2018年銀行零售業(yè)務(wù)行業(yè)分析報告

2018年銀行零售業(yè)務(wù)行業(yè)分析報告2018年11月目錄一、零售萌芽之基：負(fù)債端傳統(tǒng)攬儲，資產(chǎn)端倚仗對公 4二、零售轉(zhuǎn)型之迫：金融監(jiān)管與宏觀經(jīng)濟(jì)的共振 61、第一階段（2004-2012年）：政策變更促使零售轉(zhuǎn)型，行業(yè)經(jīng)營思路分化..................................................................................................................................6利率市場化與資本充足率監(jiān)管變更是零售轉(zhuǎn)型的直接動力 6零售之路初啟，行業(yè)經(jīng)營思路產(chǎn)生分化 92、第二階段（2012年至今）：同業(yè)聚焦零售轉(zhuǎn)型，競爭白熱化，去杠桿加速零售轉(zhuǎn)型 11三、零售經(jīng)營之道：差異化布局策略探討 141、國有行：知渠道優(yōu)勢之得天獨(dú)厚，而善用 152、股份行：聚焦資產(chǎn)端，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品拉動負(fù)債、提高客戶粘性 17資產(chǎn)端 18資產(chǎn)端 19負(fù)債端 213、城商行：消費(fèi)零售與小微零售發(fā)力，嚴(yán)控資產(chǎn)風(fēng)險 234、差異化戰(zhàn)略下，保持競爭優(yōu)勢、打造數(shù)字科技銀行是零售銀行可為之處................................................................................................................................25四、零售選秀之法：負(fù)債端能力及客戶粘性決勝 27五、主要風(fēng)險 31銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是順勢而為，與金融監(jiān)管和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況高度而自17年以來則體現(xiàn)為順應(yīng)去杠桿的政策方向。由此在同業(yè)和理財業(yè)1）國有行的最大競爭優(yōu)勢在于其得天獨(dú)2）股份行轉(zhuǎn)型零售的優(yōu)勢在于內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型的高效，3）城商行受限于地域劣勢，長期以對公及本地業(yè)務(wù)微企業(yè)經(jīng)營狀況不佳時需要嚴(yán)控資產(chǎn)質(zhì)量。售業(yè)務(wù)負(fù)債端的擴(kuò)張由活期存款轉(zhuǎn)向成本更高的定期存款，同時，銀行自18較為顯著，并深刻影響銀行未來的凈息差走向。一、零售萌芽之基：負(fù)債端傳統(tǒng)攬儲，資產(chǎn)端倚仗對公80%的貸款業(yè)務(wù)為對公貸款，零售貸20%。因統(tǒng)計口徑分類情況，此處零售貸款包含私營企業(yè)及個體戶貸款和其他短期貸款。這一階段利率環(huán)境相對較好，存貸款利率的利差維持高位，利息業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境良好，零售業(yè)務(wù)作為負(fù)