美元）2021/9/114國別承保狀況分布：亞洲、歐洲、非洲和拉丁美洲的多

2、個國家。特點(diǎn)：發(fā)展中國家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國家為主，也包括發(fā)達(dá)國家。趨勢：亞非拉國家仍是重點(diǎn)地區(qū)。3個（哈薩克斯坦）5個（剛果（金）2個（委內(nèi)瑞拉）2個（中國）（西班牙） 5個（安哥拉）4個（尼日利亞） 3個（蘇丹） 3個承保項目數(shù)量按國別分布情況（截至2006年底）2021/9/115行業(yè)承保狀況重點(diǎn)行業(yè)：油氣、礦產(chǎn)、電信、電力、加工制造。 7個（礦產(chǎn)） 10個（油氣）（電信） 9個（電力） 4個（其他） 2個承保項目數(shù)量行業(yè)分布情況（截至2006年底）2021/9/116與銀行合作狀況2021/9/117外國直接投資(FDI)外國直接投資是由一個按照商業(yè)原則運(yùn)營的外國實體對某一項目進(jìn)行的一段相對長

3、期的資本投入；此種資本投入的回報主要依賴于項目的產(chǎn)出、收益或利潤。外國直接投資不同于證券投資,不是單純的國際資本流動,是集投資企業(yè)的資本、技術(shù)、管理等要素為一體的跨國移動。投資與出口的區(qū)別在于：（1）投資是資本項目，為資本的輸出；出口是經(jīng)常項目，為貨物的輸出。（2）投資通過投資經(jīng)營行為獲取回報；出口通過銷售貨物回收貨款。項目類型：按投資形式：新建投資(包括BOT) 、兼并與收購等；按行業(yè)類別：資源開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施、加工制造、電信等；按收益形式：股權(quán)（全資、合資）、債權(quán)、產(chǎn)品分成等。2021/9/118中國的海外投資 海外投資是企業(yè)跨國經(jīng)營的最高形式，企業(yè)通過在全球范圍內(nèi)整合資源，充分利用不同市場

4、的優(yōu)勢，從而獲得最大的經(jīng)濟(jì)利益。企業(yè)通過海外投資可獲取的優(yōu)勢：資源、市場、技術(shù)、規(guī)避貿(mào)易壁壘。 海外投資是我國實施“走出去”戰(zhàn)略的重要內(nèi)容。通過海外投資，可以更好地利用兩個市場、兩種資源，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展后勁，進(jìn)一步提高我國企業(yè)的國際競爭力。 海外投資管理：境外投資項目核準(zhǔn)備案、境外企業(yè)設(shè)立批準(zhǔn)、外匯資金來源審查、境外國有資產(chǎn)管理。2021/9/119海外投資面臨的政治風(fēng)險政治風(fēng)險是與投資所在國政府行為相關(guān)的風(fēng)險，以及戰(zhàn)爭、恐怖活動等。不同國家的政治風(fēng)險各有特點(diǎn)，發(fā)展中國家一般表現(xiàn)為政局不穩(wěn)、政權(quán)更迭、宗教、民族沖突多，發(fā)達(dá)國家一般政局穩(wěn)，但也存在對外國投資的限制及環(huán)保方面的風(fēng)險。政治風(fēng)險是海外投

5、資過程中最不可避免、最不可預(yù)測且影響最嚴(yán)重的一類風(fēng)險。沒收風(fēng)險：約七成的中國海外直接投資集中在石油等資源性行業(yè)和制造業(yè)，而同屬于這兩個行業(yè)的企業(yè)占了二戰(zhàn)后全球所有被征收的外國企業(yè)的六成。外匯匯出風(fēng)險：近幾年中，新興市場先后爆發(fā)了1998年俄羅斯金融危機(jī)、1999年巴西雷亞爾危機(jī)、2001年土耳其金融危機(jī)和2002年年初的阿根廷貨幣危機(jī)，導(dǎo)致外匯匯出受到限制或禁止。 戰(zhàn)亂風(fēng)險：二戰(zhàn)、越南戰(zhàn)爭、海灣戰(zhàn)爭、伊拉克戰(zhàn)爭等給一批外國投資者帶來重創(chuàng)。2021/9/1110海外投資風(fēng)險變化趨勢由傳統(tǒng)的戰(zhàn)爭風(fēng)險轉(zhuǎn)向和平環(huán)境中的政治暴力風(fēng)險。公開、直接的征收風(fēng)險顯著降低，而由東道國貿(mào)易保護(hù)主義，腐敗行為，政策法

6、規(guī)變動引發(fā)的蠶食式征用風(fēng)險日益突出。匯兌限制風(fēng)險總體上大幅度降低，但部分金融危機(jī)高發(fā)國匯出風(fēng)險仍然較高。部分發(fā)展中國家和轉(zhuǎn)軌國家法制尚不健全，發(fā)生違約風(fēng)險的幾率較高。2021/9/1111對企業(yè)海外投資的建議投資形式雙邊投資保護(hù)協(xié)定 匯兌批準(zhǔn)雙贏原則 2021/9/1112關(guān)于海外投資保險的需求者和推動者企業(yè)：為了科學(xué)決策，加強(qiáng)風(fēng)險防范，規(guī)避投資風(fēng)險，防止巨損發(fā)生，企業(yè)會對海外投資保險產(chǎn)生需求。銀行：由于海外投資項目一般金額較大，通常需要銀行的融資。銀行為了規(guī)避由難于評估、控制和追索的政治風(fēng)險所導(dǎo)致的還款風(fēng)險,對海外投資保險產(chǎn)生需求。政府：海外投資保險的興起源自資本輸出國政府對海外投資的鼓勵和

7、支持，在當(dāng)今全球資源相對不足的情況下，各國更將海外投資保險作為實施海外資源開發(fā)戰(zhàn)略的重要手段之一。許多國家都建立了投資保險制度，通過本國的出口信用保險機(jī)構(gòu)或?qū)ｉT的海外投資保險機(jī)構(gòu)為本國投資者提供海外投資保險支持。因此，政府是海外投資保險發(fā)展的重要推動者。海外投資保險因而也成為重要的政策性保險產(chǎn)品之一。2021/9/1113海外投資保險海外投資保險是對適保投資者的海外投資因東道國發(fā)生的征收、匯兌限制、戰(zhàn)爭和違約等政治風(fēng)險和其他風(fēng)險而遭受的損失進(jìn)行賠償?shù)囊豁棻ｋU業(yè)務(wù)。幫助投資者減少損失促進(jìn)項目順利融資助力投資者開拓市場提供專業(yè)的風(fēng)險管理2021/9/1114海外投資保險適保性適保主體： 中國境內(nèi)的

8、法人或由中資企業(yè)控股的境外法人； 各類金融機(jī)構(gòu)； 其他經(jīng)批準(zhǔn)的法人和自然人。適保投資形式： 股權(quán)類投資：股本投資、股東貸款、股東擔(dān)保等； 債權(quán)類投資：各類金融機(jī)構(gòu)為海外投資提供的各種融資和中資金融機(jī)構(gòu)為境外項目提供的融資等； 合作經(jīng)營、產(chǎn)品分成、管理合同和技術(shù)服務(wù)等； 其他經(jīng)批準(zhǔn)的投資形式。2021/9/1115海外投資保險承保風(fēng)險戰(zhàn)爭 匯兌限制違約 征收 海外投資保險其他風(fēng)險 對于上述風(fēng)險，被保險人可任意組合進(jìn)行投保。2021/9/1116承保風(fēng)險一：征收 征收指東道國政府采取國有化、沒收、征用或未經(jīng)適當(dāng)法律程序的行為，剝奪了被保險人或項目企業(yè)對投資項目的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)以及對投資項目資金的使

9、用權(quán)和控制權(quán)。舉例：20世紀(jì)60、70年代南美洲、非洲國家興起的國有化運(yùn)動導(dǎo)致一批外國企業(yè)被東道國收歸國有。2006年5月1日玻利維亞實行石油天然氣國有化。2021/9/1117承保風(fēng)險二：匯兌限制 匯兌限制指投資所在國政府阻礙或限制投資者把當(dāng)?shù)刎泿艃稉Q為投資貨幣并/或匯出投資所在國。舉例：2002年南美某國發(fā)生的貨幣危機(jī)導(dǎo)致外國投資者的外匯不能匯出該國。2021/9/1118承保風(fēng)險三：戰(zhàn)爭 戰(zhàn)爭指投資所在國發(fā)生的戰(zhàn)爭、內(nèi)戰(zhàn)、恐怖行為以及其他類似戰(zhàn)爭的行為。戰(zhàn)爭風(fēng)險包括因戰(zhàn)爭造成的項目企業(yè)有形財產(chǎn)損失和因戰(zhàn)爭導(dǎo)致的項目企業(yè)不能正常經(jīng)營。舉例：某外國化學(xué)企業(yè)在一中東國家的投資因該國爆發(fā)革命而遭

10、受嚴(yán)重的損失。2021/9/1119承保風(fēng)險四：違約 政府違約指東道國政府違反或不履行與被保險人或項目企業(yè)就投資項目簽署的有關(guān)協(xié)議，并且拒絕按照仲裁結(jié)果中裁定的賠償金額對被保險人或項目企業(yè)進(jìn)行賠償?shù)男袨?。舉例：在1997年亞洲金融危機(jī)期間由于亞洲某國政府中止了十幾個電站項目的特許權(quán)協(xié)議，導(dǎo)致這些外國投資者在該國的投資遭受嚴(yán)重?fù)p失。2021/9/1120海外投資保險保單產(chǎn)品股權(quán)保單：承保所投入的資本及其收益,適用于股本投資項目；債權(quán)保單：承保貸款本金和利息，適用于債權(quán)類投資、股東貸款、股東擔(dān)保等；其他產(chǎn)品2021/9/1121海外投資保險承保規(guī)則 符合中國政治、經(jīng)濟(jì)、外交戰(zhàn)略和國家利益。賠償比例

11、：被保險人為非金融機(jī)構(gòu)的不超過90%；被保險人為金融機(jī)構(gòu)的不超過95%。初始保險期為3年。保險期限最短為3年，最長不超過20年。初始保險期屆滿后，被保險人可選擇每年續(xù)保。投保項目應(yīng)符合投資母國和東道國的法律和政策規(guī)定，并已獲得與投資項目相關(guān)的批準(zhǔn)許可。2021/9/1122 1、投資者及合資方情況：包括營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、最近3年的年報或財務(wù)會計報表、與投資項目相關(guān)的經(jīng)驗和能力的證明資料； 2、投資項目情況：包括項目介紹、目前的進(jìn)度、對投資所在國和中國的影響、項目企業(yè)情況等； 3、投資融資情況：包括投資金額、方式、期限、出資方式、資金來源、融資銀行、融資金額、還款期限等； 4、項目可行性研究報告；

12、 5、與投資項目相關(guān)的批準(zhǔn)、協(xié)議、擔(dān)保、保證等； 6、其他資料。海外投資保險提交資料清單2021/9/1123操作流程初步業(yè)務(wù)接洽出具興趣函出具意向書出具保險單保單續(xù)轉(zhuǎn)風(fēng)險跟蹤可損處理權(quán)益轉(zhuǎn)讓和追償 承 保保后管理理賠保單終止出具批單理賠追償2021/9/1124操作流程-承保 興趣函 保險單解答投資者問題如涉及具體項目，了解投資者及投資項目的情況介紹業(yè)務(wù)及承保政策根據(jù)需要與投資者簽署保密協(xié)議初步與投資者接洽初步接洽 意向書2021/9/1125操作流程-承保 興趣函 意向書初步接洽填寫海外投資保險興趣函申請書 提交相關(guān)資料 出具興趣函，列明投資金額、擬投保風(fēng)險、承保期限、承保的先決條件等收取

13、1000元審核服務(wù)費(fèi)項目初期，表達(dá)對項目的初步興趣，或支持投標(biāo) 審查項目的適保條件和進(jìn)展階段 保險單2021/9/1126操作流程-承保 興趣函 意向書 保險單填寫海外投資保險意向書申請書 提交相關(guān)資料審查項目的適保條件和進(jìn)展階段 出具意向書，列明參考費(fèi)率、賠償比例、與標(biāo)準(zhǔn)保單不同的主要保險條款等收取審核服務(wù)費(fèi)2000元/5000元有效期6個月，可申請免費(fèi)展延一次項目基本就緒，明確承保意向、承保條件，支持融資談判初步接洽2021/9/1127操作流程-承保 興趣函 意向書 保險單填寫投保書 提交全部資料 風(fēng)險審核出具保險單，包括標(biāo)準(zhǔn)條款、明細(xì)表、附件等收取保險費(fèi)出具保單生效通知書 項目即將啟動

14、，貸款即將發(fā)放初步接洽2021/9/1128操作流程保后管理保單續(xù)轉(zhuǎn)： 當(dāng)前保險期屆滿前60日申請審核被保險人遵守保單規(guī)定的情況以及續(xù)保的保險條件出具續(xù)保通知書-收取續(xù)保保險費(fèi)保單終止： 發(fā)生保單終止的情況出具保單終止通知書出具批單： 除上述情況外，需對保單進(jìn)行修改時-出具批單風(fēng)險跟蹤： 建立保后管理卷宗定期提交項目進(jìn)展情況及財務(wù)報表定期跟蹤東道國政治經(jīng)濟(jì)狀況對可能引發(fā)保險責(zé)任范圍的風(fēng)險與被保險人積極采取措施共同防范2021/9/1129操作流程理賠追償理賠權(quán)益轉(zhuǎn)讓和追償填寫可能損失通知書提供可能損失的詳細(xì)情況初步核查可損報告提出應(yīng)對措施可能損失發(fā)生可損處理2021/9/1130操作流程理賠追

15、償 理賠 權(quán)益轉(zhuǎn)讓和追償填寫索賠申請書 提交損失證明文件 確屬保單責(zé)任的，計算賠償金額，提出理賠方案發(fā)出賠款通知書轉(zhuǎn)讓權(quán)益，進(jìn)行賠付等待期滿后，損失依然存在，進(jìn)行索賠審查損失是否發(fā)生，是否屬于保單責(zé)任，有無除外責(zé)任可損處理2021/9/1131操作流程理賠追償 理賠 權(quán)益轉(zhuǎn)讓和追償可損處理簽署權(quán)益轉(zhuǎn)讓授權(quán)書和 權(quán)益轉(zhuǎn)讓確認(rèn)書依法取得被保險人與投資項目相關(guān)的權(quán)益提出追討和主張權(quán)利方案追討賠款通知書發(fā)出后，進(jìn)行權(quán)益轉(zhuǎn)讓賠付后，進(jìn)行追償2021/9/1132風(fēng)險分析戰(zhàn)爭風(fēng)險評估征收風(fēng)險評估匯兌限制風(fēng)險評估政府違約風(fēng)險評估 評估風(fēng)險應(yīng)考慮以下因素：項目因素投資者東道國追償能力其他風(fēng)險評估2021/9/

16、1133海外投資保險案例：印尼某電站項目購電方購氣方中國投資者印尼投資者中國信保國內(nèi)某銀行電力銷售協(xié)議天然氣購買協(xié)議股東貸款債權(quán)保單項目企業(yè)公司融資2021/9/1134租賃保險業(yè)務(wù)適保主體通過租賃或為租賃物提供融資的方式，將租賃物（含有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)）投入到租賃項目中，供承租人使用，以租賃項目產(chǎn)生的租金收益獲取回報，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)活動可投保租賃保險。承保風(fēng)險：征收、戰(zhàn)爭、匯兌限制、違約等政治風(fēng)險和承租人違約風(fēng)險等。已成功承保某電信設(shè)備租賃項目，目前跟蹤項目涉及船舶、飛機(jī)、通訊設(shè)備、車輛等行業(yè)。2021/9/1135租賃保險案例供應(yīng)購買租賃供應(yīng)商出租人承租人保險人保險貸款/融資銀行資本市場租金 租賃物件：約6000萬歐元的電信設(shè)備 供應(yīng)商：某國內(nèi)電信設(shè)備商 出租人：設(shè)備商在歐洲某國的子公司 承租人：歐洲某國當(dāng)?shù)匦屡d電信運(yùn)營商 融資方：荷蘭某銀行 租賃保險期限：3年典 型 案 例2021/9/1136來華投資保險業(yè)務(wù)來華投資保險是對適保投資者的來華投資因中國發(fā)生的違約風(fēng)險而遭受的損失進(jìn)行賠償?shù)囊豁棻ｋU業(yè)務(wù)。-適保主體： 中國境外的法人或由外資企業(yè)控股的境內(nèi)法人； 各類金融機(jī)構(gòu)； 其他經(jīng)批準(zhǔn)的法人和自然人。-適保投資形式： 股權(quán)類投資：股本投資、股東貸款、股東擔(dān)保等；