財務(wù)管理復習思考題

1、（0053）財務(wù)管理復習思考題一、單選題1、下列各項中，與再訂貨點無關(guān)的因素是（）A、經(jīng)濟訂貨量B 、日耗用量C、 交貨日數(shù)D 、保險儲備量2、證券的投資組合（）A、能分散所有風險B、能分散系統(tǒng)性風險C、能分散非系統(tǒng)風險D、不能分散風險3、下列屬于缺貨成本的是（）A、存貨殘損霉變損失B、儲存存貨發(fā)生的倉儲費用C、存貨的保險費用D、產(chǎn)品供應中斷導致延誤發(fā)貨的信譽損失。4、最常用，最有效的決策分析方法應是()A、回收期法B、凈現(xiàn)值法C、內(nèi)含報酬率法D、現(xiàn)值指數(shù)法5、資本市場中常稱“一級市場“指的是()A 、次級市場B 、發(fā)行市場C 、交易市場D、黃金市場6、某企業(yè)計劃年度產(chǎn)品銷售收入21600 千

2、元，流動資金平均占用額為5400 千元，該企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）A、4天B、90天C、60 天D、15 天7、在財務(wù)管理中，由那些影響所有上司的因素而引起的、不能通討多角化投資分散的風險被稱為（）。A財務(wù)風險B經(jīng)營風險C系統(tǒng)風險D公司持有風險8、下列指標不能反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)能力方面的財務(wù)比率有（）。銷售凈利率B、有形凈值債務(wù)率C、已獲利息倍數(shù)D、資產(chǎn)負債率9、如果以利潤最大化作為企業(yè)財務(wù)管理的目標，則正確的是（）。A計量比較困難B與企業(yè)終極目標接近C能夠考慮時間價值和風險價值D能將利潤與股東投入相聯(lián)系10、投資決策分析使用的非貼現(xiàn)指標是（）A、凈現(xiàn)值B、回收期C、內(nèi)含報酬率D 、現(xiàn)

3、值指數(shù)11、下列屬于影響企業(yè)財務(wù)風險的因素是（）A、材料價格上漲B、產(chǎn)品質(zhì)量下降C、銀行借款增加D 、產(chǎn)品銷售量減少12、在現(xiàn)金的短期循環(huán)中，不應包括的資產(chǎn)是（）。A. 預付費用B.待攤費用C.應收帳款D.固定資產(chǎn)13、能夠使企業(yè)的股利分配具有較大靈活性的收益分配政策是（）A、剩余政策B、固定股利比例政策C、固定股利政策D、正常股利加額外股利政策14、以下指標中反映營運能力的指標是（）A、資產(chǎn)報酬率B、流動比率C、成本費用利潤率D 、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率15、股票與債券相比，收益率較高，承擔的投資風險(A 、較小B、較大C、相同)D、不可比16、下列籌資方式中，資金成本最低的是（）A、長期債券B 、優(yōu)

4、先股C、普通股D、留存收益17、從貨幣資金開始，經(jīng)過若干階段，又回到貨幣資金形態(tài)的一次運動過程，叫作（）資金管理B、資金分配C、資金收支D、資金循環(huán)18、下列不屬于財務(wù)費用的是（）A、利息支出B、匯兌損失C、籌資手續(xù)費D、咨詢費19、企業(yè)籌資活動中，衡量財務(wù)桿桿作用大小的指標是（）A、資金結(jié)構(gòu)B、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)C、財務(wù)桿桿系數(shù)D、資金成本20、下列因素的變化對匯率變動無影響的是（）、會計折算方法、國際收支狀況、利率水平、政府干預力度21、股份有限公司的清算財產(chǎn)在清償各項債務(wù)后的剩余部分，應該優(yōu)先分配的對象是（）A、優(yōu)先股股東B、普通股股東C 、債權(quán)人 D 、內(nèi)部職工22、企業(yè)同其所有者這間的財務(wù)關(guān)系

5、反映的是（）A、以營者和所有者的關(guān)系B、債權(quán)債務(wù)關(guān)系C、投資和受資關(guān)系D、債務(wù)債權(quán)關(guān)系23、根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，股票不得（）A、平價發(fā)行B、溢價發(fā)行C、時價發(fā)行D、折價發(fā)行24、把企業(yè)兼并分為橫向兼并、縱想兼并、混合兼并，依據(jù)是（）A、兼并實現(xiàn)方式B、所屬行業(yè)C、企業(yè)隸屬關(guān)系D、兼并雙方產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的關(guān)系25、在轉(zhuǎn)帳結(jié)算中，只適用于有經(jīng)濟合同的商品交易的結(jié)算方式是（）A、 匯兌結(jié)算B、支票結(jié)算C、委托收款結(jié)算D、托收承付結(jié)算26、銀行要求借款企業(yè)在銀行中保留的補償性余額占企業(yè)銀行借款的比例一般是（）A、 1020%B、 1520%C、 1525%D、 1025%27、企業(yè)用無形資產(chǎn)進行投資時，確認

6、的投資額與無形資產(chǎn)帳面價值凈值的差額在會計上應處理為（）A、營業(yè)利潤B、營業(yè)外收入C、投資收益D、資本公積金28、在對外投資活動中發(fā)生的籌咨手續(xù)費、利息、股利等屬于（）A、前期費用B、投資回收費用C、資金成本D、機會成本29、把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營費用劃分為直接材料、直接工資、其他直接支出等項目，這種分類方法是（）、按照費用與產(chǎn)品產(chǎn)量這間的關(guān)系分類、按照費用與計入產(chǎn)品成本的方法分類、按照費用的經(jīng)濟內(nèi)容分類、按照費用的經(jīng)濟用途分類30、增值稅應納稅額和計算方法是（）A、銷售額 * 適用B、（銷售額銷售成本） * 適用稅率C、銷售額 * 適用稅率 - 進項稅額外負擔D 、銷售額 * 適用稅率 +進項稅額3

7、1、按匯率制定方法不同，外匯匯率可以分為（）基本匯率和套算匯率B 、買入?yún)R率和賣出匯率C、電匯匯率和信匯匯率D、即期匯率和遠期匯率32、企業(yè)同其債權(quán)人這間的財務(wù)關(guān)系反映的是（）A、經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的關(guān)系B、債權(quán)債務(wù)關(guān)系C、投資與受資關(guān)系D、債務(wù)債權(quán)關(guān)系33、按股東權(quán)利必務(wù)的差別，股票分為（）記名股和無記名股B、國家股、法人股、個人股和外資股C、普通股和優(yōu)先股D、舊股和新股34、下列各項收入中屬于其他業(yè)務(wù)收入的是（）A、產(chǎn)成品銷售收入B、自制辦成品銷售收入C、銷售原材料取得的收入D 、對外提供工業(yè)性勞務(wù)取得的收入35、下列各項業(yè)務(wù)不屬于增值稅征稅范圍的是（）A、對外提供修理修配勞務(wù)B 、進口商品C

8、、銀行銷售金銀的業(yè)務(wù)D、對外提供運輸勞務(wù)36、銀行借款的資金成本應是企業(yè)實際支付的利息, 其相對數(shù)應是 ().A、名義利率B、實際利率C、市場利率D、貼現(xiàn)率37、信用標準通常用預計的()來衡量 .A、未來收益率B 、未來損失率C 、壞帳損失率D、應收帳款率38、把固定資產(chǎn)投資的利息考慮進去計算折舊額的方法, 稱為 ().A、雙倍余額遞減法B 、年數(shù)總和法C 、償債基金法D 、年金法39、不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品, 單位價值在 ()以上 , 并且使用年限超過 2 年的 , 才能當作為固定資產(chǎn) .A、 1000 元B、2000 元C 、3000 元D、4000 元40、以受托或委托代理他人運用

9、資金, 買賣證券 , 管理財產(chǎn)等業(yè)務(wù)內(nèi)容的信用活動稱為 ().A、信托投資B、金融信托C、投資基金D、股票投資41、某公司每股普通股的年股利額為7.8 元 , 企業(yè)投資要求得到的收益率為12%,則普通股的內(nèi)在價值為()元.A、65B、78C、 120D、12542、企業(yè)發(fā)生的匯兌損失, 應作為 ().A、制造費用B、管理費用C、財務(wù)費用D、銷售費用43、成本和費用 , 就其經(jīng)濟實質(zhì)看 , 是產(chǎn)品價值中 ()價值的等價物 .A、 c+mB、 v+mC、 c+vD、 c+v+m44、下列不應是企業(yè)銷售收入中抵減的稅金是().A、增值稅B、營業(yè)稅C、消費稅D、城市維護建設(shè)稅45、因債權(quán)人原因確實無法

10、支付的應付款, 作為 ().A、增加營業(yè)外收入B 、減少營業(yè)外支出C 、減少管理費用D 、增加銷售收入46、某國外匯匯率采用間接標價法, 如果應收外國貨幣額增加, 則說明 ().A、外匯匯率下跌B、本國貨幣幣值下跌C、應付本國貨幣增多D、本國貨幣幣值不變47、在直接標價法下，貼水表示().A、遠期匯率比即期匯率低B、票匯匯率比電匯匯率低C、票匯匯率比電匯匯率高D、信匯匯率比電匯匯率低擔保財產(chǎn)數(shù)額小于擔保債務(wù)的部分應列為( ).A、擔保財產(chǎn)B、無擔保財產(chǎn)C 、擔保債務(wù)D、無擔保債務(wù)下列不屬于財務(wù)比率的是 ( ).A、相關(guān)比率B、結(jié)構(gòu)比率C、發(fā)展比率D、動態(tài)比率已知某企業(yè)流動負債為 40000 元

11、, 現(xiàn)金為 5000 元, 銀行存款 11000 元 , 短期有價證券 4000 元 , 應收帳款 10000 元 . 則該企業(yè)的現(xiàn)金比率為 ( ).A、 0.125B、 0.4C、 0.5D、 0.75二、多選題1、對外投資成本包括（）、前期費用、實際投資額、資金成本、邊際成本、投資回收費用2、產(chǎn)成品資金定額日數(shù)包括（）、計劃日數(shù)、產(chǎn)成品儲運日數(shù)、發(fā)運日數(shù)、平均占用日數(shù)、結(jié)算日數(shù)3、以下財產(chǎn)項目中，屬于清算財產(chǎn)內(nèi)容的有（）、各項流動資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、擔保財產(chǎn)、無形資產(chǎn)、對外投資4、影響純粹利率高低的因素是（）。A. 通貨膨脹B.國家調(diào)節(jié)C.平均利潤率D. 資金供求關(guān)系E.到期風險附加率5、影響

12、企業(yè)財務(wù)活動的法律規(guī)范是（）。A. 合同法規(guī)B.證券法規(guī)C. 結(jié)算法規(guī)D. 公司法E.企業(yè)財務(wù)通則6、影響融資租賃每期租金的因素有().A、設(shè)備原價B 、預計設(shè)備殘值C 、利息D 、租賃手續(xù)費E 、租賃期限7、核定流動資產(chǎn)定額的方法通常有().A、定額日數(shù)計算法B 、因素分析法C 、連環(huán)替代法D 、比例計算法E 、余額計算法8、貨幣資金收入有().A、產(chǎn)品銷售收入B 、設(shè)備租賃收入C 、股利收入D、出售資產(chǎn)收入E 、收回應收款9、固定資產(chǎn)投資具有的特點是().A、單項投資額大B、施工期長C、投資回收期長D 、投資回收速度快E、決策成敗后果深遠10、無形資產(chǎn)主要包括().A、專利權(quán)B、著作權(quán)C、

13、商標權(quán)D、非專利技術(shù)E 、商譽11、產(chǎn)品銷售收入的預測方法通常有().A、時間序列法B 、對比分析法C 、因果分析法D 、連鎖分析法E 、本量利分析法12、下列屬于其它銷售的對象是().A、產(chǎn)品銷售B 、材料銷售C 、包裝物出租D 、機器出租E 、專利轉(zhuǎn)讓13、企業(yè)清算按其性質(zhì)不同, 可分為 ().A、自愿清算B 、解散清算C 、行政清算D 、司法清算E 、期滿清算14、評價企業(yè)償還流動負債能力的指標有().A、流動比率B 、資產(chǎn)負債率C 、速動比率D 、即付比率E 、資本金負債率15、速動資產(chǎn)包括 ().A、短期投資B 、應收票據(jù)C 、應收帳款D 、預付帳款E 、待攤費用16、反映企業(yè)償債能

14、力的指標有（）A、資產(chǎn)負債率B、應收款周轉(zhuǎn)率C、流動比率D、存貨周轉(zhuǎn)率E、速動比率17、企業(yè)留存收益是企業(yè)的重要資金來源，它包括（）A、盈余公積金B(yǎng)、資本公積金C、未分配利潤D、資本溢價E、公益金18、存在財務(wù)杠桿作用的籌資方式是（）A、發(fā)行優(yōu)先股B、發(fā)行債券C、銀行借款D 、杠桿租賃19、當一項長期投資方案的凈現(xiàn)值大于0，則說明（）A、此方案可以投資B 、該方案不能投資C、該方案未來報酬的總現(xiàn)值大于初始投資的現(xiàn)值D、該方案的獲利指數(shù)大于1E、該方案的內(nèi)部報酬率大于其資本成本20、進行短期證券投資所考慮的基本因素有（）A、違約風險B、利率風險C、購買力風險D 、 流動性風險E、證券的投資報酬2

15、1、企業(yè)兼并投資的特點包括()A 、有償性B、無償性C、吸收性D、流動性E、變現(xiàn)性22、影響速動比率的因素有（）。A、應收帳款B、短期投資C、短期借款D、應付股利E、銀行存款23、下面不屬于對外間接投資的形式有 ()A、債券投資B、聯(lián)營投資C、兼并投資D、股票投資E、基金投資24、普通股股東有以下權(quán)利（）。A、查帳權(quán)B、優(yōu)先認股權(quán)C、優(yōu)先清算權(quán)D、分配紅利權(quán)E、表決權(quán)25、反映企業(yè)營運能力的指標有（）A、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B、存貨周轉(zhuǎn)率C、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E、應收帳款周轉(zhuǎn)率三、判斷題1、信匯匯率由于郵程需要的時間較長, 因此 , 比電匯匯率高 . ()2、由于加速流動資金周轉(zhuǎn)而行成的

16、節(jié)約, 一般有兩種形式 , 即具體節(jié)約和虛擬節(jié)約.( )3、在金融市場上，信用等級越低，違約風險越大，要求的利率就越高。（）4、營運指數(shù)小于1，說明企業(yè)實得現(xiàn)金高于應得的利潤，表明收益質(zhì)量好。（）5、貝他系數(shù)反映個別股票的市場風險，貝他系數(shù)為零， 說明該股票的風險為零。（）6、公司每股利潤越高時，股東卻不一定就可以從公司分得越高的股利。（）7、資金成本是指企業(yè)為籌措資金而支付的各種費用。()8、當市場利率高于票面利率時，債券應溢價發(fā)行。（）9、企業(yè)有利潤時，不一定就必然有凈利。（）10、持有現(xiàn)金能增強償債能力和支付能力，所以企業(yè)應盡可能多的持有現(xiàn)金。（）11、不論是企業(yè)外部籌集的資金，還是內(nèi)部

17、形成的資金，都要計算資金成本。（）12、無形資產(chǎn)都是受法律保護的權(quán)利資產(chǎn)。（）13、在金融市場上，信用等級越低，違約風險越大，要求的利率就越高。（）14、當月增加的固定資產(chǎn)當月不計提折舊。()15、制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的目的是，將其作為一種價格以引導下級部門采取明智決策，并防止成本轉(zhuǎn)移帶來部門間責任不清的問題。（）16、企業(yè)籌集資金時，要充分考慮各種籌資方式的資金成本的高低和風險的大小。 （）17、股東出于控制權(quán)的考慮，往往限制股票股利的支付，以防止控制權(quán)分散。（）18、收購的實質(zhì)是取得控制權(quán)，它與兼并、合并既有聯(lián)系又有區(qū)別，但在實務(wù)中作為同義詞一起使用，統(tǒng)稱為“并購”或“購并”。（）19、企業(yè)清

18、算中，清算財產(chǎn)在支付完清費用后，應當先支付欠發(fā)職工工資。()20、增值稅的繳納會增加企業(yè)經(jīng)營成本，減少利潤實現(xiàn)。()21、自有資金利潤率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益系數(shù)。（）22、對于一個投資項目，只要凈現(xiàn)值大于0，則現(xiàn)值指數(shù)大于1，其實際收益率必然高于資本成本率，均說明該項目是有利的。（）23、固定資產(chǎn)的加速折舊就是將折舊年限縮短的折舊法。（）24、再訂貨點是企業(yè)發(fā)出訂單時的存貨儲存量；盈虧臨界點是企業(yè)利潤為0 時的銷售量（收入）；而每股收益無差別點是指無論采用何種融資方式，每股收益均相等條件下的銷售收入；籌資突破點則是保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)條件下，能使加權(quán)資本成本不變的籌資總額。（）25、公司奉行

19、剩余股利政策的目的是保持理想的資本結(jié)構(gòu)；采用固定或持續(xù)增長的股利政策主要是為了維持股價；固定勝利支付率政策將股利支付與公司當年經(jīng)營業(yè)績緊密相連，以緩解股利支付壓力；而低正常股利加額外股利政策使公司在股利支付中較具靈活性。（）四、計算題1、某公司擬籌資5000 萬元 , 投資于一條新的生產(chǎn)線, 準備采用三種方式籌資:(1)向銀行借款 1750 萬元 , 借款年利率為15%,借款手續(xù)費率為1%;(2) 按面值發(fā)行債券 1000 萬元 , 債券年利率為18%,債券發(fā)行費用占發(fā)行總額的4.5%;(3) 按面值發(fā)行普通股2250 萬元 , 預計第一年股利率為15%,以后每年增長5%,股票發(fā)行費用為 10

20、1.25 萬元 . 該公司所得稅率為30%.預計該項目投產(chǎn)后, 每年可獲得平均收益額 825 萬元 . 試分析此方案是否可行.2、資料 : 甲公司基年實際銷售收入為28800 萬元 , 流動資金全年平均占用額為9600 萬元 . 該公司計劃年度計劃銷售收入較基年實際增加10%,同時計劃流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)確定較基年縮短5%.要求 .1. 計算基年流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù);2. 計算計劃年度流動資金計劃需要量;3. 計算計劃年度流動資金需要量的節(jié)約額( 全年按360 天計算 ).3、資料：某生產(chǎn)設(shè)備原始價值為600000 元, 清理費用為20000 元 , 殘余價值為180000元 , 經(jīng)濟折舊年限為5 年

21、 . 要求 : 按雙倍余額遞減法計算該生產(chǎn)設(shè)備的固定折舊率和各年應計提折舊額.( 注 : 各年折舊額按整數(shù)計提, 最后一年累計折舊額補足 )4、某企業(yè)有長期借款、長期債券、股本三種長期資本，其中：長期借款100 萬元，年利率 10%；長期債券面值200 萬元，票面利率 12%，發(fā)行價為200 萬元；普通股 100 萬元，每股市場價為20 元，最近剛支付的股利為每股2 元，股利增長率 5%，假設(shè)企業(yè)債券的籌資費用率為5%，所得稅稅率為 33%。要求：（ 1）計算長期借款、長期債券、股票的個別資本成本；（ 2）計算企業(yè)的綜合資本成本（按市場價值算）5 、某企業(yè)有甲、乙兩個投資方案，投資總額均為20

22、 萬元，由銀行貸款解決，假設(shè)貸款利率為8%。兩方案每年現(xiàn)金流量由下表所示：年份現(xiàn)值系數(shù)甲方案乙方案0-20-2010.9266220.8576330.7946640.7356950.681611要求：（ 1）計算甲乙兩方案的投資回收期；2）計算甲乙兩方案的凈現(xiàn)值；（3）比較甲乙兩方案，從中選擇最優(yōu)方案。6、張某于年初將60000 元存入銀行，若年利率為7%，一年復利一次，4 年后的本利和應是多少？如果用單利計算本利和應是多少？7、小李 3 年后要還 20000 元，若年利率為6%，他現(xiàn)在起每年要存相同的金額，請問要存多少元。8、某公司 3 年后需要 80000 元現(xiàn)款，為籌集這筆現(xiàn)款，現(xiàn)在應在

23、銀行存入一筆資金，年利率6%，一年復利一次，計算公司現(xiàn)在應在銀行存入現(xiàn)款的數(shù)額。9、A 公司擬投資140000 元購買設(shè)備，可使用4 年，購買后帶來的利潤為：第一年 60000 元，第二年50000 元，第三年40000 元，第四年30000 元，市場利率為 8%，請用凈現(xiàn)值法判斷該方案是否可行。( 利率 8%,年限為 1、 2、 3、4 年的復利現(xiàn)值系數(shù)分別為0.9259 ，0.8573 ，0.7938 ， 0.7350)10、某公司發(fā)行債券60 萬元，票面年利率為7%，籌資費用率為1%；發(fā)行普通股 60 萬，籌資費用率為 2%，股利率為 14%，以后每年遞增 2%。公司適用所得稅稅率為 3

24、3%。請計算個別資金成本和綜合資金成本。11、已知現(xiàn)行國庫券的收益率為 7%，市場平均風險股票的必要收益率為 10%。要求：（ 1）如果股票 A 的貝他系數(shù)為 l.5 ，其預計的報酬率為 12%，用資本資產(chǎn)定價模型判斷投資該股票是否可行； （ 2）如果 B 股票的預期報酬率為 13%，其貝他系數(shù)為多少？12、證券市場有A、B 股票可供選擇，有關(guān)資料如下：現(xiàn)行國庫券的收益率為10，市場平均風險股票的必要收益率為15，已知 A、 B 股票的貝他系數(shù)分別為2 、l.5, 根據(jù)以上資料，采用資本資產(chǎn)定價模型分別計算A、 B 股票的預期報酬率 .13、某企業(yè)計劃生產(chǎn)A 產(chǎn)品，耗用甲材料的單耗為10 公斤

25、，產(chǎn)量為 500 件，甲材料的計劃單價為10 元，每次采購費用為2000 元，單位材料的年保管費為 4元。 試計算：甲材料的經(jīng)濟訂貨批量。14、 ABC公司和甲企業(yè)流通在外普通股分別為3000 萬股和 600 萬股；現(xiàn)有凈利分別為 6000 萬元和 900 萬元，市盈率分別為15和 10。 ABC公司擬采用增發(fā)普通股的方式收購甲企業(yè)，并計劃支付給甲企業(yè)高于用其市價20的溢價。要求：計算股票交換比率和ABC 公司需增發(fā)的普通股股數(shù)。五、簡述題1、作為公司財務(wù)主管的你，是派發(fā)現(xiàn)金股利還是股票股利？為什么？2、股份有限公司的股利分配政策有哪幾種？它們各有什么利弊？3、什么是對外投資風險？簡述對外投資

26、風險主要有哪些。4、簡述投資決策中風險與收益的關(guān)系（若有兩個投資方案，應如何選擇）5、股票籌資、債券籌資的優(yōu)缺點6、為什么有的公司損益表上利潤很大，但在現(xiàn)金流量表上全部現(xiàn)金凈流量卻為負數(shù)？7、為什么發(fā)行公司債券時，會出現(xiàn)溢價或折價？溢價或折價是不是企業(yè)的收益或損失？8、比較貼現(xiàn)指標與非貼現(xiàn)指標的優(yōu)缺點。9、試述財務(wù)管理的主要內(nèi)容。10、何謂最佳資本結(jié)構(gòu)？（0053）財務(wù)管理復習思考題答案一、單選題1 5 ACDDB 6 10 BCABB1115CDADA 16 20 ADDCA 21 25 AADAD26 30 ADCBC 31 35 ADCCD36 40 BCDBD41 45 ACCAA46

27、50AADCC二、多選題1BE2BCE3ABDE4BCD5ABCDE 6ABCDE 7ABDE 8ABCDE 9ABCE10ABCDE11ACE12BCDE13ACD14ACD15ABC16 ACE17 ACE18 BCD19ACDE20 ABCDE21 AC22ABCDE23BC24ABDE25ABCDE三、判斷題錯錯對錯錯對錯錯對錯對錯對對對對對對對錯對對錯對對四、計算題1、1750*15%*(1-33%)借款資金成本率 =10.15%1750*(1-1%)1000*18%*(1-33%)債券資金成本率 =12.63%1000*(1-4.5%)2250*15%普通股資金成本率= +5%=2

28、0.71%2250-101.25175010002250綜合資金成本率 = *10.15%+ *12.63%+ *20.71%500050005000=35%*10.15%+20%*12.63%+45%*20.71% =15.40%825投資收益率 = *100%=16.5%5000由于投資收益率16.5% 綜合資金成本率15.4%, 所有此方案可行 .288009600*3602 、 (1)基年流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù): =3 次 ; =120( 天 )96002880028800*(1+10%)(2)計劃年度流動資金計劃需要量: *120*(1-5%)=88*114 =10032 萬元360計劃年度流動資金計劃需要量節(jié)約 :88*(120-114)=528 萬元600000+20000-1800003 、固定折舊率 :(1)*100% =14.67%600000*5(2) 14.67%*2 =29.34%各年應計提折舊額, 見下表 :單位 : 元使用年份當年計提折舊額第 1 年600000*29.34% = 176040第 2 年423960*29.34% = 124389第 3 年299571*29.34% = 878