hk創(chuàng)業(yè)板上市指引

1、7/7內(nèi)地企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市審批與監(jiān)管指引為確保內(nèi)地企業(yè)到香港創(chuàng)業(yè)板上市有秩序地進(jìn)行,凡符合本指南所列條件的國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè),以及其他所有制形式的企業(yè)，在依法設(shè)立股份有限公司時(shí)，均可自愿由上市保薦人代表其向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì)）提交申請(qǐng),證監(jiān)會(huì)依法按程序?qū)徟?，成熟一家，批?zhǔn)一家.一、內(nèi)地企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市的條件:1經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)、依法設(shè)立而規(guī)范運(yùn)作的股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱公司）；公司及其主要發(fā)起人符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)和政策，在最近二年內(nèi)沒有重大違法違規(guī)行為；.符合香港創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則規(guī)定的條件;上市保薦人認(rèn)為公司具備發(fā)行上市可行性，依照規(guī)定承擔(dān)保薦責(zé)任

2、;5。國(guó)家科技部認(rèn)證的高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)先批準(zhǔn).二、內(nèi)地企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市須向證監(jiān)會(huì)提交的文件:1.公司申請(qǐng)報(bào)告.內(nèi)容應(yīng)包括：公司沿革及業(yè)務(wù)概況、股本結(jié)構(gòu)、籌資用途及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、籌資成本分析等；2.上市保薦人對(duì)公司發(fā)行上市可行性出具的分析意見及承銷意向報(bào)告;3。公司設(shè)立批準(zhǔn)文件；4.具有證券從業(yè)資格的境內(nèi)律師事務(wù)所就公司及其主要發(fā)起人是否符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)和政策以及在最近二年內(nèi)是否有重大違法違規(guī)行為出具的法律意見書(參照公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第六號(hào)法律意見書的內(nèi)容與格式制作）;5會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司按照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、股份有限公司會(huì)計(jì)制度編制和按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整

3、的會(huì)計(jì)報(bào)表出具審計(jì)報(bào)告;凡有國(guó)有股權(quán)的公司，須出具國(guó)有資產(chǎn)管理部門關(guān)於國(guó)有股權(quán)管理的批準(zhǔn)文件；7較完備的招股說(shuō)明書；證監(jiān)會(huì)要求的其他文件.三、內(nèi)地企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市的審批程序1在香港聯(lián)交所提交上市申請(qǐng)3個(gè)月前，保薦人須代表公司向證監(jiān)會(huì)提交本指引第二部份1至3項(xiàng)文件（一式四份，其中一份為原件),同時(shí)抄報(bào)有關(guān)省級(jí)人民政府和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門.如有關(guān)政府部門對(duì)公司的申請(qǐng)有異議，可自收到公司申請(qǐng)文件起15個(gè)工作13內(nèi)將意見書面通知證監(jiān)會(huì)。2。證監(jiān)會(huì)就公司是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策以及其他有關(guān)規(guī)定會(huì)商國(guó)家經(jīng)貿(mào)委。3.經(jīng)初步審核，證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部自收到公司的上述申請(qǐng)文件之日起20個(gè)工作13內(nèi),就

4、是否同意正式受理其申請(qǐng)函告公司，抄送財(cái)政部、外經(jīng)貿(mào)部和外匯局；不同意受理的說(shuō)明理由.4.證監(jiān)會(huì)同意正式受理其申請(qǐng)的公司，須向證監(jiān)會(huì)提交本指引第二部份4至8項(xiàng)文件(一式二份，其中一份為原件)；申請(qǐng)文件齊備，經(jīng)審核合規(guī)，而且在正式受理期間外經(jīng)貿(mào)部、外匯局和財(cái)政部（如涉及國(guó)有股權(quán)）等部門未提出書面反對(duì)意見的,證監(jiān)會(huì)在10個(gè)工作13內(nèi)予以批準(zhǔn)；不予批準(zhǔn)的，說(shuō)明理由.經(jīng)批準(zhǔn)后，公司方可向香港聯(lián)交所提交創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng).四、上市監(jiān)管事宜公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市后，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)監(jiān)管合作備忘錄及與香港證監(jiān)會(huì)簽署的補(bǔ)充條款的要求進(jìn)行監(jiān)管。五、其他有關(guān)事宜1香港聯(lián)交所認(rèn)可的創(chuàng)業(yè)板上市保薦人方可擔(dān)任境內(nèi)企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板上市的

5、保薦人.如保薦人有違規(guī)行為或其他不適當(dāng)行為，證監(jiān)會(huì)可視情節(jié)輕重,決定是否受理該保薦人代表公司提出的上市申請(qǐng).2證監(jiān)會(huì)同意正式受理其申請(qǐng)的公司，須在境內(nèi)外中介機(jī)構(gòu)確定后，將有關(guān)機(jī)構(gòu)名單報(bào)證監(jiān)會(huì)備案.3。公司須在上市后個(gè)工作日內(nèi),將與本次發(fā)行上市有關(guān)的公開信息披露文件及發(fā)行上市情況總結(jié)報(bào)證監(jiān)會(huì)備案.4。公司須遵守國(guó)家外匯管理的有關(guān)規(guī)定。民營(yíng)企業(yè)如何到香港創(chuàng)業(yè)板上市1。與海外二板市場(chǎng)比較199年月15日誕生的香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)與其他海外二板市場(chǎng)相比,無(wú)疑還是一個(gè)襁褓中的新生兒，對(duì)它的一切描述與評(píng)價(jià)更多地是從制度、規(guī)則、外部環(huán)境等方面來(lái)進(jìn)行，有關(guān)實(shí)踐內(nèi)容的比較則要留待日后由實(shí)踐來(lái)完成.作為二板市場(chǎng)的一員,

6、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)與其他海外二板市場(chǎng)在市場(chǎng)定位上都是一致的，即為具有高成長(zhǎng)性的中小型企業(yè)，特別是高科技企業(yè)提供上市融資的便利,以促進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張與發(fā)展；同時(shí)，也為投資于這些高風(fēng)險(xiǎn)、高收益企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資本提供一條正常的退出通道,提高這類資本在市場(chǎng)上的流動(dòng)性.與主板市場(chǎng)比較,創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和其他海外二板市場(chǎng)都具有上市標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低、對(duì)上市公司的業(yè)務(wù)記錄及盈利狀況要求寬松、風(fēng)險(xiǎn)信息披露要求明確而嚴(yán)格、公眾持股量底線較低、股東出售股權(quán)年限限制相對(duì)較長(zhǎng)、電子化交易水平較高等特點(diǎn)。雖然二板市場(chǎng)的身份決定了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)在大的原則規(guī)定與制度安排方面不會(huì)與其他海外二板市場(chǎng)有太大的差異，但作為后來(lái)者，又必然在一些細(xì)節(jié)上有其自身的

7、特點(diǎn)，體現(xiàn)出該市場(chǎng)獨(dú)有的歷史特征。首先,在市場(chǎng)使命方面，除了與其他海外二板市場(chǎng)的共性外，創(chuàng)建創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)時(shí)逢?yáng)|亞金融危機(jī)對(duì)香港經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展產(chǎn)生巨大沖擊，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)包括證券市場(chǎng)上市公司結(jié)構(gòu)的不合理性與泡沫性充分暴露,因此，在此背景下建立的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),還肩負(fù)了通過(guò)促進(jìn)區(qū)內(nèi)高科技和高成長(zhǎng)性企業(yè)的發(fā)展，帶動(dòng)整個(gè)香港經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,改善證券市場(chǎng)上市公司結(jié)構(gòu)的特殊任務(wù)。其次，與歐美主要二板市場(chǎng)單獨(dú)組建與運(yùn)作的方式相區(qū)別，香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是香港聯(lián)交所在主板市場(chǎng)以外建立的一個(gè)平行的獨(dú)立市場(chǎng)，兩個(gè)市場(chǎng)均由香港聯(lián)交所負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作,因此,在借鑒主板市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)與管理理念、利用聯(lián)交所后勤資源方面有著更多的便利條件，這有

8、助于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)縮短與其他海外二板市場(chǎng)發(fā)展差距的時(shí)間.在這一點(diǎn)上，香港與新加坡有許多共同之處,這與它們地理范圍狹小、金融市場(chǎng)相對(duì)統(tǒng)一、金融交易相對(duì)集中的內(nèi)外條件是分不開的。再次,作為后起的國(guó)際金融中心,香港金融市場(chǎng)的發(fā)展始終得益于政策上的優(yōu)惠與制度上的寬松。同樣，作為二板市場(chǎng)艦隊(duì)的新成員,創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的鞏固與擴(kuò)展，也必然仍要依賴于政策、制度因素的支持。政策與制度因素在市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的突出作用，現(xiàn)在是將來(lái)也會(huì)是香港創(chuàng)業(yè)扳市場(chǎng)有別于歐美二板市場(chǎng)的一個(gè)明顯特征.在這方面,香港與新加坡也有相似之處。最后，雖然在服務(wù)對(duì)象上，二板市場(chǎng)均以高成長(zhǎng)性中小型企業(yè)為目標(biāo),但具體到對(duì)上市公司類別的側(cè)重上，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)與歐

9、美二板市場(chǎng)甚至包括新加坡二板市場(chǎng)都有所不同。由于長(zhǎng)期以來(lái)香港經(jīng)濟(jì)以金融、地產(chǎn)及其他服務(wù)業(yè)占主導(dǎo)，缺乏成長(zhǎng)性好的實(shí)質(zhì)工業(yè)企業(yè)和高科技企業(yè)，因此，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)在選擇上市公司時(shí),定位于香港、百慕大、開曼群島和中國(guó)內(nèi)地的公司，以期借力促進(jìn)本港經(jīng)濟(jì)的調(diào)整與發(fā)展；而其他二板市場(chǎng)則主要以在本土注冊(cè)的公司為主.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)服務(wù)對(duì)象的相對(duì)開放,既是本地經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理而不得不為之的舉措，同時(shí)也是主動(dòng)適應(yīng)周邊區(qū)域特別是內(nèi)地企業(yè)融資需要的結(jié)果。由此也可以看出,中國(guó)內(nèi)地因素在香港經(jīng)濟(jì)、金融的發(fā)展中有著舉足輕重的作用和影響力.此外,根據(jù)香港創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則和建議設(shè)立新興公司新市場(chǎng)的咨詢文件(香港聯(lián)交所發(fā)布)的有關(guān)資料，香港創(chuàng)業(yè)

10、板市場(chǎng)在市場(chǎng)規(guī)定與操作程序方面還存在一些區(qū)別。與亞洲地區(qū)其他二板市場(chǎng)相比，香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)上市公司實(shí)繳股本的要求相對(duì)較高，對(duì)有關(guān)披露的持續(xù)規(guī)定較為嚴(yán)格,對(duì)股東出售股權(quán)的限制期限也較長(zhǎng)但對(duì)公眾人士持股比例要求較低，對(duì)上市公司的業(yè)務(wù)記錄和盈利要求相對(duì)不高.因此，該市場(chǎng)總的來(lái)說(shuō)是一個(gè)管理嚴(yán)格而又兼具靈活性的市場(chǎng)，這與市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)性及上市公司的成長(zhǎng)性背景相符合。上市資格（)基本上市資格香港創(chuàng)業(yè)板上市的條件較為寬松，主要條件有：要有二年活躍營(yíng)業(yè)紀(jì)錄，無(wú)盈利要求；上市申請(qǐng)人必須向公眾人士(10人以上)出售其股票達(dá)30萬(wàn)港幣以上（按市價(jià)計(jì)),這是一項(xiàng)市場(chǎng)約束，如果企業(yè)素質(zhì)不好，保薦人是不會(huì)愿意承接的。最低公

11、眾持股量是發(fā)行股本的10%或港幣3000萬(wàn)元（取其高者)。這只是對(duì)公眾持股部分的規(guī)定，具體企業(yè)需要多大。要根據(jù)企業(yè)計(jì)劃發(fā)行的公眾股比例及發(fā)行股價(jià)來(lái)計(jì)算。根據(jù)一般經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模大約應(yīng)在0007以為宜。公司在上市前的4個(gè)月必須在基本相同的所有權(quán)及管理層管理下運(yùn)作。要有業(yè)務(wù)目標(biāo)聲明，清楚說(shuō)明大約3年內(nèi)公司的主要業(yè)務(wù)方向和目標(biāo)，對(duì)集資用途須有明確的說(shuō)明。公司必須有明確的主營(yíng)業(yè)務(wù)，但允許有一些支持主營(yíng)業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)，不接受綜合性公司及投資公司的申請(qǐng);但也允許綜合企業(yè)將其個(gè)別增長(zhǎng)性項(xiàng)目分拆上市。這是因?yàn)?在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)規(guī)模仍較小，企業(yè)只有集中精力、財(cái)力、物力發(fā)展自己具有優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)，才可能取得高速

12、的增長(zhǎng)。例如恒基偉業(yè)集中發(fā)展商務(wù)通就很成功,中關(guān)村許多老牌企業(yè)的結(jié)局就說(shuō)明了這一點(diǎn)。公司須于以下國(guó)家或地區(qū)注冊(cè)成立：香港、中華人民共和國(guó)、百慕大及開曼群島。香港創(chuàng)業(yè)板對(duì)企業(yè)的性質(zhì)沒有進(jìn)行規(guī)定。公司必須委任保薦人，以協(xié)助它的上市申請(qǐng)、審閱所有有關(guān)的文件及確保公司作出適當(dāng)?shù)呐?。（）?duì)內(nèi)地企業(yè)的特殊要求內(nèi)地企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市的條件:經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)、依法設(shè)立并規(guī)范動(dòng)作的股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱公司）;公司及其主要發(fā)起人符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)和政策，在最近2年內(nèi)沒有重大違法違規(guī)行為；符合香港創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則規(guī)定的條件；上市保薦人認(rèn)為公司具備發(fā)行上市可行性并依照規(guī)定承擔(dān)保薦責(zé)任；國(guó)家科技部認(rèn)

13、證的高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)先批準(zhǔn).3.信息披露要求創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則對(duì)上市資格要求較主板市場(chǎng)寬松，但是，對(duì)企業(yè)在資料披露方面的要求則較主板的為多。(1）會(huì)計(jì)方面信息披露兩年活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄和財(cái)務(wù)盈利要求在自接上市文件日期之2個(gè)月期間內(nèi),申請(qǐng)人必須積極專注于經(jīng)營(yíng)一種主營(yíng)業(yè)務(wù).申請(qǐng)人在此活躍期間，處于大致相同的管理層和所有者之下。由于創(chuàng)業(yè)板設(shè)立旨在吸引工商界的新興或增長(zhǎng)中的公司，因此申請(qǐng)人無(wú)需證明過(guò)往取得盈利或持續(xù)的:盈利記錄。然而,申請(qǐng)人須證明擁有實(shí)質(zhì)及有潛力的業(yè)務(wù)。會(huì)計(jì)師報(bào)告上市文件中必須包括會(huì)計(jì)師報(bào)告，涵蓋上市前兩個(gè)財(cái)政年度。會(huì)計(jì)師報(bào)告內(nèi)所申報(bào)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)及資產(chǎn)和負(fù)債報(bào)表，須遵照經(jīng)香港會(huì)計(jì)師公會(huì)發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)

14、實(shí)務(wù)說(shuō)明或國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)發(fā)布的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則而編制.創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則并不要求申請(qǐng)人編制盈利及流動(dòng)資金預(yù)測(cè)，但是如果申請(qǐng)人編制此等預(yù)測(cè)，則一般須向聯(lián)交所提交預(yù)，測(cè)備忘錄。每名發(fā)行人必須確保在任何時(shí)間均聘用一名全職人士。負(fù)責(zé)協(xié)助集團(tuán)有關(guān)財(cái)務(wù)申報(bào)程序及內(nèi)部監(jiān)控的工作。該名人士必須是符合資格會(huì)計(jì)師及香港會(huì)計(jì)師公會(huì)資深或?qū)贂?huì)會(huì)員，或是獲公會(huì)認(rèn)可豁免會(huì)員資格考試的類似會(huì)計(jì)師團(tuán)體的會(huì)員。每名發(fā)行人必須成立一個(gè)至少由兩名成員組成的審核委員會(huì)，該委員會(huì)的大多數(shù)成員均須為發(fā)行人的獨(dú)立非執(zhí)行董事，并由獨(dú)立非執(zhí)行董事?lián)沃飨?。發(fā)行人的董事會(huì)必須以書面訂定審核委員會(huì)的職權(quán)范圍、權(quán)限及職責(zé)。對(duì)會(huì)計(jì)方面，審核委員會(huì)需審閱發(fā)

15、行人的年報(bào)、中報(bào)及季度報(bào)告的草稿，及向發(fā)行人的董事會(huì)提供建議及意見。上市后，發(fā)行人必須在財(cái)政期結(jié)束后3個(gè)月內(nèi)刊發(fā)年報(bào)及4天內(nèi)刊發(fā)中報(bào)和季度報(bào)告。(2)組織結(jié)構(gòu)方面信息披露董事應(yīng)具備適宜擔(dān)任一家上市公司董事的個(gè)性、經(jīng)驗(yàn)及誠(chéng)信，并能證明其具備足夠的才干勝任該職務(wù).聯(lián)交所可能會(huì)要求發(fā)行人提供有關(guān)其董事的背景資料，每位董事必須對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則有一基本認(rèn)識(shí)，并能了解董事及發(fā)行人的有關(guān)法定義務(wù)與職責(zé)。聯(lián)交所可隨時(shí)向董事提出查詢，以檢測(cè)董事對(duì)這些法定義務(wù)與職責(zé)的認(rèn)識(shí)與理解，董事則必須及時(shí)有效地作出答復(fù).每個(gè)發(fā)起人應(yīng)委任至少兩名獨(dú)立非執(zhí)行董事。若聯(lián)交所認(rèn)為，董事會(huì)的人數(shù)或發(fā)行人的其他情況表明，需要增加獨(dú)立非執(zhí)

16、行董事,那么聯(lián)交所也可將獨(dú)立非執(zhí)行董事的法定最低人數(shù)提高到兩人以上。每位受委托的非執(zhí)行董事(無(wú)論是否獨(dú)立)都應(yīng)有明確的任職期限，在任職期限內(nèi)應(yīng)在發(fā)行人的年報(bào)及賬目?jī)?nèi)充分披露。受委任而被聘為非執(zhí)行董事的人必須保證有足夠的時(shí)間和精力去處理發(fā)行人的事務(wù)，否則就不應(yīng)該接受委托。發(fā)行人必須保證在任何時(shí)間內(nèi)均聘任一名全職資格會(huì)計(jì)師來(lái)監(jiān)督財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)及內(nèi)部監(jiān)控的事宜；該人必須是香港會(huì)計(jì)師公會(huì)的資深會(huì)員或是經(jīng)公會(huì)認(rèn)可豁免會(huì)員資格考試的類似會(huì)計(jì)師團(tuán)體的會(huì)員。發(fā)行人必須指定一名執(zhí)行董事為監(jiān)察主任，以促使公司及其董事遵守創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則;及成立有一個(gè)至少有兩名成員組成審核委員會(huì),該委員會(huì)的大部分成員都應(yīng)為發(fā)行人的獨(dú)立非

17、執(zhí)行董事,而且審核委員會(huì)的主席必須由獨(dú)立非執(zhí)行董事?lián)?審核委員會(huì)審查年度、季度及半年度財(cái)務(wù)報(bào)告及內(nèi)部監(jiān)控程序.發(fā)行人的秘書必須具備履行發(fā)行人秘書職能所需的知識(shí)及經(jīng)驗(yàn)，而且必須是香港公司秘書公會(huì)會(huì)員、律師職業(yè)者條例所指的律師、大律師或?qū)I(yè)會(huì)計(jì)師，或者是有學(xué)術(shù)、專業(yè)資格或相關(guān)經(jīng)驗(yàn)而具備履行公司秘書職能的個(gè)別人士。4。上市成本首次上市成本的主要類別一般包括：專業(yè)費(fèi)用:保薦人費(fèi)用、公司法律顧問(wèn)費(fèi)用、保薦人法律顧問(wèn)費(fèi)用、申報(bào)會(huì)計(jì)師費(fèi)用、物業(yè)估值費(fèi)用、公關(guān)服務(wù)顧問(wèn)費(fèi)用。印刷方面的成本：招股章程、申請(qǐng)表格、股票及其他印刷費(fèi)、翻譯費(fèi)。市場(chǎng)推廣支出。其他:股票過(guò)戶登記處費(fèi)用、收款銀行費(fèi)用、包銷商傭金（如適用)

18、、首次上市費(fèi)、交易征費(fèi)（除首次上市費(fèi)及交易征費(fèi)外）,上列所有其他費(fèi)用均可由新申請(qǐng)人與有關(guān)方面商議，不過(guò)收費(fèi)多寡會(huì)受市場(chǎng)因素影響。表5.以發(fā)售2。億港元股份為例說(shuō)明各費(fèi)用所占比重。首次上市費(fèi)一般占首次上市總成本的小部份,須于遞交上市申請(qǐng)表格的同時(shí)向聯(lián)交所繳付.首次上市費(fèi)不予退款，并以與上市申請(qǐng)有關(guān)的股本證券的預(yù)期市值計(jì)算。有關(guān)費(fèi)用的詳情載于創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則附錄九。5上市程序根據(jù)國(guó)務(wù)院于999年月日批準(zhǔn)的境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市審批與監(jiān)管指1(簡(jiǎn)稱指引)的通知，為確保內(nèi)地企業(yè)到香港創(chuàng)業(yè)板上市有序進(jìn)行，凡符合指引所列條件的國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)，在依法設(shè)立股份有限公司后，均可自愿

19、由上市保薦人代表其向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì))提交申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)依法按程序?qū)徟?，成熟一家，批?zhǔn)一家。也就是說(shuō)，內(nèi)地對(duì)申請(qǐng)香港創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)沒有額度限制，對(duì)申請(qǐng)企業(yè)的所有權(quán)性質(zhì)也沒有限制。但規(guī)定凡有國(guó)有股權(quán)的公司,須出具國(guó)有資產(chǎn)管理部門關(guān)于國(guó)有股權(quán)管理的批復(fù)文件?；境绦蚪榻B如下：()上市前的準(zhǔn)備指引規(guī)定境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市必須是經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)、依法設(shè)立并規(guī)范運(yùn)作的股份有限公司?？梢?，民營(yíng)企業(yè)申請(qǐng)上市首先必須進(jìn)行股份制改造。（2)內(nèi)地上市申請(qǐng)一需提交的文件內(nèi)地企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市須向證監(jiān)會(huì)提交下列文件：公司申請(qǐng)報(bào)告.內(nèi)容應(yīng)包括：公司沿革及業(yè)務(wù)概況、股本結(jié)構(gòu)、

20、籌資用途及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、籌資成本分析等；上市保薦人對(duì)公司發(fā)行上市可行性出具的分析意見及承銷意向報(bào)告;公司設(shè)立批準(zhǔn)文件;具有證券從業(yè)資格的內(nèi)地律師事務(wù)所就公司及其主要發(fā)起人是否符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)和政策以及在最近二年內(nèi)是否有重大違法違規(guī)行為出具的法律意見書（參照公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第六號(hào)（法律意見書的內(nèi)容與格式)制作）；會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司按照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、股份有限公司會(huì)計(jì)制度編制和按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的會(huì)計(jì)報(bào)表出具的審計(jì)報(bào)告；凡有國(guó)有股權(quán)的公司,須出具國(guó)有資產(chǎn)管理部門關(guān)于國(guó)有股權(quán)管理的批復(fù)文件；較完備的招股說(shuō)明書；證監(jiān)會(huì)要求的其他文件.基本程序在向香港聯(lián)交所提交上市申請(qǐng)3個(gè)月前，保薦人須代表公司向