2022年職業(yè)考證-金融-證券專項(xiàng)考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)68

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券專項(xiàng)考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

下列關(guān)于中國資產(chǎn)管理服務(wù)對(duì)外開放的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.我國在協(xié)議中采用了“預(yù)先承諾”方式

B.根據(jù)我國加入WTO的承諾，加入WTO之初合資資產(chǎn)管理公司中的外資股份上限是33%

C.根據(jù)我國加入WTO的承諾，當(dāng)前已取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司外資持股比例限制

D.我國在WTO協(xié)議中針對(duì)資產(chǎn)管理服務(wù)承諾的開放度要遠(yuǎn)低于現(xiàn)行政策的開放度

【答案】D

【解析】我們國家一直實(shí)行對(duì)外開放政策，而且，現(xiàn)行的開放程度已經(jīng)要高于加入WTO時(shí)的開放度，例如：加入WTO之初合資資產(chǎn)管理公司中的外資股份上限是33%，當(dāng)前已取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司外資持股比例限制。

2.單選題

關(guān)于前景理論，下列說法中正確的有（）

Ⅰ.效用函數(shù)是反S型的函數(shù)

Ⅱ.效用函數(shù)是一個(gè)單調(diào)遞增的函數(shù)

Ⅲ.稟賦效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致過度交易

Ⅳ.投資者對(duì)邊際損失要比邊際收益敏感

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】由于人們放棄他所擁有一個(gè)物品而感受的痛苦，要大于得到一個(gè)原本不屬于他的物品所帶來的喜悅，因而在定價(jià)方面，同一種物品在這種情況下的賣價(jià)高于買價(jià),我們把這種現(xiàn)象稱為“稟賦效應(yīng)”。過度自信會(huì)導(dǎo)致過度交易。

3.單選題

所得稅的基本籌劃方法包括（）。

Ⅰ.納稅人身份的籌劃

Ⅱ.納稅時(shí)間的籌劃

Ⅲ.納稅環(huán)節(jié)的籌劃

Ⅳ.計(jì)稅依據(jù)的籌劃

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】所得稅的基本籌劃方法包括：

(1)針對(duì)納稅人的籌劃。

(2)計(jì)稅依據(jù)的籌劃。

4.單選題

下列關(guān)于年金的說法，正確的有（）。

Ⅰ.向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金

Ⅱ.定期定額繳納的房屋貸款月供可視為一種年金

Ⅲ.退休后從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金

Ⅳ.按月領(lǐng)取的獎(jiǎng)勵(lì)可視為一種年金

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】年金(普通年金)是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。Ⅳ項(xiàng)按月領(lǐng)取的獎(jiǎng)勵(lì)，金額不一定相同，而且可能會(huì)間斷，不能視為年金。

5.單選題

關(guān)于邊際稅率與平均稅率的關(guān)系，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.在比例稅率條件下，邊際稅率等于平均稅率

Ⅱ.在比例稅率條件下，邊際稅率大于平均稅率

Ⅲ.在累進(jìn)稅率條件下，邊際稅率往往大于平均稅率

Ⅳ.在累進(jìn)稅率條件下，邊際稅率往往小于平均稅率

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】比例稅率是指同一征稅對(duì)象或同一稅目，不論數(shù)額大小只規(guī)定一個(gè)比例，都按同一比例征稅，稅額與課稅對(duì)象呈正比例關(guān)系。

邊際稅率是指在增加一些收入時(shí)，增加這部分收入所納稅額同增加收入之間的比例。在這里，平均稅率是相對(duì)于邊際稅率而言的，它是指全部稅額與全部收入之比。在比例稅率條件下，邊際稅率等于平均稅率。在累進(jìn)稅率條件下，邊際稅率往往要大于平均稅率。邊際稅率的提高還會(huì)帶動(dòng)平均稅率的上升。邊際稅率上升的幅度越大，平均稅率提高就越多，調(diào)節(jié)收入的能力也就越強(qiáng)，但對(duì)納稅人的反激勵(lì)作用也就越大。因此。通過兩者的比較易于表明稅率的累進(jìn)程度和稅負(fù)的變化情況。

6.單選題

某公司是一家生產(chǎn)企業(yè)，2015年不含稅銷售額90萬元，不含稅外購貨物額60萬元。對(duì)于該公司，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.該公司如果作為增值稅小規(guī)模納稅人，當(dāng)年適用的稅率為3%

Ⅱ.該公司如果作為增值稅一般納稅人，當(dāng)年適用的稅率為17%

Ⅲ.為節(jié)稅，該公司應(yīng)申請(qǐng)成為增值稅小規(guī)模納稅人

Ⅳ.為節(jié)稅，該公司應(yīng)申請(qǐng)成為增值稅一般納稅人

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】2015年，小規(guī)模納稅人稅率為3%，一般納稅人適用稅率分為有17%、13%、11%和6%，一般納稅人稅率更高，應(yīng)申請(qǐng)為小規(guī)模納稅人。故答案選A。

7.單選題

羅爾與羅斯利用套利定價(jià)模型對(duì)美國股票市場上市股票的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，影響證券收益的宏觀經(jīng)濟(jì)變量（因素）有（）。

Ⅰ.工業(yè)產(chǎn)值指數(shù)

Ⅱ.未預(yù)期的通貨膨脹率

Ⅲ.投機(jī)級(jí)債券與高等級(jí)債券收益率差額

Ⅳ.長期政府債券與短期政府債券收益率差額

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】羅爾與羅斯利用套利定價(jià)模型對(duì)美國股票市場上市股票的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析，使用的數(shù)據(jù)是紐約股票交易所上市股票的日收益率數(shù)據(jù)，樣本區(qū)間從1962年7月5曰到1972年12月31日。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，下述四個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)變量影響證券收益:工業(yè)產(chǎn)值指數(shù)、未預(yù)期的通貨膨脹率、投機(jī)級(jí)債券與高等級(jí)債券收益率差額、長期政府債券與短期政府債券收益率差額。

8.單選題

在證券組合管理過程中，制定證券投資政策階段的基本內(nèi)容包括確定（）。

Ⅰ.投資目標(biāo)

Ⅱ.投資規(guī)模

Ⅲ.投資對(duì)象

Ⅳ.各投資證券的投資比例

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在證券組合管理過程中，確定證券投資政策的內(nèi)容包括確定投資目標(biāo)、投資規(guī)模和投資對(duì)象三方面的內(nèi)容以及應(yīng)采取的投資策略和措施等。

9.單選題

當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅，而且該差幅可能發(fā)生變化，那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買入另一種債券，以期獲得較高的持有期收益。這種方法被稱為（）。

問題1選項(xiàng)

A.市場內(nèi)部價(jià)差掉換

B.利率預(yù)期掉換

C.替代掉換

D.騎乘收益率曲線

【答案】D

【解析】騎乘收益率曲線策略又稱收益率曲線追蹤策略，可以視作水平分析的一種特殊形式。債券的收益率曲線隨時(shí)間變化而變化，因此債券投資者就能夠以債券收益率曲線形狀變動(dòng)的預(yù)期為依據(jù)來建立和調(diào)整組合頭寸。比如買進(jìn)高收益?zhèn)?，賣出低收益?zhèn)?，可獲得更高的持有期收益。

10.單選題

證券組合管理的基本步驟包括（）。

Ⅰ.確定證券投資政策

Ⅱ.進(jìn)行證券投資分析

Ⅲ.構(gòu)建證券投資組合

Ⅳ.投資組合的修正

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】證券組合管理通常包括以下幾個(gè)基本步驟：

（1）確定證券投資政策。

（2）進(jìn)行證券投資分析。

（3）構(gòu)建證券投資組合。

（4）投資組合的修正。

（5）投資組合業(yè)績評(píng)估。

11.單選題

切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有（）。

I.壓力線

II.支撐線

III.趨勢線

IV.移動(dòng)平均線

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】A

【解析】常見的切線有趨勢線、軌道線、支撐線、壓力線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。移動(dòng)平均線是屬于指標(biāo)類，指標(biāo)類常見的還有MACD等。

12.單選題

假設(shè)市場中存在一張面值為1000元，息票率為7%(每年支付一次利息），存續(xù)期為2年的債券。當(dāng)投資者要求的必要投資回報(bào)率為10%時(shí)，投資該債券第一年的當(dāng)期收益率為（

）。

問題1選項(xiàng)

A.3.52%

B.7.20%

C.10.00%

D.5.00%

【答案】B

【解析】第一年的利息收入為：C=1000x7%=70(元），第一年的債券價(jià)值為：

P=1070/(1+10%)=972.73(元）。所以該債券第一年的當(dāng)期收益率為=C/P=70/972.73=7.2%。

13.單選題

保險(xiǎn)公司為客戶提供保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)是（）。

問題1選項(xiàng)

A.幫助客戶選擇合適的保險(xiǎn)品種、期限及保險(xiǎn)金額

B.深入了解和分析客戶經(jīng)濟(jì)狀況和投資需求

C.風(fēng)險(xiǎn)最小化

D.降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

【答案】D

【解析】保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)：儲(chǔ)蓄投資、財(cái)產(chǎn)安排、遺產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)保障；保險(xiǎn)規(guī)劃最重要的是降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

14.單選題

證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供（

）。

問題1選項(xiàng)

A.有保底的投資組合服務(wù)

B.風(fēng)險(xiǎn)最小的投資品種服務(wù)

C.適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)

D.收益最高的投資組合服務(wù)

【答案】C

【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第15條，證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。A項(xiàng)有保底服務(wù)，是違規(guī)行為。BD說法都不全面，不是風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最高，而是要最適合客戶。

15.單選題

杜邦分析法說明凈資產(chǎn)收益率受到幾種因素的影響，分別是（）。

I.盈利能力，用利潤率衡量

II.盈利能力，用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量

III.營運(yùn)能力，用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量

IV.財(cái)務(wù)杠桿，用權(quán)益乘數(shù)衡量

問題1選項(xiàng)

A.I、III、IV

B.III、IV

C.I、IV

D.II、Ill

【答案】A

【解析】杜邦分析法說明凈資產(chǎn)收益率受三類因素影響：（1）盈利能力，用利潤率衡量。（2）營運(yùn)能力，用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量。（3）財(cái)務(wù)杠桿，用權(quán)益乘數(shù)衡量。凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率（凈利潤/營業(yè)總收入×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（營業(yè)總收入/總資產(chǎn)））×權(quán)益乘數(shù)（總資產(chǎn)/總權(quán)益資本）。

16.單選題

下列各種資產(chǎn)配置策略中，對(duì)于市場流動(dòng)性的要求說法正確的有（）。

Ⅰ.買入并持有策略只在構(gòu)造投資組合時(shí)要求市場具有一定的流動(dòng)性

Ⅱ.恒定混合策略要求市場流動(dòng)性適度

Ⅲ.投資組合保險(xiǎn)策略要求市場流動(dòng)性較小

Ⅳ.投資組合保險(xiǎn)策略要求市場流動(dòng)性較高

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】固定比例策略。保持投資組合中各類資產(chǎn)占總市值的比例固定不變。在各類資產(chǎn)的市場表現(xiàn)出現(xiàn)變化時(shí)應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，買人下跌的資產(chǎn)，賣出上漲的資產(chǎn)。

投資組合保險(xiǎn)策略是一大類投資策略的總稱，這些策略的共性是強(qiáng)調(diào)投資人對(duì)最大風(fēng)險(xiǎn)損失的保障。其中，固定比例投資組合保險(xiǎn)策略最具代表性。其基本做法是將資產(chǎn)分為風(fēng)險(xiǎn)較高和較低（通常采用無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，例如國債）兩種，首先確定投資者所能承受的整個(gè)資產(chǎn)組合的市值底線，然后以總市值減去市值底線得到安全邊際，將這個(gè)安全邊際乘以事先確定的乘數(shù)就得到風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的投資額。市場情況變化時(shí)，需要相應(yīng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重。

由于需要隨時(shí)調(diào)整，兩種策略對(duì)市場流動(dòng)性要求較高。

17.單選題

RSI的應(yīng)用法則包括（）。

I.根據(jù)RSI的取值大小判斷行情

II.兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用

III.從RSI的曲線形狀判斷行情

IV.從RSI與股價(jià)的背離程度方面判斷行情

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】RSI的運(yùn)用法則，主要有以下的四條：①根據(jù)RSI的取值判斷市場行情；②兩條或多條RSI曲線聯(lián)合使用；③從RSI的曲線形狀判斷行情；④從RSI與股價(jià)的背離程度方面判斷行情。

18.單選題

下列關(guān)于消極債券組合管理策略的說法，正確的有（）。

Ⅰ.通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略，一種是應(yīng)急免疫策略

Ⅱ.消極的債券組合管理策略將市場價(jià)格假定為公平的均衡交易價(jià)格

Ⅲ.如果投資者認(rèn)為市場效率較高，可以采取消極的指數(shù)策略

Ⅳ.試圖尋找低估的品種

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】消極的債券組合管理者通常把市場價(jià)格看作均衡交易價(jià)格，因此他們并不試圖尋找低估的品種，而只關(guān)注于債券組合的風(fēng)險(xiǎn)控制。在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略:一種是指數(shù)策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個(gè)債券市場指數(shù)的表現(xiàn);另一種是免疫策略，這是被許多債券投資者所廣泛采用的策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

19.單選題

采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為降低（）。

Ⅰ.抵（質(zhì)）押品回收率

Ⅱ.違約損失率

Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

Ⅳ.違約概率

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指公司運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（如凈額結(jié)算）的下降。

20.單選題

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的財(cái)產(chǎn)和收入狀況，下列屬于財(cái)產(chǎn)和收入狀況的有（）。

Ⅰ.交通工具

Ⅱ.負(fù)債金額

Ⅲ.每月工資

Ⅳ.年終獎(jiǎng)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】財(cái)產(chǎn)主要是了解客戶的不動(dòng)產(chǎn)以及金融資產(chǎn)、現(xiàn)金資產(chǎn)等等。收入主要是了解客戶的薪酬、負(fù)債等等。故答案選B。

21.單選題

客戶的投資渠道偏好是對(duì)客戶理財(cái)方式和產(chǎn)品選擇產(chǎn)生影響的理財(cái)特征，它主要表現(xiàn)在（）。

I.給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要客觀分析

II.給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要幫助其做出正確的財(cái)務(wù)安排

III.給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要向客戶做出解釋

IV.給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要充分尊重客戶偏好

問題1選項(xiàng)

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】投資渠道偏好是指客戶由于個(gè)人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、工作或社會(huì)關(guān)系等原因而對(duì)某類投資渠道有特別的喜好或厭惡。要遵循客戶適當(dāng)性要求，根據(jù)客戶的投資渠道偏好，向客戶推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品。

22.單選題

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括（）。

I.制作風(fēng)險(xiǎn)清單

II.資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法

III.失誤樹分析法

IV.分解分析法

問題1選項(xiàng)

A.I、II、IV

B.I、II、III、IV

C.II、III

D.I、III、IV

【答案】B

【解析】風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法很多，大致包括制作風(fēng)險(xiǎn)清單、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法、失誤樹分析法和分解分析法。

23.單選題

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管措施，下列屬于相關(guān)監(jiān)管措施的有（）。

Ⅰ.監(jiān)管談話

Ⅱ.出具警示函

Ⅲ.處以罰款

Ⅳ.責(zé)令處分有關(guān)人員

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】成證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和本規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

24.單選題

下列關(guān)于保險(xiǎn)規(guī)劃的做法中，可能面臨風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

Ⅰ.對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的保險(xiǎn)是不足額保險(xiǎn)，結(jié)果損失發(fā)生時(shí)所獲得的保險(xiǎn)金賠償不足

Ⅱ.對(duì)財(cái)產(chǎn)的超額保險(xiǎn)，結(jié)果損失發(fā)生時(shí)所獲得的賠償金僅以實(shí)際損失核定

Ⅲ.可以通過自我風(fēng)險(xiǎn)防范來解決的，卻進(jìn)行投保

Ⅳ.在對(duì)人身進(jìn)行保險(xiǎn)時(shí)保險(xiǎn)金額太小或保險(xiǎn)期限太短

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場的影響主要表現(xiàn)在（）

Ⅰ.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

Ⅱ.居民收入水平

Ⅱ.投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期

Ⅳ.資金成本

25.單選題

證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務(wù)流程主要有哪幾個(gè)環(huán)節(jié)？（）

I.服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)

II.客戶簽約

III.形成服務(wù)產(chǎn)品

IV.服務(wù)提供

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務(wù)流程主要有四個(gè)環(huán)節(jié)：①服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)。根據(jù)客戶的需求和特征，選擇和設(shè)計(jì)個(gè)性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的顧問服務(wù)模式。②客戶簽約。了解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品。③形成服務(wù)產(chǎn)品。公司總部或者證券營業(yè)部的投資顧問團(tuán)隊(duì)根據(jù)證券研究報(bào)告以及其他公開證券信息，分析證券投資品種、理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征。④服務(wù)提供。投資顧問服務(wù)人員通過面對(duì)面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務(wù)。

26.單選題

技術(shù)分析的分析對(duì)象包括（）。

Ⅰ.市場價(jià)格

Ⅱ.方差

Ⅲ.成交量

Ⅳ.價(jià)量變化及其所經(jīng)歷的時(shí)間

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券市場中，價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是技術(shù)分析的要素。這幾個(gè)因素的具體情況和相互關(guān)系是進(jìn)行正確分析的基礎(chǔ)。價(jià)和量是市場行為最基本的表現(xiàn)。過去和現(xiàn)在的成交價(jià)、成交量涵蓋了過去和現(xiàn)在的市場行為。

27.單選題

A、B兩家公司生產(chǎn)相同的一種計(jì)算機(jī)硬件產(chǎn)品，但A公司是一家位于北京中關(guān)村高科技園區(qū)的企業(yè)，而B公司則是位于西部的一家企業(yè)。投資者一般會(huì)認(rèn)為A企業(yè)的競爭能力較B公司要強(qiáng)，這是基于區(qū)位分析中的（）。

問題1選項(xiàng)

A.經(jīng)濟(jì)特色分析

B.產(chǎn)業(yè)政策分析

C.自然條件分析

D.生命周期分析

【答案】B

【解析】A公司位于北京中關(guān)村高科技園區(qū)，更容易享受到國家政策的扶持，所以這是基于區(qū)位分析中的產(chǎn)業(yè)政策分析。

28.單選題

下列信息中屬于客戶的定量信息的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.風(fēng)險(xiǎn)特征

B.收入與支出

C.健康狀況

D.金錢觀

【答案】B

【解析】定量信息屬于能用數(shù)字來表示的，定性信息無法用數(shù)字來表示，B選項(xiàng)收入與支出，能用數(shù)字來衡量，屬于定量信息。

29.單選題

如果張某家庭的核心資產(chǎn)配置是股票60%、債券30%和貨幣10%,那么從家庭理財(cái)?shù)慕嵌瓤?，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)符合（）家庭的理財(cái)特點(diǎn)。

問題1選項(xiàng)

A.衰老期

B.形成期

C.成熟期

D.成長期

【答案】D

【解析】成長期的核心資產(chǎn)配置是股票60%、債券30%和貨幣10%。

形成期核心資產(chǎn)配置是股票70%、債券10%、貨幣20%；成熟期核心資產(chǎn)配置是股票50%、債券40%、貨幣10%；衰老期核心資產(chǎn)配置是股票20%、債券60%、貨幣20%。

30.單選題

證券投資顧問可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對(duì)（）發(fā)表評(píng)論意見。

問題1選項(xiàng)

A.特定的指數(shù)期貨合約

B.特定的分級(jí)基金

C.宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場變動(dòng)情況

D.某上市公司

【答案】C

【解析】鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場變動(dòng)情況發(fā)表評(píng)論意見,為公眾投資者提供證券資訊服務(wù)，傳播證券知識(shí)，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)理性投資。

31.單選題

對(duì)信息干擾的背景包括（）。

I.首因效應(yīng)

II.近因效應(yīng)

III.暈輪效應(yīng)

IV.對(duì)比效應(yīng)

問題1選項(xiàng)

A.I、III

B.I、II、Ill

C.II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】對(duì)信息干擾的背景包括對(duì)比效應(yīng)、首因效應(yīng)、近因效應(yīng)、暈輪效應(yīng)等。人們把某一特定感受器因同時(shí)或先后受到性質(zhì)不同或相反的刺激物的作用，引起感受性發(fā)生變化的現(xiàn)象稱為對(duì)比效應(yīng)。首因效應(yīng)指交往雙方形成的第一次印象對(duì)今后交往關(guān)系的影響，也即是“先入為主”帶來的效果。近因效應(yīng)是指最新出現(xiàn)的刺激物促使印象形成的心理效果。暈輪效應(yīng)又稱成見效應(yīng)、光圈效應(yīng)等，指人們在交往認(rèn)知中，對(duì)方的某個(gè)特別突出的特點(diǎn)、品質(zhì)就會(huì)掩蓋人們對(duì)對(duì)方的其他品質(zhì)和特點(diǎn)的正確了解。

32.單選題

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的要求，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問（）等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

Ⅰ.服務(wù)提供

Ⅱ.客戶回訪和投訴處理

Ⅲ.業(yè)務(wù)推廣

Ⅳ.協(xié)議簽訂

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存。證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。

33.單選題

判斷市場達(dá)到有效的重要依據(jù)包括（）。

Ⅰ.證券的市場價(jià)格充分及時(shí)地反映了全部有價(jià)值的信息

Ⅱ.市場價(jià)格代表了證券的真實(shí)價(jià)值

Ⅲ.機(jī)構(gòu)投資者必須有足夠的能力維持市場的流動(dòng)性

Ⅳ.所有證券收益的影響因素相同

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】有效市場假說的成立主要依賴于以下幾個(gè)基本假設(shè)：

(1)資本市場上所有的投資者都是理性人，他們能夠?qū)ψC券進(jìn)行理性評(píng)價(jià)，投資者的理性預(yù)期與理性決策保證了資本市場的有效性。

(2)當(dāng)部分投資者為非理性投資者時(shí)，他們的交易表現(xiàn)出隨機(jī)性，這些交易將在彼此之間互相抵消，盡管非理性投資者之間交換證券會(huì)引起大量的市場交易，卻不會(huì)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生影響，價(jià)格仍將趨近于基本價(jià)值。

(3)即使這些非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標(biāo)準(zhǔn)，競爭市場中理性套利者的存在也會(huì)消除其對(duì)價(jià)格的影響,使資產(chǎn)價(jià)格回歸于基本價(jià)值，從而保持資本市場的有效性。

(4)即使非理性交易者在非基本價(jià)值的價(jià)格交易時(shí)，他的財(cái)富也將逐漸減少，以致不能在市場上存在。

34.單選題

通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析入手識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)特別關(guān)注的內(nèi)容包括（）。

Ⅰ.識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況

Ⅲ.識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況

Ⅳ.識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營管理狀況

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析，應(yīng)特別關(guān)注以下四項(xiàng)內(nèi)容：

①識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。主要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實(shí)際和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

②識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營管理狀況。通過分析損益表可以識(shí)別和評(píng)價(jià)公司的銷售情況、成本控制情況以及盈利能力。

③識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況。主要包括資產(chǎn)質(zhì)量分析、資產(chǎn)流動(dòng)性(可變現(xiàn)程度)分析以及資產(chǎn)組合(庫存、固定資產(chǎn)等投資)分析。

④識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。

35.單選題

下列各項(xiàng)中，不屬于心理賬戶效應(yīng)的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.暈輪效應(yīng)

B.沉沒成本效應(yīng)

C.成本與損失的不等價(jià)

D.賭場資金效應(yīng)

【答案】A

【解析】暈輪效應(yīng)又稱“成見效應(yīng)”、“光圈效應(yīng)”、“日暈效應(yīng)”，是指在人際知覺中所形成的以點(diǎn)概面或以偏概全的主觀印象。是一種偏差，而不是心理賬戶，故答案選A。

36.單選題

關(guān)于損失厭惡，下列說法中正確的有（）。

Ⅰ.損失厭惡是指人們對(duì)財(cái)富的減少比對(duì)財(cái)富的增加更為敏感，而且損失的痛苦要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于獲得的快樂

Ⅱ.由于損失厭惡的緣故，投資者在調(diào)整股票投資組合時(shí)，往往會(huì)賣出組合中“虧損”的股票，留下“盈利”的股票

Ⅲ.當(dāng)人們作出錯(cuò)誤決定后往往會(huì)后悔不已，感到自己的行為要承擔(dān)引起損失的責(zé)任，會(huì)比損失厭惡更加痛苦

Ⅳ.對(duì)投資的評(píng)估頻率越高，發(fā)現(xiàn)損失的概率越高，就越可能受到損失厭惡的侵襲

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】人們在面對(duì)收益和損失的決策時(shí)表現(xiàn)出不對(duì)稱性。人們面對(duì)同樣數(shù)量的收益和損失時(shí)，損失會(huì)使他們產(chǎn)生更大的情緒波動(dòng)，這就是損失厭惡。

Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，由于損失厭惡，會(huì)賣掉盈利股票，留下虧損股票；

37.單選題

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)，這些依據(jù)包括（）。

Ⅰ.證券研究報(bào)告

Ⅱ.證券投資顧問的服務(wù)能力和過往業(yè)績

Ⅲ.基于證券研究報(bào)告形成的投資分析意見

Ⅳ.基于理論模型以及分析方法形成的投資分析意見

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。

Ⅱ項(xiàng)，過往業(yè)績不是提供建議的依據(jù)。

38.單選題

下列關(guān)于抵押貸款（按揭）的說法中，正確的有（）。

Ⅰ.抵押貸款（按揭）通常是一種相對(duì)信用貸款期限較長、貸款金額較高、利率較低的貸款形式

Ⅱ.借款人不履行債務(wù)償還貸款時(shí)，銀行有權(quán)以抵押物折價(jià)或者以拍賣、變賣抵押物的價(jià)款優(yōu)先受償

Ⅲ.用于申請(qǐng)抵押貸款的抵押物（財(cái)產(chǎn)）抵押后，不得再次抵押

Ⅳ.抵押權(quán)與其擔(dān)保的債權(quán)同時(shí)存在，債權(quán)消滅的，抵押權(quán)也消滅

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅲ項(xiàng)說法錯(cuò)誤，財(cái)產(chǎn)抵押后，該財(cái)產(chǎn)的價(jià)值大于所擔(dān)保債權(quán)的余額部分，可以再次抵押，但不得超出其余額部分。其余三項(xiàng)均正確，故答案選D。

39.單選題

關(guān)于自下而上的分析方法，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.自下而上的分析法注重對(duì)股票趨勢的把握

Ⅱ.根據(jù)投資目標(biāo)，通過一系列的公司財(cái)務(wù)指標(biāo)等選出投資個(gè)股

Ⅲ.自下而上的分析法更注重個(gè)股的選擇，忽略市場的短期波動(dòng)

Ⅳ.巴菲特是采用“自下而上”分析法的成功典范

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】自下而上的分析方法是指按照公司分析、行業(yè)和區(qū)域分析、證券市場分析、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的順序進(jìn)行投資分析。自下而上的分析法主要通過某些數(shù)量指標(biāo)(如營業(yè)收入增長率、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo))進(jìn)行篩選，選出符合標(biāo)準(zhǔn)的公司，再進(jìn)行公司分析、行業(yè)分析、證券市場分析和宏觀經(jīng)濟(jì)分析。

巴菲特是采用“自上而下”分析法的成功典范

40.單選題

證券投資技術(shù)分析的特點(diǎn)包括（）。

Ⅰ.能夠比較全面地把握證券市場的基本走勢，應(yīng)用起來相對(duì)簡單

Ⅱ.預(yù)測時(shí)間跨度比較長

Ⅲ.與市場接近，考慮問題直觀

Ⅳ.考慮問題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】技術(shù)分析法：

直接選取公開的市場數(shù)據(jù)，采用圖表等方法對(duì)市場走勢作出直觀解釋。

它缺乏牢固的經(jīng)濟(jì)金融理論基礎(chǔ)。對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性，受到學(xué)術(shù)界的批評(píng)。

技術(shù)分析考慮問題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)市場長遠(yuǎn)的趨勢不能進(jìn)行有益的判斷。

41.單選題

下列有關(guān)RSI的描述，正確的有（）。

I.其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等

II.短期RSI

問題1選項(xiàng)

A.I、II、Ill

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】B

【解析】RSI的參數(shù)是天數(shù)n，一般取5日、9日、14日等。RSI取值范圍在0?100之間，短期RSI>長期RSI，則屬多頭市場，反之則屬空頭市場，其計(jì)算應(yīng)用到開盤價(jià)和收盤價(jià)。

42.單選題

在進(jìn)行上市公司調(diào)研時(shí)通常遵循的流程是（）。

I.編寫調(diào)研計(jì)劃，如調(diào)研目的、調(diào)研對(duì)象、調(diào)研內(nèi)容等

II.調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析

Ill.實(shí)地調(diào)研

IV.撰寫調(diào)研報(bào)告，主要包括調(diào)研成果和投資建議，然后依規(guī)發(fā)表報(bào)告

問題1選項(xiàng)

A.I、II、IV

B.I、Ill

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】證券分析師在進(jìn)行公司調(diào)研時(shí)通常遵循以下的流程：①調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析。②編寫調(diào)研計(jì)劃，計(jì)劃內(nèi)容包括：調(diào)研目的、調(diào)研對(duì)象、調(diào)研內(nèi)容、調(diào)研參與人員、調(diào)研時(shí)間、調(diào)研費(fèi)用等。③實(shí)地調(diào)研，包括訪談、考察、筆錄。④編寫調(diào)研報(bào)告，主要包括調(diào)研成果和投資建議。⑤報(bào)告發(fā)表。報(bào)告發(fā)表應(yīng)當(dāng)遵循相關(guān)的法律法規(guī)。

43.單選題

從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財(cái)收入及移轉(zhuǎn)性收入為主，此階段一般稱為家庭（）。

問題1選項(xiàng)

A.衰老期

B.形成期

C.成熟期

D.成長期

【答案】A

【解析】衰老期以理財(cái)收入以及轉(zhuǎn)移性收入為主，或變現(xiàn)資產(chǎn)維持生計(jì)；形成期、成熟期、成長期收入都是以薪酬為主。

44.單選題

信用評(píng)分模型，對(duì)法人客戶而言，可觀察到的特征變量主要包括（）。

Ⅰ.現(xiàn)金流量

Ⅱ.財(cái)務(wù)比率

Ⅲ.行業(yè)數(shù)據(jù)

Ⅳ.競爭對(duì)手?jǐn)?shù)據(jù)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】信用評(píng)分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計(jì)算出一個(gè)數(shù)值，來代表債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，并將借款人歸類于不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

對(duì)個(gè)人客戶而言，可觀察到的特征變量主要包括收入、資產(chǎn)、年齡、職業(yè)以及居住地等；對(duì)于法人客戶而言，包括現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)比率等。

45.單選題

通常證券市場信息