負(fù)債與所有權(quán)益（頁(yè)）

1、 負(fù)債與所有者權(quán)益這些債券看來(lái)像是輸家，其實(shí)不是 當(dāng)克林頓政府將出售“通貨膨脹-指數(shù)”債券的計(jì)劃公諸于眾時(shí)，一些華爾街愛(ài)說(shuō)笑打趣的人，把計(jì)劃比擬為沙漠中的洪災(zāi)保險(xiǎn)。實(shí)際上，聯(lián)邦儲(chǔ)備已明顯地控制了通貨膨脹這頭猛獸，很多支持者考慮保險(xiǎn)沒(méi)有必要，債券將為應(yīng)付價(jià)格的猛漲做準(zhǔn)備。又因?yàn)轭A(yù)期這些債券提供一個(gè)較低的利率，作為保險(xiǎn)的替代。許多專(zhuān)家建議予以通過(guò)。 但在政府的“通貨膨脹-債券”新近競(jìng)價(jià)出售后，發(fā)生一件有趣的事。由于華爾街接受的冷漠，10年期的“通貨膨脹-指數(shù)”債券現(xiàn)在提供一筆幾乎與同時(shí)到期的常規(guī)國(guó)庫(kù)券同樣高的實(shí)際報(bào)酬。而最近的經(jīng)濟(jì)報(bào)告指出，通貨膨脹畢竟不可能死亡，現(xiàn)在是值得進(jìn)一步注意了。一些支持者

2、想起指數(shù)債券，它們支付利率固定，加上栓住在消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)，購(gòu)買(mǎi)是有甜頭的?；I集資金的方法 聯(lián)邦政府以?xún)煞N方法為其運(yùn)轉(zhuǎn)籌集資金：通過(guò)征稅和通過(guò)借債?？肆诸D政府采用“通貨膨脹-指數(shù)”債券，是政府從事于債務(wù)融資(或借債活動(dòng))的許多方法中的一種。 企業(yè)也有兩種可供選擇的方法：采用債務(wù)和采用權(quán)益。在特定企業(yè)中，負(fù)債和所有者權(quán)益的組合稱(chēng)為公司的資本結(jié)構(gòu)。負(fù)債(Liability)的性質(zhì)須是現(xiàn)有的義務(wù)是一項(xiàng)強(qiáng)制性義務(wù)，不能無(wú)條件取消將來(lái)用債權(quán)人能接受的資產(chǎn)或勞務(wù)償付能用貨幣確切計(jì)量或合理估計(jì)有確切或不太確切的債權(quán)人和到期日負(fù)債的分類(lèi)按償還期限劃分流動(dòng)負(fù)債(Current liability)長(zhǎng)期負(fù)

3、債(Long-term liability)按償還方式劃分貨幣性負(fù)債(Monetary liability)非貨幣性負(fù)債(Nonmonetary liability)流動(dòng)負(fù)債的分類(lèi)按產(chǎn)生的原因劃分借貸產(chǎn)生的利潤(rùn)分配產(chǎn)生的結(jié)算過(guò)程中產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的按金額是否確定劃分金額確定的金額取決于經(jīng)營(yíng)成果的預(yù)計(jì)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債的計(jì)量按實(shí)際發(fā)生額入帳按期計(jì)提的利息作為財(cái)務(wù)費(fèi)用處理 因?yàn)榱鲃?dòng)負(fù)債期限短，到期值或面值與現(xiàn)值之間的差異不會(huì)很大，基于重要性原則和謹(jǐn)慎性原則考慮。流動(dòng)負(fù)債的核算短期借款(Short-term loans)-利息的處理應(yīng)付帳款(Accounts payable)-入帳時(shí)間、入帳價(jià)值、總價(jià)

4、法、無(wú)法支付的預(yù)收帳款(Advances from customers)應(yīng)付票據(jù)(Notes payable)-銀行承兌匯票(bank acceptance)應(yīng)付工資(Wages payable)及應(yīng)付福利費(fèi)(Welfare payable)其他應(yīng)付款(Other payable)應(yīng)付股利(Dividends payable)-現(xiàn)金股利/股票股利應(yīng)交稅金(Taxes payable)-增值稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅、城市維護(hù)建稅、車(chē)船使用稅等其他應(yīng)交款-教育附加等長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期借款(Long-term loans)應(yīng)付債券(Bond payable)-發(fā)行價(jià)、利息費(fèi)用可轉(zhuǎn)換債券(convertible

5、bond) 轉(zhuǎn)換股份之前，按一般債券處理 按債券帳面值轉(zhuǎn)換，差額計(jì)入資本公積發(fā)行后的債券價(jià)格 IBM出售給證券包銷(xiāo)人5億美元的9.3%、25年的信用債券。證券包銷(xiāo)人計(jì)劃以92美元的價(jià)格出售債券給公眾?？墒?，正當(dāng)債券提供銷(xiāo)售時(shí)，聯(lián)邦儲(chǔ)備的信用政策本利率中開(kāi)始一個(gè)上升浪的變動(dòng)。證券包銷(xiāo)人遭遇銷(xiāo)售債券的極大困難。一個(gè)星期內(nèi)債券的市價(jià)已經(jīng)下降至89美元。證券包銷(xiāo)人以這個(gè)價(jià)格拋售其未售出的存貨。并蒙受了華爾街歷史上最大的證券包銷(xiāo)人損失之一。 在向前的數(shù)月中，利率上揚(yáng)至記錄水平。在五個(gè)月內(nèi)，債券的價(jià)格已經(jīng)下降至76美元。因而這些債券接近1/4的市場(chǎng)價(jià)值，在不到半年的時(shí)間內(nèi)消失。此時(shí)，IBM的財(cái)務(wù)實(shí)力從來(lái)不

6、成問(wèn)題，這個(gè)市場(chǎng)價(jià)值的戲劇性完全是提高利率造成的。債務(wù)重組的方式以低于帳面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)債務(wù)轉(zhuǎn)為資本修改其他債務(wù)條件混合重組方式債務(wù)重組的披露以低于帳面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù) 債務(wù)人重組債務(wù)的帳面值與支付的現(xiàn)金之間的差額，確認(rèn)為資本公積 債權(quán)人重組債權(quán)的帳面值與收到的現(xiàn)金之間的差額，確認(rèn)為當(dāng)期損失以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù) 債務(wù)人重組債務(wù)的帳面值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)帳面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)之和的差額，確認(rèn)為資本公積或當(dāng)期損益(營(yíng)業(yè)外支出) 債權(quán)人按重組債權(quán)的帳面價(jià)值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的入帳價(jià)值債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 債務(wù)人重組債務(wù)的帳面值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的帳面價(jià)值之間的差額，確認(rèn)

7、為資本公積 債權(quán)人按重組債權(quán)的帳面價(jià)值作為受讓的股權(quán)的入帳價(jià)值修改其他債務(wù)條件 債務(wù)人重組債務(wù)的帳面價(jià)值大于將來(lái)應(yīng)付金額，應(yīng)將重組債務(wù)的帳面價(jià)值減記至將來(lái)應(yīng)付金額，減記的金額確認(rèn)為資本公積重組債務(wù)的帳面價(jià)值不大于將來(lái)應(yīng)付金額，不做帳務(wù)處理 債權(quán)人重組債權(quán)的帳面價(jià)值大于將來(lái)應(yīng)收金額，應(yīng)將重組債權(quán)的帳面價(jià)值減記至將來(lái)應(yīng)收金額，減記的金額確認(rèn)為當(dāng)期損失重組債權(quán)的帳面價(jià)值不大于將來(lái)應(yīng)收金額，不做帳務(wù)處理混合重組方式以現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)兩種方式的組合以現(xiàn)金、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本兩種方式的組合以非現(xiàn)金資產(chǎn)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本兩種方式的組合以現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本三種方式的組合以資產(chǎn)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本等方式清償某項(xiàng)債務(wù)

8、的一部分，并對(duì)該項(xiàng)債務(wù)的另一部分以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組債務(wù)重組的披露 債務(wù)人重組方式因債務(wù)重組而確認(rèn)的資本公積將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本所導(dǎo)致的股本或有支出 債權(quán)人重組方式債務(wù)重組損失總額債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)所導(dǎo)致的長(zhǎng)期投資增加額及長(zhǎng)期投資占債務(wù)人股權(quán)的比例或有收益借款費(fèi)用資本化金額的確定確定資本化期間(每筆借款實(shí)際占用的天數(shù))計(jì)算資產(chǎn)平均累計(jì)支出-平均占用借款數(shù)資本化率-借款利息率或借款加權(quán)平均利息率每一會(huì)計(jì)期間利息的資本化金按下式計(jì)算：資本化金額=至期末購(gòu)建固定資產(chǎn)累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)*資本化率累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)=每筆支出金額*支出實(shí)際占用天數(shù)/會(huì)計(jì)期間天數(shù)簡(jiǎn)例 南方公司1999年3月1日為對(duì)廠(chǎng)房改造借

9、款900萬(wàn)元，兩年期，年利率10%，從3月份起工程開(kāi)始。南方公司各月改造工程支出款項(xiàng)日期金額（元）1999年3月1日1，500，0001999年5月1日240，0001999年7月1日1，000，0001999年10月1日4，000，0001999年12月1日1，200，0007，940，000南方公司累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)支出日期金額（元）資本化期間平均支出（元）1999年3月1日150000010/1212500001999年5月1日2400008/121600001999年7月1日10000006/125000001999年10月1日40000003/1210000001999年12月1日1

10、2000001/1210000079400003010000資本化率確定為購(gòu)建固定資產(chǎn)只借入一筆專(zhuān)門(mén)借款，資本化率為該項(xiàng)借款的利率為購(gòu)建固定資產(chǎn)借入一筆以上的專(zhuān)門(mén)借款，資本化率為這些借款的加權(quán)平均利率加權(quán)平均利率=當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息之和/本金加權(quán)平均數(shù)本金加權(quán)平均數(shù)=每筆本金*每筆實(shí)際占用天數(shù)/會(huì)計(jì)期間天數(shù)簡(jiǎn)例G公司2000年為改建某項(xiàng)固定資產(chǎn)而借入三筆銀行借款，5月1日借入900萬(wàn)元， 7月1日借入1200萬(wàn)元， 9月1日借入600萬(wàn)元。至年末這三筆借款的利息分別為60萬(wàn)元、50萬(wàn)元、25萬(wàn)元。本金加權(quán)平均數(shù)=900*8/12+1200*6/12+600*4/12=1400（萬(wàn)元）加權(quán)平均利

11、率=（60+50+25）/1400*100%=9.64%借款費(fèi)用資本化的開(kāi)始借款費(fèi)用資本化的開(kāi)始-同時(shí)具備以下三個(gè)條件 (1)資產(chǎn)支出己經(jīng)發(fā)生 (2)借款費(fèi)用己經(jīng)發(fā)生 (3)為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的購(gòu)建活動(dòng)己經(jīng)開(kāi)始借款費(fèi)用資本化的暫停 固定資產(chǎn)的購(gòu)建活動(dòng)發(fā)生非正常中斷，連續(xù)超過(guò)三個(gè)月，暫停資本化，確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用，直至資產(chǎn)的購(gòu)建活動(dòng)重新開(kāi)始。借款費(fèi)用資本化的停止資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài) (1)實(shí)體工作全部或?qū)嵸|(zhì)上已完成； (2)與設(shè)計(jì)要求或合同要求基本相符； (3)繼續(xù)發(fā)生支出的金額很少。所有者權(quán)益(Owners equity)實(shí)收資本(股本)(Paid-in capital/capit

12、al stock)資本公積(Capital surplus)盈余公積(Surplus reserve)公益金(Public welfare fund source)未分配利潤(rùn)(Undistributed profit)實(shí)收資本的增減變動(dòng)企業(yè)法人實(shí)有資金比原注冊(cè)資金數(shù)額增或減超過(guò)20%時(shí)，應(yīng)持資金證明申請(qǐng)變更注冊(cè)資本登記資本公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本-按原投資者所持股份同比例增加各股東的股權(quán)發(fā)放股票股利增資-如股東所持股份按比例分配的股利不足股時(shí)，有兩種方法可供選擇(1)不足股的股票股利改為現(xiàn)金股利(2)股東相互轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑴悶檎麛?shù)。兩種方法都改變企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)股本的現(xiàn)金影響 在現(xiàn)金流量表中，股份有限公司帶有股

13、東權(quán)益的交易歸類(lèi)為籌資活動(dòng)。因而發(fā)行股本換取現(xiàn)金，表示來(lái)自籌資活動(dòng)的收入?，F(xiàn)金分配給股東-包括現(xiàn)金股利的發(fā)放-表示現(xiàn)金支出，也歸類(lèi)為籌資活動(dòng)下的現(xiàn)金支出。 與所有者有關(guān)的交易并非一定對(duì)現(xiàn)金流量有直接的影響?？紤]一下公司的股本換取非現(xiàn)金資產(chǎn)的交換，諸如土地。通過(guò)這個(gè)事項(xiàng)，現(xiàn)金沒(méi)有增加和減少。這些類(lèi)型的非現(xiàn)金交易在現(xiàn)金流量表的專(zhuān)門(mén)附表中予以敘述。股票的市價(jià) 在一天內(nèi)，IBM的股票每股下跌超過(guò)31美元，從135美元下跌至103美元。當(dāng)然這不是典型的一天。這個(gè)日子1999年10月19日將永久銘記為“黑色星期一”。在這一天，全世界的股票價(jià)格遭受歷史上最大跌幅的一天。 在少于六個(gè)小時(shí)的時(shí)間內(nèi)，紐約股票交易所上市的股票喪失大約其價(jià)值的20%。已知這些股票上的年度股利平均大約是它們市價(jià)的2%，這一天的市場(chǎng)損失接近相等于投資者大約10年的全部股利收入的損失。