《巴林銀行》案例課件

1、巴林銀行倒閉分析1大家好巴林銀行倒閉分析1大家好巴林銀行背景介紹巴林銀行的破產(chǎn)過程巴林銀行倒閉的原因總結(jié)2大家好巴林銀行背景介紹2大家好一、巴林銀行的背景巴林銀行(Barings Bank)，是英國歷史上最悠久的銀行之一，于1762年在倫敦開業(yè)，創(chuàng)辦人為法蘭西斯巴林爵士(Sir Francis Baring)。它是世界首家“商業(yè)銀行”，素有“女皇的銀行”的美稱最初從事貿(mào)易， 后涉足證券業(yè)3大家好一、巴林銀行的背景巴林銀行(Barings Bank)，是英巴林銀行是金融市場上的一座耀眼輝煌的金字塔最盛時，其規(guī)?？梢耘c別的整個英國銀行體系相匹敵4大家好巴林銀行是金融市場上的一座耀眼輝煌的金字塔最盛

2、時，其規(guī)?？梢园土帚y行是金融市場上的一座耀眼輝煌的金字塔從1798年至1814年間，當(dāng)時英法兩國正進行戰(zhàn)爭，亞歷山大巴林為英國首相小皮特提供擔(dān)保，同時提供融資協(xié)助美國政府向法國進行路易斯安納購地，間接資助了拿破侖的軍費。 1848年，墨西哥戰(zhàn)爭后，巴林安排融資協(xié)助美國向墨西哥政府購買得克薩斯州。在美國內(nèi)戰(zhàn)期間，巴林也協(xié)助美國政府向俄羅斯購買阿拉斯加州。1994年就先后在中國、印度、巴基斯坦、南非等地開設(shè)辦事處，業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)點主要在亞洲及拉美新興國家和地區(qū)。1886 年，巴林銀行發(fā)行“吉尼士”證券，購買者太多很多人排上幾個小時后，買下少量股票，第二天股票價格已漲了一倍。5大家好巴林銀行是金融市場上的

3、一座耀眼輝煌的金字塔從1798年至18然而有著良好業(yè)績和聲譽的巴林銀行怎么突然間倒閉了呢？1995年2月17日，世界各地的媒體都以最奪目的標題報道了一個相同的事件：巴林銀行破產(chǎn)了。6大家好然而有著良好業(yè)績和聲譽的巴林銀行怎么突然間倒閉了呢？199二、巴林銀行倒閉的過程7大家好二、巴林銀行倒閉的過程7大家好事件前的人生軌跡1987年1989年1992年尼克李森1987年7月到摩根斯坦利銀行的期貨與期權(quán)部門進行清算工作 進入巴林銀行，尼克李森繼續(xù)在期貨與期權(quán)部門作清算工作。處理巴林銀行在雅加達業(yè)務(wù)大量的票證，為公司消除了一億英鎊的負債，經(jīng)過培訓(xùn)成了期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家 。尼克李森成為新加坡分行

4、期貨與期權(quán)交易部門的總經(jīng)理。 1994年的頭七個月，他在新加坡的操作與交易業(yè)務(wù)賺進了二百五十萬美元，成為一個交易明星 8大家好事件前的人生軌跡1987年1989年1992年尼克李森19破 產(chǎn) 過 程帝國最終倒塌 啟用88888賬戶 錯誤賬戶的建立：88888利用88888賬戶瞞天過海9大家好破 產(chǎn) 過 程帝國最終倒塌 啟用88888賬戶 錯誤賬戶的建帝國倒閉演化的過程88888賬戶的建立啟用88888賬戶巴林銀行原本有一“99905”的“錯誤賬號”，專門處理交易過程中因疏忽造成的錯誤。這原是金融體系運作過程中正常的錯誤賬戶。1992年夏天，倫敦總部要求里森另設(shè)立一個“錯誤賬戶”，記錄較小的錯誤

5、，并自行在新加坡處理，以免麻煩倫敦的工作。于是里森建立“88888”錯誤賬戶。幾周后，倫敦總部又要求用原來的帳戶來與倫敦總部聯(lián)系，但這個已經(jīng)建立的88888錯誤帳戶，卻沒有被銷掉。就是這個被忽略的“88888”賬戶，日后改寫了巴林銀行的歷史。 1992年7月17日，里森手下一名交易員金姆王誤將客戶買進日經(jīng)指數(shù)期貨合約的指令當(dāng)做了賣出，損失是2萬英鎊，當(dāng)晚清算時被里森發(fā)現(xiàn)。但里森決定利用“88888”賬戶掩蓋失誤。幾天后，由于日經(jīng)指數(shù)上升，損失升到了6萬英鎊，里森決定繼續(xù)隱瞞這筆損失。此后，類似的失誤都被記入“88888”賬戶，不到半年的時間，該賬戶就吸收了30次錯誤。里森不想將這些失誤泄露，因

6、為那樣他就只能離開巴林銀行。同時，所引起的損失金額也不是太大，里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入賬戶1993年1月，里森手下的一名交易員出現(xiàn)了兩筆大額差錯：一是，客戶的420份合約沒有賣出，另一筆是100份合約的賣出指令誤為買入。他再次做出了錯誤的決定，虧損數(shù)額日趨增長至600萬英鎊，以致無法用個人收入填平。在這種情況下被迫以自營增加收入，幸運的是“88888”賬戶在1993年7月轉(zhuǎn)虧為盈。如果里森就此打住，那么，巴林的歷史也會改變。10大家好帝國倒閉演化的過程88888賬戶的建立啟用88888賬戶巴林Text in here瞞天過海為了賺回足夠的錢來補償所有損失，里森承擔(dān)愈來愈大的風(fēng)險。1993年7月，

7、里森接到了一筆買入6000份期權(quán)的委托業(yè)務(wù)，但由于價格過低而無法成交。為了做成這筆業(yè)務(wù)，里森叉按慣例用“88888”賬戶賣出部分期權(quán)。后來，他又用該賬戶繼續(xù)吸收其他差錯。結(jié)果，隨著行情不利變化，里森再一次陷入了巨額虧損的境地。到1994年時，虧損額已由2000萬、3000萬一直增加到7月份的5000萬英鎊。為了應(yīng)付查賬的需要，里森假造了花旗銀行有5000萬英鎊的存款。其間，巴林總部雖曾派人花了1個月的時間調(diào)查里森的賬目，但卻無人去核實花旗銀行是否真有這樣一筆存款。 1994年下半年起，尼克里森在日本東京市場上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險也極大的衍生金融商品交易-日本日經(jīng)指數(shù)期貨。他認為日

8、本經(jīng)濟走出衰退，日元堅挺，日本股市必大有可為。日經(jīng)指數(shù)將會在19000點以上浮動，如果跌破此位，一般說日本政府會出面干預(yù)，故想賭一賭日本股市勁升，便逐漸買人日經(jīng)225指數(shù)期貨建倉。不料，日經(jīng)指數(shù)從1月初起一路下滑，到1995年1月18日又發(fā)生了日本神戶大地震，股市因此暴跌。里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng)。為了反敗為勝，他繼續(xù)從倫敦調(diào)人巨資，增加持倉，即大量買進日經(jīng)股價指數(shù)期貨，沾空前日本政府債券。所有這些交易均進入“88888”賬戶。為維持數(shù)額如此巨大的交易，每天需要3000-4000萬英鎊。巴林總部竟然接受里森的各種理由，照付不誤。2月中旬，巴林總部轉(zhuǎn)至新加坡5億多英鎊，已超過了其47000萬英

9、鎊的股本金 。1995年2月23日，是巴林期貨的最后一日，這一天，日經(jīng)指數(shù)下跌了350點，而里森卻買進了市場中所有的合約，到收市時，里森總共持有61039份日經(jīng)指數(shù)期貨的多頭合約和26000份日本政府債券期貨的空頭合約，而市場走勢和他的操作完全相反，里森帶來的損失達到8.6億英鎊，這是巴林銀行全部資本及儲備金的1.2倍，最終把巴林銀行送進了墳?zāi)埂?1大家好Text in here瞞天過海為了賺回足夠的錢來補償所有損12大家好12大家好帝國滅亡1995年2月26日，英國中央銀行英格蘭銀行宣布：巴林銀行不得繼續(xù)從事交易活動并將申請資產(chǎn)清理。 3月2日，巴林銀行由于投資失敗引致的虧損高達9.16億英

10、鎊，約合14億多美 元。經(jīng)英格蘭銀行的斡旋， 3 月 5 日 ，荷蘭國際集團 (1NG) 以 1 英鎊的象征價格，宣布完全收購巴林銀行。 3月9日，荷蘭國際集團收購法律程序完成，其全部業(yè)務(wù)及部分證 券基金業(yè)務(wù)恢復(fù)運作。13大家好帝國滅亡1995年2月26日，英國中央銀行英格蘭銀行宣布：巴三、帝國倒塌的原因一個銀行的區(qū)級職員就能將一個世界級銀行毀滅？巴林事件發(fā)生最直接的原因是內(nèi)部管理制度和體系的問題，根本的原因是“金融衍生品”的性質(zhì)。14大家好三、帝國倒塌的原因一個銀行的區(qū)級職員就能將一個世界級銀行毀滅內(nèi)部牽制制度缺失內(nèi)部審計監(jiān)督不力銀行管理當(dāng)局監(jiān)督不到位信息與溝通存在問題15大家好內(nèi)部牽制制度

11、缺失15大家好內(nèi)部牽制制度缺失內(nèi)部牽制主要側(cè)重于業(yè)務(wù)流程中的職能分解和人員的職能分工 , 以便形成相互制衡 、 牽制的機制 。具體操作側(cè)重兩個方面 :一是職責(zé)牽制 , 在企業(yè)中合理劃清職責(zé)并進行適當(dāng)分工, 使企業(yè)中每一個職位都有專人負責(zé), 每一人員都有明確的職責(zé)范圍 ;二是分權(quán)牽制, 在企業(yè)中將每一項業(yè)務(wù)乃至每一環(huán)節(jié)中不相容的職能予以分離 , 由兩個或兩個以上的部門或人員分別掌管 , 以避免由一個部門或人員單獨處理某些業(yè)務(wù)的全部流程 , 造成可乘之機 。而在里森任職其間的巴林銀行沒有將不相容的交易與清算業(yè)務(wù)分開 , 更談不上回避, 竟然允許里林既是首席交易員, 又負責(zé)交易的清算工作 , 而在銀

12、行內(nèi)部這兩項業(yè)務(wù)是獨立的 , 這就為里森作為交易員清算自己的交易額時隱瞞交易風(fēng)險或虧損大開了方便之門 , 提供了瞞天過海的機會。這種制度上的缺陷是致命的 。16大家好內(nèi)部牽制制度缺失內(nèi)部牽制主要側(cè)重于業(yè)務(wù)流程中的職能分解和內(nèi)部審計監(jiān)督不力 巴林銀行內(nèi)部雖有審計部門 , 但其只是調(diào)而不查 , 權(quán)威性極差 , 在里森違規(guī)操作期間 , 巴林銀行的內(nèi)部審計部門對其現(xiàn)象有所發(fā)覺且向管理當(dāng)局也出示過有關(guān)報告, 但它的行動也僅此而已 , 在沒有引起當(dāng)局的重視下就此擱置。截止到 1993年 12 月的 15個月中 , 新加坡期貨公司的交易活動造成的損失為 1900萬英鎊 , 但卻上報利潤 900萬英鎊, 如此

13、謊報利潤竟未被審計查出 。里森為隱瞞損失 , 用剪刀 、 膠水和傳真假造花旗銀行有 5000萬英鎊存款 ,內(nèi)部審計竟然沒去核實花旗銀行的賬目 。 1992年 8月巴林銀行的一內(nèi)部審計報告認為, 盡管里森的做法有風(fēng)險, 他的部門將加速侵蝕巴林期貨的獲得能力 , 但少了他, 巴林的期貨業(yè)務(wù)就將缺少一個具有適當(dāng)綜合能力的交易員, 即具有經(jīng)驗 、 關(guān)系 、交易技巧和熟悉當(dāng)?shù)厍闆r等品質(zhì)的人。因此 , 就默許里森既擔(dān)任期貨交易經(jīng)理又兼任清算部經(jīng)理 , 自己監(jiān)督自己 。17大家好內(nèi)部審計監(jiān)督不力 巴林銀行內(nèi)部雖有審計部門 ,銀行管理當(dāng)局監(jiān)督不到位 對任何控制系統(tǒng)的嚴重威脅是管理當(dāng)局的不重視 。一個設(shè)計良好的

14、內(nèi)部控制系統(tǒng)如果管理者把它擱置一邊, 等于沒有內(nèi)部控制。 1994年 7月, 資產(chǎn)負債表明顯記錄了里森的損失已達 5000萬英鎊, 但巴林銀行高層對此仍視而不見, 且巴林董事長彼得 .巴林發(fā)表過一段評語 , 認為資產(chǎn)負債表沒有什么用 , 因為它的組成在短期間內(nèi)就可能發(fā)生重大的變化, 管理高層的疏忽和監(jiān)管不力是導(dǎo)致巴林銀行倒閉的重要原因 ,而且也使 3名高管受到法律懲處 。18大家好銀行管理當(dāng)局監(jiān)督不到位 對任何控制系統(tǒng)的嚴重威信息與溝通存在問題 內(nèi)部控制 整體框 架認 為及時的信息和有效的溝通 是 實施控制的 關(guān)鍵要素 。 通過信息傳遞和溝通管理 者 小儀可以 了解 業(yè)務(wù)的進展情況 , 而 且可 以掌握其中蘊 藏的鳳險 , 內(nèi)部控制的這 一方面對從事衍生金融 工具 交易的銀行 來說更 為重要 , 因為從 事衍生 金融 工具交 易的收益和 虧損往 往是在很短時間完成的 , 所以 更需 要及時 有效的信息 。19大家好信息與溝通存在問題 內(nèi)部控制 整體框