徐小明課堂筆記之市場(chǎng)經(jīng)典理論

1、目錄第一節(jié)道氏理論、江恩理論與實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用8 大法則葛蘭威爾八大買賣法則如下：，股價(jià)從平均線下方突破平均線，此為買進(jìn)信號(hào)；金叉是買入信號(hào)；30 20 天均線（其實(shí)所有均線均適用）當(dāng)股價(jià)仍在平均線上方，股價(jià)下跌卻并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升，是買進(jìn)信號(hào)；2-1 均價(jià)線附近，為買進(jìn)信號(hào)；3-1 均價(jià)線方向一定是向上的當(dāng)股價(jià)突然暴跌，且遠(yuǎn)離平均線，則極有可能止跌反彈，為買進(jìn)時(shí)機(jī)；4-1 慎用，因爲(wèi)遠(yuǎn)離一般是急跌急漲造成的，急跌不抄底，配合乖離率使用當(dāng)股價(jià)突然暴漲，且遠(yuǎn)離平均線，則極有可能回檔調(diào)整，為賣出時(shí)機(jī)；，而股價(jià)向下跌破平均線，為賣出信號(hào)；當(dāng)股價(jià)趨勢(shì)走在平均線之下，股價(jià)上升并未突破平均線且又開始下跌

2、，是賣出信號(hào)；當(dāng)股價(jià)雖然向上突破平均線，但又立刻回跌至平均線以下，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降，為賣出信號(hào)；3 條和第 8 1 2 6 7 條合并使用，可捕捉最佳買進(jìn)（賣出）時(shí)機(jī)；第4 條5 條可結(jié)合乖離率指標(biāo)使用，以提高其適用性和操作性。三角形三角形的操作方法：多個(gè)高點(diǎn)連線處，即三角形上面的邊附近賣出；多個(gè)低點(diǎn)連線處，即三角形下面的邊附近買入；向上突破三角形買入；向下突破三角形賣出。三角形的末端必定要改變方向，跳出三角形三角形的特點(diǎn)：波動(dòng)幅度呈收斂狀走到三角形的末期，行情將選擇方向，而跳出三角形三角形2 個(gè)邊都向上為上升三角形，三角形2 個(gè)邊都向下為下降三角形（急漲緩漲下跌準(zhǔn)三角形是沒(méi)有方向的。矩形

3、（箱體）矩形的操作方法：箱體內(nèi)箱頂賣出箱體內(nèi)箱底買入向上突破箱體買入向下突破箱體賣出在多次箱頂箱底出現(xiàn)高低點(diǎn)，尤其是3 連續(xù)在一個(gè)位置多次出現(xiàn)支撐或壓力時(shí)，下次再到這個(gè)位置就會(huì)過(guò)去。旗形原理同箱體頭肩頂兩個(gè)賣出點(diǎn)，一個(gè)買入點(diǎn)，賣點(diǎn)不在頭部。要在頭部買賣，就用123 4 ()部背離結(jié)構(gòu)?？梢試L試用其他知識(shí)來(lái)解釋買賣點(diǎn)（lisachen） 雙頂（M 頭）其他經(jīng)典形態(tài)形態(tài)：圓形底、尖底、吊角線、十字星、島型反轉(zhuǎn)、缺口等等3. 經(jīng)典理論三大經(jīng)典理論：A 道氏理論：技術(shù)分析派的基石B 波浪理論：技術(shù)分析派的演繹C 江恩理論：技術(shù)分析派的理想道氏理論道氏理論：技術(shù)分析的三個(gè)前提1、價(jià)格包容一切2、趨勢(shì)一旦

4、形成即將延續(xù)3、歷史重復(fù)發(fā)生道氏理論的基本要點(diǎn)1、基本趨勢(shì)2、中期趨勢(shì)3、短期趨勢(shì) “交易量跟隨趨勢(shì)” 把收盤價(jià)放在首位反轉(zhuǎn)趨勢(shì)出現(xiàn)之前主要趨勢(shì)仍將發(fā)揮影響兩種指數(shù)必須相互驗(yàn)證交易量跟隨趨勢(shì)主要趨勢(shì)中價(jià)格上漲，那么交易活動(dòng)也就隨之活躍。一輪牛市中，當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)交易量隨之增長(zhǎng)，而 在一輪熊市中，價(jià)格下跌時(shí)成交量增加，而價(jià)格回升時(shí)成交量萎縮（股票，熊市捏死不拋）把收盤價(jià)放在首位經(jīng)過(guò)時(shí)間考驗(yàn)的道氏理論規(guī)則。這一規(guī)則在斷定主要趨勢(shì)的未來(lái)發(fā)展動(dòng)向上的作用表現(xiàn)在：假定一個(gè)主要的上升趨勢(shì)中，一個(gè)中級(jí)上 升早上 11 算是繼續(xù)上升的。當(dāng)天交易中高點(diǎn)的卻不算數(shù)，如果下一次的上升的當(dāng)天高點(diǎn)達(dá)到，但收盤仍然低于，主

5、 要的多頭趨勢(shì)仍然是不能確定的。C 回車就回到K 在反轉(zhuǎn)趨勢(shì)出現(xiàn)之前主要趨勢(shì)仍將發(fā)揮影響1、一般而言等趨勢(shì)已經(jīng)確定之后再行動(dòng)是較為有利的，這可以避免在時(shí)機(jī)還沒(méi)有成熟前買進(jìn)（或賣出；2、 股價(jià)波動(dòng)的主要趨勢(shì)是要經(jīng)常變化著的，多頭市場(chǎng)并不能永遠(yuǎn)持續(xù)下去，空頭市場(chǎng)總有到達(dá)底的一天；3、 當(dāng)一個(gè)新的主要趨勢(shì)第一次由兩種指數(shù)確定后，如下管短期內(nèi)的波動(dòng)，趨勢(shì)絕大部分會(huì)持續(xù)，但越往后這種趨勢(shì)延續(xù)下去的可能性越??；4、一個(gè)舊的趨勢(shì)的結(jié)束代表一個(gè)新的趨勢(shì)的誕生趨勢(shì)的定義趨勢(shì)是指具備相同特征的、且具備連續(xù)性的元素的組合。上升趨勢(shì)：高點(diǎn)不斷上移，低點(diǎn)也不斷上移下降趨勢(shì)：低點(diǎn)不斷下移，高點(diǎn)也不斷下移趨勢(shì)的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：

6、不犯原則性錯(cuò)誤，把握大部分利潤(rùn)缺點(diǎn)：信號(hào)反應(yīng)慢，如果波動(dòng)小，容易反復(fù)挨打，信號(hào)打擊嚴(yán)重。第二節(jié) 波浪理論與一致獲利法及實(shí)戰(zhàn)江恩理論測(cè)市理論?？赏ㄟ^(guò)數(shù)學(xué)方法預(yù)測(cè)的。江恩線等，可以用來(lái)發(fā)現(xiàn)何時(shí)價(jià)格會(huì)發(fā)生回調(diào)和將回調(diào)到什么價(jià)位。江恩其人1909 10 The Ticketr asn Investment Digest 雜志編輯的一次實(shí)施訪問(wèn)。在雜志人員的監(jiān)察下， 江恩在十月份的二十五個(gè)市場(chǎng)交易日中共進(jìn)行642 。16 8 次是分時(shí)線的局部最高點(diǎn)和最低點(diǎn)。1909 年夏季，江恩預(yù)測(cè)9 9 30 日芝加哥時(shí)間十二時(shí)，該期權(quán)仍然在美元之下徘徊，江恩的預(yù)測(cè)眼看落空。江恩說(shuō)：如果今日收市時(shí)不見(jiàn)美元，將表示我整

7、套分析方 法都有錯(cuò)誤。不管現(xiàn)在是什么價(jià)，小麥一定要見(jiàn)美元，震動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)，該合約不偏不倚，正好在美元 收市。1929 年世紀(jì)股市暴跌的1928 11 3 9 月一個(gè)危險(xiǎn)的月份。股票價(jià)格在黑色星期五時(shí)陷落。實(shí)際上，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)在1929 9 3 200 1932 7 月最低位點(diǎn)見(jiàn)底， 9 成。在起投資生涯中，成功率高達(dá) 80%90%從市場(chǎng)取得過(guò)三億五千萬(wàn)美元的純利。大多數(shù)人輸錢的原因在有限的資本上過(guò)度買賣，也就是說(shuō)操作過(guò)分頻繁，在市場(chǎng)中的短線和超短線是要求很高的操作技巧的，在投資者沒(méi)有掌握這些操作技巧之前，過(guò)分強(qiáng)調(diào)做短線常會(huì)導(dǎo)致不曉得損失。投資者沒(méi)有設(shè)立止損點(diǎn)以控制損失。很多投資者遭受巨大損

8、失就是因?yàn)闆](méi)有設(shè)置合適的止損點(diǎn)，結(jié)果 還有一些投資者，甚至是一些市場(chǎng)老手，雖然設(shè)了止損點(diǎn)，但實(shí)際操作中并不堅(jiān)決執(zhí)行，結(jié)果因一念 之差，遭受巨大損失。知識(shí)，豐富的經(jīng)驗(yàn)。而這種市場(chǎng)對(duì)知識(shí)往往要在市場(chǎng)中摸爬滾打相當(dāng)時(shí)間才會(huì)真正有所體會(huì)。止損永相隨：操作應(yīng)該事先設(shè)置持有時(shí)間及止損點(diǎn)。江恩角度線江恩波動(dòng)法則與共振一個(gè)股票投資者，應(yīng)對(duì)共振現(xiàn)象充分留意，如下情況將可能引發(fā)共振現(xiàn)象：向上或向下共振；時(shí)間點(diǎn)；或向下共振的價(jià)位點(diǎn)。江恩波動(dòng)法則與江恩分割比率江恩的分割比率是以8 為基礎(chǔ)的，也就是江恩的分割比率是（四分之一）和（四分之三便是八分之一、八分之三、八分之五及八分之七。重要的位置是 50%，第二個(gè)位置是 1

9、00%，第三個(gè)是 200%，即翻番四方形、六角形、輪中輪（略） 江恩二十一條買賣守則將你的資本分為十份，每次入市買賣，損失不會(huì)超過(guò)資本的十分之一（不贊同）設(shè)下止損位，減少買賣出錯(cuò)時(shí)可能造成的損失不可過(guò)量買賣（即過(guò)渡頻繁操作）不讓所持倉(cāng)位由盈變虧（如何操作？）不逆市而為，市場(chǎng)趨勢(shì)不明顯時(shí)，寧可在場(chǎng)外觀望入市時(shí)要堅(jiān)決，猶豫不決時(shí)不要入市。只在活躍的市場(chǎng)買賣，買賣清淡時(shí)不宜操作（躍時(shí)買賣，以奇勝：交易清淡時(shí)）避免限價(jià)出入市，要在市場(chǎng)中買賣（市價(jià)買賣，不掛單買賣）可用止損位保障所得利潤(rùn)在市場(chǎng)中連戰(zhàn)皆勝后，可將部分利潤(rùn)提出，以備不時(shí)之需（干嘛？存銀行？）買股票切忌只望收息（中國(guó)股市那點(diǎn)利息誰(shuí)看得起）買賣

10、遭損失時(shí)，切忌加碼，謀求拉低成本，可能及積小錯(cuò)而成大錯(cuò)不要因?yàn)椴荒蜔┒胧校膊灰驗(yàn)椴荒蜔┒鍌}(cāng)賠多賺少的買賣不要做入市時(shí)設(shè)下止損位，不宜胡亂取消做多錯(cuò)多，入市要等待機(jī)會(huì)，不宜炒賣過(guò)密進(jìn)出自如，不應(yīng)只做單邊交易；不要因?yàn)楣蓛r(jià)過(guò)低而吸納，也不要因?yàn)楣蓛r(jià)過(guò)高而看空；避免在不適當(dāng)?shù)臅r(shí)候金字塔式加碼；？如無(wú)適當(dāng)?shù)睦碛?，避免胡亂更改所持倉(cāng)位的買賣策略。1、每次入市買、賣，損失不應(yīng)超過(guò)資金的十分之一。2、永遠(yuǎn)都設(shè)立止損位，減少買賣出錯(cuò)時(shí)可能造成的損失。-的位置還沒(méi)到，甚至只好暫停止損單觀察3、永不過(guò)量買賣。-有時(shí)竟然會(huì)以 1 分鐘的圖表做交易，做反的不說(shuō)，確實(shí)有時(shí)買賣在極點(diǎn)附近，卻根本拿不到波段4、永不

11、讓所持倉(cāng)位轉(zhuǎn)盈為虧。5、永不逆市而為。市場(chǎng)趨勢(shì)不明顯時(shí)，寧可在場(chǎng)外觀望。6、有懷疑，即平倉(cāng)離場(chǎng)。入市時(shí)要堅(jiān)決，猶豫不決時(shí)不要入市。7、只在活躍的市場(chǎng)買賣。買賣清淡時(shí)不宜操作。8、永不設(shè)定目標(biāo)價(jià)位出入市，避免限價(jià)出入市，而只服從市場(chǎng)走勢(shì)。9、如無(wú)適當(dāng)理由、不將所持倉(cāng)平盤，可用止賺位保障所得利潤(rùn)。-想法太多，收獲太少10、在市場(chǎng)連戰(zhàn)皆捷后，可將部分利潤(rùn)提取，以備急時(shí)之需。11、買股票切忌只望分紅收息。(賺市場(chǎng)差價(jià)第一)12、買賣遭損失時(shí)，切忌賭徒式加碼，以謀求攤低成本。-損失時(shí)，加過(guò)碼，不為攤低成本，以為后面那個(gè)是真正位置，然后，后面的也不是，再然后，損失加倍13、不要因?yàn)椴荒蜔┒胧?，也不要因?yàn)?/p>

12、不耐煩而平倉(cāng)。14、肯輸不肯贏，切戒。賠多賺少的買賣不要做-和第 9 條差不多15、入市時(shí)落下的止損位，不宜胡亂取消。-取消，是因?yàn)檫€沒(méi)找到合適的止損位 16-貪婪的人，次次級(jí)機(jī)會(huì)都想做17、做多做空自如，不應(yīng)只做單邊。-似乎與第 5 條沖突-趨勢(shì)形成后只做單邊18、不要因?yàn)閮r(jià)位太低而吸納，也不要因?yàn)閮r(jià)位太高而沽空。19、永不對(duì)沖。-就是只鎖倉(cāng)吧，還沒(méi)嘗試，但似乎應(yīng)是個(gè)有效功能，走勢(shì)與預(yù)期不符時(shí)，鎖倉(cāng)觀察，待看懂時(shí)再定操作，化解了風(fēng)險(xiǎn)，代價(jià)是有可能失去利潤(rùn)20、盡量避免在不適當(dāng)時(shí)搞金字塔加碼。21、如無(wú)適當(dāng)理由，避免胡亂更改所持股票的買賣策略。波浪理論55+3+5+3+5=2135+3+5=13834推動(dòng)浪(5 浪)和調(diào)整(3 浪);21 個(gè)上升浪和 55+3+5+3+5=2135+3+5=13834形成數(shù)字序列581321345589144比例關(guān)系波浪理論的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：不同周期重疊產(chǎn)生的作用力大周期和小周期方向相同，所以速度比較快、比較猛烈大周期和小周期方向相反，作用力相互抵銷，所以速度比較滿、比較緩缺點(diǎn)沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案千人前浪一致性獲利法（只研究 4 浪）一致性獲利法時(shí)