醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理培訓課件

1、醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理財務管理面臨的問題：客戶意識、數(shù)字海洋與財務管理的水平 兩只黃鸝鳴翠柳 一行白鷺上青天 兩個黃鸝在柳樹上叫 一群白鷺在藍天上飛古詩英文翻譯問題？客戶意識、產(chǎn)品意識、價值意識2醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理財務管理面臨的問題：客戶意識、數(shù)字海洋與財務管理的水平 今天的議題與目的 超越數(shù)字，拋磚引玉 由繁到簡 由深到淺 由專業(yè)到通俗 由晦澀到一目了然3醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理今天的議題與目的 超越數(shù)字，拋磚引玉 實例節(jié)選管理工具介紹 EVA價值評估 杜邦分析 管理會計 現(xiàn)金流量分析 共同尺度分析 成本優(yōu)勢比較 新產(chǎn)品

2、開發(fā) 行業(yè)地位評估4醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理實例節(jié)選管理工具介紹 EVA價值評估4醫(yī)療行業(yè)客戶意識表什么是EVA (經(jīng)濟增加值）EVA 即經(jīng)濟利潤，是在減除資本占用費用后企業(yè)經(jīng)營所產(chǎn)生的剩余價值 EVA = 稅后凈營業(yè)利潤 - 資本成本損益表收入成本EVA調(diào)整所得稅= NOPAT（稅后凈營業(yè)利潤） 資產(chǎn)負債表 調(diào)整后資本 WACC (加權平均資本成本率)= 資本成本 EVA = (資本回報率 - 資本成本率) x 資本 = EVA率 X 資本 從報表中計算EVA： 用于財務分析的EVA：+銷售利潤率 資本周轉率5醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理什么是EVA (經(jīng)濟增加值）EVA 即

3、經(jīng)濟利潤，是在減除公司EVA核算分析、調(diào)整公司的資產(chǎn)負債表和損益表銷售收入生產(chǎn)成本銷售/管理費用調(diào)整營運所得稅NOPAT（稅后凈營業(yè)利潤）調(diào)整后資本 資本成本率 資本費用=+/x=損益表科目資產(chǎn)負債表科目6醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理公司EVA核算分析、調(diào)整公司的資產(chǎn)負債表和損益表銷售收入舉例：2000年中國上市公司EVA排名7醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理舉例：2000年中國上市公司EVA排名7醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)經(jīng)濟增加值（EVA) 圖解當前營運價值（COV）投入資本市場增加值（MVA)當期經(jīng)濟增加值預期經(jīng)濟增加值與當期相等部分價值未來增長價值（FGV）市 值中國 75%東南亞

4、68%美國 50%英國 44%中國 25%東南亞 32%美國 50%英國 56%相關性美國 0.81日本 0.7中國 0.1公式：1、市場增加值=市值 - 投入資本2、市值=當前營運價值（COV）+ 未來增長價值（FGV）8醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理經(jīng)濟增加值（EVA) 圖解當前營運價值（COV）投入資本市場經(jīng)濟增加值（EVA) 方法對企業(yè)的價值計算結果公式：1、市場增加值=市值 - 投入資本2、市值=當前營運價值（COV）+ 未來增長價值（FGV） 摘自財經(jīng)雜志思騰思特公司2000年中國上市公司經(jīng)濟增加值排名加工計算得出的結果9醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理經(jīng)濟增加值（EVA)

5、方法對企業(yè)的價值計算結果公式：1、市場經(jīng)濟增加值（EVA) 方法對企業(yè)的價值分析說明當期價值(COV) 未來增長值 （FGV）市盈率16%84%市值 100%70%30%51%49%66%34%72%28%94%6%A BCDEF16349393214637公司要維持現(xiàn)有股價： 資本回報增長率38%； EVA增長率146%10醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理經(jīng)濟增加值（EVA) 方法對企業(yè)的價值分析說明當期價值 未實例節(jié)選管理工具介紹 EVA價值評估 杜邦分析 管理會計 現(xiàn)金流量分析 共同尺度分析 成本優(yōu)勢比較 新產(chǎn)品開發(fā) 行業(yè)地位評估11醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理實例節(jié)選管理工具介

6、紹 EVA價值評估11醫(yī)療行業(yè)客戶意識杜邦比率分析 銷售凈利率 總資產(chǎn)周轉率 權益乘數(shù) 資產(chǎn)凈利率 總資產(chǎn)周轉率 權益乘數(shù) 銷售毛利率 固定資產(chǎn)周轉率 產(chǎn)權比率 市盈率 應收帳款周轉率 已獲利息倍數(shù) 存貨周轉率 （以收入為基礎） 應付帳款周轉率 已獲利息倍數(shù) 應收帳款收帳天數(shù) （以現(xiàn)金為基礎） 應付帳款付帳天數(shù) 流動比率 存貨可供銷售天數(shù) 速動比率 現(xiàn)金與每日銷售比 現(xiàn)金比率 營業(yè)現(xiàn)金流動比率 圖示28凈資產(chǎn)收益率 銷售凈利率 流動資產(chǎn)周轉率 資產(chǎn)負債率12醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理杜邦比率分析 銷售凈利率 總資產(chǎn)周轉率A、B、C、D公司杜邦比率分析13醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管

7、理A、B、C、D公司杜邦比率分析13醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與A、B、C、D公司杜邦比率細化分解14醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理A、B、C、D公司杜邦比率細化分解14醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工推薦的表格15醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理推薦的表格15醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理實例節(jié)選管理工具介紹 EVA價值評估 杜邦分析 管理會計 現(xiàn)金流量分析 共同尺度分析 成本優(yōu)勢比較 新產(chǎn)品開發(fā) 行業(yè)地位評估16醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理實例節(jié)選管理工具介紹 EVA價值評估16醫(yī)療行業(yè)客戶意識成本分析架構圖示成本分析財務會計方法管理會計方法原材料輔助材料工人工資職工福利費外購燃料動力

8、費生產(chǎn)用間接費用固定成本固定產(chǎn)品成本直接材料費直接人工費燃料和動力費變動成本外購半成品自制燃料動力費制造費用固定銷售和管理費用變動產(chǎn)品成本變動銷售和管理費用17醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理成本分析架構圖示成本分析財務會計方法管理會計方法原材料輔助材附表21：成本法樂觀計算的前提假設：1、單價以和達預測數(shù)為準； 2、銷量以項目小組對市場的分析判斷為準； 3、成本以和達預測數(shù)為準； 4、目標利潤為零。18醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理附表21：成本法樂觀計算的前提假設：1、單價以和達預測數(shù)分產(chǎn)品細化表 保守前提項目目標利潤300萬元目標利潤500萬元目標利潤800萬元保本19醫(yī)療行業(yè)客戶

9、意識表現(xiàn)工具與財務管理分產(chǎn)品細化表 保守前提項目目標利潤300萬元目標利運用量本利模型，在簡化條件下，即現(xiàn)有采購和銷售條件基本穩(wěn)定的情況下，3775萬元的銷售收入即為盈虧平衡點。 1500萬元 固定成本變動成本銷售收入收入、成本3775萬元業(yè)務量20醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理運用量本利模型，在簡化條件下，即現(xiàn)有采購和銷售條件基本穩(wěn)定的實例節(jié)選管理工具介紹 EVA價值評估 杜邦分析 管理會計 現(xiàn)金流量分析 共同尺度分析 成本優(yōu)勢比較 新產(chǎn)品開發(fā) 行業(yè)地位評估21醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理實例節(jié)選管理工具介紹 EVA價值評估21醫(yī)療行業(yè)客戶意識現(xiàn)金流量表22醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具

10、與財務管理現(xiàn)金流量表22醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理在結構上，不論是合并后的結果，還是母公司的狀況，經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流量極度小，而籌資、投資規(guī)模在迅速擴大單位：萬元23醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理在結構上，不論是合并后的結果，還是母公司的狀況，經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理培訓課件 此表對比分 析了凈利潤與經(jīng)營凈現(xiàn)金流 量之間的關系 對母公司，投資收益是減少經(jīng)營凈現(xiàn)金流量的最大因素。同時，兩張表共同顯示出，營運資本效率低下，也是減少現(xiàn)金流的主要因素合并單位：萬元母公司單位：萬元25醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理 此表對比分 析了凈利潤與經(jīng)營凈現(xiàn)金流 量之間的關系合

11、并單實例節(jié)選管理工具介紹 EVA價值評估 杜邦分析 管理會計 現(xiàn)金流量分析 共同尺度分析 成本優(yōu)勢比較 新產(chǎn)品開發(fā) 行業(yè)地位評估26醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理實例節(jié)選管理工具介紹 EVA價值評估26醫(yī)療行業(yè)客戶意識資產(chǎn)負債表共同尺度分析27醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理資產(chǎn)負債表共同尺度分析27醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理資產(chǎn)負債表共同尺度分析（續(xù)）28醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理資產(chǎn)負債表共同尺度分析（續(xù)）28醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財利潤及利潤分配表共同尺度分析29醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理利潤及利潤分配表共同尺度分析29醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財實例節(jié)

12、選管理工具介紹 EVA價值評估 杜邦分析 管理會計 現(xiàn)金流量分析 共同尺度分析 成本優(yōu)勢比較 新產(chǎn)品開發(fā) 行業(yè)地位評估30醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理實例節(jié)選管理工具介紹 EVA價值評估30醫(yī)療行業(yè)客戶意識成本明細比較分析單位：元/噸 31醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理成本明細比較分析單位：元/噸 31醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具成本結構比較分析32醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理成本結構比較分析32醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理實例節(jié)選管理工具介紹 EVA價值評估 杜邦分析 管理會計 現(xiàn)金流量分析 共同尺度分析 成本優(yōu)勢比較 新產(chǎn)品開發(fā) 行業(yè)地位評估33醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與

13、財務管理實例節(jié)選管理工具介紹 EVA價值評估33醫(yī)療行業(yè)客戶意識底表樣式34醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理底表樣式34醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理數(shù)據(jù)匯總35醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理數(shù)據(jù)匯總35醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理新產(chǎn)品研發(fā)新產(chǎn)品面市及市場銷售業(yè)績表現(xiàn)36醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理新產(chǎn)品研發(fā)新產(chǎn)品面市及市場銷售業(yè)績表現(xiàn)36醫(yī)療行業(yè)客戶意識表實例節(jié)選管理工具介紹 EVA價值評估 杜邦分析 管理會計 現(xiàn)金流量分析 共同尺度分析 成本優(yōu)勢比較 新產(chǎn)品開發(fā) 行業(yè)地位評估37醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理實例節(jié)選管理工具介紹 EVA價值評估37醫(yī)療行業(yè)客戶意

14、識行業(yè)地位評分表38醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理行業(yè)地位評分表38醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理行業(yè)地位評估（一）：火炬在行業(yè)中盈利水平偏低，資產(chǎn)運營效率居中，在資本市場的表現(xiàn)一般銷售利潤率15%湘火炬3%華晨4%離合器5%湖北車橋5%一汽四環(huán)7%萬向錢潮11%利潤增長率-80%一汽四環(huán)30%華晨-40%火炬-24%離合器-28%萬向錢潮-17%總資產(chǎn)周轉率2一汽四環(huán)1.57華晨0.80火炬0.73萬向錢潮0.53離合器0.45湖北車橋0.36市值比銷售收入10倍離合器10湖北車橋8火炬4.9萬向錢潮3.6華晨2一汽四環(huán)1數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中天網(wǎng)2001年業(yè)績指標計算 見附件139醫(yī)療行業(yè)客戶意識表現(xiàn)工具與財務管理行業(yè)地位評估（一）：火炬在行業(yè)中盈利水平偏低，資產(chǎn)運營效率居行業(yè)地位評估（二）：火炬在行業(yè)中財務收益與資產(chǎn)運營水平居中，償債能力最低，發(fā)展能力居行業(yè)首位，整體綜合競爭力一般42分18分22分18分財務收益資產(chǎn)營運償債能力發(fā)展能力一汽四環(huán)42萬向錢潮28華晨18火炬17離合器8湖北車橋6一汽四環(huán)18華