數(shù)字基建：五大核心領域梳理

1、數(shù)字基建：新基建的核心數(shù)字基建是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的重要底座，“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的首要重要任務就是“優(yōu)化升級數(shù)字基礎設施”，并提出要建設高速泛在、天地一體、云網(wǎng)融合、智能敏捷、綠色低碳、安全可控的智能化綜合性數(shù)字信息基礎設施。在數(shù)字經(jīng)濟高速增長的當下，其增速與數(shù)字經(jīng)濟相比有望維持持平甚至超出，隨著利好的相關政策進一步出臺，數(shù)字基建發(fā)展的增速有望持續(xù)提升。數(shù)字基建架構從場景角度來看，數(shù)字基建可以劃分為三個層級：核心層、外延層與輻射層。核心層：提供底層技術支撐，提高數(shù)據(jù)處理和傳輸能力，具體包括5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、AI、數(shù)據(jù)中心以及衛(wèi)星通信等。外延層：為基于數(shù)字基建衍生出的新興領域配套基礎設施，具體

2、包括服務于新能源產(chǎn)業(yè)的充電樁、加氫站，用于自動駕駛的CMOS、激光雷達等傳感器，以及用于智能制造的仿真軟件、自動化機器人等。輻射層：為經(jīng)過數(shù)字化、智能化改造的傳統(tǒng)基建設施及其新興細分領域，具體包括傳統(tǒng)基建中，橋隧邊坡等場景的數(shù)字化施工建設與后續(xù)運維，以及整體城市的智慧升級，另外還包括電力電網(wǎng)場景的系統(tǒng)數(shù)字化升級等。5G新基建5G新基建將改變商業(yè)的本質(zhì)，是支撐數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的新型基礎設施。5G時代，鏈接媒介和服務終端歸屬權的變化，將引發(fā)商業(yè)模式革命，2C模式將向2B2C模式的深層轉(zhuǎn)變。5G新基建需要大量的資金投入，將有效促進產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)發(fā)展，從而帶動我國經(jīng)濟增長。對于運營商來說，5G高額的投入

3、或?qū)⒂瓉砀L的回收周期。對于產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)來說，5G規(guī)模建設階段，規(guī)劃設計院、主設備廠商、光模塊、天線及工程建設廠商最先受益，小基站主要用于補盲補熱，受益較晚。資料來源：艾瑞咨詢工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)主要包含三大體系：網(wǎng)絡是基礎，平臺是核心，安全是保障。其中工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設的核心。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)三大體系：資料來源：天風證券工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主要包括軟件企業(yè)、制造業(yè)企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、系統(tǒng)解決方案服務商、電信服務商和初創(chuàng)企業(yè)六大類。軟件企業(yè)方面，代表企業(yè)包括用友網(wǎng)絡、東方國信、金蝶國際等，他們可將已有的成熟軟件解決方案應用于工業(yè)領域，向Saas服務轉(zhuǎn)型。從制造業(yè)企業(yè)來看，以三一重工、海爾集團、

4、中國船舶工業(yè)集團等為代表的企業(yè)更熟悉生產(chǎn)制造流程，但云計算技術較為薄弱?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)以BAT為主，云計算技術領先優(yōu)勢明顯，但是工業(yè)知識較為缺乏，未來有望向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)延伸。在系統(tǒng)解決方案服務商中，以寶信軟件為代表的企業(yè)為制造企業(yè)提供基礎設施、平臺、應用服務等整體信息化服務，并積極向平臺解決方案服務商轉(zhuǎn)變。電信服務商方面，國內(nèi)三大電信運營商基于5G網(wǎng)絡部署，積極打造5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的解決方案。此外，以昆侖數(shù)據(jù)、樹根互聯(lián)為例的初創(chuàng)企業(yè)，在各自領域?qū)Ｗ⒍容^高，雖然自身資金實力較弱，但近年來受到了越來越多市場資本的關注。中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)競爭格局：資料來源：銀河證券人工智能人工智能產(chǎn)業(yè)鏈由基礎層、技術層和應用

5、層構成?；A層是支撐人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石：提供了數(shù)據(jù)及算力資源，包括芯片、數(shù)據(jù)資源、云計算、感知系統(tǒng)和軟件等產(chǎn)品。根據(jù)發(fā)改委數(shù)據(jù)，截至2022年2月，我國數(shù)據(jù)中心規(guī)模已達500萬標準機架，算力達到130EFLOPS，預計每年仍將以20%以上的速度快速增長，但是我國數(shù)據(jù)算力在東西部地區(qū)分布不均衡，存在資源與需求不匹配的問題。算力、算法與數(shù)據(jù)是人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的三大要素。其中AI算法在視覺、語音、自然語言處理等領域的突破將助力東數(shù)西算在全國范圍內(nèi)實現(xiàn)算力資源的優(yōu)化配置：算力需求將廣泛打開，遍及政務、學術科研、資源調(diào)度等各方面。計算機視覺是人工智能的主要應用領域之一。計算機視覺是使用計算機模仿人類

6、視覺系統(tǒng)的科學，讓計算機擁有類似人類提取、處理、理解和分析圖像以及圖像序列的能力。資料來源：西南證券數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈上游基礎設施主要為建設數(shù)據(jù)中心的硬件供應商；上游供應商包括IT設備和支持性設備，其中IT設備包括服務器、交換機、路由器等，支持性設備包括土地、通信網(wǎng)絡、電源、散熱、機架等。中游IDC服務商主要為運營商數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡中立的第三方數(shù)據(jù)中心，中游云服務商及相關解決方案主要通過租用或者自建數(shù)據(jù)中心的方式提供IaaS/SaaS等云服務。下游最終用戶包括所有需要利用IDC機房進行數(shù)據(jù)儲存和運行的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、金融機構、政府機關等。大數(shù)據(jù)中心背景下，數(shù)據(jù)中心和服務器是樞紐，也是行業(yè)最先受益

7、的重要領域。資料來源：IDC圈，中信證券衛(wèi)星通信衛(wèi)星通信全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控。衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈分為衛(wèi)星制造、發(fā)射服務，運營，地面設備制造和通信服務四大領域。上游制造和發(fā)射進入門檻很高，全球僅有20余家公司，下游的衛(wèi)星應用領域掘取了產(chǎn)業(yè)鏈的絕大部分收入，上下游的收入規(guī)模比例達到1：20左右。發(fā)射服務和衛(wèi)星制造構成了衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)的基礎，但收入占比較小；衛(wèi)星服務和地面設備制造是衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)的收入主體，收入占比維持在90%以上。衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)鏈：2021年發(fā)布的“十四五”國家信息化規(guī)劃中，提到了“數(shù)字基礎設施全面夯實”的發(fā)展目標，并專門談到要讓5G網(wǎng)絡普及應用，明確第六代移動通信（6G）技術愿景需求。北斗系統(tǒng)、衛(wèi)星通信網(wǎng)絡商業(yè)應用不斷拓展。IPv6與5G、工業(yè)互聯(lián)