再生水投資策略(環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資分析報告)課件

1、 宏觀分析：王鏡琳 12290542 行業(yè)分析：席詩雯 12290544公司分析：黃智強(qiáng) 12320716 再生水證券分析 再生水證券分析宏觀分析篇宏觀分析人員：王鏡琳 12290542宏觀分析篇再生水宏觀分析 水資源緊缺下的機(jī)遇 再生水的現(xiàn)實(shí)意義 再生水的必然性 再生水的前景再生水宏觀分析 水資源緊缺下的機(jī)遇 水資源現(xiàn)狀 水資源是人類生產(chǎn)生活的最關(guān)鍵資源，可是如今，生態(tài)環(huán)境遭到嚴(yán)重破壞，水體污染嚴(yán)重，水資源的保護(hù)和水污染的治理成為現(xiàn)代社會最關(guān)注的問題。水資源現(xiàn)狀 水資源是人類生產(chǎn)生活的最關(guān)鍵資水資源對比水資源對比中國是一個干旱缺水嚴(yán)重的國家。淡水資源總量為28000億立方米，占全球水資源的6

2、，僅次于巴西、俄羅斯和加拿大，居世界第四位，但人均只有2200立方米，僅為世界平均水平的14、美國的15，是全球13個人均水資源最貧乏的國家之一。中國水資源現(xiàn)狀中國是一個干旱缺水嚴(yán)重的國家。淡水資源總量為28000億立方扣除難以利用的洪水涇流和散布在偏遠(yuǎn)地區(qū)的地下水資源后，我國現(xiàn)實(shí)可利用的淡水資源量則更少，僅為11000億立方米左右，人均可利用水資源量約為900立方米，并且其分布極不均衡?？鄢y以利用的洪水涇流和散布在偏遠(yuǎn)地區(qū)的地下水資源后，我國現(xiàn)世界人均水資源世界人均水資源到20世紀(jì)末，全國600多座城市中，已有400多個城市存在供水不足問題，其中比較嚴(yán)重的缺水城市達(dá)110個，全國城市缺水總

3、量為60億立方米。我國水資源短缺、水污染嚴(yán)重 、水土流失嚴(yán)重 、水價嚴(yán)重偏低、水資源浪費(fèi)嚴(yán)重。而且南方水多，北方水少。西部水少，沿海水多。 據(jù)監(jiān)測，目前全國多數(shù)城市地下水受到一定程度的點(diǎn)狀和面狀污染，且有逐年加重的趨勢。到20世紀(jì)末，全國600多座城市中，已有400多個城市存在供中國水污染分布圖中國水污染分布圖如今，全國實(shí)際可利用水資源量接近合理利用水量上限，水資源開發(fā)難度極大。而且水環(huán)境惡化的趨勢也沒有得到有效的遏制。全國水土流失面積367萬平方公里，占國土面積的38。全國近一半河段和九成的城市水域受到不同程度的污染。水環(huán)境的惡化，破壞了生態(tài)系統(tǒng)，進(jìn)一步加劇了水資源緊缺的矛盾。如今，全國實(shí)際

4、可利用水資源量接近合理利用水量上限，水資源開發(fā)隨著我國人口的增加，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和城市化進(jìn)程的加快，我國水資源形勢將更為嚴(yán)峻，以水資源緊張、水污染嚴(yán)重和洪澇災(zāi)害為特征的水危機(jī)已經(jīng)成為我國可持續(xù)發(fā)展的重要制約因素，成為實(shí)現(xiàn)新時期經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)具有基礎(chǔ)性、全局性和戰(zhàn)略性的重大問題。 然而，中國水土流失尚未得到有效控制，生態(tài)脆弱。中國眾多的山地、丘陵，因季風(fēng)型暴雨，極易造成水土流失。同時，對水土資源不合理的開發(fā)利用，加劇了水土流失。隨著我國人口的增加，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和城市化進(jìn)程的加快，我國水資源水水水目前，中國水土流失面積356萬平方公里，占國土面積37%，每年流失的土壤總量達(dá)50億噸。嚴(yán)重的水土流失，導(dǎo)

5、致土地退化、生態(tài)惡化，造成河道、湖泊泥沙淤積，加劇了江河下游地區(qū)的洪澇災(zāi)害。由于干旱和超載過牧，導(dǎo)致草原出現(xiàn)退化、沙化現(xiàn)象。污染負(fù)荷急劇增加，加重了水體污染。而水資源也更加短缺了。水水水目前，中國水土流失面積356萬平方公里，占國土面積37中國水土流失分布圖中國水土流失分布圖什么是再生水再生水主要指城市污水或生產(chǎn)生活用水經(jīng)污水廠二級上理再深化處理后，水質(zhì)指標(biāo)低于生活飲用水的水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，但又高于允許排放污水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。再生水是污水經(jīng)處理后的再利用，是國際公認(rèn)的“第二水源”。城市污水再生利用是提高水資源綜合利用率，減輕水體污染的有效途徑之一 。什么是再生水再生水主要指城市污水或生產(chǎn)生活用水經(jīng)污水廠二級上

6、再生水的現(xiàn)實(shí)意義 緩解水資源短缺 據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，城市供水的80%轉(zhuǎn)化為污水，經(jīng)收集處理后，其中70%的再生水可以再次循環(huán)使用。這意味著通過污水回用，可以在現(xiàn)有供水量不變的情況下，使城市的可用水量至少增加50%以上。世界各國無不重視再生水利用，再生水作為一種合法的替代水源，正在得到越來越廣泛的利用，并成為城市水資源的重要組成部分。再生水的現(xiàn)實(shí)意義 緩解水資源短缺 實(shí)現(xiàn)水資源可持續(xù)利用 水是城市發(fā)展的基礎(chǔ)性資源和戰(zhàn)略性經(jīng)濟(jì)資源，隨著城市化進(jìn)程和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及日趨嚴(yán)重的環(huán)境污染，水資源日趨緊張，成為制約城市發(fā)展的瓶頸。推進(jìn)污水深度處理，普及再生水利用是人類與自然協(xié)調(diào)發(fā)展、創(chuàng)造良好水環(huán)境、促進(jìn)循環(huán)

7、型城市發(fā)展進(jìn)程的重要舉措。國際上，對于水資源的管理目標(biāo)已發(fā)生重大變化，即從控制水、開發(fā)水、利用水轉(zhuǎn)變?yōu)橐运|(zhì)再生為核心的“水的循環(huán)再用”和“水生態(tài)的修復(fù)和恢復(fù)”，從根本上實(shí)現(xiàn)水生態(tài)的良性循環(huán)，保障水資源的可持續(xù)利用。 實(shí)現(xiàn)水資源可持續(xù)利用 帶來可觀的效益 再生水合理利用不但有很好的經(jīng)濟(jì)效益，而且其社會和生態(tài)效益也是巨大的。 首先，隨著城市自來水價格的提高，再生水運(yùn)行成本的進(jìn)一步降低，以及回用水量的增大，經(jīng)濟(jì)效益將會越來越突出。 帶來可觀的效益 其次，再生水合理利用能維持生態(tài)平衡，有效的保護(hù)水資源，改變傳統(tǒng)的“開采一利用一排放”開采模式，實(shí)現(xiàn)水資源的良性循環(huán)，并對城市的水資源緊缺狀況起到了積極的

8、緩解作用，具有一長遠(yuǎn)的社會效益； 第三，再生水合理利用的生態(tài)效益體現(xiàn)在不但可以清除廢污水對城市環(huán)境的不利影響，而且可以進(jìn)一步凈化環(huán)境，美化環(huán)境 其次，再生水合理利用中國再生水的現(xiàn)狀緊迫性 進(jìn)入21世紀(jì)前后，在中國水資源日趨緊張的背景下，再生水利用開始受到中國政府的重視。到2009年，中國污水再生利用率（污水再生利用量/污水處理率）在15%左右，而污水再生利用量/污水排放量的比率僅為5%左右。中國再生水的現(xiàn)狀緊迫性必要性 中國是一個水資源貧乏的國家，屬世界上13個貧水國之一，人均水資源是世界平均水平的1/4。同時，中國地域廣大，水資源在時間和地區(qū)分布上很不平衡，南方多北方少，北方大部分地區(qū)，海河

9、、淮河、遼河、黃河流域人均水資源量約為中國平均水平的1/5，海河流域包括京津兩市人均水資源量僅為中國平均水平的1/7。 隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市化進(jìn)程的加快，城市缺水問題尤為突出。隨著改革開放的不斷深入，中國已進(jìn)入經(jīng)濟(jì)建設(shè)的新時期，雖然近年大力提倡節(jié)約用水，但各地用水量增勢強(qiáng)勁，加劇了水資源問題的嚴(yán)重性。 必要性據(jù)預(yù)測，世紀(jì)水資源危機(jī)將位居世界各類資源危機(jī)之首。因而研究城市水資源利用及水資源開發(fā)勢在必行，這對城市用水健康循環(huán)和保障城市可持續(xù)發(fā)展具有深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。因此，實(shí)現(xiàn)污水資源化，緩解不資源供需矛盾，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展顯得十分必要。據(jù)預(yù)測，世紀(jì)水資源危機(jī)將位居世界各類資源危機(jī)之首。因而研究

10、城在美國、巴西、以色列等國，廁所沖洗、園林和農(nóng)田灌溉、道路保潔、洗車、城市噴泉、冷卻設(shè)備補(bǔ)充用水等，都大量的使用再生水。在美國、巴西、以色列等國，廁所沖洗、園林和農(nóng)田灌溉、道路保潔再生水的必然性 再生水的重要性 國家的支持 再生水的必然性 再生水的再生水處理成本比海水淡化經(jīng)濟(jì) 國際上，海水淡化成本大多為1.12.5美元/m3。中國的海水淡化成本以日產(chǎn)10萬m3的淡化水廠為例，成本已降至5元/m2左右。而再生水的處理費(fèi)用比海水淡化成本要低很多，在競爭上存在優(yōu)勢。重要性再生水的再生水處理成本比海水淡化經(jīng)濟(jì)重要性再生水的處理費(fèi)用比遠(yuǎn)距離引水便宜 將城市污水記性深度處理回用其基建投資相當(dāng)于從30km外

11、引水，若處理到回用做高要求的工藝用水，其投資相當(dāng)于從4060km外引水。再生水的處理費(fèi)用比遠(yuǎn)距離引水便宜再生水的使用能改善環(huán)境 城市污水經(jīng)過相應(yīng)的管道排入污水處理廠，經(jīng)過加工處理達(dá)到相應(yīng)的使用標(biāo)準(zhǔn)后，在經(jīng)過管道輸送到各用水戶。這樣避免了城市污水直接排入河道，對河道的水造成污染，提高了居民生活環(huán)境，也改善了生態(tài)環(huán)境。重要性再生水的使用能改善環(huán)境重要性再生水是一種相當(dāng)穩(wěn)定的淡水資源 再生水是由城市污水經(jīng)過污水處理廠加工處理而來，城市污水的排放量不像雨洪水受氣候降雨等因素的影響，是一種比較穩(wěn)定的淡水資源。再生水是一種相當(dāng)穩(wěn)定的淡水資源 總之，再生水作為城市非常規(guī)水源有著其他非常規(guī)水源不可比擬的優(yōu)勢，

12、隨著人們對其認(rèn)識的不斷提高，再生水作為城市的第二水源將是必然的發(fā)展趨勢。重要性 總之，再生水作為城市非常規(guī)水源有著其他非常規(guī)水源不可比擬的國家的支持 國家在2006年提出了全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)“十一五”規(guī)劃之后正式把污水處理提上了工作日程。 國家的支持 國家在2006年提出了全在政策推動下，我國環(huán)保投入的復(fù)合年均增長率為17.23%。正在編制的“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃，擬新增投資額約4210億元。規(guī)化強(qiáng)調(diào)：發(fā)展污水集中處理再生利用技術(shù)。鼓勵缺水城市污水集中處理廠采用再生水利用技術(shù)，再生水用于農(nóng)業(yè)、工業(yè)、城市綠化、河湖景觀、城市雜用、洗車、地下水補(bǔ)給以及城市

13、污水集中處理回用管網(wǎng)覆蓋范圍內(nèi)的公共建筑生活雜用水。在政策推動下，我國環(huán)保投入的復(fù)合年均增長率為17.23%。正再生水的前景 制定再生水處理、應(yīng)用相關(guān)的法律法規(guī)。再生水應(yīng)用可能會給企業(yè)等帶來直接利益，但更多的是其社會效益和環(huán)境效益，因此政府應(yīng)該是城市再生水利用工作的主要承擔(dān)者。政府應(yīng)組建城市再生水利用的管理部門并通過必要的立法和行政手段貫徹實(shí)施再生水利用的一系列策略。再生水的前景 制定再生水處理、應(yīng)用相關(guān)的 開展相關(guān)教育工作，加強(qiáng)公眾對城市再生水利用的認(rèn)識。城市再生水利用的必須發(fā)動群眾、依靠群眾，單單依靠政府或企業(yè)是不能完成的。必須通過課本、電視、網(wǎng)絡(luò)等多種媒體形式開展有針對性的宣傳教育，讓人

14、們了解國內(nèi)水環(huán)境劣化的現(xiàn)狀和危害，增強(qiáng)對節(jié)約用水和再生水利用的認(rèn)識，增加公眾對再生水的了解，解除公眾對再生水的心理障礙，取得社會對再生水利用的共識和支持。 開展相關(guān)教育工作，加強(qiáng)公眾對城市再生 制定城市再生水利用的規(guī)劃。城市再生水利用的制定是中國整體再生水利用的的前提和保障。應(yīng)以流域為單位，制定中國的再生水利用的規(guī)劃，充分考慮現(xiàn)有供水系統(tǒng)、排水系統(tǒng)和防洪系統(tǒng)的現(xiàn)狀，綜合考慮地下水、地表水、再生水、雨水、海水等水源，考慮流域內(nèi)工農(nóng)業(yè)的用水需求和用水結(jié)構(gòu)、水環(huán)境質(zhì)量現(xiàn)狀等，制定再生水利用的的詳細(xì)發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展思路。 制定城市再生水利用的規(guī)劃。城市再 開展再生水利用的關(guān)鍵技術(shù)研究。城市再生水利用工程

15、的實(shí)施最終依靠技術(shù)來完成，應(yīng)盡快開展污水再生全流程技術(shù)、經(jīng)濟(jì)高效污水回用技術(shù)、雨水水文循環(huán)修復(fù)技術(shù)等研究工作。 開展再生水利用的關(guān)鍵技術(shù)研究。城市再生水利 建立城市再生水利用的示范工程。選擇缺水地區(qū)的典型小流域，如北京、天津等，建立城市再生水利用的示范工程，進(jìn)行實(shí)例研究。這樣可以積累經(jīng)驗，為實(shí)現(xiàn)更大規(guī)模再生水利用的提供借鑒 建立城市再生水利用的示范工程。選擇缺水地區(qū)的典型小流域，如行業(yè)分析篇行業(yè)分析人員：席詩雯 12290544行業(yè)分析篇二.再生水行業(yè)分析再生水利用行業(yè)概述再生水產(chǎn)業(yè)競爭格局再生水產(chǎn)業(yè)投資策略二.再生水行業(yè)分析再生水利用行業(yè)概述行業(yè)概述再生水利用行業(yè)概述一，再生水定義二，主要應(yīng)

16、用領(lǐng)域三，再生水利用四，產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析五，再生水利用生產(chǎn)技術(shù)行業(yè)概述再生水利用行業(yè)概述一，再生水定義行業(yè)概述一，再生水定義及分類定義：再生水，俗稱為中水，主要是指城市污水或生活污水經(jīng)處理后達(dá)到一定的水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)、可在一定范圍內(nèi)重復(fù)使用的非飲用雜用水，其水質(zhì)介于自來水（上水）與污水（下水）之間。行業(yè)概述一，再生水定義及分類定義：再生水，俗稱為中水，主要行業(yè)概述從表1可以看出，再生水水質(zhì)指標(biāo)除PH值較低，COD和BOD值高于自來水外，其他各項指標(biāo)，特別是TDS、電導(dǎo)率和總硬度、總堿度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于自來水。行業(yè)概述從表1可以看出，再生水水質(zhì)指標(biāo)除PH值較低，COD和行業(yè)概述二，主要應(yīng)用領(lǐng)域1.農(nóng)業(yè)利用2.河湖

17、景觀利用3.工業(yè)利用4.生活雜用行業(yè)概述二，主要應(yīng)用領(lǐng)域1.農(nóng)業(yè)利用行業(yè)概述1.農(nóng)業(yè)利用 再生水已在許多國家和地區(qū)用于農(nóng)業(yè)灌溉，尤其是一些干旱和半干旱地區(qū)和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家已有較成熟的技術(shù)我國污廢水灌溉面積擴(kuò)大迅速，特別是20世紀(jì)70年代末至9O年代中期，污水灌溉面積由333萬hm2猛增到3333萬hm2。行業(yè)概述1.農(nóng)業(yè)利用 再生水已在許多國家和地區(qū)用于農(nóng)業(yè)行業(yè)概述 我國將城市污水回用于景觀水體的研究最早始于“七五國家科技攻關(guān)計劃”5此后北京/天津/石家莊等城市相繼將污水處理廠出水進(jìn)一步處理后補(bǔ)給干涸的景觀河道、湖泊等，北京的高碑店湖、南護(hù)城河、昆玉河、天津的海河、衛(wèi)津河、石家莊市區(qū)的“民心河

18、”等景觀水體均得到了極大的改善。2.河湖景觀利用行業(yè)概述 我國將城市污水回用于景觀水體的研究最早始于行業(yè)概述3.工業(yè)利用 污水處理廠的二級處理出水，根據(jù)用途不同，可直接或者再經(jīng)進(jìn)一步處理達(dá)到更高的水質(zhì)后應(yīng)用于工業(yè)過程中其中最具有普遍性和代表性的用途是工業(yè)冷卻水行業(yè)概述3.工業(yè)利用 污水處理廠的二級處理出水，根據(jù)用行業(yè)概述4.生活雜用 處理后污水回用用生活雜用水，它們以洗浴、盥洗等日常雜用水為水源，經(jīng)過處理達(dá)到中水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)后，可以回用于沖廁、洗車、綠化等。行業(yè)概述4.生活雜用 處理后污水回用用生活雜用水，它們行業(yè)概述四，再生水利用現(xiàn)狀 1. 我國再生水利用現(xiàn)狀 2，我國再生水利用量與利用率現(xiàn)狀行

19、業(yè)概述四，再生水利用現(xiàn)狀 行業(yè)概述1. 我國再生水利用現(xiàn)狀 我國污水回用研究和實(shí)踐整體上起步較晚，直到20世紀(jì)80年代未我國許多北方城市頻頻出現(xiàn)水危機(jī)，污水再生利用的相關(guān)研究和技術(shù)才真正得到廣泛關(guān)注。作為再生水起步階段和引導(dǎo)階段，主要開展了水污染方式及城市資源化技術(shù)、污水處理與水工業(yè)關(guān)鍵技術(shù)研究等。行業(yè)概述1. 我國再生水利用現(xiàn)狀行業(yè)概述 重大實(shí)踐項目主要有北京市環(huán)保研究所中水試點(diǎn)工程、北京國際貿(mào)易中心中水工程，以及北京市為首的一批建筑中水工程。目前，我國城市污水再生利用工作已經(jīng)全面啟動，國家和地方都開展了相關(guān)的科學(xué)研究和工程，有的已經(jīng)取得了較好成效。例如，北京、天津、大連、青島等地。行業(yè)概述

20、 重大實(shí)踐項目主要有北京市環(huán)保研究所中水行業(yè)概述 與此同時，城市污水再生利用相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不斷完善，2002年以來，國家連續(xù)頒布一系列城市污水再生利用標(biāo)準(zhǔn)（一個分類和五個水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)），為再生水的安全利用提供了可依據(jù)的準(zhǔn)則；以及污水再生利用工程設(shè)計規(guī)范、建筑中水石基規(guī)范等技術(shù)規(guī)范，規(guī)范了污水再生利用設(shè)計工作，也為城市污水再生利用工程設(shè)計、建設(shè)、運(yùn)行提供了依據(jù)。行業(yè)概述 與此同時，城市污水再生利用相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不斷完行業(yè)概述 從總體來看，我國的再生水利用程度不高，利用率偏低，與發(fā)達(dá)國家相比差距較大，但發(fā)展?jié)摿艽蟆?、我國再生水利用量與利用率現(xiàn)狀行業(yè)概述 從總體來看，我國的再生水利用程度不高，利用率偏行

21、業(yè)概述五，產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析再生水水處理行業(yè)的業(yè)務(wù)主要集中于三個方面：污水的處理業(yè)務(wù)，包括工業(yè)廢水的處理和生活污水的處理污水的再回收利用業(yè)務(wù)(再生水業(yè)務(wù)) 污泥處理業(yè)務(wù)，污泥處理包括兩個處理過程行業(yè)概述五，產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析再生水水處理行業(yè)的業(yè)務(wù)主要集中于行業(yè)概述在整個社會生產(chǎn)的過程中，污水處理行業(yè)位于最終階段，主要進(jìn)行末端處理。從污水處理流程上看，污水經(jīng)過處理后進(jìn)入自然水體或中水回用系統(tǒng)，都是水資源的下一次循環(huán)；從供需關(guān)系上看，污水處理作為一項“治理服務(wù)”的公用事業(yè)，下游與“服務(wù)”購買者政府之間形成供需關(guān)系。也正是因為生活污水處理的買單人是政府，工業(yè)廢水排放的監(jiān)管方也是政府，污水處理行業(yè)較大程度的依

22、賴政策的支持和導(dǎo)向。行業(yè)概述在整個社會生產(chǎn)的過程中，污水處理行行業(yè)概述六，我國再生水技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀從污水再生利用的工藝發(fā)展來看，近20年來，由于再生水需求持續(xù)增加，再生水處理工藝也得到了快速發(fā)展。除了傳統(tǒng)老三段工藝外，出現(xiàn)了多種處理工藝和單元。行業(yè)概述六，我國再生水技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀從污水再生利用的工藝發(fā)展行業(yè)概述 目前，除直接使用污水灌溉外，最簡單的再生處理工藝是經(jīng)過一級處理后的水用于農(nóng)業(yè)或者其他用途，最為常用的再生水工藝是城市污水經(jīng)過處理后進(jìn)行混凝、沉淀、過濾及消毒，出水可用于環(huán)境景觀、市政雜用和部分工業(yè)用水。行業(yè)概述 目前，除直接使用污水灌溉外，最簡單的再生處理行業(yè)概述 目前較為先進(jìn)的再生水處理

23、工藝常以膜法為核心處理工藝，如污水處理出水+混凝+沉淀+微濾（超濾）+反滲透+消毒，此種工藝出水水質(zhì)穩(wěn)定，增強(qiáng)了再生水使用安全性，在北京、天津都有較大規(guī)模的使用；另外，目前在正處于研究示范階段的“污水處理出水+混凝+沉淀+過濾+活性炭吸附+反滲透+消毒”工藝出水水質(zhì)要求。此外，臭氧技術(shù)具有脫色、除臭、消毒和去除微量有毒有機(jī)物等特點(diǎn)，目前已經(jīng)在北京和天津的再生水廠廣泛使用。行業(yè)概述 目前較為先進(jìn)的再生水處理工藝常以膜法為核心處理工行業(yè)概述 膜處理法基本流程行業(yè)概述 膜處理法基本流程行業(yè)概述再生水產(chǎn)業(yè)競爭格局1，設(shè)備制造類公司2，投資運(yùn)營類公司3，行業(yè)市場集中度分析行業(yè)概述再生水產(chǎn)業(yè)競爭格局1，設(shè)

24、備制造類公司行業(yè)概述1，設(shè)備制造類公司目前國內(nèi)污水處理設(shè)備生產(chǎn)廠家大多規(guī)模不大，并以民營企業(yè)為主，能夠提供成套設(shè)備的企業(yè)很少，大多數(shù)以生產(chǎn)成熟的單機(jī)產(chǎn)品為主。除了本土企業(yè)，利用國外技術(shù)的合資企業(yè)是這個領(lǐng)域的重要組成部分，并占據(jù)了高端設(shè)備市場。行業(yè)概述1，設(shè)備制造類公司目前國內(nèi)污水處理設(shè)備生產(chǎn)廠家大多規(guī)行業(yè)概述與發(fā)達(dá)國家的設(shè)備相比，國產(chǎn)污水處理成套設(shè)備在材質(zhì)和工藝方面存在不足，使用可靠性、壽命等方面與國外設(shè)備尚有一定的差距，導(dǎo)致施工方在選購設(shè)備時，特別是大型項目，還是傾向購買國外設(shè)備。目前在上市公司中，提供污水處理相關(guān)設(shè)備與藥劑的公司有：巴安水務(wù)、萬邦達(dá)、中電環(huán)保、碧水源、寶莫股份、興源過濾。行

25、業(yè)概述與發(fā)達(dá)國家的設(shè)備相比，國產(chǎn)污水處理行業(yè)概述2，投資運(yùn)營類公司 中國的水務(wù)行業(yè)目前主要采取的商業(yè)模式是特許經(jīng)營，特許經(jīng)營中又分競爭性的和專營式的。競爭性的特許經(jīng)營權(quán)需要由市場化手段取得，而且有經(jīng)營年限的限制；專營式的特許經(jīng)營權(quán)通常由政府直接授予，且沒有約定的經(jīng)營年限限制。目前國內(nèi)的污水處理廠的商業(yè)運(yùn)營模式主要有：BOT、TOT、BT等模式。行業(yè)概述2，投資運(yùn)營類公司 中國的水務(wù)行業(yè)目前主行業(yè)概述按中國目前所有運(yùn)營中的再生水廠來看，一個顯著的特點(diǎn)是市場化程度在逐年提高，尤其是BOT項目的占比在逐年提升。目前，市場化程度已經(jīng)接近44，其中BOT&TOT的占比高達(dá)33.7%。目前在上市公司中，從

26、事再生水處理工程投資和運(yùn)營類的公司有：中原環(huán)保、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、興蓉投資、桑德環(huán)境、首創(chuàng)股份、武漢控股、國中水務(wù)、洪城水業(yè)、重慶水務(wù)、南海發(fā)展行業(yè)概述按中國目前所有運(yùn)營中的再生水廠來看，行業(yè)概述4、行業(yè)市場集中度分析 受長期計劃經(jīng)濟(jì)體制以及環(huán)境保護(hù)公益性特征的影響，中國的再生水處理服務(wù)，特別是城市再生水處理市場化受到了某種程度的限制，再生水處理行業(yè)仍存在較強(qiáng)的地域性，因此市場集中度并不高。整個行業(yè)中骨干企業(yè)相對較少，大部分企業(yè)技術(shù)水平較低，競爭力弱，行業(yè)缺乏領(lǐng)導(dǎo)者。即使上市公司龍頭，首創(chuàng)股份、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、南海發(fā)展等水處理企業(yè)的市場占有率只有幾個百分點(diǎn)。行業(yè)概述4、行業(yè)市場集中度分析 受長期計劃經(jīng)濟(jì)體制

27、行業(yè)概述當(dāng)前，傳統(tǒng)污水處于“運(yùn)營+產(chǎn)能建設(shè)外擴(kuò)”階段，污水處理量的提升來自管網(wǎng)配套和新建產(chǎn)能，項目投資增量主要來自管網(wǎng)配套帶來的產(chǎn)能利用率提升、BOT新建縣城項目、TOT或股權(quán)收購已有項目。未來，有良好信譽(yù)且資金實(shí)力雄厚的企業(yè)將加快其擴(kuò)張的步伐，行業(yè)的集中度將逐步提高。行業(yè)概述當(dāng)前，傳統(tǒng)污水處于“運(yùn)營+產(chǎn)能建設(shè)外行業(yè)概述再生水產(chǎn)業(yè)投資策略1，再生水行業(yè)前景預(yù)測2，再生水投資前景行業(yè)概述再生水產(chǎn)業(yè)投資策略1，再生水行業(yè)前景預(yù)測行業(yè)概述1再生水行業(yè)前景預(yù)測日前在寧波召開的“城市發(fā)展與再生水利用高峰論壇”上有人大膽預(yù)測，未來5年，我國再生水將成為環(huán)保產(chǎn)業(yè)板塊又一個異軍突起的領(lǐng)域，市場規(guī)模可達(dá)1000

28、億元。行業(yè)概述1再生水行業(yè)前景預(yù)測日前在寧波召開的“城市發(fā)展與行業(yè)概述 同時再生水膜技術(shù)市場份額較小，未來上升空間巨大。膜技術(shù)占整個市政污水處理市場的份額不到3%。MBR 則占膜技術(shù)污水處理能力的1/3，未來上升空間巨大。從污水資源化的角度看，“十二五”再生水計劃的提出將直接拉動膜技術(shù)尤其是MBR 在市政污水領(lǐng)域的規(guī)模，預(yù)計2015 年膜技術(shù)將占到再生水一半以上份額。預(yù)計，僅市政領(lǐng)域十二五期間膜處理設(shè)備的市場空間就可達(dá) 370 億元行業(yè)概述 同時再生水膜技術(shù)市場份額較小，未來上行業(yè)概述另有估算稱，我國當(dāng)前膜市場總量為200億元人民幣。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，20062010年間我國城市污水再生利用量以年

29、均36.9%的速率增長，再生利用率年均增長2.5個百分點(diǎn)。2010年，我國再生水利用量超過33.7億噸。而據(jù)水利部水資源管理中心主任萬育生介紹，工業(yè)在我國再生水應(yīng)用中占比30%?！笆晃濉睍r期，我國工業(yè)用水重復(fù)利用量以年均5.6%的速度增長，重復(fù)利用率平均每年增長超過1個百分點(diǎn)。行業(yè)概述另有估算稱，我國當(dāng)前膜市場總量為行業(yè)概述可以看出，在工業(yè)水價、用水定額、建設(shè)限批等相關(guān)措施的共同作用下，我國工業(yè)企業(yè)已經(jīng)被推入廢水再生利用的上升通道，行業(yè)概述可以看出，在工業(yè)水價、用水定額、建設(shè)限批等相關(guān)措施的行業(yè)概述隨著2008年北京奧運(yùn)會的成功舉辦，聚集了“鳥巢”、“水立方”等奧運(yùn)會標(biāo)志性建筑的奧體公園，成

30、為了北京最具吸引力的旅游熱點(diǎn)地區(qū)之一。截至今年一季度，我國已建成并投入運(yùn)營的污水處理廠超過1600座，設(shè)計日處理規(guī)模達(dá)9000多萬立方米，日實(shí)際處理量超過7000萬立方米，年處理污水量將達(dá)250億立方米，約占我國城市供水總量的50%。行業(yè)概述隨著2008年北京奧運(yùn)會的成功舉辦，行業(yè)概述與開發(fā)利用再生水資源較早的歐美國家相比，我國再生水的利用率還相當(dāng)?shù)停饺ツ甑诪橹惯€不足10%。按照歐美發(fā)達(dá)國家平均的再生水利用率計算，我國每年還有近150億立方米的再生水資源可以得到開發(fā)利用，潛力非常巨大。行業(yè)概述與開發(fā)利用再生水資源較早的歐美國家相比，我國再生水的行業(yè)概述2，再生水投資前景再生水處理行業(yè)相關(guān)A股

31、上市公司代碼公司給水污水治理污泥處理再生水工程設(shè)備運(yùn)營管理工程設(shè)備運(yùn)營管理工程設(shè)備運(yùn)營管理工程設(shè)備運(yùn)營管理300262 巴安水務(wù)給水系統(tǒng)排水系統(tǒng)再生水系統(tǒng)300055 萬邦達(dá)工業(yè)廢水處理300172 中電環(huán)保工業(yè)廢水處理工業(yè)廢水處理回用300070 碧水源MBR污水處理002476 寶莫股份污水處理藥劑300266 興源過濾污泥壓濾機(jī)300190 維爾利垃圾滲濾液處理000544 中原環(huán)保市政污水處理600874 創(chuàng)業(yè)環(huán)保市政污水處理000598 興蓉投資自來水供給市政污水處理000826 桑德環(huán)境自來水供給市政污水處理600008 首創(chuàng)股份自來水供給市政污水處理600168 武漢控股自來水供

32、給市政污水處理600187 國中水務(wù)自來水供給市政污水處理600461 洪城水業(yè)自來水供給市政污水處理601158 重慶水務(wù)自來水供給市政污水處理600323 南海發(fā)展自來水供給市政污水處理污泥焚燒行業(yè)概述2，再生水投資前景再生水處理行業(yè)相關(guān)A股上市公司代行業(yè)概述3、重點(diǎn)上市公司結(jié)合“十二五”期間政策主導(dǎo)方向，推薦碧水源、首創(chuàng)股份、興源過濾。行業(yè)概述3、重點(diǎn)上市公司結(jié)合“十二五”期間政策主導(dǎo)行業(yè)概述 碧水源 公司是國內(nèi)市政污水處理行業(yè)MBR工藝的龍頭企業(yè)，擁有全套膜材料制造技術(shù)、膜組器設(shè)備制造技術(shù)和膜生物反應(yīng)器水處理工藝技術(shù)，是中國MBR技術(shù)大規(guī)模應(yīng)用的先行者，已完成多個大型市政MBR項目的承

33、建，在MBR工程應(yīng)用方面具有豐富的經(jīng)驗。 公司憑借低于國外大約30%的價格優(yōu)勢和售后服務(wù)優(yōu)勢，在大中型MBR項目上擁有60%的市場占有率。行業(yè)概述 碧水源 行業(yè)概述 興源過濾 興源過濾是一家以提供壓濾機(jī)過濾系統(tǒng)集成服務(wù)為特色的制造商和服務(wù)商。公司集物料及過濾工藝研究、控制系統(tǒng)設(shè)計、壓濾機(jī)生產(chǎn)、系統(tǒng)調(diào)試服務(wù)于一體，向環(huán)保、礦物及加工、化工、食品和生物醫(yī)藥等領(lǐng)域客戶提供專業(yè)的過濾系統(tǒng)整體解決方案。興源過濾于2011年9月27日上市，在壓濾機(jī)細(xì)分行業(yè)中屬于龍頭企業(yè)。行業(yè)概述 興源過濾 興源過濾是一行業(yè)概述11年上半年公司來自環(huán)保行業(yè)收入占整機(jī)比重達(dá)45.4%，呈現(xiàn)逐年穩(wěn)步增長態(tài)勢。公司的主營產(chǎn)品隔膜

34、壓濾機(jī)是各種脫水機(jī)械中唯一符合環(huán)保部污泥處理含水率50%以下強(qiáng)制性指標(biāo)的產(chǎn)品，有望未來分享污泥處理行業(yè)的高增長收益。公司當(dāng)前市盈率(ttm)是34倍，同其他環(huán)保設(shè)備公司相比，估值相對合理。隨著未來污泥處理的政策法規(guī)進(jìn)一步明確，公司將邁入高速發(fā)展的階段。行業(yè)概述11年上半年公司來自環(huán)保行業(yè)收入占整機(jī)行業(yè)概述 首創(chuàng)股份 首創(chuàng)股份是國內(nèi)水務(wù)龍頭，污水日處理能力在上市公司中居于首位。通過一系列收購兼并、BOT、合資等多種手段，目前控股及參股的水務(wù)項目30多個，投資達(dá)到1200萬噸/日的水處理能力和2000多萬人口的服務(wù)規(guī)模，分布區(qū)域主要為北京、深圳、青島、湖南、徐州、安徽等城市。行業(yè)概述 首創(chuàng)股份 首

35、創(chuàng)股行業(yè)概述 同其他水務(wù)公司相比，首創(chuàng)股份的污水處理能力優(yōu)勢明顯，項目分布廣泛，具有較強(qiáng)的外埠能力。作為國有控股的水務(wù)龍頭，擁有廣泛的社會資源和品牌影響力，與國家建設(shè)部、發(fā)改委、國家環(huán)保總局、中國水協(xié)和國際水協(xié)等政府部門和非政府組織建立了良好的合作關(guān)系。預(yù)期環(huán)保政策出臺以后，公司將占據(jù)先動優(yōu)勢，進(jìn)一步拓展項目、擴(kuò)張產(chǎn)能。行業(yè)概述 同其他水務(wù)公司相比，首創(chuàng)股份的污水公司分析篇公司分析人員：黃智強(qiáng) 12320716公司分析篇三、再生水公司分析價值分析財務(wù)分析競爭性分析環(huán)境因素分析公司資料三、再生水公司分析價值分析財務(wù)分析競爭性分析環(huán)境因素分析公司公司簡介北京碧水源科技股份有限公司是由歸國學(xué)者于20

36、01年在中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)創(chuàng)辦的高科技企業(yè)。公司注冊資本8.8576億，凈資產(chǎn)超過40億，在全國擁有近30家下屬公司。2010年4月21日在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市（股票代碼：300070，簡稱：碧水源），是國家首批高新技術(shù)企業(yè)、國家第三批創(chuàng)新型企業(yè)和首批中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)創(chuàng)新型企業(yè)，以自主研發(fā)、國際先進(jìn)的膜技術(shù)解決“水臟、水少、飲水安全”的水環(huán)境問題，提供以膜法水處理為核心的整體技術(shù)和工程解決方案，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋水務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈：膜技術(shù)研發(fā)以及膜設(shè)備制造、城市污水和工業(yè)廢水處理、固廢污泥處理、自來水處理、海水淡化、水務(wù)工程建設(shè)、水務(wù)投融資，以及民用商用凈水設(shè)備公司簡介北京碧水源科技股份有限

37、公司是由歸國學(xué)者于2001年在主營業(yè)務(wù)膜及其設(shè)備制造與供應(yīng)城市污水和工業(yè)廢水處理固廢污泥處理自來水處理海水淡化水務(wù)工程建設(shè)水務(wù)投融資以及民用商用凈水設(shè)備主營業(yè)務(wù)膜及其設(shè)備制造與供應(yīng)企業(yè)資源分析中國最大的MBR污水處理公司在國內(nèi)大中型膜工程市場占有率在70%以上公司經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大擁有目前世界上最大的 一流的膜研發(fā)和生產(chǎn)基地強(qiáng)有力的管理團(tuán)隊優(yōu)秀的技術(shù)人員獨(dú)特的“碧水源模式”，利用招募資金公司上市企業(yè)資源分析中國最大的MBR污水處理公司一、環(huán)境因素分析項目分析要點(diǎn)政治我國經(jīng)濟(jì)總的基調(diào)是“穩(wěn)中求進(jìn)”，繼續(xù)實(shí)施“積極的財政政策”和“穩(wěn)健的貨幣政策”，在新能源、新材料、新技術(shù)上取得突破。技術(shù)碧水源在技術(shù)

38、和工程經(jīng)驗方面的優(yōu)勢非常明顯。經(jīng)濟(jì)1.行業(yè)宏觀環(huán)境：國家繼續(xù)實(shí)施調(diào)節(jié)收入分配、支持小微企業(yè)發(fā)展、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大進(jìn)口以及穩(wěn)定物價等方面的結(jié)構(gòu)性減稅政策，相應(yīng)的，也將會促進(jìn)部分行業(yè)如資源類行業(yè)股票價格的合理上漲并保持穩(wěn)定。2.行業(yè)基本情況新興產(chǎn)業(yè)股的長線投資計劃似乎正在來臨，國務(wù)院提出到2020年，把節(jié)能環(huán)保、新信息技術(shù)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為國民經(jīng)濟(jì)的“先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)”，支柱產(chǎn)業(yè)的總量規(guī)模將強(qiáng)于先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。3.行業(yè)情況目前國內(nèi)四大競爭主體MBR企業(yè)為：碧水源、諾衛(wèi)、美能和膜天，從國內(nèi)市場看，碧水源遙遙領(lǐng)先，市場份額在60%以上。社會文化1.健康環(huán)保是社會的主流。2.“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利

39、用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃以提升我國城鎮(zhèn)生活污水處理及再生利用能力和水平為總體目標(biāo)，明確了“十二五”期間的建設(shè)任務(wù)。到2015年污水處理率達(dá)到85%一、環(huán)境因素分析項目分析要點(diǎn)政治我國經(jīng)濟(jì)總的基調(diào)是“穩(wěn)中求進(jìn)二、競爭性分析(一) 公司競爭地位分析1、 科技開發(fā)水平：這是決定公司競爭地位的首要因素，“碧水源”是中國污水資源化技術(shù)的開拓者和領(lǐng)先者，也是中國膜生物反應(yīng)器（MBR）技術(shù)大規(guī)模應(yīng)用的奠基者。在膜生物反應(yīng)器（MBR）技術(shù)與膜生產(chǎn)領(lǐng)域公司處于國內(nèi)第一、世界前三的水平，是世界上同時擁有全套膜材料制造技術(shù)、膜組器設(shè)備制造技術(shù)和膜生物反應(yīng)器水處理工藝技術(shù)與自主知識產(chǎn)權(quán)的少數(shù)公司之一。使公司擁有巨大的競爭優(yōu)勢。

40、 二、競爭性分析(一) 公司競爭地位分析碧水源產(chǎn)業(yè)競爭性分析 產(chǎn)業(yè)競爭性分析屬于外部環(huán)境分析中的微觀環(huán)境分析，它的主要內(nèi)容是分析本行業(yè)中的企業(yè)競爭格局以及本行業(yè)和其他行業(yè)的關(guān)系。 按照波特的觀點(diǎn)，一個行業(yè)中的競爭，遠(yuǎn)不止在原有競爭對手中進(jìn)行，而是存在著五中基本的競爭力量，它們是潛在的行業(yè)新進(jìn)入者、替代品的威脅、購買商討價還價的能力、供應(yīng)商討價還價的能力現(xiàn)有競爭者之間的競爭。如圖所示。碧水源產(chǎn)業(yè)競爭性分析 產(chǎn)業(yè)競爭性分析屬于外部環(huán)境分析中 該模型由邁克爾波特（Michael Porter）于80年代初提出 對公司戰(zhàn)略制定產(chǎn)生全球性的深遠(yuǎn)影響。用于競爭戰(zhàn)略的析，可以有效的分析客戶的競爭環(huán)境。波特的

41、“五力“分析法是對一個產(chǎn)業(yè)盈利能力和吸引力的靜態(tài)斷面掃描，說明的是該產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)平均具有的盈利空間，所以這是一個產(chǎn)業(yè)形勢的衡量指標(biāo)，而非企業(yè)能力的衡量指標(biāo)。通常，這種分析法也可用于創(chuàng)業(yè)能力分析，以揭示本企業(yè)在本產(chǎn)業(yè)或行業(yè)中具有何種盈利空間。邁克爾波特對于管理理論的主要貢獻(xiàn)，是在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)之間架起了一座橋梁。 該模型由邁克爾波特（Michael Porter）于8（1）碧水源依托自身先進(jìn)的MBR技術(shù)在大中型規(guī)模市場中占70%的份額，居全國第一。進(jìn)入壁壘低。目前國內(nèi)四大競爭主體MBR企業(yè)為：碧水源、諾衛(wèi)、美能和膜天。目前對碧水源的威脅不是很大。 （2）全企業(yè)鏈拓展使公司大幅降低成本、議價能

42、力提升。 （3）消費(fèi)者對污水處理和健康的要求更高，賣方掌握足夠的信息，議價能力提高。 （4）公司優(yōu)勢后來者難以逾越，未來公司早MBR市場的王者地位將越來越穩(wěn)固，市場份額有望持續(xù)擴(kuò)大。碧水源波特五力模型分析：（1）碧水源依托自身先進(jìn)的MBR技術(shù)在大中型規(guī)模市場中占70競爭對手分析在污水處理膜技術(shù)的行業(yè)中，能做大工程的膜技術(shù)的企業(yè)不是很多。國外廠商的競爭，他們擁有很強(qiáng)的品牌實(shí)力競爭對手分析在污水處理膜技術(shù)的行業(yè)中，能做大工程的膜技術(shù)的企（一）碧水源自身分析產(chǎn)品品種：以污水處理整體解決方案為主運(yùn)營模式：1.直營店 2.網(wǎng)絡(luò)營銷進(jìn)入城市：北京 無錫 云南 武漢 松花江流域 巢湖和珠三 角門店規(guī)模：全國

43、近20家營銷方式：主要采取“根據(jù)地”政策，在幾個重要地區(qū)逐個突破，公司帶著技術(shù)和資金與當(dāng)?shù)赜袑?shí)力的企業(yè)合作，給當(dāng)?shù)卣暙I(xiàn)GDP和就業(yè)，并且能夠解決傳統(tǒng)方法解決不了的水深度處理問題。（一）碧水源自身分析產(chǎn)品品種：以污水處理整體解決方案為主(二)競爭對手分析聯(lián)合環(huán)境技術(shù)有限公司產(chǎn)品品種：從事膜法水處理及會用的工程設(shè)計 建設(shè) 投資 和運(yùn)營等業(yè)務(wù)運(yùn)營模式：1.特許加盟連鎖 2.部分城市開設(shè)網(wǎng)上訂購服 務(wù)進(jìn)入城市：廣州 天津 遼陽 新泰 新汶 小虎島門店規(guī)模：2個分公司，4個污水處理廠營銷方式：服務(wù)營銷 網(wǎng)絡(luò)營銷(二)競爭對手分析聯(lián)合環(huán)境技術(shù)有限公司產(chǎn)品品種：從事膜法競爭對手分析膜天產(chǎn)品品種：純水及超純水制備，自來水廠升級改造，生活 污水處理與中水回用，工業(yè)廢水處理，海水淡 化等運(yùn)營模式：1.特許加盟連鎖 2.部分城市開設(shè)網(wǎng)上訂購服 務(wù)進(jìn)入城市：北京 煙臺 招遠(yuǎn)門店規(guī)模：7個分公司營銷方式：服務(wù)營銷 網(wǎng)絡(luò)營銷 媒體營銷競爭對手分析膜天產(chǎn)品品種：純水及超純水制備，自來水廠升級分析結(jié)論如下：膜技術(shù)在投資成本和運(yùn)營費(fèi)用上相對偏高，是影響該產(chǎn)業(yè)因素的重要因素，碧水源公司內(nèi)部條件處于強(qiáng)勢，公司在努力追求利用外部機(jī)會和回避外部威脅的戰(zhàn)略方面低于產(chǎn)業(yè)水平