適當(dāng)性評估程序

1、附件2 :期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性評估程序（修訂稿）第一章總則第一條 為了保障期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)范、健康運(yùn) 行，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，控制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)期 貨公司監(jiān)督管理辦法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法、期 貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理規(guī) 則（試行等規(guī)定，制定本程序。第二條 期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下 簡稱中國證監(jiān)會）有關(guān)規(guī)定和本程序要求，嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè) 務(wù)投資者適當(dāng)性評估程序，建立健全本公司工作制度和流程，審 慎評估投資者的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為適當(dāng)?shù)耐顿Y者 提供資產(chǎn)管理服務(wù)。第三條 期貨公司資產(chǎn)管理子公司應(yīng)遵照本

2、程序執(zhí)行。第四條期貨公司應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)投資者根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求， 主動了解資產(chǎn)管理投資策略的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，結(jié)合自身的經(jīng)濟(jì)實(shí) 力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行自我評估，審慎決定是否參與資產(chǎn)管理業(yè) 務(wù)。第五條期貨公司應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng) 險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估，由投資者書面承諾符合 私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法合格投資者標(biāo)準(zhǔn)；期貨公司應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。第二章投資者適當(dāng)性評估要求第一節(jié)評估流程第六條 期貨公司應(yīng)當(dāng)按照以下流程對投資者適當(dāng)性進(jìn)行 評估：（一）對投資者身份進(jìn)行識別；（二）要求投資者承諾符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)（投資于單只 私募基金的金額不低于300萬元的個(gè)人除外）

3、；（三）要求投資者承諾委托資產(chǎn)來源及用途合法；（四）指導(dǎo)投資者填寫期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào) 查問卷，對其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評估；（五）確認(rèn)投資者資產(chǎn)管理賬戶起始委托資金符合合同約 定。第二節(jié)投資者身份識別第七條 期貨公司應(yīng)當(dāng)按照期貨市場客戶開戶管理規(guī)定 及其他市場開戶管理要求識別投資者身份，嚴(yán)格執(zhí)行實(shí)名制管理 要求。第八條期貨公司應(yīng)當(dāng)驗(yàn)證投資者身份信息，審查投資者是 否屬于法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章禁止參與期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的 單位或個(gè)人。期貨公司接受單一客戶委托的，期貨公司董事、監(jiān)事、高級 管理人員、從業(yè)人員及其配偶不得作為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶；期貨公司接受特定多個(gè)客戶委托的

4、，期貨公司或子公司的自 有資金和董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及其配偶，參與 本公司設(shè)立的單只資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額合計(jì)不得超過該資產(chǎn)管 理計(jì)劃總份額的50%。第九條期貨公司應(yīng)當(dāng)通過中國期貨業(yè)協(xié)會的投資者信用 風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫和中國證監(jiān)會網(wǎng)站等多種渠道查詢投資者誠信 信息。期貨公司應(yīng)當(dāng)對投資者的誠信狀況進(jìn)行綜合評估。對于存在 嚴(yán)重不良誠信記錄的投資者，期貨公司不得為其提供資產(chǎn)管理服 務(wù)。第三節(jié)委托資產(chǎn)合法性要求第十條 期貨公司應(yīng)當(dāng)要求投資者提供委托資產(chǎn)來源及用 途合法性書面承諾。承諾書采用本程序中的標(biāo)準(zhǔn)格式，承諾委托資產(chǎn)不屬于違反 規(guī)定的公眾集資，符合有關(guān)反洗錢法律法規(guī)的要求。第十一條 期貨公司

5、與投資者簽訂資產(chǎn)管理合同，并確認(rèn)該 投資者初始認(rèn)購金額不低于100萬元人民幣 方可為其提供資產(chǎn) 管理服務(wù)。第四節(jié) 投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查第十二條 期貨公司應(yīng)當(dāng)從控制風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益 角度出發(fā)，指導(dǎo)投資者填寫期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查 問卷，了解投資者所屬行業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、資金來源等情況，重 點(diǎn)評估其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。第十三條自然人投資者委托期貨公司進(jìn)行資產(chǎn)管理的，應(yīng) 當(dāng)由本人填寫期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷（自然 人）。機(jī)構(gòu)投資者委托期貨公司進(jìn)行資產(chǎn)管理的，應(yīng)當(dāng)由法定代表 人、負(fù)責(zé)人或其授權(quán)代表填寫期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào) 查問卷（機(jī)構(gòu)）。第十四條期

6、貨公司根據(jù)期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào) 查問卷的評估情況，向投資者推薦與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的 投資策略和服務(wù)。投資者選擇的投資策略和服務(wù)明顯超出其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，經(jīng) 期貨公司提示后仍堅(jiān)持其選擇的，期貨公司可以要求投資者書面 確認(rèn)其投資意愿。第十五條 資產(chǎn)管理合同期滿雙方?jīng)Q定續(xù)約的，期貨公司可 以對投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行重新評估，過往的 評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為歷史記錄保存。第三章附則第十六條 本程序由中國期貨業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)解釋。第十七條 本程序經(jīng)中國期貨業(yè)協(xié)會第 屆理事會第 次會 議審議通過，于年 月 日起發(fā)布實(shí)施。附件：1.資產(chǎn)合法性及投資者適當(dāng)性承諾書期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷（

7、自然人）期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷（機(jī)構(gòu)）資產(chǎn)合法性及投資者適當(dāng)性承諾書本人/本單位以真實(shí)身份委托XX公司運(yùn)用委托資產(chǎn)進(jìn)行投 資。本人/本單位承諾委托資產(chǎn)來源及用途合法，不屬于違反規(guī) 定的公眾集資，符合有關(guān)反洗錢法律法規(guī)的要求XX公司有權(quán)要 求本人/本單位提供資產(chǎn)來源及用途合法性證明，對資產(chǎn)來源及 用途及合法性進(jìn)行調(diào)查，本人/本單位愿意配合。本人/本單位符合期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合格投資者相關(guān)標(biāo) 準(zhǔn)，符合私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法第十二條規(guī)定的“凈 資產(chǎn)不低于1000萬元的單位:“金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最 近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元的個(gè)人”條件，或符合私募 投資基金監(jiān)督管理

8、暫行辦法第十三條“合格投資者”的規(guī)定。本人/本單位未被法律、法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)限制參與期貨資產(chǎn)管 理業(yè)務(wù)。本人/本單位將嚴(yán)格遵守以上承諾，否則xx公司有權(quán)解除資 產(chǎn)管理合同，本人違反委托資產(chǎn)來源及用途合法性承諾的，XX 公司還有權(quán)依法限制本人/本單位提取該委托資產(chǎn)。本人/本單位 承擔(dān)因此造成的全部損失和法律責(zé)任。承諾人：（簽字或蓋章） 日期：年 月曰附件2 :期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷（自然人）為了配合期貨公司執(zhí)行資產(chǎn)管理投資者適當(dāng)性制度，本人現(xiàn)承諾如下：本人知曉本調(diào)查問卷用于對本人風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評估，以 便期貨公司對本人參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的適當(dāng)性做出判斷，本人將如實(shí)填寫。本

9、人知曉本調(diào)查問卷不構(gòu)成本人與期貨公司之間的合同條款，不構(gòu)成本人與 期貨公司關(guān)于投資策略和投資方案的約定，不構(gòu)成期貨公司對本人投資風(fēng)險(xiǎn)和投 資收益的保證。本人發(fā)生可能影響自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的情形時(shí)，將及時(shí)告知期貨公司，配合 期貨公司重新評估本人風(fēng)險(xiǎn)承受能力。投資者（簽字）：日期：年 月曰提示：投資者應(yīng)確認(rèn)在進(jìn)行問卷調(diào)查時(shí)，所填寫的選項(xiàng)表達(dá)真實(shí)。本公司根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)等級，對投資者的投資行為僅作出表面是否匹配的 檢查和提示。本次調(diào)查在任何方面均不構(gòu)成對投資者的投資建議，或?qū)ν顿Y者的 投資決策形成實(shí)質(zhì)影響。若投資者根據(jù)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行投資，完全屬于投資者的獨(dú) 立行為，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)亦由投資者獨(dú)立承擔(dān)。隨著市場

10、的變化以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展，衡量投資者風(fēng)險(xiǎn)承受力的因素也會隨之改變， 相應(yīng)的本問卷內(nèi)容也將進(jìn)行更新，投資者在認(rèn)購產(chǎn)品時(shí)可能會被要求重新接受風(fēng) 險(xiǎn)承受能力調(diào)查，以便了解投資者最新的風(fēng)險(xiǎn)承受情況。調(diào)查問卷為指導(dǎo)期貨公司了解投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力提供參 考，期貨公司可以根據(jù)投資者適當(dāng)性要求，結(jié)合公司實(shí)際需要對相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行調(diào) 整。（一）投資目的您選擇資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的目的是？（）A養(yǎng)老 B子女教育 C購房置業(yè)D資產(chǎn)增值您對資產(chǎn)管理產(chǎn)品的收益有何預(yù)期？（）A獲取微利，但收益保持穩(wěn)定B獲取適度盈利，低于同期股市或期市表現(xiàn)，但波動性小C獲取與同期股市或期市相當(dāng)?shù)氖找?，但需承受與股市或期市相當(dāng)?shù)牟▌有訢獲取超高

11、收益，但需承受比股市或期市更大的波動您一般的投資年限是多久？（）A 1年以內(nèi) B 1年到3年 C 3年到5年 D 5年到10年及以上（二）投資經(jīng)驗(yàn)?zāi)鷮?、基金、股票、期貨四類投資品種，有多少了解？（）A全都不了解 B 了解一種 C 了解兩種D 了解三種及以上您的投資年限？（）A無投資經(jīng)驗(yàn) B少于2年 C 2年至5年 D 5年以上（三）財(cái)務(wù)狀況您的金融資產(chǎn)或者最近三年個(gè)人年均收入情況？（）A個(gè)人金融資產(chǎn)小于300萬元，個(gè)人最近三年平均年收入大于50萬元B個(gè)人金融資產(chǎn)大于300萬元，個(gè)人最近三年平均年收入小于50萬元C個(gè)人金融資產(chǎn)大于300萬元，個(gè)人最近三年平均年收入大于50萬元D個(gè)人金融資產(chǎn)大

12、于500萬元，個(gè)人最近三年平均年收入大于100萬元 及以上您投資基金（非貨幣）、股票或期貨的資金占家庭總流動資產(chǎn)的比例？（）A不到一成B 一至三成左右C三至五成左右D五成及以上8.您未來三年的收入成長情況如何？（）A收入狀況不固定B因退休或其他因素而減少C成長速度會與通貨膨脹率大體一致D預(yù)期收入會有較快成長（四）短期風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資有風(fēng)險(xiǎn)，在金融危機(jī)中，市場大幅波動，有些投資品的價(jià)格短期 內(nèi)可能大幅下跌。您能夠承受的投資組合下跌的極限是多少？（）A跌幅10%以下B跌幅介于10-20% C跌幅介于20-30%D無所謂，我能夠承受任何下跌，甚至跌幅超過50%您如何看待投資虧損？（）A很難接受，但不

13、影響正常的生活B對日后的投資受到一定的影響C平常心看待，對情緒沒有明顯的影響D很正常，投資有風(fēng)險(xiǎn)，沒有人只賺不賠評分標(biāo)準(zhǔn)為：A-2分，B-4分，C-6分，D-8分投資類型：保守型20-40分穩(wěn)健型41-60分積極型61-80分適配產(chǎn)品：保守型 低風(fēng)險(xiǎn)等級產(chǎn)品穩(wěn)健型中/低風(fēng)險(xiǎn)等級產(chǎn)品積極型 高/中/低風(fēng)險(xiǎn)等級產(chǎn)品根據(jù)您所提供的回答，您的投資風(fēng)險(xiǎn)承受等級是型請問您是否為本資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及 其配偶？是（）否（）請問您是否已認(rèn)購/參與本資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人發(fā)行的其他產(chǎn)品？是（），產(chǎn)品名稱：否（）重要提示：資產(chǎn)管理計(jì)劃投資人在本資產(chǎn)管理計(jì)劃購買過程中注意核對自己的風(fēng)

14、險(xiǎn)承受能 力和資產(chǎn)管理計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)的匹配情況。如果您所選擇的資產(chǎn)管理計(jì)劃超過您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，請確認(rèn)此投資行為為您本人意愿行為，愿意自行承擔(dān)此投資風(fēng)險(xiǎn)。請 您抄寫以下內(nèi)容： 本人已知曉本人風(fēng)險(xiǎn)承受能力評價(jià)類型，自愿認(rèn)購與本人風(fēng)險(xiǎn)承受能力評價(jià)類型 不相符的產(chǎn)品，并自行承擔(dān)此投資風(fēng)險(xiǎn)。投資人簽名：填寫日期： 年 月 日附件3 :期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷（機(jī)構(gòu)）為了配合期貨公司執(zhí)行資產(chǎn)管理投資者適當(dāng)性制度，本單位現(xiàn)承諾如下：本單位未被法律、行政法規(guī)、規(guī)章禁止參與期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。本單位知曉本調(diào)查問卷用于對本單位風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評 估，以便期貨公司對本單位參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的適當(dāng)性做

15、出判斷，本單位將如實(shí) 填寫。本單位知曉本調(diào)查問卷不構(gòu)成本單位與期貨公司之間的合同條款，不構(gòu)成本 單位與期貨公司關(guān)于投資策略和投資方案的約定，不構(gòu)成期貨公司對本單位投資 風(fēng)險(xiǎn)和投資收益的保證。本單位發(fā)生可能影響自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的情形時(shí)，將及時(shí)告知期貨公司， 配合期貨公司重新評估本單位風(fēng)險(xiǎn)承受能力。投資者（簽字并蓋章）日期：年 月曰提示：投資者應(yīng)確認(rèn)在進(jìn)行問卷調(diào)查時(shí)，所填寫的選項(xiàng)表達(dá)真實(shí)。本公司根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)等級，對投資者的投資行為僅作出表面是否匹 配的檢查和提示。本次調(diào)查在任何方面均不構(gòu)成對投資者的投資建議，或?qū)?投資者的投資決策形成實(shí)質(zhì)影響。若投資者根據(jù)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行投資，完全屬 于投資者的獨(dú)

16、立行為，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)亦由投資者獨(dú)立承擔(dān)。隨著市場的變化以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展，衡量投資者風(fēng)險(xiǎn)承受力的因素也會隨之 改變，相應(yīng)的本問卷內(nèi)容也將進(jìn)行更新，投資者在認(rèn)購產(chǎn)品時(shí)可能會被要求 重新接受風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查，以便了解投資者最新的風(fēng)險(xiǎn)承受情況。調(diào)查問卷為指導(dǎo)期貨公司了解投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力提供 參考，期貨公司可以根據(jù)投資者適當(dāng)性要求，結(jié)合公司實(shí)際需要對相關(guān)內(nèi)容 進(jìn)行調(diào)整。（一）投資目的 貴司參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的目的是？（）A閑散資金，確保資產(chǎn)的安全性，同時(shí)獲得固定收益B套期保值，規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)，希望投資能獲得一定的增值C傾向于長期的成長，較少關(guān)心短期的回報(bào)和波動D只關(guān)心長期的高回報(bào)，能夠接受短期的資

17、產(chǎn)價(jià)值波動您對資產(chǎn)管理產(chǎn)品的收益有何預(yù)期？（）A獲取微利，但收益保持穩(wěn)定B獲取適度盈利，低于同期股市或期市表現(xiàn)，但波動性小C獲取與同期股市或期市相當(dāng)?shù)氖找?，但需承受與股市或期市相當(dāng)?shù)牟?動性D獲取超高收益，但需承受比股市或期市更大的波動（二）投資期限貴司面臨的現(xiàn)金流壓力如何？（）A現(xiàn)金流短期有一定壓力，需要流動性較高的投資B現(xiàn)金流長期有一定壓力，需要一定的投資收益彌補(bǔ)現(xiàn)金流C現(xiàn)金流長期較充裕，短期內(nèi)不會有壓力，長期壓力較小D現(xiàn)金流長期充裕，幾乎沒有壓力一般情況下，投資期限越長，能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越高。貴司計(jì)劃的投資 期限有多長？（）A 1至3年 B 4至6年 C 7至15年 D 15年以上（三）投

18、資經(jīng)驗(yàn)股票、債券、基金、外匯、商品、專戶理財(cái)、期貨和期權(quán)，這八類投 資工具貴司深入研究過幾種？（）A全都不了解B 了解一種C 了解兩種D 了解三種及以上6.貴司有多少年的證券或期貨投資經(jīng)驗(yàn)？（）A無投資經(jīng)驗(yàn)B少于5年C 5年至10年 D 10年以上（四）財(cái)務(wù)狀況貴司目前的投資規(guī)模是多大？（）A 500萬元以下B 500萬到1000萬元C 1000萬到2000萬元 D 2000萬元以上根據(jù)貴司目前以及將來預(yù)期的現(xiàn)金需求，您們可以將多少比例的投資 收益用于再投資？（）A所有收益都不做再投資，而用做他用B 20%以下的收益用于再投資C 20%至50%的收益用于再投資D 50%以上的收益用于再投資（五）短期風(fēng)險(xiǎn)承受水平下面哪一種描述最符合貴司對今后三個(gè)月投資表現(xiàn)的態(tài)度？（）A我們能容忍少量短期虧損C若虧損高于10%，我們會感到擔(dān)心C這個(gè)期間出現(xiàn)虧損不會讓我們憂慮D無所謂，一個(gè)季度的收益表現(xiàn)沒有任何意義（六）長期風(fēng)險(xiǎn)承受水平下面哪一種描述最符合貴司對今后三年投資表現(xiàn)的態(tài)度？（）A期望至少能略有回報(bào)B能容忍少量虧損C能容忍虧損D不介意虧損評分標(biāo)準(zhǔn)為：A-2分，B-4分，C-6分，D-8分投資類型：保守型20-40分穩(wěn)健型41-60分積極型61-80分適配產(chǎn)品：保守型 低風(fēng)險(xiǎn)等級產(chǎn)品穩(wěn)健型中/低風(fēng)險(xiǎn)等級產(chǎn)品積極型 高/中/低風(fēng)險(xiǎn)等級產(chǎn)品根據(jù)貴司