財務分析報告從哪方面分析

1、（本模板為Word格式，可根據(jù)您的需要調(diào)整內(nèi)容及格式，歡迎下載。） 財務分析報告從哪方面分析A.償債能力分析：流動比率 = 流動資產(chǎn)/流動負債流動比率可以反映短期償債能力。一般認為生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動比率是2。影響流動比率的主要因素一般認為是營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應收帳款數(shù)額和存貨周轉速度。速動比率 =(流動資產(chǎn)存貨)/流動負債由于種種原因存貨的變現(xiàn)能力較差，因此把存貨從流動資產(chǎn)種減去后得到的速動比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認為企業(yè)合理的最低速動比率是1。但是，行業(yè)對速動比率的影響較大。比如，商店幾乎沒有應收帳款，比率會大大低于1。影響速動比率的可信度的重要因素是應收帳款的變現(xiàn)能力

2、。保守速動比率(超速動比率)=(貨幣資金+短期投資+應收票據(jù)+應收帳款)/流動負債進一步去掉通常與當期現(xiàn)金流量無關的項目如待攤費用等?，F(xiàn)金比率 =(貨幣資金/流動負債)現(xiàn)金比率反應了企業(yè)償還短期債務的能力。應收帳款周轉率 = 銷售收入/平均應收帳款表達年度內(nèi)應收帳款轉為現(xiàn)金的平均次數(shù)。如果周轉率太低則影響企業(yè)的短期償債能力。應收帳款周轉天數(shù) = 360天/應收帳款周轉率表達年度內(nèi)應收帳款轉為現(xiàn)金的平均天數(shù)。影響企業(yè)的短期償債能力。B.資本結構分析(或長期償債能力分析)：股東權益比率 = 股東權益總額/資產(chǎn)總額100%反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)的基本財務結構是否穩(wěn)定。一般來說

3、比率高是低風險、低報酬的財務結構，比率低是高風險、高報酬的財務結構。資產(chǎn)負債比率 = 負債總額/資產(chǎn)總額100%反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債得來的。資本負債比率 = 負債合計/股東權益期末數(shù)100%它比資產(chǎn)負債率這一指標更能準確地揭示企業(yè)的償債能力狀況，因為公司只能通過增加資本的途徑來降低負債率。資本負債率為200%為一般的警戒線，若超過則應該格外關注。長期負載比率 = 長期負債/資產(chǎn)總額100%判斷企業(yè)債務狀況的一個指標。它不會增加到企業(yè)的短期償債壓力，但是它屬于資本結構性問題，在經(jīng)濟衰退時會給企業(yè)帶來額外風險。有息負債比率 =(短期借款+一年內(nèi)到期的長期負債+長期借款+應付債券+長期應

4、付款)/股東權益期末數(shù)100%無息負債與有息負債對利潤的影響是完全不同的，前者不直接減少利潤，后者可以通過財務費用減少利潤;因此，公司在降低負債率方面，應當重點減少有息負債，而不是無息負債，這對于利潤增長或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面，100%是國際公認的有息負債對資本的比率的資本安全警戒線。C.經(jīng)營效率分析：凈資產(chǎn)調(diào)整系數(shù) =(調(diào)整后每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn))/每股凈資產(chǎn)調(diào)整后每股凈資產(chǎn) = (股東權益3年以上的應收帳款待攤費用待處理財產(chǎn)凈損失遞延資產(chǎn))/ 普通股股數(shù)減掉的是四類不能產(chǎn)生效益的資產(chǎn)。凈資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)越大說明該公司的資產(chǎn)質量越低。特別是如果該公司在系數(shù)很大的條件下，其

5、凈資產(chǎn)收益率仍然很高，則要深入分析。營業(yè)費用率 = 營業(yè)費用 / 主營業(yè)務收入100%財務費用率 = 財務費用 / 主營業(yè)務收入100%反映企業(yè)財務狀況的指標。三項費用增長率 =(上期三項費用合計本期三項費用合計)/ 本期三項費用合計三項費用合計 = 營業(yè)費用+管理費用+財務費用三項費用之和反應了企業(yè)的經(jīng)營成本如果三項費用合計相對于主營業(yè)務收入大幅增加(或減少)則說明企業(yè)產(chǎn)生了一定的變化，要提起注意。存貨周轉率 = 銷貨成本2/(期初存貨+期末存貨)存貨周轉天數(shù) = 360天/存貨周轉率存貨周轉率(天數(shù))表達了公司產(chǎn)品的產(chǎn)銷率，如果和同行業(yè)其它公司相比周轉率太小(或天數(shù)太長)，就要注意公司產(chǎn)品

6、是否能順利銷售。固定資產(chǎn)周轉率 = 銷售收入/平均固定資產(chǎn)該比率是衡量企業(yè)運用固定資產(chǎn)效率的指標，指標越高表示固定資產(chǎn)運用效果越好?？傎Y產(chǎn)周轉率 = 銷售收入/平均資產(chǎn)總額該指標越大說明銷售能力越強。主營業(yè)務收入增長率 =(本期主營業(yè)務收入上期主營業(yè)務收入)/上期主營業(yè)務收入100%一般當產(chǎn)品處于成長期，增長率應大于10%。其他應收帳款與流動資產(chǎn)比率 = 其他應收帳款/流動資產(chǎn)其他應收帳款主要核算與生產(chǎn)經(jīng)營銷售活動無關的款項來往，一般應該較小。如果該指標較高則說明流動資金運用在非正常經(jīng)營活動的比例高，就應該注意是否與關聯(lián)交易有關。D.盈利能力分析：營業(yè)成本比率 = 營業(yè)成本/主營業(yè)務收入100%在同行之間，營業(yè)成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大體一致，生產(chǎn)設備及工資支出也較為一致，發(fā)生在這一指標上的差異可以說明各公司之間在資源優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、技術優(yōu)勢及勞動生產(chǎn)率等方面的狀況。那些營業(yè)成本比率較低的同行，往往就存在某種優(yōu)勢，而且這些優(yōu)勢也造成了盈利能力上的差異。相反，那些營業(yè)成本比率較高的同行，在盈利能力不免處于劣勢地位。營業(yè)利潤率 = 營業(yè)利潤/主營業(yè)務收