中級會計師財務管理必背個公式

1、1、單利：I=P*i*n2、單利終值：F=P(1+i*n)3、單利現(xiàn)值：P=F/(1+i*n)4、復利終值：F=P(1+i)n或：P(F/P，i，n)5、復利現(xiàn)值：P=F*(1+i)-n或：F(P/F，i，n)6、一般年金終值：F=A(1+i)n-1/i或：A(F/A，i，n)7、年償債基金：A=F*i/(1+i)或：F(A/F，i，n)8、一般年金現(xiàn)值：P=A1-(1+i)-n/i或：A(P/A，i，n)9、年資本回收額：A=Pi/1-(1+i)-n或：P(A/P，i，n)10、即付年金的終值：F=A(1+i)(n+1)-1/i-1或：A(F/A，i，n+1)-111、即付年金的現(xiàn)值：P=A

2、1-(1+i)-(n-1)/i+1或：A(P/A，i，n-1)+112、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：先求(m+n)期的年金現(xiàn)值，再扣除遞延期(m)的年金現(xiàn)值。P=A1-(1+i)-(m+n)/i-1-(1+i)-m/i或：A(P/A，i，m+n)-(P/A，i，n)第二種方法：先求出遞延期末的現(xiàn)值，再將現(xiàn)值調(diào)整到第一期期初。P=A1-(1+i)-n/i*(1+i)-m或：A(P/A，i，n)*(P/F，i，m)第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現(xiàn)值。P=A(1+i)n-1/I*(1+i)-(n+m)或：A(F/A,I,n)(P/F,I,n+m)13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i14、折現(xiàn)

3、率：i=(F/p)1/n-1(一次收付款項)i=A/P(永續(xù)年金)一般年金折現(xiàn)率先計算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查相關的系數(shù)表求i，不能夠直接求得的經(jīng)過內(nèi)插法計算。i=i1+(1-)/(-12)*(i2-i1)15、名義利率與實質(zhì)利率的換算：i=(1+r/m)m-1式中：r為名義利率;m為年復利次數(shù)16、風險收益率：R=RF+RR=RF+b*V17、希望值：(P49)18、方差：(P50)19、標準方差：(P50)20、標準離差率：V=/E21、外界資本的需求量=變動財富占基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負債占基期銷售額百分比x銷售的變動額-銷售凈利率x收益保留比率x展望期銷售額22、外

4、界資本的需求量的資本習慣解析法：高低點法(P67)、回歸直線法(P68)23、認股權證的理討價值：V=(P-E)*N注：P為一般股票市場價格，E為認購價格，N為認股權證換股比率.24、債券刊行價格=票面金額*(P/F，i1，n)+票面金額*i2(P/A，i1，n)式中：i1為市場利率;i2為票面利率;n為債券限時若是是不計復利，到期一次還本付息的債券：債券刊行價格=票面金額*(1+i2*n)*(P/F，i1，n)25、可變換債券價格=債券面值/變換比率變換比率=變換一般股數(shù)/可變換債券數(shù)26、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/(1-CD)*360/N*100%式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比;N為失去現(xiàn)金

5、折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差27、債券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb為債券成本;I為債券每年支付的利息;T為所得稅稅率;B為債券面值;i為債券票面利率;B0為債券籌資額，按刊行價格確定;f為債券籌資費率28、借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Ki=i(1-T)(當f忽略不計時)式中：Ki為銀行借款成本;I為銀行借款年利息;L為銀行借款籌資總數(shù);T為所得稅稅率;i為銀行借款利息率;f為銀行借款籌資費率29、優(yōu)先股成本：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp為優(yōu)先股成本;D為優(yōu)先股每年的股

6、利，0為刊行優(yōu)先股總數(shù)30、一般股成本：股利折現(xiàn)模型：Kc=D/P0*100%或Kc=D1/P0(1-f)+g資本財富定價模型：Kc=RF+(Rm-RF)無風險利率加風險溢價法：Kc=RF+Rp式中：Kc為一般股成本;D1為第1年股的股利，0為一般股刊行價;g為年增添率31、保留收益成本：K=D1/P0+g32、加權平均資本成本：Kw=Wj*Kj式中：Kw為加權平均資本成本;Wj為第j種資本占總資本的比重;Kj為第j種資本的成本33、籌資總數(shù)分界點：BPi=TFi/Wi式中：BPi為籌資總數(shù)分界點;TFi為第i種籌資方式的成本分界點;Wi為目標資本結構中第i種籌資方式所占比率34、邊緣貢獻：M

7、=(p-b)x=m*x式中：M為邊緣貢獻;p為銷售單價;b為單位變動成本;m為單位邊緣貢獻;x為產(chǎn)銷量35、息稅前收益：EBIT=(p-b)x-a=M-a36、經(jīng)營杠桿：DOL=M/EBIT=M/(M-a)37、財務杠桿：DFL=EBIT/(EBIT-I)38、復合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/(1-T)39：每股收益無差異點解析公式：(EBIT-I1)(1-T)-D1/N1=(EBIT-I2)(1-T)-D2/N2當EBIT大于每股收益無差異點時，利用負債集資較為有利;當EBIT小于每股收益無差異點時，利用刊行一般股集資較為有利.40、公司的市場總價值=股票的總價值+債

8、券的價值股票市場價格=(息稅前收益-利息)*(1-所得稅稅率)/一般股成本式中：一般股成本Kc=RF+(Rm-RF)41、投資組合的希望收益率：RP=WjRj42、協(xié)方差：Cov(R1,R2)=1/n(R1i-R1)(R2i-R2)43、相關系數(shù)：12=Cov(R1,R2)/(12)44、兩種財富組合而成的投資組合收益率的標準差：P=W1212+W2222+2W11Cov(R1,R2)1/245、投資組合的系數(shù)：P=Wii46、經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計算：經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年收益+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額47、靜態(tài)議論指標：投資收益率=年平均收益額/投資總數(shù)x100%不包括建設

9、期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量包括建設期的投資回收期=不包括建設期的投資回收期+建設期48、動向議論指標：凈現(xiàn)值(NPV)=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)凈現(xiàn)值率(NPVR)=投資項目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%盈余指數(shù)(PI)=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計=1+凈現(xiàn)值率(NPVR)內(nèi)部收益率=IRR(P/A，IRR，n)=I/NCF式中：I為原始投資額49、短期證券到期收益率：K=證券年利息+(證券賣出價-證券買入價)到期年限/證券買入價*100%50、長遠債券收益率：V=I*(P/A，i，n)+F*(P/F，i，n

10、)式中：V為債券的購買價格51、股票投資收益率：V=(t=1n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n52、長遠擁有股票，股利牢固不變的股票估價模型：V=D/K式中：V為股票內(nèi)在價值;D為每年固定股利;K為投資人要求的收益率53、長遠擁有股票，股利固定增添的股票估價模型：V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g)式中：D0為上年股利;D1為第一年預期股利54、基金的單位凈值=基金凈財富價值總數(shù)/基金單位總份額55、基金=(年關擁有份數(shù)*年關基金單位凈值-年初擁有份數(shù)*年初基金單位凈值)收益率年初擁有份數(shù)*年初基金單位凈值56、機遇成本=現(xiàn)金擁有量x有價證券利率(或酬金率)57、現(xiàn)金管理相關

11、總成本=擁有機遇成本+固定性變換成本58、最正確現(xiàn)金擁有量：Q=(2TF/K)1/2式中：Q為最正確現(xiàn)金擁有量;T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量;F為每次變換有價證券的固定成本;K為有價證券利息率59、最低現(xiàn)金管理相關總成本：(TC)=(2TFK)1/260、應收賬款機遇成本=保持賒銷業(yè)務所需要的資本*資本成本率61、應收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù)62、保持賒銷業(yè)務所需要的資本=應收賬款平均余額*變動成本/銷售收入63、應收賬款收現(xiàn)保證率=(當期必要現(xiàn)金支出總數(shù)-當期其他牢固可靠的現(xiàn)金流入總數(shù))/當期應收賬款總計金額64、存貨相關總成本=相關進貨花銷+相關儲藏成本=存貨全年計劃進貨

12、總量/每次進貨批量*每次進貨花銷+每次進貨批量/2*單位存貨年儲藏成本65、經(jīng)濟進貨批量：Q=(2AB/C)1/2式中：Q為經(jīng)濟進貨批量;A為某種存貨年度計劃進貨總量;B為平均每次進貨花銷;C為單位存貨年度單位儲蓄成本66、經(jīng)濟進貨批量的存貨相關總成本：(TC)=(2ABC)1/267、經(jīng)濟進貨批量平均占用資本：W=PQ/2=P(AB/2C)1/268、年度最正確進貨批次：N=A/Q=(AC/2B)1/269、贊同缺貨時的經(jīng)濟進貨批量：Q=(2AB/C)(C+R)/R1/270、缺貨量：S=QC/(C+R)式中：S為缺貨量;R為單位缺貨成本71、存貨本量利的平衡關系：收益=毛利-固定儲藏費-銷

13、售稅金及附加-每日變動儲藏費x儲蓄天數(shù)72、每日變動儲藏費=購進批量*購進單價*日變動儲蓄費率或：每日變動儲藏費=購進批量*購進單價*每日利率+每日保留花銷73、保本儲蓄天數(shù)=(毛利-固定儲藏費-銷售稅金及附加)/每日變動儲藏費74、目標收益=投資額*投資收益率75、保利儲蓄天數(shù)=(毛利-固定儲藏費-銷售稅金及附加-目標收益)/每日變動儲藏費76、批進批出該商品實質(zhì)盈余額=每日變動儲蓄費*(保本天數(shù)-實質(zhì)儲蓄天數(shù))77、實質(zhì)儲蓄天數(shù)=保本儲蓄天數(shù)-該批存貨盈余額/每日變動儲藏費78、批進零售經(jīng)銷某批存貨預計可盈余或損失額=該批存貨的每日變動儲藏費*平均保本儲蓄天數(shù)-(實質(zhì)零售完天數(shù)+1)/2=

14、購進批量*購進單價*變動儲蓄費率*平均保本儲蓄天數(shù)-(購進批量/日均銷量+1)/2=購進批量*單位存貨的變動儲藏費*平均保本儲蓄天數(shù)-(購進批量/日均銷量+1)/279、收益中心邊緣貢獻總數(shù)=該收益中心銷售收入總數(shù)-該收益中心可控成本總數(shù)(或：變動成本總數(shù))80、收益中心負責人可控成本總數(shù)=該收益中心邊緣貢獻總數(shù)-該收益中心負責人可控固定成本81、收益中心可控收益總數(shù)=該收益中心負責人可控收益總數(shù)-該收益中心負責人不能控固定成本82、公司收益總數(shù)=各收益中心可控收益總數(shù)之和-公司不能分攤的各種管理花銷、財務花銷等83、定基動向比率=解析期數(shù)值/固定基期數(shù)值84、環(huán)比動向比率=解析期數(shù)值/先期數(shù)

15、值85、流動比率=流動財富/流動負債86、速動比率=速動財富/流動負債速動財富=錢幣資本+短期投資+應收賬款+應收票據(jù)=流動財富-存貨-預付賬款-待攤花銷-待辦理流動財富損失87、現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年關流動負債*100%88、財富負債率=負債總數(shù)/財富總數(shù)89、產(chǎn)權比率=負債總數(shù)/所有者權益90、已盈余息倍數(shù)=息稅前收益/利息支出91、長遠財富適合率=(所有者權益+長遠負債)/(固定財富+長遠投資)92、勞動效率=主營業(yè)務收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)93、周轉率(周轉次數(shù))=周轉額/財富平均余額94、周轉期(周轉天數(shù))=計算期天數(shù)/周轉次數(shù)=財富平均余額x計算期天數(shù)/周轉額95

16、、應收賬款周轉率(次)=主營業(yè)務收入凈額/平均應收賬款余額其中：主營業(yè)務收入凈額=主營業(yè)務收入-銷售折扣與折讓平均應收賬款余額=(應收賬款年初數(shù)+應收賬款年關數(shù))/2應收賬款周轉天數(shù)=(平均應收賬款*360)/主營業(yè)務收入凈額96、存貨周轉率(次數(shù))=主營業(yè)務成本/平均存貨其中：平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年關數(shù))/2存貨周轉天數(shù)=(平均存貨x360)/主營業(yè)務成本97、流動財富周轉率(次數(shù))=主營業(yè)務收入凈額/平均流動財富總數(shù)流動財富周轉期(天數(shù))=(平均流動財富周轉總數(shù)x360)/主營業(yè)務收入總數(shù)98、固定財富周轉率=主營業(yè)務收入凈額/平均固定財富平均凈值99、總財富周轉率=主營業(yè)務收入凈額/平均財富總數(shù)100、主營業(yè)務收益率=主營業(yè)務收益/主營業(yè)務收入凈額101、成本花銷收益率=收益總數(shù)/成本花銷總數(shù)102、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈收益103、總財富酬金率=(收益總數(shù)+利息支出)/平均財富總數(shù)=息稅前收益總數(shù)/平均財富總數(shù)104、凈財富收益率=凈收益/平均凈財富x100%105、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年關所有者權益總數(shù)/年初所有者權益總數(shù)106、每股收益=凈收益/年關一般股總數(shù)107、市盈率=一般股每股市價/一般股每股收益108、銷售(