掃地機器人產業(yè)研究：乘風破浪的掃地機

1、掃地機器人產業(yè)研究：乘風破浪的掃地機1.不好做的生意：供需匹配復雜，降本帶來擴圈基礎供需端拆解，掃地機本質是一門并不好做的生意，供需屬性較為復雜。從供給端來看， 一臺好用的掃地機需具備以下能力：全屋覆蓋、自主移動、合理避障、有效清掃、小型 化、價格適中。保證掃地機器人機身體積較小的同時，將 LDS 激光模組、風機、電池、 塵盒、主板、輪子、刷子及各種傳感器都內臵進去，并讓塵盒容量不小、產品運行穩(wěn)定、 清掃效果滿意，挑戰(zhàn)較大。而需求端看，其代替的場景為掃地機這一相對簡單的勞動場 景，不大具有新增的附加屬性，溢價能力相對有限。且雖然掃地機具有一定的智能終端 屬性，但是并不具備智能手機的網絡效應，較

2、難形成生態(tài)。1.1 需求端：高頻基礎需求，溢價空間有限地面清潔是高頻需求，且存在清掃痛點。大多數居民擦地頻率為一周數次，約 60%的用戶清掃頻率為一周兩次及以上， 約 14%的用戶清掃頻率為一周一次，清掃需求較為高頻。同時，人力清掃過程中存在清 潔死角，約 88%的用戶認為床底、沙發(fā)下方是日常清潔的難點。而掃地機 器人相比人力清潔具有清掃覆蓋面廣、解放雙手的特點，可以滿足人們的日常清掃需求。但掃地機本質是滿足掃地的基本需求，現階段不具備新增附加功能性。掃地機提供的價 值主要在于代替人工完成地面清潔，而掃地為非高難度、非強體力的勞動，與洗衣相比， 步驟相對簡單，因此大眾消費者對掃地機器人的價格接

3、受度存在一定上限。 多數消費者將清掃效果和價格作為最主要的購買參考因素，且以下五個參考因素（清掃 效果、價格、性能、拖地效果、品牌）均出于對地面清潔的基本需求。參考解放雙手類 型的家電產品洗衣機，其現階段滲透率達 90%以上，奧維云網顯示 2020 年洗衣機線上、 線下均價水平穩(wěn)定在 2000-3000 元左右，可以以此類比掃地機器人的價格帶水平。掃地機定價有一定的錨。本質上掃地機與吸塵器是競合關系，是自主移動移動、更智能 化的清潔產品，消費者愿意為此付出溢價，但也同時錨定了價格基礎。去年以來，隨著 技術迭代和應用創(chuàng)新，掃地機單品逐步上探價格帶，行業(yè)銷額空間進一步打開。我們認 為，短期單品均價

4、的上行為公司加大營銷費用、做好消費者教育騰出了空間。但從長期 滲透率提升的角度，銷量的增長更為關鍵。掃地機具有智能終端屬性，產品迭代升級促 進復購轉化，但黏性和社交屬性并不如智能手機，產品出圈從“小眾”走向“大眾”大 概率需要價格的下行。1.2 供給端：供應鏈國產化程度高，降本帶來擴圈基礎掃地機器人需在移動中完成工作，底層技術依賴度高。掃地機器人需要移動中清潔，是 家電品類中唯一移動完成工作的產品。自主移動需融合導航、避障等技術，意味著掃地 機產品對底層技術依賴度高。而該類底層技術在近期才逐步成熟，如激光雷達于 2004 年首次在自動駕駛上使用，于 2010 年首次應用于掃地機器人，并在201

5、6年后逐步成熟， 現階段已基本成為掃地機產品的標配。因此掃地機相對洗衣機來看，誕生時間較晚。1.2.1 供應鏈國產化降低整體壁壘，但軟件壁壘仍高于硬件壁壘現階段掃地機產業(yè)鏈國產化程度已經較高，上游壁壘整體降低。由于掃地機器人具備向 大眾圈層滲透的潛力，更多廠商進入到產業(yè)鏈環(huán)節(jié)。目前掃地機零部件中除電源管理芯 片、電機和少量 CPU 需要進口，其余零部件基本國產。產業(yè)鏈也呈現出更為細化的分工， 出現了代理商（通常為激光模組代理商，eg.信泰光學）、方案商（即第三方軟件服務商） 和代工廠等角色，行業(yè)新進入者快速增加。但整體來看，軟件壁壘仍高于硬件壁壘。軟件壁壘高于硬件壁壘。1）從行業(yè)驅動因素角度分

6、析，掃地機器人行業(yè)系技術驅動。 導航技術的數次迭代（隨機碰撞到局部規(guī)劃到全局規(guī)劃）是掃地機產品力提升的關鍵， 現階段激光導航技術已較為穩(wěn)定，行業(yè)進入漸進式創(chuàng)新階段。2）從產業(yè)鏈參與者角度分 析，代工廠參與者較多，硬件部分基本可全部委托加工，而方案商數量則較少，軟件部分多為 SLAM 建圖等導航算法的外包。而避障 AI 算法難度較高，需要大量用戶數據的積 累和機器深度學習提升算法準確率，壁壘較高，現階段僅科沃斯、石頭科技等少數中高 端品牌商掌握避障算法的自研能力。掃地機行業(yè)游整體壁壘降低的情況下，到底什么是核心競爭力？奧維云數據顯示，截至 2020 年底，國內線上掃地機器人品牌約 155 個。其

7、中不乏明星黑馬公司，如石頭科技 成立 7 年即登陸科創(chuàng)板，云鯨智能 2014 年成立，憑借“拖布自清潔”單款產品強勢入 圍 2020 年行業(yè)銷額 Top4。 作為產品驅動賽道，產品力是競爭維度中重要的一環(huán)。我們從四個維度進行分析：1） 清潔能力；2）續(xù)航能力；3）導航能力；4）避障能力。其中，導航能力和清潔能力為 現階段掃地機器人產品的基本功能，續(xù)航能力未體現出明顯差異化，避障能力為掃地機 器人智能化的核心體現，存一定壁壘且仍有優(yōu)化空間。清潔能力：掃地機器人的清潔能力主要體現為清掃覆蓋率以及清掃、拖地能力。產 品測評顯示現階段掃地機產品清潔效果較好，石頭、科沃斯、米家等產品的地面清 潔率達 9

8、5%以上。奧維云網顯示，線上渠道掃拖一體機型占掃地機銷量的 90%以 上，中高端掃地機已實現自集塵、拖布自清洗功能。未來清潔功能的提升方向主要 為產品“自清潔”程度的迭代功能的升級，如實現水箱內清水、污水自排放，自集 塵與拖布自清洗功能的二合一等，產品自身的清潔能力提升空間可能不大。導航能力：導航能力為現階段掃地機器人產品的標配技能，分為 LDS 激光導航和 VSLAM 視覺導航。VSLAM 成本實際更低，攝像頭在弱光下成像受限對清掃有影響， 同時圖像處理對 CPU 性能要求更高。激光雷達原理為通過 LDS 激光模塊繪制出房間 輪廓，再由相應的導航算法規(guī)劃出合理的清掃路徑。激光雷達發(fā)展更為成熟

9、，用戶 體驗更好，激光雷達廠商數量也逐漸增多。生產端看，掃地機器人的導航步驟為傳感器（硬件，收集數據）到 SLAM 算法 （軟件，路徑規(guī)劃）到 MCU 芯片（硬件，運動控制）組成。硬件端看，傳感器 和 MCU 芯片等核心元器件已實現國產化，發(fā)展較為成熟。軟件端看，掃地機器 人已經過三次導航技術的迭代（隨機碰撞、陀螺儀導航、全局規(guī)劃），現階段激 光導航技術發(fā)展較為成熟，激光模組也已實現國產化，后續(xù)提升空間不大。銷售端看，國內線上渠道全局規(guī)劃式產品占比已超過 70%。根據中怡康統(tǒng)計， 截至 2021 年 6 月，線上渠道全局規(guī)劃式產品累計銷售額占比達到 70%以上。續(xù)航能力：指掃地機器人充一次電能

10、工作的時長，其中電池容量為核心參數。據奧 維云統(tǒng)計，中高端掃地機器人均已經采用 5200mah 及以上容量鋰電池，平均續(xù)航 能力達 1.5 小時以上，單次清掃面積達 250 平米。供應鏈端看，比亞迪等廠商早已 逐步替代三星、LG 等供應商實現電池國產化，續(xù)航能力后續(xù)升級空間可能有限。避障能力：避障是掃地機器人智能化的核心體現，有助于掃地機器人減少卡困、規(guī) 避碰撞，對掃描技術和 AI 算法的精確度&響應速度要求較高。目前掃地機器人的主 流避障技術有 AI 結構光、dToF 和面陣激光三種。現階段科沃斯和石頭科技率先推 出 AI 算法避障產品，可識別多種障礙物，智能化程度較高，但仍有優(yōu)化空間。如石

11、 頭的 T7 Pro 可識別 7 類常見障礙物，產品智能性較之前大幅提升。綜上，從產品力提升空間的角度看，避障能力 清潔能力 導航能力 續(xù)航能力。 避障能力是后續(xù)提升產品力的重要一環(huán)，主要依賴于算法的進步。當前提升識別率的 AI 避障算法需要大量用戶數據的積累和機器深度學習，頭部掃地機器人公司擁有先發(fā)優(yōu)勢。1.2.2 降本帶來擴圈基礎，有效供給增多技術迭代奠定產品商業(yè)化基礎，規(guī)?；a帶來成本下降。掃地機的零部件主要有主板、 輪子和驅動、風機、激光雷達、組刷、塵盒、水箱、傳感器、陀螺儀、計數器和磁感器 等。目前一臺入門級激光雷達導航的掃地機生產成本已降至 1500 元以內。產品力良好疊加價格中

12、端化，有效供給帶來行業(yè)可持續(xù)成長拐點。橫向對比其他高頻需 求的家電品類，現階段的掃地機器人均價已基本降至大眾化的冰箱、空調、洗衣機價格 水平。掃地機產品力經三次技術迭代后導航性能大幅提升，現不斷集成拖地、自清潔等 功能，用戶體驗較好。以行業(yè)均價水平的小米掃拖機器人 2 為例，其參數配臵及功能來 看，性價比較高。我們判斷行業(yè)已跨越早期使用者和主流用戶之間的鴻溝，迎來“1 到 100”發(fā)展的拐點。2.格局頭部化：國內外同頻發(fā)展，國產品牌有望成為全球龍頭國內、國外競爭格局均呈現非穩(wěn)態(tài)頭部化的特點。2020 年，國外龍頭 iRobot 全球市占 46%，CR5 達 81%，其中第 2-4 名均為中國品

13、牌（科沃斯、小米、石頭），合計市占 30%， 且近年來份額持續(xù)上升；國內龍頭科沃斯市占 41%，CR5 達 80%以上，前五名分別為 科沃斯、小米、石頭、云鯨和美的。國外：龍頭 iRobot 領先優(yōu)勢逐步縮小，科沃斯和石頭科技等優(yōu)質國產品牌有望成為全 球龍頭。2020 年 iRobot 市場份額較 2016 年下滑近 20pct，主要系科沃斯、石頭等國產 優(yōu)質掃地機品牌出海后，憑借產品力和性價比優(yōu)勢實現份額搶占，全球市占穩(wěn)步提升。 2020 年科沃斯、石頭科技全球市占分別為 17%、9%，位列世界第二、第三。一方面， 掃地機免安裝、易操作、體積相對較小的屬性適合跨境電商銷售；另一方面掃地機產品

14、 需求屬性與操作方式均相對統(tǒng)一，有利于全球范圍推廣。國內：科沃斯憑借先發(fā)優(yōu)勢龍頭地位穩(wěn)固，后進品牌憑借產品+營銷加速搶占市場份額。 科沃斯為國內掃地機市場的拓荒者，憑借先發(fā)優(yōu)勢穩(wěn)居國內龍頭地位，2019 年戰(zhàn)略聚焦 中高端后份額重回 40%+，國內市占率絕對領先。石頭科技為掃地機行業(yè)變革者，2016 年開創(chuàng)性將較低成本的激光導航應用于掃地機器人，產品定價 1699 元，兼顧成本和產 品性能，引領行業(yè)技術變革。云鯨于2016 年 10 月成立，2020 年推出免洗拖布機器人 “小白鯨”，售價 4250 元，憑借該款單款產品，份額上升至 11%，2020 年居行業(yè)第四。2.1 低端競爭激烈程度遠大

15、于高端，內資品牌加速擴張價格帶區(qū)分較為明顯?？v觀國內市場，掃地機器人產品價差較大，價格帶從低于 1000 元到 4000 元以上，可大致分為 1000 元以下的低端市場，1000-3000 元的中端市場和 3000 元以上高端市場三類。掃地機器人為強技術驅動型產品，而技術高低與成本關聯性 較強，并影響用戶體驗，因此造成掃地機器人分價格帶市場區(qū)別競爭的現象。低端市場格局集中度低，競爭激烈程度大于高端市場。2000 元以上中高端價格帶及 3000 元以上高端價格龍頭盤踞，份額集中度高。10002000 元價格帶格局逐步清晰，小米憑 借其高性價比、小米本身的渠道力和流量，和科沃斯占據該價位段雙寡頭。

16、低端價格帶 由于技術難度較低，引發(fā)多品牌入局，品牌散、雜度高，消費者傾向于選擇大品牌類產 品以獲得更高性價比，因此低端市場被綜合型家電巨頭及互聯網家電巨頭割據。掃地機市場全球發(fā)展基本同頻，內資覆蓋主流價格帶加速擴張。掃地機器人是較難得的 全球發(fā)展基本同頻的家電類產品，外資定位高端品牌式微。其大多在中國代工，零售價 格在國內高端掃地機市場并無優(yōu)勢。內資品牌憑借文化優(yōu)勢、成本優(yōu)勢及產品優(yōu)勢大幅 趕超外資品牌。據奧維云數據，2020 年掃地機器人市場銷額增速達 19%，而 iRobot 在 國內份額僅不足 3%。內資品牌基于中國家庭拖地偏剛需的特點推出“掃拖一體”產品， 迅速獲得市場認可，而 iRo

17、bot 和 Neato 等外資品牌則堅持“掃拖分離”理念，發(fā)展獨立 的掃地機器人和拖地機器人。由于掃拖分離清掃時間長，購買成本高，市場對其接受度 低，現階段外資品牌在國內處于明顯劣勢。2.2 高迭代中忠誠產品，研發(fā)+品宣推動格局集中2.2.1 掃地機器人高迭代+中周期，To C 屬性凸顯品牌效應掃地機仍處成長期，產品推新快，生命周期中。掃地機器人定位為輔助清潔，消費者需 求變化頻率不高，但是由于掃地機行業(yè)仍處成長初期，產品功能集成有待進一步提升， 因此現階段產品迭代快，新品對掃地機公司營收的邊際拉動作用預計較大。據奧維云統(tǒng) 計，掃地機器人的生命周期約 2 年不到，從產品上市后均價變化我們判斷新

18、品推出后的3-6 個月為掃地機新品銷市關鍵，后續(xù)則需將老品進行降價及下架處理。技術驅動性強研發(fā)能力關鍵，To C 屬性強品宣作用大，龍頭品牌忠誠度提升。1）產品 迭代快生命周期中等意味著頭部公司需具備較強的研發(fā)能力和庫存管理能力。掃地機迭代速度快產品生命周期中等，近一兩年科沃斯和石頭的迭代頻次基本在一年 2 款以上， 產品生命周期約 2 年，因此公司需具備強研發(fā)實力以及產品的快速跟進能力。同時公司 的老品需通過降價或轉銷至分銷商等方式進行處理，考驗公司的庫存管理能力，需不斷 搶跑以沉淀優(yōu)勢。2）To C 屬性疊加掃地機所處階段為成長期，公司品宣能力至關重要。 掃地機主要集中在線上銷售，線上銷額

19、占比達 85%以上，線下渠道導購能力較弱，廠商的營銷及品牌宣傳能力作用被加強。3）掃地機賽道專業(yè)性強，產品可通過算法等提升產品性能形成一定溢價，區(qū)隔開產品價值。掃地機器人為重體驗屬性產品，算法等不同技術的溢價將造成產品價值的明顯區(qū)隔。能不斷保持優(yōu)良產品體驗從而獲得用戶廣泛認可 需持久的過程。我們認為，掃地機賽道后續(xù)進入漸進式創(chuàng)新階段，預計產品形態(tài)不再有 顯著差異，競爭逐漸回歸消費類家電的競爭維度，即品牌、產品、渠道、營銷。該情況 下有利于形成馬太效應，贏者的品牌效應不斷積淀，行業(yè)呈現較強的品牌集中現象。2.2.2 增量市場易形成“品牌商+供應鏈”利益同盟，供應鏈資源頭部集中增量市場中，成長期掃

20、地機公司易與供應鏈公司形成利益同盟，優(yōu)質供應鏈資源向頭部 集中。掃地機器人領域的主要進入壁壘在于公司的軟件算法能力以及與上下游的同盟關 系。存量市場中，龍頭企業(yè)強強聯合，形成有效的供應鏈壁壘，初創(chuàng)期和成長期企業(yè)因 出貨量較小，議價能力較弱，難以形成產業(yè)鏈協同效應。增量市場中，新興市場催生新 的合作機會，實力過硬的初創(chuàng)企業(yè)有機會得到優(yōu)質供應鏈的支持和產能（出貨能力較高 的品牌商通常會與其部分供應鏈廠商簽訂獨供協議），實現跨越式發(fā)展。今年行業(yè)內面臨 普遍缺芯，頭部品牌商有機會優(yōu)先獲得產能保證，保持產品力的穩(wěn)定性?，F階段，掃地 機行業(yè)已迎來持續(xù)增長的拐點，進入成長期，競爭格局后期將進入穩(wěn)態(tài)，有利于掃

21、地機 公司與供應鏈公司形成利益同盟，后期進入者難以追趕。掃地機商業(yè)模式總結：品宣+研發(fā)為公司核心護城河，格局進入穩(wěn)態(tài)后需考慮成本優(yōu)勢。 掃地機器人產品迭代快，因此有強研發(fā)能力和產品跟進能力至關重要，通過優(yōu)質產品積 淀品牌，同時輔以費用投入，轉化為品牌的價值效率更高。由于掃地機器人發(fā)展仍處成 長初期，市場仍需培育，且新品投入市場的 3-6 個月為關鍵時點，因此營銷的作用不可 或缺。格局進入穩(wěn)態(tài)后，存量邏輯下龍頭需考慮成本優(yōu)勢。3.持續(xù)成長的拐點：短期量價齊升，長期滲透率空間廣闊短期功能集成推動產品創(chuàng)新，新品帶動行業(yè)量價齊升。掃地機器人行業(yè)經三次技術迭代， 目前技術發(fā)展較為成熟，產品創(chuàng)新周期縮短至

22、 12 年。2016 年后，產品進入密集創(chuàng)新 周期，創(chuàng)新方向主要為功能集成化，截至目前，掃地機器人產品已具備自集塵、拖布免 清洗兩項自動化程度較高的功能。2020 年，科沃斯、石頭、小米等公司均推出多款旗艦 型號新品，奧維云網顯示，2020 年掃地機行業(yè)銷量同增 18%至 654 萬臺，均價提升 203 元至 1679 元。未來隨著產品迭代，功能集成度進一步提升，短期有望出現行業(yè)快速增 長，且量價齊升的局面。長期來看，掃地機器人價格中樞大概率落在合理價格帶范圍?，F階段滲透率來看，掃地 機器人仍是小眾產品，用戶為購買意愿和購買力較強的人群，傾向于選擇中高端掃地機 器人產品，價格敏感性相對較低。復

23、盤掃地機器人行業(yè)發(fā)展，滲透率的提升背后主要系 均價下探疊加產品力提升。現階段掃地機器人產品力已基本滿足家庭清掃需求，未來隨 著掃地機器人產品滲透率不斷提升，其用戶圈層將擴展至大眾用戶群體，而該群體價格 敏感性相對較高，因此均價進一步下探為產品出圈的必然趨勢。但均價下行并不意味著盈利能力受損。未來，行業(yè)層面和公司層面的技術突破有望進一 步降低成本，維持掃地機器人產品的利潤空間。行業(yè)：手機等民用領域帶動掃地機行業(yè)技術提升，實現成本下降。以掃地機器人領 域的避障技術 - 3D 結構光和 dToF 技術為例，該技術已廣泛應用于手機行業(yè)的面 部識別等領域，未來隨著技術普及度進一步提升，成本有望實現下降。

24、電源管理芯 片方面，未來有望隨著手機端電源管理芯片的國產度提升實現進一步成本下降。公司：自身技術提升精簡冗余硬件，帶來成本端降低。以激光模組為例，其成本從 出現至今已由幾百美元下降至百元人民幣價格帶。由于現階段避障精確度不夠高， 需要在掃地機前方配臵傳感器和防撞裝臵，未來隨著公司研發(fā)迭代精進技術，有望 通過精簡冗余的硬件設備達到降本目的。3.1 懶人經濟盛行+人力成本提高+智能家居風口支撐行業(yè)走強消費主力切換至 90 后群體，懶人經濟支撐掃地機器人行業(yè)走強。隨著最早一批 90后開始成家，最晚一批 90 后步入職場，90 后年輕群體已逐漸成為消費主力軍，90 后和 95 后消費規(guī)?？捎^，且消費增

25、速為代際中較高水 平。隨著近年來大眾生活消費水平不斷提高，同時由于社會壓力增大、生活節(jié)奏加快， 年輕人傾向于選擇能夠解放雙手的產品，從而提高生活質量。據前瞻網數據，截至2020年，中國在線外賣行業(yè)市場規(guī)模同比增長15%至6646.2億元， 占整體餐飲行業(yè)比重的 16.8%，外賣用戶達 4.56 億人。同時，自動炒菜機、洗碗機、 方便食品、線上買菜近年來高速增長，“懶人經濟”盛行，因此代替人力的產品成消費必 然趨勢。掃地機器人由于可以代替高頻的掃地、拖地家務勞動，支撐行業(yè)走強。保潔人力成本上升，掃地機器人具備長期空間。隨著人口出生率降低致人口紅利減少， 未來保潔等人力成本將持續(xù)上升。掃地機器人作

26、為代替性方案具備長期成長空間。隨著 底層技術的不斷迭代，未來產品自清潔性能成熟，掃地機器人有望成為家庭標配，滲透 率有較大提升空間。智能家居為未來產業(yè)趨勢，掃地機器人有望得到快速普及。5G 技術的出現、AI（人工智 能）與 IoT（物聯網）結合的應用，助推智能家居全面發(fā)展。頭豹研究院數據顯示，2019 年中國智能家居行業(yè)市場規(guī)模 1520 億元，CAGR5 達 39.3%。第一財經援引英國咨詢公 司數據顯示，預計到 2023 年全球智能家居市場規(guī)模將達到 1570 億美元，智能家居市場 前景廣闊。而掃地機器人作為目前發(fā)展較為完善的智能家居入口，有望得到快速普及。3.2 跨境電商打破地域限制，龍

27、頭出海成長空間打開我們判斷，科沃斯和石頭未來有望成為全球掃地機器人企業(yè)龍頭?？缇畴娚踢M入高速發(fā) 展期，掃地機由于其體積小免安裝、產品屬性全球統(tǒng)一的特點適合在線上銷售，國產品 牌憑借優(yōu)質產品力+性價比從中端做起自下而上，近三年國產品牌份額持續(xù)高增，iRobot、 Shark 市占率近三年下滑 18%?；诋a品力和性價比優(yōu)勢，國產品牌憑借產品本土化+ 渠道本土化打法，進軍全球市場。截至目前，石頭、科沃斯在歐洲市場表現亮眼，未來 將通過在亞馬遜積淀品牌勢能，從而進駐線下渠道，打通美國及日本等線下渠道壁壘較 強的市場。GoogleTrend 顯示，2020 年起石頭和科沃斯品牌搜索熱度開始超過龍頭 i

28、Robot。優(yōu)質產品力為錨，國產品牌出海份額持續(xù)提升?？莆炙购褪^為國內優(yōu)質掃地機品牌的 代表，出海布局較早。相較于 iRobot 等國外品牌，國產品牌產品力強，主要體現在三個 方面：1）迭代速度快：從近 3 年的產品推新周期來看，石頭、科沃斯的上新周期約 8 個月1 年，相較于 iRobot 的 2 年，迭代速度較快。2）本土化：以歐美市場為例，石頭 根據美國家庭地毯占比較高的特點，推出海外版 S6 MaxV 掃拖機器人（對應國內版 T7 Pro），可以在碰到地毯式自動抬高拖布，切換純掃吸模式，適合海外家庭。3）產品跟 進&微創(chuàng)新能力強：iRobot 率先于 2020 年底推出自集塵掃地機器

29、人，進一步提升了掃地 機產品的長托管能力?？莆炙购褪^科技于 2021.03 和 2021.07 推出改進版自集塵型號 N9+和 T7 S Plus。據先看評測數據，科沃斯和石頭的各項指標均優(yōu)于 iRobot。供應鏈優(yōu)勢帶來高性價比，逐漸積累品牌勢能。中國是掃地機器人的制造中心，全球 90% 的掃地機代工在中國實現。國產品牌背靠供應鏈，同時各零部件環(huán)節(jié)基本實現國產化， 成本優(yōu)勢較大。以亞馬遜在售產品為例，功能相近的掃地機器人對比來看，科沃斯、石 頭的價格較 iRobot 售價低約 100 美元，國產品牌產品力強，據新浪新聞援引 Jungle Scout 數據，2020 年亞馬遜美國站掃地機品類

30、中，石頭科技 GMV 占比 13%，僅次于 iRobot （38%）。2020 年，石頭科技實現境外收入 18.68 億元，同比增長 221.33%。國產品牌 性價比方面占優(yōu)。國內電商綜合優(yōu)勢絕對領先，品牌出海乘跨境電商之風。從時間、規(guī)模、人才、完善發(fā) 達的物流配送體系等維度看，中國電商擁有絕對領先的綜合性優(yōu)勢。國內電商發(fā)展至今， 已進入電商 3.0 階段，直播帶貨、小程序網絡零售等電商消費形式不斷創(chuàng)新。截至 2019 年，中國電子商務交易額達 34.81 萬億（yoy +6.7%），網絡零售額占全球網絡零售總額 的 46.68%。電子商務從業(yè)人員為 5125.65 萬人（yoy +8.3%），快遞服務企業(yè)業(yè)務量累 計 625.2 億件（yoy +25.3%）。跨境電商趨勢下，品牌出海擁有較強優(yōu)勢。3.3 規(guī)模預測：掃地機器人行業(yè)仍處成長期，未來空間廣闊掃地機器人行業(yè)仍處成長初期。1）國外市場：據 iRobot 年報數據，2020 年末全球掃地 機器人市場規(guī)模為 33.94 億美元，同增 33.41%。2）國內市場：結合奧維云和中怡康數 據，2014-2019 年中國掃地機器人市場復合增速為 36.32%，為吸塵器品類行業(yè)最高， 遠超其他家電類行業(yè)增速。2020 年市場零售額規(guī)模為 94 億元，同增 19.1%。掃地機器