股改驗(yàn)資報(bào)告

1、股改驗(yàn)資報(bào)告新三板掛牌股改是否必須出具驗(yàn)資報(bào)告中銀律師 曹英根據(jù)全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于修改中華人民共和國(guó)海洋環(huán)境保護(hù)法等七部法律的決定對(duì)中華人民共和國(guó)公司法作出的修改：刪去第二十九條。股東繳納出資必須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明的規(guī)定將徹底成為歷史。但根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則涉及新修訂公司法相關(guān)條文適用和掛牌準(zhǔn)入有關(guān)事項(xiàng)的公告三、公司申請(qǐng)掛牌時(shí)注冊(cè)資本須繳足，主辦券商、律師、會(huì)計(jì)師應(yīng)依法核驗(yàn)股東出資，評(píng)估機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加強(qiáng)評(píng)估工作的規(guī)范性，確保申請(qǐng)掛牌公司的出資真實(shí)、足額。針對(duì)XX年 3 月 1 日前申請(qǐng)掛牌公司的設(shè)立、增資等，主

2、辦券商、律師、會(huì)計(jì)師應(yīng)按照既往規(guī)定核驗(yàn)出資并提供驗(yàn)資報(bào)告；針對(duì)XX年3月1日后申請(qǐng)掛牌公司的設(shè)立、 增資等，股東應(yīng)按照修改后 公司法第二十八條和公司章程的規(guī)定辦理出資手續(xù)、履行出資義務(wù)，主辦券商、律師、會(huì)計(jì)師應(yīng)加強(qiáng)股東出資的核驗(yàn)工作，核查股東是否按公司章程規(guī)定出資，制作核查出資工作底稿，提供出資證明文件，包括但不限于驗(yàn)資報(bào)告、打款憑證。評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)依法開展評(píng)估業(yè)務(wù)，提高評(píng)估工作的規(guī)范性，提升估值的合理性。且全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指引附錄全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件目錄中也有列示提供歷次驗(yàn)資報(bào)告。在上述規(guī)定中，有的人對(duì)“提供出資證明文件，包括但不限于驗(yàn)資報(bào)告、打款憑

3、證。 ”這句話的理解產(chǎn)生了歧義，認(rèn)為“包括但不限于”當(dāng)然包含，且依據(jù)申請(qǐng)文件目錄的要求，必須出具驗(yàn)資報(bào)告?，F(xiàn)實(shí)中，大部分公司為謹(jǐn)慎起見，在股改中仍由會(huì)計(jì)師出具驗(yàn)資報(bào)告。本律師認(rèn)為： “提供出資證明文件，包括但不限于驗(yàn)資報(bào)告、打款憑證。 ”這句話的正確理解應(yīng)為：出資證明文件必須提供，但出資證明文件的體現(xiàn)形式不限于驗(yàn)資報(bào)告這一種形式，打款憑證也可以作為出資證明文件的核驗(yàn)依據(jù)，至于掛牌申請(qǐng)文件目錄列示的歷次驗(yàn)資報(bào)告也可以用打款憑證予以替代。結(jié)論性意見：新三板掛牌股改可以不出具驗(yàn)資報(bào)告，但如出具驗(yàn)資報(bào)告更具有權(quán)威性。一、改制為股份有限公司應(yīng)具備的條件有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司是指在股權(quán)結(jié)構(gòu)、主

4、營(yíng)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)等方面維持同一公司主體，將有限責(zé)任公司整體以組織形式變更的方式改制為股份有限公司，并將公司經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額相應(yīng)折合有股份有限公司的股份總額。整體變更完成后，僅僅是公司組織形式不同，而企業(yè)仍然是同一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)主體。根據(jù)我國(guó)公司法、證券法、和中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的規(guī)范性文件的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司應(yīng)具備以下條件：1、應(yīng)當(dāng)有2 人以上200 以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上在中國(guó)境內(nèi)有住所；2、發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定注冊(cè)資本最低限額 500 萬(wàn)元人民幣； 3 、股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定；4、發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過；5、有符合公司法要求的公司名稱，

5、建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；6 、有合法的公司住所。二、改制具體操作步驟1、設(shè)立改制籌備小組，專門負(fù)責(zé)本次改制工作。籌備小組通常由董事長(zhǎng)或董事會(huì)秘書牽頭，匯集公司生產(chǎn)、技術(shù)、財(cái)務(wù)等方面的負(fù)責(zé)人，不定期召開會(huì)議，就改制過程中遇到的有關(guān)問題進(jìn)行商討，必要時(shí)還應(yīng)提請(qǐng)董事會(huì)決定?；I備小組具體負(fù)責(zé)以下工作：a、研究擬訂改組方案和組織形式；b、聘請(qǐng)改制有關(guān)中介機(jī)構(gòu)，并與中介機(jī)構(gòu)接洽；c、整理和準(zhǔn)備公司有關(guān)的文件和資料；d、召集中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)，提供中介機(jī)構(gòu)所要求的各種文件和資料，回答中介機(jī)構(gòu)提出的問題；e、擬定改制的有關(guān)文件；、向政府主管部門申報(bào)文件或備案，取得政府批文；g、聯(lián)絡(luò)發(fā)起人；h、 辦理股

6、份有限公司設(shè)立等工作。2、選擇發(fā)起人現(xiàn)行法律規(guī)定，設(shè)立股份有限公司應(yīng)當(dāng)有2 人以上 200人以下為發(fā)起人。如果擬改制的有限責(zé)任公司現(xiàn)有股東人數(shù)符合該要求，則可以直接由現(xiàn)有股東以公司資產(chǎn)發(fā)起設(shè)立；如果現(xiàn)有股東不足或現(xiàn)有股東有不愿意參加本次發(fā)起設(shè)立的，則應(yīng)引入新的股東作為發(fā)起人，由現(xiàn)有股東向其轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)，對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行改組，然后由改組后的股東以公司資產(chǎn)共同發(fā)起設(shè)立股份有限公司。但有一個(gè)要注意的問題是，股東的變更要滿足申請(qǐng)發(fā)行前最近3 年內(nèi)實(shí)際控制人不發(fā)生變化的要求。有的公司在改制前已經(jīng)聯(lián)系好合適的發(fā)起人，也可能會(huì)借機(jī)引入戰(zhàn)略投資者或風(fēng)險(xiǎn)投資者，以及具有行業(yè)背景或?qū)I(yè)技術(shù)背景的投資者，以壯大企

7、業(yè)的綜合實(shí)力。3、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)。籌備小組成立后可聯(lián)系和聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，包括保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、審計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師等機(jī)構(gòu)。被選擇的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)具備從業(yè)資格，籌備小組在經(jīng)過慎重考察后，應(yīng)當(dāng)確定本次改制上市的各中介機(jī)構(gòu)人選，并與之簽署委托協(xié)議或相關(guān)合同，正式建立法律關(guān)系。4、盡職調(diào)查、資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)。在公司與各中介機(jī)構(gòu)簽署委托協(xié)議后，各機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)情況進(jìn)場(chǎng)工作，分別對(duì)公司的有關(guān)情況進(jìn)行調(diào)查和審計(jì)。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)公司整體情況尤其是商務(wù)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行全面的調(diào)查，并在調(diào)查基礎(chǔ)上起草本次改制上市的招股說(shuō)明書；發(fā)行律師應(yīng)對(duì)公司的法律事宜進(jìn)行全面調(diào)查，并起草法律意見書和律師工作報(bào)告； 會(huì)計(jì)師對(duì)公司近 3 年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)

8、行審計(jì)，形成審計(jì)報(bào)告；資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)公司的資產(chǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估，形成資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。只得注意的是，根據(jù)國(guó)家工商總局的要求是按照評(píng)估報(bào)告數(shù)值作為驗(yàn)資報(bào)告股本數(shù)額確認(rèn)；而證監(jiān)會(huì)最新要求是要求以會(huì)計(jì)報(bào)表上凈資產(chǎn)數(shù)額確認(rèn)改制后公司股本數(shù)額。這樣如果審計(jì)報(bào)告凈資產(chǎn)數(shù)額低于評(píng)估報(bào)告數(shù)額，則選擇審計(jì)報(bào)告上凈資產(chǎn)作為驗(yàn)資報(bào)告股本數(shù)額，則符合國(guó)家工商局和證監(jiān)會(huì)兩家要求。如果評(píng)估報(bào)告上資產(chǎn)價(jià)格數(shù)據(jù)低于審計(jì)報(bào)告凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)，則選用評(píng)估報(bào)告數(shù)據(jù)作為驗(yàn)資報(bào)告上股本數(shù)額。當(dāng)然，如果公司不需要三年內(nèi)上市則可以按照評(píng)估報(bào)告數(shù)據(jù)作為驗(yàn)資報(bào)告上股本數(shù)量反映人而無(wú)需考慮審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)。5、產(chǎn)權(quán)界定。公司籌備過程中，為了準(zhǔn)確確定公司資產(chǎn)，區(qū)分其

9、他主體的資產(chǎn)，有時(shí)要進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清查。在清查基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)進(jìn)行甄別和確認(rèn)。尤其是占有國(guó)有資產(chǎn)的公司，應(yīng)當(dāng)在改制前對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，避免國(guó)有資產(chǎn)受到損害。6、國(guó)有股權(quán)設(shè)置改制公司涉及國(guó)有資產(chǎn)投入的，要對(duì)公司改制后國(guó)有股的設(shè)置問題向國(guó)有資產(chǎn)管理部門申請(qǐng)批準(zhǔn)相關(guān)股權(quán)設(shè)置的文件，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)作價(jià)及相應(yīng)持股進(jìn)行審批。通常在申報(bào)國(guó)有股權(quán)設(shè)置申請(qǐng)書的同時(shí)，還要求公司律師就國(guó)有股權(quán)設(shè)置出具法律意見書。7、制定改制方案，簽署發(fā)起人協(xié)議和章程草案。改制方案涉及以下幾個(gè)方面問題需要達(dá)成一致：首先，股份公司注冊(cè)資本的數(shù)額。應(yīng)由各發(fā)起人共同商定凈資產(chǎn)折股比例，確定注冊(cè)資本的數(shù)額。其次，各發(fā)起人的持股比例。原則上按照各發(fā)

10、起人在原公司中的股權(quán)比例來(lái)確定，如有調(diào)整應(yīng)在此階段商定。簽署發(fā)起人協(xié)議、公司章程草案。此外，公司改制中還應(yīng)形成如下改制文件和文本：股東會(huì)關(guān)于公司改制的決議、改制申請(qǐng)書、改制可行性研究報(bào)告、發(fā)起人框架協(xié)議、公司章程及企業(yè)改制總體設(shè)計(jì)方案等。8、申請(qǐng)并辦理設(shè)立報(bào)批手續(xù)。涉及國(guó)有股權(quán)的應(yīng)向國(guó)有資產(chǎn)管理部門申請(qǐng)辦理國(guó)有股權(quán)設(shè)置的批文；涉及國(guó)有土地出資還應(yīng)由國(guó)有土地管理部門出具國(guó)有土地處置方案批復(fù)。9、認(rèn)繳及招募股份。如以發(fā)起設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人書面認(rèn)足公司章程規(guī)定的其認(rèn)繳的股份；一次繳納的，應(yīng)當(dāng)繳納全部出資；分期繳納的應(yīng)當(dāng)繳納首期出資。以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或土地使用權(quán)等非貨幣性資產(chǎn)出資的

11、，應(yīng)經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估并依法辦理該產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。募集方式設(shè)立的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份不得少于股份總額的35。發(fā)起人不能按時(shí)足額繳納股款的，應(yīng)對(duì)其他發(fā)起人承擔(dān)違約責(zé)任。繳納股款后應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資確認(rèn)并出具驗(yàn)資報(bào)告。10、注冊(cè)成立股份有限公司發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，發(fā)起人首次繳納出資后，應(yīng)當(dāng)選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，由董事會(huì)向公司登記機(jī)關(guān)保送公司章程、由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)資證明及其它文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。以募集設(shè)立的，發(fā)行股份的股款幕足并經(jīng)驗(yàn)資后，發(fā)起人應(yīng)在30 日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)立大會(huì)，審議公司設(shè)立費(fèi)用和發(fā)起人用于抵作股款的財(cái)產(chǎn)的作價(jià)。產(chǎn)生公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)并召開第一次會(huì)議。創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后30 日內(nèi)，持相關(guān)文件申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。

12、經(jīng)工商登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后，頒發(fā)股份有限公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照。股份公司正式宣告成立。三、股份制改造過程中需要注意的問題據(jù)公司法第 9 條之規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司的， 公司變更前的債權(quán)、 債務(wù)由變更后的公司承繼。這是因?yàn)?，股份制改造改的只是公司的性質(zhì)，公司的實(shí)體本身并未發(fā)生改變； 換言之，有限責(zé)任公司進(jìn)行股份制改造后，“名”變“實(shí)”未變。公司法第 96 條規(guī)定：“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，為增加資本公開發(fā)行股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法辦理。 ”這里面有兩點(diǎn)需要注意：其一， “折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額” ，反面言之，

13、折合的實(shí)收資本總額可以低于公司凈資產(chǎn)額。那么余下的凈資產(chǎn)額作何處理呢？依據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公司改制時(shí)未折合為注冊(cè)資本的凈資產(chǎn)應(yīng)該計(jì)入資本公積。其二， “為增加資本公開發(fā)行股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法辦理”是指改制的同時(shí)采取募集方式進(jìn)行增資擴(kuò)股，此時(shí)應(yīng)當(dāng)按照公司法關(guān)于募集設(shè)立和增資擴(kuò)股的有關(guān)規(guī)定履行程序和手續(xù)。按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，某些特殊類型的公司變更公司性質(zhì)必須報(bào)經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)。這些特殊類型的公司主要包括： 1、改制公司為國(guó)有獨(dú)資或國(guó)有控股性質(zhì)的，改制行為須報(bào)經(jīng)相應(yīng)的上級(jí)主管部門批準(zhǔn)；2、改制公司屬于金融行業(yè)的，應(yīng)當(dāng)依照相關(guān)的金融法律法規(guī)規(guī)定履行報(bào)批程序； 3、改制公司為中外合資企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)按照中

14、外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法的規(guī)定報(bào)原批準(zhǔn)機(jī)關(guān)審批。對(duì)于以上市為目的進(jìn)行股份制改造的有限責(zé)任公司而言，在股份制改造過程中還有一些特別需要注意的問題。如前所述，那些不符合股份有限公司實(shí)體條件的有限責(zé)任公司，比如股東人數(shù)少于兩人、凈資產(chǎn)不到 500 萬(wàn)元的，只能在股份制改造前進(jìn)行重組。而首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法對(duì)擬上市公司在持續(xù)經(jīng)營(yíng)、管理層穩(wěn)定、主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定等方面有時(shí)間要求，這就意味著，有限責(zé)任公司在進(jìn)行上述重組行為時(shí)要注意不能使公司實(shí)際控制人發(fā)生變化，管理層和主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化，以免影響上市。文灝股改需要提交的資料有限公司改為股份公司，一般需要向工商局提供如下材料：一、股份公司變更登記審核表二、股份

15、公司變更登記申請(qǐng)書三、變更前公司股東出資信息四、變更后公司股東出資信息五、法定代表人信息六、董事、監(jiān)事、經(jīng)理信息. 指定代表共同委托代理人證明八、臨時(shí)股東會(huì)通知各股東姓名召開時(shí)間、地點(diǎn)、審議事項(xiàng)會(huì)議登記事項(xiàng)聯(lián)系辦法九、有限公司股東通知簽收表十、臨時(shí)股東會(huì)股東代表簽到冊(cè)十一、第一次臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議記錄審議變更組織形式審議確定股份公司預(yù)核名稱確定審計(jì)和評(píng)估基準(zhǔn)日股份轉(zhuǎn)換的初步原則聘請(qǐng)會(huì)計(jì)事務(wù)所、評(píng)估事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)、驗(yàn)資和資產(chǎn)評(píng)估，聘請(qǐng)律師事務(wù)所為公司股改及掛牌新三板提供法律服務(wù)確定公司具體負(fù)責(zé)實(shí)施本次股改的機(jī)構(gòu)、人員及給予相關(guān)授權(quán)其他事項(xiàng)十二、第一次臨時(shí)股東會(huì)決議十三、會(huì)議紀(jì)要十四、股東及股東代表簽

16、到冊(cè)十五、發(fā)起人協(xié)議十六、創(chuàng)立大會(huì)通知、會(huì)議通知簽字表十七、創(chuàng)立大會(huì)授權(quán)委托書十八、籌建工作報(bào)告十九、股東大會(huì)議事規(guī)則二十、公司章程二十一、董事會(huì)議事規(guī)則二十二、監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則二十三、關(guān)聯(lián)交易決策制度二十四、投資管理制度十二五、總經(jīng)理工作細(xì)則二十六、第一屆董事會(huì)議案二十七、第一屆監(jiān)事會(huì)議案二十八、選舉職工代表監(jiān)視的會(huì)議通知二十九、職工代表大會(huì)決議三十、創(chuàng)立大會(huì)決議三十一、法人股東營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、自然人股東身份證復(fù)印件 三十二、監(jiān)事會(huì)決議三十三、股東會(huì)決議三十四、法定代表人身份證明三十五、房屋租賃合同、產(chǎn)權(quán)證明三十六、營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本三十七、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告三十八、驗(yàn)資報(bào)告如何將有限責(zé)任公司改制為股份

17、有限公司一、改制為股份有限公司應(yīng)具備的條件有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司是指在股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)等方面維持同一公司主體，將有限責(zé)任公司整體以組織形式變更的方式改制為股份有限公司，并將公司經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額相應(yīng)折合有股份有限公司的股份總額。 整體變更完成后，僅僅是公司組織形式不同，而企業(yè)仍然是同一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)主體。根據(jù)我國(guó)公司法、證券法、和中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的規(guī)范性文件的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司應(yīng)具備以下條件：1、應(yīng)當(dāng)有2 人以上200 以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上在中國(guó)境內(nèi)有住所；2、發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定注冊(cè)資本最低限額 500 萬(wàn)元人民幣； 3 、股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律

18、規(guī)定；4、發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過；5、有符合公司法要求的公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；6 、有合法的公司住所。二、改制具體操作步驟1、設(shè)立改制籌備小組，專門負(fù)責(zé)本次改制工作?；I備小組通常由董事長(zhǎng)或董事會(huì)秘書牽頭，匯集公司生產(chǎn)、技術(shù)、財(cái)務(wù)等方面的負(fù)責(zé)人，不定期召開會(huì)議，就改制過程中遇到的有關(guān)問題進(jìn)行商討，必要時(shí)還應(yīng)提請(qǐng)董事會(huì)決定。籌備小組具體負(fù)責(zé)以下工作：a、研究擬訂改組方案和組織形式；b、聘請(qǐng)改制有關(guān)中介機(jī)構(gòu)，并與中介機(jī)構(gòu)接洽；c、整理和準(zhǔn)備公司有關(guān)的文件和資料；d、召集中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)，提供中介機(jī)構(gòu)所要求的各種文件和資料，回答中介機(jī)構(gòu)提出的問題；e

19、、擬定改制的有關(guān)文件；、向政府主管部門申報(bào)文件或備案，取得政府批文；g、聯(lián)絡(luò)發(fā)起人；h、 辦理股份有限公司設(shè)立等工作。2、選擇發(fā)起人現(xiàn)行法律規(guī)定，設(shè)立股份有限公司應(yīng)當(dāng)有2 人以上 200人以下為發(fā)起人。如果擬改制的有限責(zé)任公司現(xiàn)有股東人數(shù)符合該要求，則可以直接由現(xiàn)有股東以公司資產(chǎn)發(fā)起設(shè)立；如果現(xiàn)有股東不足或現(xiàn)有股東有不愿意參加本次發(fā)起設(shè)立的，則應(yīng)引入新的股東作為發(fā)起人，由現(xiàn)有股東向其轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)，對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行改組，然后由改組后的股東以公司資產(chǎn)共同發(fā)起設(shè)立股份有限公司。但有一個(gè)要注意的問題是，股東的變更要滿足申請(qǐng)發(fā)行前最近3 年內(nèi)實(shí)際控制人不發(fā)生變化的要求。有的公司在改制前已經(jīng)聯(lián)系好合適的

20、發(fā)起人，也可能會(huì)借機(jī)引入戰(zhàn)略投資者或風(fēng)險(xiǎn)投資者，以及具有行業(yè)背景或?qū)I(yè)技術(shù)背景的投資者，以壯大企業(yè)的綜合實(shí)力。3、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)?；I備小組成立后可聯(lián)系和聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，包括保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、審計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師等機(jī)構(gòu)。被選擇的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)具備從業(yè)資格，籌備小組在經(jīng)過慎重考察后，應(yīng)當(dāng)確定本次改制上市的各中介機(jī)構(gòu)人選，并與之簽署委托協(xié)議或相關(guān)合同，正式建立法律關(guān)系。4、盡職調(diào)查、資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)。在公司與各中介機(jī)構(gòu)簽署委托協(xié)議后，各機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)情況進(jìn)場(chǎng)工作，分別對(duì)公司的有關(guān)情況進(jìn)行調(diào)查和審計(jì)。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)公司整體情況尤其是商務(wù)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行全面的調(diào)查，并在調(diào)查基礎(chǔ)上起草本次改制上市的招股說(shuō)明書；發(fā)行律師應(yīng)對(duì)

21、公司的法律事宜進(jìn)行全面調(diào)查，并起草法律意見書和律師工作報(bào)告； 會(huì)計(jì)師對(duì)公司近3 年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)，形成審計(jì)報(bào)告；資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)公司的資產(chǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估，形成資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。只得注意的是，根據(jù)國(guó)家工商總局的要求是按照評(píng)估報(bào)告數(shù)值作為驗(yàn)資報(bào)告股本數(shù)額確認(rèn)；而證監(jiān)會(huì)最新要求是要求以會(huì)計(jì)報(bào)表上凈資產(chǎn)數(shù)額確認(rèn)改制后公司股本數(shù)額。這樣如果審計(jì)報(bào)告凈資產(chǎn)數(shù)額低于評(píng)估報(bào)告數(shù)額，則選擇審計(jì)報(bào)告上凈資產(chǎn)作為驗(yàn)資報(bào)告股本數(shù)額，則符合國(guó)家工商局和證監(jiān)會(huì)兩家要求。如果評(píng)估報(bào)告上資產(chǎn)價(jià)格數(shù)據(jù)低于審計(jì)報(bào)告凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)，則選用評(píng)估報(bào)告數(shù)據(jù)作為驗(yàn)資報(bào)告上股本數(shù)額。當(dāng)然，如果公司不需要三年內(nèi)上市則可以按照評(píng)估報(bào)告數(shù)據(jù)作為驗(yàn)資報(bào)告上股

22、本數(shù)量反映人而無(wú)需考慮審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)。5、產(chǎn)權(quán)界定。公司籌備過程中，為了準(zhǔn)確確定公司資產(chǎn)，區(qū)分其他主體的資產(chǎn)，有時(shí)要進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清查。在清查基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)進(jìn)行甄別和確認(rèn)。尤其是占有國(guó)有資產(chǎn)的公司，應(yīng)當(dāng)在改制前對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，避免國(guó)有資產(chǎn)受到損害。6、國(guó)有股權(quán)設(shè)置改制公司涉及國(guó)有資產(chǎn)投入的，要對(duì)公司改制后國(guó)有股的設(shè)置問題向國(guó)有資產(chǎn)管理部門申請(qǐng)批準(zhǔn)相關(guān)股權(quán)設(shè)置的文件，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)作價(jià)及相應(yīng)持股進(jìn)行審批。通常在申報(bào)國(guó)有股權(quán)設(shè)置申請(qǐng)書的同時(shí)，還要求公司律師就國(guó)有股權(quán)設(shè)置出具法律意見書。7、制定改制方案，簽署發(fā)起人協(xié)議和章程草案。改制方案涉及以下幾個(gè)方面問題需要達(dá)成一致：首先，股份公司注冊(cè)資本的數(shù)額。應(yīng)

23、由各發(fā)起人共同商定凈資產(chǎn)折股比例，確定注冊(cè)資本的數(shù)額。其次，各發(fā)起人的持股比例。原則上按照各發(fā)起人在原公司中的股權(quán)比例來(lái)確定，如有調(diào)整應(yīng)在此階段商定。簽署發(fā)起人協(xié)議、公司章程草案。此外，公司改制中還應(yīng)形成如下改制文件和文本：股東會(huì)關(guān)于公司改制的決議、改制申請(qǐng)書、改制可行性研究報(bào)告、發(fā)起人框架協(xié)議、公司章程及企業(yè)改制總體設(shè)計(jì)方案等。8、申請(qǐng)并辦理設(shè)立報(bào)批手續(xù)。涉及國(guó)有股權(quán)的應(yīng)向國(guó)有資產(chǎn)管理部門申請(qǐng)辦理國(guó)有股權(quán)設(shè)置的批文；涉及國(guó)有土地出資還應(yīng)由國(guó)有土地管理部門出具國(guó)有土地處置方案批復(fù)。9、認(rèn)繳及招募股份。如以發(fā)起設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人書面認(rèn)足公司章程規(guī)定的其認(rèn)繳的股份；一次繳納的，應(yīng)當(dāng)繳納全部

24、出資；分期繳納的應(yīng)當(dāng)繳納首期出資。以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或土地使用權(quán)等非貨幣性資產(chǎn)出資的，應(yīng)經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估并依法辦理該產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。募集方式設(shè)立的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份不得少于股份總額的35。發(fā)起人不能按時(shí)足額繳納股款的，應(yīng)對(duì)其他發(fā)起人承擔(dān)違約責(zé)任。繳納股款后應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資確認(rèn)并出具驗(yàn)資報(bào)告。10、注冊(cè)成立股份有限公司發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，發(fā)起人首次繳納出資后，應(yīng)當(dāng)選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，由董事會(huì)向公司登記機(jī)關(guān)保送公司章程、由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)資證明及其它文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。以募集設(shè)立的，發(fā)行股份的股款幕足并經(jīng)驗(yàn)資后，發(fā)起人應(yīng)在 30 日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)立大會(huì)，審議公司設(shè)立費(fèi)用和發(fā)起人用于抵作股款的財(cái)產(chǎn)的作價(jià)。產(chǎn)生公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)并召開第一次會(huì)議。創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后30 日內(nèi)，持相關(guān)文件申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。經(jīng)工商登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后，頒發(fā)股份有限公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照。股份公司正式宣告成立。三、股份制改造過程中需要注意的問題據(jù)公司法第9 條之規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司的， 公司變更前的債權(quán)、債務(wù)由變更后的公司承繼。這是因?yàn)?，股份制改造改的只是公司的性質(zhì)，公司的實(shí)體本身并未發(fā)生改變； 換言之，有限責(zé)任公司進(jìn)行股份制改造后，“名”變“實(shí)”未變。公司法第96 條規(guī)定：“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。有限責(zé)任公