企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的依據(jù)及目的

1、企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的依據(jù)及目的企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的依據(jù)及目的企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的依據(jù)及目的資料僅供參考文件編號(hào)：2022年4月企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的依據(jù)及目的版本號(hào)： A修改號(hào)： 1頁(yè) 次： 1.0 審 核： 批 準(zhǔn): 發(fā)布日期： 1.財(cái)務(wù)分析內(nèi)涵答：財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用科學(xué)。

2、（1）財(cái)務(wù)分析是一門(mén)綜合性、邊緣性學(xué)科；（2）財(cái)務(wù)分析有完整的理論體系；（3）財(cái)務(wù)分析有健全的方法論體系；（4）財(cái)務(wù)分析有系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)；（5）財(cái)務(wù)分析有明確的目的和作用。目的答：財(cái)務(wù)分析的目的受財(cái)務(wù)分析主體和財(cái)務(wù)分析服務(wù)對(duì)象的制約，不同的財(cái)務(wù)分析主體進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的是不同的，不同的財(cái)務(wù)分析服務(wù)對(duì)象所關(guān)心的問(wèn)題也是不同的。財(cái)務(wù)分析的主體主要包括投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的企業(yè)以及國(guó)家行政管理與監(jiān)督部門(mén)。（1）企業(yè)的投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的最根本目的是看企業(yè)的盈利能力狀況，因?yàn)橛芰κ峭顿Y者資本保值和增值的關(guān)鍵。但是，為了確保資本保值增值，他們還應(yīng)研究企業(yè)的權(quán)益結(jié)構(gòu)、支付能力及

3、營(yíng)運(yùn)狀況。（2）企業(yè)的債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的主要目的，一是看其對(duì)企業(yè)的借款或其他債權(quán)是否能及時(shí)、足額收回，即企業(yè)償債能力的大小；二是看債權(quán)人的收益狀況與風(fēng)險(xiǎn)程度是否相適應(yīng)，為此，還應(yīng)將償債能力分析與盈利能力分析相結(jié)合。（3）經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的是綜合的和多方面的。他們的總體目標(biāo)是盈利能力。在財(cái)務(wù)分析中，他們關(guān)心的不僅僅是盈利的結(jié)果，而是盈利的原因及過(guò)程。其目的是及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題與不足，并采取措施解決這些問(wèn)題，使企業(yè)不僅用現(xiàn)有資源盈利更多，而且使企業(yè)盈利能力保持持續(xù)增長(zhǎng)。（4）與企業(yè)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的企業(yè)主要指材料供應(yīng)者、產(chǎn)品購(gòu)買者等。他們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的主要目的在于搞清企業(yè)的信用狀況，包括

4、商業(yè)上的信用和財(cái)務(wù)上的信用。（5）國(guó)家行政管理與監(jiān)督部門(mén)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的，一是監(jiān)督檢查各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策、法規(guī)、制度在企業(yè)單位的執(zhí)行情況；二是保證企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和財(cái)務(wù)分析報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，為宏觀決策提供可靠的信息。運(yùn)用因素分析法應(yīng)注意哪些問(wèn)題回答這個(gè)問(wèn)題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，因素分析法的內(nèi)涵。因素分析法包括連環(huán)替代法和差額計(jì)算法兩種形式。第二，應(yīng)用連環(huán)替代法應(yīng)注意的問(wèn)題包括，（1）因素分解的相關(guān)性問(wèn)題。（2）分析前提的假定性。（3）因素替代的順序性。（4）順序替代的連環(huán)性。第三，應(yīng)用差額計(jì)算法應(yīng)注意的問(wèn)題。應(yīng)用連環(huán)替代法應(yīng)注意的問(wèn)題，在應(yīng)用差額計(jì)算法時(shí)同樣要注意。除此之外，還應(yīng)注意的是

5、，并非所有連環(huán)替代法都可按上述差額計(jì)算法的方式進(jìn)行簡(jiǎn)化。特別是在各影響因素之間不是連乘的情況下，運(yùn)用差額計(jì)算法必須慎重。企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的依據(jù)及目的。（1）企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的依據(jù)：財(cái)務(wù)報(bào)表包括：企業(yè)對(duì)外編制的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益（或所有者權(quán)益，下同）變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。外部審計(jì)報(bào)告和評(píng)估報(bào)告企業(yè)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)制度上市公司公開(kāi)披露的信息資料（2）企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的：企業(yè)投資者是指為企業(yè)提供資金并承擔(dān)最終風(fēng)險(xiǎn)的所有者，包括企業(yè)的所有者和潛在投資者。投資者高度關(guān)注的是其資本的增值和保值狀況，這就需要全面了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量，從而評(píng)估企業(yè)的

6、盈利能力，評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的前景，對(duì)其投資風(fēng)險(xiǎn)和投資者回報(bào)做出評(píng)估和判斷，并進(jìn)行合理的投資決策。此外，企業(yè)投資者與經(jīng)營(yíng)者之間是委托代理關(guān)系，作為委托代理關(guān)系的委托人，企業(yè)投資者需要通過(guò)財(cái)務(wù)信息對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者受托履行情況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，為選擇經(jīng)營(yíng)者提供依據(jù)。水平分析法與垂直分析法的區(qū)別：（1）分析目的不同。水平分析法指將反映企業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的信息與反映企業(yè)前期或歷史某一時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對(duì)比，研究企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展變動(dòng)情況。垂直分析的基本點(diǎn)不是將企業(yè)報(bào)告期的分析數(shù)據(jù)直接與基期進(jìn)行對(duì)比求出增減變動(dòng)量和增減變動(dòng)率，而是通過(guò)計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系

7、情況及其變動(dòng)情況。（2）分析形式不同。水平分析法有絕對(duì)值增減變動(dòng)、增減變動(dòng)率和變動(dòng)比率值三種形式。垂直分析法的形式只有一種，即確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重或百分比，其計(jì)算公式是： （3）可比性不同。垂直分析法的可比性較強(qiáng)，而水平分析對(duì)可比性要求較高。5會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和它們的附表。（1）資產(chǎn)負(fù)債表及其附表資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)按照流動(dòng)性分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等項(xiàng)目。這一分類為財(cái)務(wù)分析提供了豐富的信息，可以反映企業(yè)的變現(xiàn)能力、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理水平。資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債項(xiàng)目分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，可以反映企業(yè)的總體債務(wù)水平、債務(wù)結(jié)構(gòu)。所

8、有者權(quán)益分為實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)四個(gè)項(xiàng)目，為財(cái)務(wù)分析提供了企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)、收益分配情況信息。資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目結(jié)合起來(lái)還可以綜合提供企業(yè)償債能力信息、權(quán)益結(jié)構(gòu)信息。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表可以補(bǔ)充說(shuō)明企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的增減變動(dòng)情況。所有者權(quán)益增減變動(dòng)表反映企業(yè)所有者權(quán)益各項(xiàng)目增減變動(dòng)情況。應(yīng)交增值稅明細(xì)表反映企業(yè)應(yīng)交增值稅詳細(xì)情況。（2）利潤(rùn)表及其附表從財(cái)務(wù)分析的不同角度看，利潤(rùn)表的作用主要有：提供反映企業(yè)財(cái)務(wù)成果的信息；提供反映企業(yè)盈利能力的信息；提供反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、成本費(fèi)用狀況的信息；提供反映企業(yè)利潤(rùn)分配情況的信息。利潤(rùn)分配表反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間對(duì)所實(shí)

9、現(xiàn)的凈利潤(rùn)以及以前年度未分配利潤(rùn)的分配或者虧損的彌補(bǔ)。分部報(bào)表反映企業(yè)各行業(yè)、各地區(qū)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的收入、成本、費(fèi)用、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、資產(chǎn)總額和負(fù)債總額等情況。（3）現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表提供了反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的情況的詳細(xì)信息，為分析研究企業(yè)的資金來(lái)源與資金運(yùn)用情況提供了依據(jù)?，F(xiàn)金流量表的作用主要表現(xiàn)在：提供企業(yè)資金（特別是現(xiàn)金）來(lái)源與運(yùn)用的信息；提供企業(yè)資金增減變動(dòng)原因信息；提供了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表分析所需要的信息。現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表有何關(guān)系?；卮疬@問(wèn)題可從以下幾個(gè)角度思考：現(xiàn)金流量表的編制和分析能彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的不足。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，可以提供企業(yè)

10、某一日期資產(chǎn)或負(fù)債的總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況，企業(yè)未來(lái)需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時(shí)間； 但是，資產(chǎn)負(fù)債表無(wú)法說(shuō)明一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益為什么發(fā)生了變化。利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。利潤(rùn)表中有關(guān)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本等信息說(shuō)明了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響，一定程度上說(shuō)明了財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因，但由于利潤(rùn)表是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)和計(jì)量收入和費(fèi)用的，它沒(méi)有提供經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的信息。 現(xiàn)金流量表主要提供有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金流量方面的信息，在評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、衡量企業(yè)財(cái)務(wù)資源和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)前景等方面，現(xiàn)金流量表有

11、著十分重要的作用。闡述資本經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的關(guān)系?；卮疬@個(gè)問(wèn)題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，資本經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)涵。資本經(jīng)營(yíng)是與資本經(jīng)營(yíng)型的企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式緊密相連的。資本經(jīng)營(yíng)的內(nèi)涵是指企業(yè)以資本為基礎(chǔ)，通過(guò)優(yōu)化配置來(lái)提高資本經(jīng)營(yíng)效益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其活動(dòng)領(lǐng)域包括資本流動(dòng)、收購(gòu)、重組、參股和控股等能實(shí)現(xiàn)資本增值的領(lǐng)域，從而使企業(yè)以一定的資本投入，取得盡可能多的資本收益。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是與資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型的企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式緊密相連的。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基本內(nèi)涵是合理配置與使用資產(chǎn)，以一定的資產(chǎn)投入，取得盡可能多的收益。第二，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資本經(jīng)營(yíng)的區(qū)別。兩者的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容不同；經(jīng)營(yíng)出發(fā)點(diǎn)不同。第三，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資本經(jīng)營(yíng)的聯(lián)系。資本與資產(chǎn)的

12、關(guān)系決定了二者之間相互依存、相互作用；資本經(jīng)營(yíng)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最高層次，商品經(jīng)營(yíng)是對(duì)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的進(jìn)步，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是對(duì)商品經(jīng)營(yíng)的進(jìn)步，而資本經(jīng)營(yíng)是對(duì)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)步。送股與轉(zhuǎn)股對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響是否相同，為什麼。回答這個(gè)問(wèn)題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，從送股與轉(zhuǎn)股的資金來(lái)源方面分析。第二，從對(duì)股東權(quán)益的影響方面分析。第三，從對(duì)每股收益的影響方面分析。分別闡述商品經(jīng)營(yíng)與產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的關(guān)系?；卮疬@個(gè)問(wèn)題可從以下幾個(gè)角度思考：第一，商品經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)涵。商品經(jīng)營(yíng)是與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型的企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式緊密相連的。商品經(jīng)營(yíng)的基本內(nèi)涵是企業(yè)以市場(chǎng)為導(dǎo)向,組織供產(chǎn)銷活動(dòng),以一定的人力、物力消耗生產(chǎn)與銷售盡可

13、能多的社會(huì)需要的商品。產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)是與單純生產(chǎn)型的企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式緊密相連的。產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的基本內(nèi)涵就是在國(guó)家計(jì)劃指導(dǎo)下,企業(yè)組織產(chǎn)品生產(chǎn)，以一定的人力、物力消耗按時(shí)、保質(zhì)、保量生產(chǎn)出一定的產(chǎn)品。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是與資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型的企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式緊密相連的。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基本內(nèi)涵是合理配置與使用資產(chǎn)，以一定的資產(chǎn)投入，取得盡可能多的收益。第二，商品經(jīng)營(yíng)與產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的關(guān)系。商品經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)是既相互聯(lián)系，又有所區(qū)別的。（1）產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)是商品經(jīng)營(yíng)的一個(gè)環(huán)節(jié)，且是一個(gè)最基本的環(huán)節(jié)；商品經(jīng)營(yíng)是產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的擴(kuò)展。（2）產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)主要側(cè)重于產(chǎn)品實(shí)物經(jīng)營(yíng)，而不強(qiáng)調(diào)投入品與產(chǎn)出品的價(jià)格；商品經(jīng)營(yíng)不僅重視產(chǎn)品實(shí)物經(jīng)營(yíng)，而且強(qiáng)調(diào)價(jià)值經(jīng)營(yíng)，即考慮投入品

14、與產(chǎn)出品的價(jià)格。（3）商品經(jīng)營(yíng)目標(biāo)比產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)目標(biāo)更綜合。要實(shí)現(xiàn)商品經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，既要搞好產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)，提高生產(chǎn)技術(shù)效率，又要重視供產(chǎn)銷的銜接及價(jià)值管理，提高商品的經(jīng)濟(jì)效率。第三，商品經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的關(guān)系。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與商品經(jīng)營(yíng)及產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)是既相互聯(lián)系，又相互區(qū)別的。（1）資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不能離開(kāi)商品經(jīng)營(yíng)而獨(dú)立存在，沒(méi)有有效地的商品經(jīng)營(yíng)是不能取得好的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效果的。（2）資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是對(duì)商品經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展，它不僅考慮商品本身的消耗與收益，而且將資產(chǎn)的投入與產(chǎn)出及周轉(zhuǎn)速度做為經(jīng)營(yíng)的核心。（3）資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)比商品經(jīng)營(yíng)目標(biāo)更綜合。商品經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的基礎(chǔ)，但不是全部。要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，應(yīng)在商品經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步搞好資產(chǎn)重