內(nèi)蒙古赤峰市某汽貿(mào)城建設(shè)項目可行性研究報告

1、內(nèi)蒙古XX內(nèi)蒙古XX旗物流園區(qū)XX汽貿(mào)城建設(shè)項目可行性研究報告 第十一章投資估算與資金籌措一、投資估算范圍本估算包括XX汽貿(mào)城的建筑安裝、土地征用、前期工程、基礎(chǔ) 設(shè)施、公建配套設(shè)施、綠化等工程的土建工程、設(shè)備購置費用，以及 項目的其他費用。二、投資估算依據(jù)及說明、設(shè)備費按詢價或類似工程設(shè)備投資估列。、建筑工程費參照XX市建筑工程單位估價表及當(dāng)?shù)仡愃乒?程概算指標(biāo)估列。、安裝工程費費依據(jù)全國統(tǒng)一安裝概算定額單位估價表及 類似工程造價調(diào)整。4、其他費用及建筑安裝費用定額按XX市建筑安裝費用定額 及建設(shè)部有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。、不同年份的價格資料均調(diào)整至 2009年價格水平。、項目單位提供的有關(guān)數(shù)據(jù)。三、

2、項目總投資估算XX物流園區(qū)XX汽貿(mào)城項目建設(shè)期2年，項目總投資5031.50萬 丿元。一期工程建設(shè)投資2483.85萬元。其中：固定資產(chǎn)投資 670.50 萬元，土地出讓金1680萬元，工程建設(shè)其他費用 71.14萬元，預(yù)備 費62.21萬元。二期工程建設(shè)投資1227.65萬元。其中：固定資產(chǎn)投資 916.50 萬元，工程建設(shè)其他費用166萬元，預(yù)備費145.15萬元。三期工程建設(shè)投資1020萬元。其中：固定資產(chǎn)投資1020萬元。四、資金籌措項目所需資金全部由建設(shè)單位自籌解決第十二章財務(wù)評價本項目財務(wù)評價是根據(jù)建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第二版）（國家計委和建設(shè)部1993530號發(fā)）和國家有關(guān)

3、政策、法規(guī)進(jìn)行 編制的。一、評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)本項目建設(shè)期2年，經(jīng)營期10年，計算期12年。基準(zhǔn)財務(wù)內(nèi)部收益率12%，營業(yè)稅稅率5%,增值稅稅率17%, 稅金及附加7%。生產(chǎn)負(fù)荷：投產(chǎn)期第一年 60%，第二年80%達(dá)產(chǎn)，第三年達(dá)到 設(shè)計銷售能力。生產(chǎn)負(fù)荷按各期工程進(jìn)度，分項測算。幣種：以人民幣為測算幣種。二、財務(wù)評價1 、營業(yè)收入及稅金估算本項目的營業(yè)收入包括品牌汽車 4S店、汽車超市和配件銷售 收入、商務(wù)中心經(jīng)營收入。項目在經(jīng)濟(jì)評價第二年和第三年開始部分 經(jīng)營，第四年開始正式經(jīng)營。各年營業(yè)稅金及附加估算見表 5。正常經(jīng)營年份計劃實現(xiàn)銷售收入 12600萬元。其中：品牌汽車 4S店銷售收入4150萬

4、元；汽車超市銷售收入6500萬元，配件銷售 收入975萬元，商務(wù)中心經(jīng)營收入 975萬元。銷售收入計征增值稅，稅率 17%，商務(wù)中心營業(yè)收入計征營業(yè) 稅，稅率5%。城建稅及教育費附加分別按營業(yè)稅的 5%和2%計提。2 、成本估算總成本費用是指項目生產(chǎn)運營中支出的各項費用，主要包括外購原材料、燃料及動力、工資福利費用、折舊費、修理費以及其它費用 （主要包括銷售費用、管理費用）等成本項目。該項目主要采用生產(chǎn) 要素估算法測算項目生產(chǎn)成本，按照物料、動力消耗定額，并以同類 項目的經(jīng)驗數(shù)據(jù)為依據(jù)。為了與產(chǎn)品銷售價格相適應(yīng)，所有原、輔材 料、燃料及動力的價格均以項目所在地近幾年市場已實現(xiàn)的價格為基 礎(chǔ)，并

5、根據(jù)變動趨勢預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格。，具體構(gòu)成如下：、汽車及配件采購成本。分析中選取 6種適合我國北方地區(qū)銷 售的車型，按照目前透明的進(jìn)行差價和利潤空間，進(jìn)行測算，年采購 成本10340萬元。、外購動力、燃料：按用電量20萬度/年（出售單位用電暫不 計），單價0.90元/度；用水量7.6萬噸/年，單價3元/噸（含排 污費0.7元/噸）估列，供熱工程按赤峰地區(qū)市場價格估列。3、項目定員88人，其中：管理人員13人，經(jīng)營人員75人， 人均年工資平均按照2.1萬元計算，福利費用按工資的14%計取。、固定資產(chǎn)折舊和無形及其它資產(chǎn)攤銷計算。固定資產(chǎn)折舊按 平均年限法計算。（1） 土建工程按20年折舊，殘值

6、率為5%; （2） 土 地使用權(quán)按50年進(jìn)行攤銷；、管理費用包括管理人員工資及福利費用支出及辦公費用支出，參照項目單位經(jīng)驗數(shù)據(jù)估列。、銷售費用按銷售收入的2%計算。經(jīng)測算，正常經(jīng)營年份，項目年總成本費用為11113.55萬元，其中：變動成本10390萬元，固定成本723.55元，經(jīng)營成本10778.55 萬元。3、盈利力分析經(jīng)測算，項目正常經(jīng)營年份年實現(xiàn)銷售收入12600萬元，成本費用支出11113.55萬元，繳納營業(yè)稅金及附加329.56萬元，年利潤總 額1416.14萬元。所得稅按利潤總額25%計算，年上繳所得稅354.04 萬元，稅后利潤1062.10萬元，盈余公積金按稅后利潤 10%計

7、提， 公益金按稅后利潤5%計提，年均未分配利潤5189.61萬元。全部投 資利潤率21.11 %。正常年份現(xiàn)金流入量為12600萬元，現(xiàn)金流出量為10848.86萬 元，凈現(xiàn)金流量為1751.14萬元，所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為25.15 %，財務(wù)凈現(xiàn)值2969.96萬元，靜態(tài)投資回收期5.14年，符合 汽貿(mào)行業(yè)平均收益水平。各項經(jīng)營指標(biāo)都處于良好狀態(tài)，具有較強(qiáng)的 盈利能力。全部投資現(xiàn)金流量表見表7所示，財務(wù)指標(biāo)如下：全部投資內(nèi)部收益率：25.15 %。投資回收期（靜態(tài)）：5.14年。全投資財務(wù)凈現(xiàn)值（ic = 12%） : 2969.96萬元。投資利潤率（平均）：21.11 %;投資利稅率（平

8、均）:34.70 %。4 、不確定性分析（1）、敏感性分析汽車屬于大宗商品，經(jīng)濟(jì)型、節(jié)能型和環(huán)保型轎車是國家重點扶 持行業(yè)。汽車價格對汽車商貿(mào)企業(yè)是雙刃劍，銷售價格和采購價格成 正比例關(guān)系，不存在進(jìn)價和銷價單因素大幅度漲跌情況，市場價格調(diào)整只會對存貨帶來一定影響，故本項目只做了固定資產(chǎn)增加5%和10%，產(chǎn)品銷售價格和經(jīng)營成本下降5%、上升5%的雙因素敏感性分析。按單一風(fēng)險因素考慮，假定其他因素不變，當(dāng)建 設(shè)投資增加5% 時，財務(wù)內(nèi)部收益率為23.49 %;當(dāng)建設(shè)投資增加10%時，財務(wù)內(nèi)部 收益率為20.37 %。按關(guān)聯(lián)風(fēng)險因素分析，假定其他因素不變，當(dāng)銷售收入和經(jīng)營成 本同時提高5%時財務(wù)內(nèi)部

9、收益率為19.25 %;當(dāng)銷售收入和經(jīng)營成 本同時減少5%時，財務(wù)內(nèi)部收益率為22.35 %,仍高于基準(zhǔn)收益率。敏感性分析表明經(jīng)營收入和經(jīng)營成本為本項目最敏感因素，建議項目單位加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高風(fēng)險意識，及時捕捉市場信息，積極爭 取汽車生產(chǎn)廠家銷售政策和利益補(bǔ)償政策，提升企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。敏感性分析詳見下表。敏感性分析表變動因素變動幅度(%)財務(wù)內(nèi)部收益率(1RR)財務(wù)凈現(xiàn)值(NPV)靜態(tài)投資回收期(年)原方案25.152969.965.14建設(shè)投資+5%23.492731.255.35+ 10%20.372203.825.57經(jīng)營成本-5 %19.252078.625.73銷售收入經(jīng)營成本5%2

10、2.353015.274.84銷售收入(2)、盈虧平衡點在財務(wù)上也叫保本經(jīng)營點，以百分?jǐn)?shù)表述，可以計算以生產(chǎn)負(fù)荷 表示的盈虧平衡點、生產(chǎn)量表示的盈虧平衡點或以銷售收入表示的盈 虧平衡點。本項目僅以生產(chǎn)能力利用率進(jìn)行盈虧平衡點分析，結(jié)果表明，該項目生產(chǎn)能力達(dá)到38.48 %就可實現(xiàn)盈虧平衡，說明具有較強(qiáng) 的 盈利能力BEP（生產(chǎn)能力利用率）=年固定成本/ （年營業(yè)收入一年可變成本一年營業(yè)稅金）X100% = 38.48 %三、財務(wù)評價結(jié)論從以上各項財務(wù)評價指標(biāo)中可看出，本項目財務(wù)內(nèi)部收益率高于 基準(zhǔn)收益率；財務(wù)凈現(xiàn)值為為正值；投資回收期合理；項目投資利潤 率、投資利稅率，均高于行業(yè)平均指標(biāo)；項目

11、具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，具 有較強(qiáng)的償債能力；項目盈虧平衡分析表明，項目生產(chǎn)能力利用率為 38.48 %，敏感性分析表明具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。財務(wù)分析可行。第十三章社會效益評價1、汽貿(mào)行業(yè)能有效刺激消費，拉動內(nèi)需。項目對投資的拉動眾所周知，三十年來拉動中國經(jīng)濟(jì)高速增長的 一直是投資、出口、消費三駕馬車，目前我們正面臨全球性的金融危 機(jī)，而且金融危機(jī)的影響正在向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)漫延，歐、美等世界主要發(fā) 達(dá)國家都開始了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，這對中國的出口影響是非常巨大 的。從2009年第三、四季度的對外貿(mào)易數(shù)據(jù)上可以完全印證這一點， 消費一直是中國經(jīng)濟(jì)增長的軟脅，受失業(yè)、減薪、股市、樓市低迷及 其它收入預(yù)期減少的影響

12、，國內(nèi)居民消費在短時間內(nèi)難以有快速的增 長，繼續(xù)拉動經(jīng)濟(jì)咼速增長的重?fù)?dān)這一次又將由投資來完成。1998 年當(dāng)我國面臨亞洲金融危機(jī)的時候，中國正府采取了積極 的財政政策，擴(kuò)大政府投資。中國經(jīng)濟(jì)在亞洲一枝獨秀，今天中國的 國力更強(qiáng)了，在世界的影響更大了，需要承擔(dān)的國際責(zé)任也更多了， 中央政府已明確出臺政策，投資 4萬億來拉動中國經(jīng)濟(jì)，在未來3-5 年，加大投資力度將是各區(qū)域各級政府首當(dāng)其沖的任務(wù)。2 、帶動商業(yè)、服務(wù)業(yè)整體水平的提升。根據(jù)XX旗新的城市總體規(guī)劃，XX旗正在實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，最重要 的特征就是大力發(fā)展工業(yè)、物流業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。汽車消費已成為人 們的重點消費，在國民經(jīng)濟(jì)中所占比例越來越高。

13、XX汽貿(mào)城整合了汽車銷售、汽車后市場服務(wù)、汽車商務(wù)及汽車文化、汽車旅游等多層 次綜合汽車業(yè)態(tài)，對 XX旗第三產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，品質(zhì)的提升及輻射 能力的增強(qiáng)，其意義是深遠(yuǎn)和重大的。3、帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。該項目的實施，有利于帶動當(dāng)?shù)胤N植業(yè)、食品加工業(yè)、包裝業(yè)、運輸業(yè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，可直接提供勞動就業(yè)崗位88人，而且?guī)Т偈箘恿讼嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展拓展了稅源, 相關(guān)企業(yè)稅收貢獻(xiàn)率的增加。促使第十四章結(jié)論與建議一、項目結(jié)論、建設(shè)目標(biāo)明確，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，有利于 刺激消費、拉動內(nèi)需，有利于調(diào)整和改善 XX旗以及赤峰南部旗縣 的投資環(huán)境和消費環(huán)境，有利于提高人民整體生活

14、水平和生活質(zhì)量， 解決了汽車消費的后顧之憂，為汽車走進(jìn)千家萬戶提供了基礎(chǔ)條件； 有利于企業(yè)捉高產(chǎn)能，增強(qiáng)綜合競爭力，實現(xiàn)又好又快發(fā)展。項目具 有較好的經(jīng)濟(jì)和社會效益，項目建設(shè)可行。、投資規(guī)模適宜，結(jié)構(gòu)合理。該項目的建設(shè)規(guī)模是在市場調(diào)查的基礎(chǔ)上結(jié)合企業(yè)實際情況，經(jīng)過了充分地論證后確定的，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 和建設(shè)規(guī)模都較為合理。、項目建設(shè)設(shè)計方案合理，工藝設(shè)備先進(jìn)適用。該項目的設(shè)計方案采取了適合當(dāng)?shù)刈匀粭l件和技術(shù)水平的品種、工藝和設(shè)備，達(dá)到了先進(jìn)性、適用性和可操作性的統(tǒng)一?？傊?，該項目建設(shè)方案合理， 工藝技術(shù)先進(jìn)、各項技術(shù)指標(biāo)均優(yōu)于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，效益顯著，通過項目 實施將加快XX旗汽貿(mào)行業(yè)的發(fā)展，對當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、國民經(jīng) 濟(jì)和社會發(fā)展具有極為重要的推動作用。二、項目建議、影響項目成敗的因素很多，如管理、技術(shù)、市場、資金等等， 但就該項目而言，管理是較為關(guān)鍵的因素，因而項目要加強(qiáng)管理，提 高項目的管理效率和效能。、在項目建設(shè)過程中，需要進(jìn)