2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)53

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大小）題型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

關(guān)于當(dāng)前我國(guó)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上申購(gòu)的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力

B.須繳付一定數(shù)量的申購(gòu)資金

C.持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購(gòu)

D.可全權(quán)委托證券公司進(jìn)行新股申購(gòu)

【答案】C

【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購(gòu)時(shí)無(wú)須繳付申購(gòu)資金（B項(xiàng)錯(cuò)誤）。投資者應(yīng)當(dāng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時(shí)參與。

首次公開(kāi)發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力（A項(xiàng)錯(cuò)誤），應(yīng)當(dāng)接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。

首次公開(kāi)發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份或存托憑證的投資者才能參與網(wǎng)上申購(gòu)（C項(xiàng)正確）。網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)自主表達(dá)申購(gòu)意向，不得全權(quán)委托證券公司進(jìn)行新股申購(gòu)（D項(xiàng)錯(cuò)誤）。采用其他方式進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)和配售的，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。

全權(quán)委托是賬戶(hù)的所有人將交易權(quán)委托給其他人(通常是一個(gè)交易商)，受托人在交易時(shí)不需要事先征得賬戶(hù)所有人的同意。通常也指“管理賬戶(hù)”或“可控賬戶(hù)”。我國(guó)法律明令禁止全權(quán)委托。

2.單選題

下列關(guān)于證券公司客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券公司客戶(hù)的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行

B.證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)

C.證券公司不得將客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財(cái)產(chǎn)

D.任何情況下不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券

【答案】D

【解析】證券公司客戶(hù)的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶(hù)的名義單獨(dú)立戶(hù)管理。證券公司不得將客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財(cái)產(chǎn)，證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)，非因投資者本身的債務(wù)或者法律規(guī)定的其他情形，不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行存入專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)的投資者參與資金，D項(xiàng)錯(cuò)誤。

3.單選題

內(nèi)地與香港市場(chǎng)交易的互聯(lián)互通機(jī)制中，深港通包括（）。

Ⅰ.深股通

Ⅱ.港股通

Ⅲ.深港通下的港股通

Ⅳ.內(nèi)港通下的深股通

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】深港通，即深港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制，指內(nèi)地和香港投資者委托深圳證券交易所會(huì)員或香港聯(lián)合交易所參與者，通過(guò)深圳證券交易所或者香港聯(lián)合交易所在對(duì)方所在地設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的對(duì)方交易所上市的股票。深港通包括深股通、深港通下的港股通兩部分。故Ⅰ、Ⅲ正確，Ⅱ、Ⅳ錯(cuò)誤。

深股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在深圳設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向深圳證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)深港通規(guī)定范圍內(nèi)的深圳證券交易所上市的股票。

深港通下的港股通，是指投資者委托深圳證券交易所會(huì)員，經(jīng)由深圳證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)深港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。

4.單選題

發(fā)生可能對(duì)資產(chǎn)支持證券投資價(jià)值或價(jià)格有實(shí)質(zhì)性影響的重大事件時(shí)，下列管理人的做法，正確的有（）。

Ⅰ.向資產(chǎn)支持證券合格投資者披露

Ⅱ.向中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司報(bào)告

Ⅲ.向證券交易場(chǎng)所報(bào)告

Ⅳ.向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】發(fā)生可能對(duì)資產(chǎn)支持證券投資價(jià)值或價(jià)格有實(shí)質(zhì)性影響的重大事件，管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)將有關(guān)該重大事件的情況向資產(chǎn)支持證券合格投資者披露，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果，并向證券交易場(chǎng)所、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，同時(shí)抄送對(duì)管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是進(jìn)行登記結(jié)算的，發(fā)生的這些事件，不需要向他們報(bào)告。

5.單選題

相比一般投資者，機(jī)構(gòu)投資者能更有效地改善儲(chǔ)蓄向直接融資工具轉(zhuǎn)化的機(jī)制和效率，在（）等方面發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)功能的完善。

Ⅰ.事前的定價(jià)機(jī)制

Ⅱ.事中的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制

Ⅲ.事后的監(jiān)督機(jī)制

Ⅳ.事前、事中、事后的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】相比一般投資者，機(jī)構(gòu)投資者能更有效地改善儲(chǔ)蓄向直接融資工具轉(zhuǎn)化的機(jī)制和效率，從事前的定價(jià)機(jī)制和事后的監(jiān)督機(jī)制兩個(gè)方面發(fā)揮優(yōu)勢(shì)（Ⅰ、Ⅲ正確，Ⅱ、Ⅳ錯(cuò)誤），促進(jìn)金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)功能的完善：第一，機(jī)構(gòu)投資者搜集和分析證券市場(chǎng)信息的能力更強(qiáng)，通過(guò)機(jī)構(gòu)投資者的充分競(jìng)爭(zhēng)，可實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的證券發(fā)行約束機(jī)制，產(chǎn)生最優(yōu)的價(jià)格信號(hào)，引導(dǎo)金融資源有效配置；第二，有助于實(shí)施對(duì)上市公司管理層的有效監(jiān)督，提高投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)公司治理的完善。

6.單選題

關(guān)于證券公司股東出資的規(guī)定，以下說(shuō)法正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券公司的債權(quán)人可以將其債權(quán)轉(zhuǎn)為證券公司股權(quán)

B.證券公司股東的貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過(guò)證券公司注冊(cè)資本的30%

C.證券公司股東的出資可以聘請(qǐng)不具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資

D.證券公司股東只能用貨幣出資

【答案】A

【解析】證券公司的股東應(yīng)當(dāng)用貨幣或者證券公司經(jīng)營(yíng)必需的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資。證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過(guò)證券公司注冊(cè)資本的30%。但是，在證券公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，證券公司的債權(quán)人將其債權(quán)轉(zhuǎn)為證券公司股權(quán)的，不受前述規(guī)定的限制。證券公司股東的出資應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資。

7.單選題

金融債券的特點(diǎn)包括（）。

Ⅰ.金融債券一般可以記名、可以?huà)焓?，也可以抵押和轉(zhuǎn)讓

Ⅱ.我國(guó)金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅

Ⅲ.金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，可以提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息

Ⅳ.金融債券的利率固定，一般高于同期儲(chǔ)蓄利率

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】金融債券作為債券的一種特殊類(lèi)型，它具有以下特點(diǎn)：

（1）金融債券表示的是銀行融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；

（2）金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓?zhuān)虎皴e(cuò)誤

（3）我國(guó)金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅；Ⅱ正確

（4）金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息；Ⅲ錯(cuò)誤

（5）金融債券的利率固定，一般都高于同期儲(chǔ)蓄利率；Ⅳ正確

（6）我國(guó)發(fā)行過(guò)金融債券所籌集的資金一般都專(zhuān)款專(zhuān)用，如建設(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國(guó)家大、中型建設(shè)項(xiàng)目籌措資金。

8.單選題

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)落實(shí)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定時(shí)，不需要進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)全過(guò)程錄音或者錄像情形的有（）。

Ⅰ.專(zhuān)業(yè)投資者在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)轉(zhuǎn)為般投資者

Ⅱ.證券公司根據(jù)產(chǎn)品的信息變化情況，主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品分級(jí)信息，并在公司網(wǎng)站告知投資者

Ⅲ.通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)方式向普通投資者銷(xiāo)售產(chǎn)品前履行的信息告知義務(wù)

Ⅳ.在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向普通投資者銷(xiāo)售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在普通投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)為專(zhuān)業(yè)投資者，向普通投資者銷(xiāo)售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)主動(dòng)調(diào)整投資者分類(lèi)、產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)、適當(dāng)性匹配意見(jiàn)以及向普通投資者履行信息告知義務(wù)這四種情形下，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向普通投資者進(jìn)行告知、警示的，應(yīng)當(dāng)全過(guò)程錄音或者錄像。其余三項(xiàng)均不需要。

9.單選題

根據(jù)《證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)管理辦法（試行）》，下列關(guān)于柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.證券公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)與報(bào)價(jià)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)信息的互聯(lián)互通

Ⅱ.證券公司應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)報(bào)送柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)年度報(bào)告以及重大事項(xiàng)報(bào)告

Ⅲ.證券公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)年度報(bào)告

Ⅳ.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查或者非現(xiàn)場(chǎng)檢查

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】證券公司進(jìn)行柜臺(tái)交易，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，其柜臺(tái)交易管理制度和實(shí)施方案應(yīng)當(dāng)通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)。證券公司應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)年度報(bào)告以及重大事項(xiàng)報(bào)告。

證券公司應(yīng)于每月結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)按要求向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送柜臺(tái)交易月度報(bào)表；每年結(jié)束后規(guī)定時(shí)間報(bào)送柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)年度報(bào)告。Ⅲ錯(cuò)誤。

證券公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)與報(bào)價(jià)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)信息的互聯(lián)互通，信息范圍包括但不限于私募產(chǎn)品基本情況、交易信息和登記結(jié)算信息等。

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查或者非現(xiàn)場(chǎng)檢查；證券公司及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)予以配合，并按照要求提供有關(guān)文件和資料、接受問(wèn)詢(xún)。

10.單選題

下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.基金資產(chǎn)估值是確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程

Ⅱ.基金份額總值是開(kāi)放式基金申購(gòu)份額、贖回金額計(jì)算的基礎(chǔ)

Ⅲ.基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債

Ⅳ.基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。Ⅰ正確?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債；基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額。Ⅲ、Ⅳ正確。

基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。Ⅱ錯(cuò)誤。

11.單選題

下列關(guān)于地方政府債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有（）。

Ⅰ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證

Ⅱ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)償還本金責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證

Ⅲ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的權(quán)益憑證

Ⅳ.地方政府債券是地方政府棖據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)償還利息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】地方政府債券的概念：地方政府債券簡(jiǎn)稱(chēng)"地方債券"，也可以被稱(chēng)為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證（Ⅰ正確，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ錯(cuò)誤）?；I集的資金一般用于彌補(bǔ)地方財(cái)政資金的不足，或者地方興建大型項(xiàng)目。

12.單選題

股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性是股票最基本的特征，這特征稱(chēng)為股票的（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.流動(dòng)性

B.參與性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.收益性

【答案】D

【解析】股票具有以下幾個(gè)特征：

1.收益性

收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性。D項(xiàng)正確。持有股票的目的在于獲取收益。股票的收益來(lái)源可分成兩類(lèi)：一是來(lái)自股份公司。認(rèn)購(gòu)股票后，持有者即對(duì)發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，其實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平。二是來(lái)自股票流通。股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，賣(mài)出股票就可以賺取差價(jià)收益。這種差價(jià)收益被稱(chēng)為資本利得。

2.格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性

C項(xiàng)，價(jià)格波動(dòng)的不確定性越大，投資收益的不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)也越大。股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。由于受股份公司自身和股票市場(chǎng)等影響，股票投資收益與預(yù)期收益相比可能出現(xiàn)較大的偏差。因此，股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。

3.流動(dòng)性

A項(xiàng)，流動(dòng)性是指股票可以通過(guò)依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性，即在本金保持相對(duì)穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下，股票很容易變現(xiàn)的特性。股票持有人不能從公司退股，但股票轉(zhuǎn)讓為其提供了變現(xiàn)的渠道。

4.永久性

永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無(wú)期限的法律憑證。股票代表著股東的永久性投資，當(dāng)然，股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份；而對(duì)于股份公司來(lái)說(shuō)，因?yàn)楣蓶|不能要求退股，所以通過(guò)發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。

5.參與性

B項(xiàng)，參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。普通股股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會(huì)，選舉公司董事會(huì)，行使對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)。特別股股東相對(duì)于普通股股東，根據(jù)約定在參與性上有特別權(quán)利或特別限制。

13.單選題

現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)分析的構(gòu)成要素包括（）。

Ⅰ.違約概率

Ⅱ.違約損失率

Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

Ⅳ.違約時(shí)間

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素分析以違約為中心。盡管現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)概念已經(jīng)從單純的違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到包括信用等級(jí)變化的更加全面的信用風(fēng)險(xiǎn)，但在信用風(fēng)險(xiǎn)分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，Ⅳ錯(cuò)誤。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失（EL＝LGD×PD×EAD）和非預(yù)期損失（UL）。對(duì)這些信用風(fēng)險(xiǎn)要素的量化是以損失的概率分布進(jìn)行科學(xué)描述風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的中心工作就是以各種模型準(zhǔn)確量化這些風(fēng)險(xiǎn)要素。

違約概率（PD）：債務(wù)人合同約定的期限內(nèi)不能按合同要求履行相關(guān)義務(wù)的可能性。

違約損失率（LGD）：債務(wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額，即損失的嚴(yán)重程度。

違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）是指違約發(fā)生時(shí)債權(quán)人對(duì)于違約債務(wù)的暴露頭寸，是債務(wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額。

預(yù)期損失（EL）又稱(chēng)為期望損失，是指事前估計(jì)到的或期望的違約損失。

非預(yù)期損失（UL）反映的是實(shí)際損失偏離預(yù)期損失的部分，即非預(yù)期損失等于實(shí)際的損失減去預(yù)期損失。

14.單選題

股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟包括（）。

Ⅰ.選擇樣本股

Ⅱ.選定基期并計(jì)算基期平均股價(jià)或市值

Ⅲ.計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值且不可作任何修正

Ⅳ.指數(shù)化

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】股票價(jià)格指數(shù)的編制分為四步：

第一步，選擇樣本股。Ⅰ正確。選擇一定數(shù)量有代表性的上市公司股票作為編制股價(jià)指數(shù)的樣本股。樣本股可以是全部上市股票，也可以是其中有代表性的一部分。樣本股的選擇主要考慮兩條標(biāo)準(zhǔn)：一是樣本股的市價(jià)總值要占在交易所上市的全部股票市價(jià)總值的大部分；二是樣本股票價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)必須能反映股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的總趨勢(shì)。

第二步，選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值。Ⅱ正確。通常選擇某一有代表性或股價(jià)相對(duì)穩(wěn)定的日期為基期，并按選定的某一種方法計(jì)算這一天的樣本股平均價(jià)格或總市值。

第三步，計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正。Ⅲ錯(cuò)誤。收集樣本股在計(jì)算期的價(jià)格，并按選定的方法計(jì)算平均價(jià)格或市值。有代表性的價(jià)格是樣本股收盤(pán)平均價(jià)。

第四步，指數(shù)化。Ⅳ正確。如果計(jì)算股價(jià)指數(shù)，就需要將計(jì)算期的平均股價(jià)或市值轉(zhuǎn)化為指數(shù)值，即將基期平均股價(jià)或市值定為某一常數(shù)（通常為100、1000或10），并據(jù)此計(jì)算計(jì)算期股價(jià)的指數(shù)值。

15.單選題

貨幣期權(quán)合約的基礎(chǔ)資產(chǎn)主要包括（）。

Ⅰ.美元、歐元

Ⅱ.日元、英鎊

Ⅲ.瑞士法郎、加拿大元

Ⅳ.澳大利亞元、人民幣

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】貨幣期權(quán)又被稱(chēng)為外幣期權(quán)、外匯期權(quán)，指買(mǎi)方在支付了期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以約定的匯率購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。貨幣期權(quán)合約主要以美元、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亞元等為基礎(chǔ)資產(chǎn)。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，Ⅳ錯(cuò)誤。

16.單選題

下列關(guān)于全球金融市場(chǎng)的發(fā)展的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.1694年英國(guó)成立了世界上第一家股份制商業(yè)銀行英格蘭銀行，標(biāo)志著英國(guó)現(xiàn)代銀行制度的確立

Ⅱ.美國(guó)金融市場(chǎng)是從買(mǎi)賣(mài)政府債券開(kāi)始的

Ⅲ.1971年布雷頓森林體系瓦解

Ⅳ.2007-2009年，一場(chǎng)始于東南亞的次貸危機(jī)逐步演變?yōu)槿蚪鹑谖C(jī)，世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了大蕭條以來(lái)最嚴(yán)峻的一次考驗(yàn)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】1694年英國(guó)成立了世界上第一家股份制商業(yè)銀行—英格蘭銀行，標(biāo)志著英國(guó)現(xiàn)代銀行制度的確立。Ⅰ正確。美國(guó)金融市場(chǎng)是從買(mǎi)賣(mài)政府債券開(kāi)始的。Ⅱ正確。1971年布雷頓森林體系瓦解。Ⅲ正確。2007-2009年，一場(chǎng)始于美國(guó)的次貸危機(jī)逐步演變?yōu)槿蚪鹑谖C(jī)，世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了大蕭條以來(lái)最嚴(yán)峻的一次考驗(yàn)。Ⅳ錯(cuò)誤。危機(jī)過(guò)后，各國(guó)政府都在反思造成危機(jī)的深層次原因，全球金融監(jiān)管趨嚴(yán)。

17.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》有關(guān)規(guī)定，凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本50%的公司，不得成為持有證券公司（）以上股權(quán)的股東。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.50%

B.30%

C.5%

D.3%

【答案】C

【解析】有下列情形之一的單位或者個(gè)人，不得成為持有證券公司5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人：

1.因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年；

2.凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的50%，或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的50%；

3.不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。

除上述條件以外，具有國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他情形的單位與個(gè)人也不得成為持有證券公司5%以上股權(quán)的股東或?qū)嶋H控制人。其他具體情形將由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行認(rèn)定。

18.單選題

根據(jù)客戶(hù)資產(chǎn)保護(hù)相關(guān)規(guī)定，以下說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶(hù)的交易結(jié)算資金存放在指定商業(yè)銀行

Ⅱ.客戶(hù)的交易結(jié)算資金的存取，應(yīng)當(dāng)通過(guò)指定商業(yè)銀行辦理

Ⅲ.從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶(hù)的委托資產(chǎn)交由指定商業(yè)銀行等資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管

Ⅳ.從事融資融券業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)參照客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管的辦法，對(duì)客戶(hù)資金擔(dān)保賬戶(hù)內(nèi)的資金進(jìn)行管理

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶(hù)的交易結(jié)算資金存放在指定商業(yè)銀行，客戶(hù)的交易結(jié)算資金的存取，應(yīng)當(dāng)通過(guò)指定商業(yè)銀行辦理；從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶(hù)的委托資產(chǎn)交由指定商業(yè)銀行等資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管，從事融資融券業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)參照客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管的辦法，對(duì)客戶(hù)資金擔(dān)保賬戶(hù)內(nèi)的資金進(jìn)行管理。四項(xiàng)均正確。

19.單選題

從理論上來(lái)說(shuō)，回購(gòu)交易是（）的一種方式，通常用在政府債券上。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.信托貸款

B.信用貸款

C.質(zhì)押貸款

D.大額貸款

【答案】C

【解析】回購(gòu)交易，是指?jìng)I(mǎi)賣(mài)雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時(shí)，約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。從理論上說(shuō)，回購(gòu)交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。C項(xiàng)正確?；刭?gòu)交易長(zhǎng)的有幾周，但通常情況下只有24小時(shí)，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。

A項(xiàng)，信托貸款是指受托人接受委托人的委托，將委托人存入的資金，按其指定的對(duì)象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放貸款，并負(fù)責(zé)到期收回貸款本息的一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。

B項(xiàng)，信用貸款是指以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款，借款人不需要提供擔(dān)保。

D項(xiàng)，大額貸款是超過(guò)一致限額的貸款。

20.單選題

證券公司應(yīng)根據(jù)（），設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額并對(duì)其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。

Ⅰ.自身業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度

Ⅱ.自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好

Ⅲ.外部市場(chǎng)發(fā)展變化

Ⅳ.監(jiān)管要求

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】證券公司應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施限額管理，根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好和外部市場(chǎng)發(fā)展變化、監(jiān)管要求等情況，設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額并對(duì)其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。

證券公司應(yīng)至少每年對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行一次評(píng)估，必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

21.單選題

下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)概念的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.股票價(jià)格指數(shù)是用以反映整個(gè)市場(chǎng)上各種股票市場(chǎng)價(jià)格的總體水平及其變動(dòng)情況的指標(biāo)

Ⅱ.股票價(jià)格指數(shù)是衡量整個(gè)市場(chǎng)價(jià)格水平的一個(gè)總的尺度標(biāo)準(zhǔn)，能夠觀(guān)察股票市場(chǎng)的總體變化情況

Ⅲ.股票價(jià)格指數(shù)一般由一些有影響力的機(jī)構(gòu)編制，并不定期發(fā)布

Ⅳ.股票價(jià)格指數(shù)是觀(guān)測(cè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和周期狀況的參考指標(biāo)，被視為經(jīng)濟(jì)景氣變化的晴雨表

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】1.股票價(jià)格指數(shù)的概念

股票價(jià)格指數(shù)是用以反映整個(gè)市場(chǎng)上各種股票市場(chǎng)價(jià)格的總體水平及其變動(dòng)情況的指標(biāo)。Ⅰ正確。在股票市場(chǎng)上，成百上千種股票同時(shí)交易，股票價(jià)格的漲跌各不相同，因此需要有一個(gè)總的尺度標(biāo)準(zhǔn)即股票價(jià)格指數(shù)來(lái)衡量整個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格水平，觀(guān)察股票市場(chǎng)的變化情況。Ⅱ正確。股票價(jià)格指數(shù)一般由一些有影響的機(jī)構(gòu)編制，并定期及時(shí)公布。Ⅲ錯(cuò)誤。

2.股票價(jià)格指數(shù)的功能

股票價(jià)格指數(shù)是反映股票市場(chǎng)行情變動(dòng)的重要指標(biāo)，也是觀(guān)測(cè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和周期狀況的參考指標(biāo)，被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟(jì)景氣變化的晴雨表。Ⅳ正確。股票價(jià)格指數(shù)主要有以下功能：

第一，綜合反映一定時(shí)期內(nèi)某一證券市場(chǎng)上股票價(jià)格的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度。

第二，為投資者和分析家研究、判斷股市動(dòng)態(tài)提供信息，便于對(duì)股票市場(chǎng)大勢(shì)走向作出分析。

第三，作為投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)尺，提供一個(gè)股市投資的基準(zhǔn)回報(bào)。

第四，作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。

22.單選題

下列各項(xiàng)中，屬于證券公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部來(lái)源的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.決策執(zhí)行不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)

B.客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)

C.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)

D.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A

【解析】戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的過(guò)程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給證券公司造成損失或不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)貨幣監(jiān)理署（OCC）認(rèn)為，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是由于不利的經(jīng)營(yíng)決策，或決策執(zhí)行不當(dāng)，而對(duì)收益或資本造成影響的風(fēng)險(xiǎn)。

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于兩個(gè)方面：

一是證券公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，包括宏觀(guān)戰(zhàn)略、中觀(guān)管理和微觀(guān)執(zhí)行三個(gè)層面；（A項(xiàng)正確）

二是外部政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、科技等環(huán)境的變化，包括行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、品牌風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)、客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展停滯風(fēng)險(xiǎn)等。（BCD三項(xiàng)屬于戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)外部來(lái)源）

證券公司正確識(shí)別來(lái)自?xún)?nèi)、外部的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，有助于經(jīng)營(yíng)管理從被動(dòng)防守轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)出擊，適時(shí)采取研發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù)、需求創(chuàng)新、業(yè)務(wù)拓展等戰(zhàn)略性措施，提高盈利能力并確保競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

23.單選題

在證券市場(chǎng)發(fā)展初期，法制尚不健全、市場(chǎng)機(jī)制尚未理順，在遇到突發(fā)性事件時(shí)，證券監(jiān)督管理部門(mén)一般較多采?。ǎ瑢?duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.經(jīng)濟(jì)手段

B.行政手段

C.自律手段

D.法律手段

【答案】B

【解析】證券市場(chǎng)監(jiān)管手段：

1.法律手段

法律手段是通過(guò)建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來(lái)實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。

2.經(jīng)濟(jì)手段

經(jīng)濟(jì)手段是通過(guò)運(yùn)用利率政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對(duì)比較靈活，但調(diào)節(jié)過(guò)程可能較慢，存在時(shí)滯。

3.行政手段

行政手段是通過(guò)制定政策和計(jì)劃等對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行行政性的干預(yù)。這種手段比較直接，但運(yùn)用不當(dāng)可能違背市場(chǎng)規(guī)律，無(wú)法發(fā)揮作用甚至遭到懲罰。一般多在證券市場(chǎng)發(fā)展初期，法制尚不健全、市場(chǎng)機(jī)制尚未理順或遇突發(fā)性事件時(shí)使用。B項(xiàng)正確。

證券監(jiān)管手段不包括自律手段，C項(xiàng)錯(cuò)誤。

24.單選題

下列關(guān)于開(kāi)立證券賬戶(hù)的基本原則和要求的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券資產(chǎn)托管人或資產(chǎn)管理人，可以按中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司規(guī)定為證券投資基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計(jì)劃、企業(yè)年金計(jì)劃、社會(huì)保障基金投資組合等依法設(shè)立的證券投資產(chǎn)品申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(hù)

B.投資者可以使用以本人名義開(kāi)立的證券賬戶(hù)，也可以使用他人證券賬戶(hù)

C.投資者申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(hù)時(shí)，開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定采集投資者證券賬戶(hù)信息

D.證券賬戶(hù)信息中的投資者姓名或名稱(chēng)、有效身份證明文件類(lèi)型及號(hào)碼為關(guān)鍵信息，其他信息為非關(guān)鍵信息

【答案】B

【解析】開(kāi)立證券賬戶(hù)應(yīng)堅(jiān)持合法性和真實(shí)性的原則。

（1）合法性。合法性是指只有國(guó)家法律允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能開(kāi)立證券賬戶(hù)。對(duì)國(guó)家法律法規(guī)不準(zhǔn)許開(kāi)戶(hù)的對(duì)象，中國(guó)結(jié)算公司及其開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)不得予以開(kāi)戶(hù)。

《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶(hù)管理規(guī)則》規(guī)定，符合法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司有關(guān)規(guī)定的自然人、法人、合伙企業(yè)以及其他投資者，可以申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(hù)。證券資產(chǎn)托管人或資產(chǎn)管理人，可以按中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司規(guī)定為證券投資基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計(jì)劃、企業(yè)年金計(jì)劃、社會(huì)保障基金投資組合等依法設(shè)立的證券投資產(chǎn)品申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(hù)。A項(xiàng)正確。

（2）真實(shí)性。真實(shí)性是指投資者開(kāi)立證券賬戶(hù)時(shí)所提供的資料必須真實(shí)有效，不得有虛假隱匿。目前，投資者在我國(guó)證券市場(chǎng)上進(jìn)行證券交易時(shí)采用實(shí)名制?！吨袊?guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶(hù)管理規(guī)則》規(guī)定，投資者應(yīng)當(dāng)以本人名義申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(hù)，不得冒用他人名義或使用虛假證件開(kāi)立證券賬戶(hù)。投資者應(yīng)當(dāng)使用以本人名義開(kāi)立的證券賬戶(hù)，不得違規(guī)使用他人證券賬戶(hù)或?qū)⒈救俗C券賬戶(hù)違規(guī)提供給他人使用。B項(xiàng)錯(cuò)誤。

中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司依投資者申請(qǐng)為其開(kāi)立一碼通賬戶(hù)及相應(yīng)的子賬戶(hù)。

投資者申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(hù)時(shí)，開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定采集投資者證券賬戶(hù)信息。C項(xiàng)正確。投資者證券賬戶(hù)信息包括投資者姓名或名稱(chēng)、有效身份證明文件類(lèi)型及號(hào)碼等身份信息，出生日期、性別、機(jī)構(gòu)類(lèi)別、法定代表人等基本信息，聯(lián)系電話(huà)、通訊地址、住所信息等聯(lián)系信息，開(kāi)戶(hù)日期、開(kāi)戶(hù)方式等賬戶(hù)管理信息以及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司規(guī)定的其他信息。證券賬戶(hù)信息中的投資者姓名或名稱(chēng)、有效身份證明文件類(lèi)型及號(hào)碼為關(guān)鍵信息，其他信息為非關(guān)鍵信息。D項(xiàng)正確。

25.單選題

根據(jù)《合伙企業(yè)法》有關(guān)規(guī)定，關(guān)于有限合伙企業(yè)協(xié)議應(yīng)載明內(nèi)容的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限

Ⅱ.利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)方式

Ⅱ.合伙事務(wù)的執(zhí)行

Ⅳ.普通合伙人的除名條件和更換程序

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】設(shè)立合伙企業(yè)，合伙人應(yīng)當(dāng)以書(shū)面方式簽訂合伙協(xié)議。根據(jù)《合伙企業(yè)法》第十八條的規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：

（1）合伙企業(yè)的名稱(chēng)和主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的地點(diǎn)；

（2）合伙目的和合伙經(jīng)營(yíng)范圍；

（3）合伙人的姓名或者名稱(chēng)、住所；

（4）合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限；

（5）利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)方式；

（6）合伙事務(wù)的執(zhí)行；

（7）入伙與退伙；

（8）爭(zhēng)議解決辦法；

（9）合伙企業(yè)的解散與清算；

（10）違約責(zé)任。

Ⅳ普通合伙人的除名條件和更換程序，在合伙企業(yè)法中有規(guī)范的，不需要再合伙協(xié)議中載明。

26.單選題

下列屬于金融期貨交易制度的有（）。

Ⅰ.集中交易制度

Ⅱ.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制

Ⅲ.保證金制度

Ⅳ.結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】金融期貨的主要交易制度：集中交易制度。標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制。保證金制度。結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。限倉(cāng)制度。大戶(hù)報(bào)告制度。每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。強(qiáng)行平倉(cāng)制度。強(qiáng)制減倉(cāng)制度。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確。

（1）集中交易制度：金融期貨在期貨交易所或證券交易所進(jìn)行集中交易。期貨交易所是專(zhuān)門(mén)進(jìn)行期貨合約買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所，是期貨市場(chǎng)的核心，承擔(dān)著組織、監(jiān)督期貨交易的重要職能。

（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制：期貨合約是由交易所設(shè)計(jì)、經(jīng)主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后向市場(chǎng)公布的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨交易中的對(duì)沖是指交易者利用期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的特征，在開(kāi)倉(cāng)和平倉(cāng)的時(shí)候分別做兩筆品種、數(shù)量、期限相同但方向相反的交易，并且不進(jìn)行實(shí)物交割，而是以結(jié)清差價(jià)的方式結(jié)束交易的獨(dú)特交易機(jī)制。實(shí)際上，絕大多數(shù)的期貨合約并不進(jìn)行實(shí)物交割，通常在到期日之前即已對(duì)沖平倉(cāng)。

（3）保證金制度：為了控制期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和提高效率，期貨交易所的會(huì)員經(jīng)紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通過(guò)經(jīng)紀(jì)人向交易所或結(jié)算所繳納一定數(shù)量的保證金。

（5）結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度：結(jié)算所是期貨交易的專(zhuān)門(mén)清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建。結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，又被稱(chēng)為“逐日盯市制度”。

（5）限倉(cāng)制度：交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為，而對(duì)交易者持倉(cāng)數(shù)量加以限制的制度。

（6）大戶(hù)報(bào)告制度：交易所建立限倉(cāng)制度后，當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開(kāi)戶(hù)、交易、資金來(lái)源、交易動(dòng)機(jī)等情況，以便交易所審查大戶(hù)是否有過(guò)度投機(jī)和操縱市場(chǎng)行為，并判斷大戶(hù)交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

（7）每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則：為防止期貨價(jià)格出現(xiàn)過(guò)大的非理性變動(dòng)，交易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲（跌）幅限制，則高于（低于）該價(jià)格的買(mǎi)入（賣(mài)出）委托無(wú)效。

（8）強(qiáng)行平倉(cāng)制度：按照有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員或客戶(hù)的持倉(cāng)進(jìn)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施，包括交易所對(duì)會(huì)員持倉(cāng)、客戶(hù)持倉(cāng)進(jìn)行的強(qiáng)行平倉(cāng)及期貨公司對(duì)其客戶(hù)持倉(cāng)進(jìn)行的強(qiáng)行平倉(cāng)。

（9）強(qiáng)制減倉(cāng)制度：交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶(hù)按照持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。

27.單選題

通常不作為期權(quán)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)

B.選擇權(quán)性質(zhì)

C.價(jià)格高低

D.合約履行時(shí)間

【答案】C

【解析】（1）按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)。

認(rèn)購(gòu)期權(quán)也被稱(chēng)為看漲期權(quán)，指期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)（或合約到期曰）按行權(quán)價(jià)格（也被稱(chēng)為敲定價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）買(mǎi)入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者之所以買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。如果判斷正確，按行權(quán)價(jià)格買(mǎi)入該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣(mài)出，可賺取市價(jià)與行權(quán)價(jià)格之間的差額；如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。

認(rèn)沽期權(quán)也被稱(chēng)為看跌期權(quán)，指期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)按行權(quán)價(jià)格賣(mài)出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌。如果判斷正確，可從市場(chǎng)上以較低的價(jià)格買(mǎi)入該項(xiàng)金融工具，再按行權(quán)價(jià)格賣(mài)給期權(quán)的賣(mài)方，將賺取行權(quán)價(jià)格與市價(jià)的差額；如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。

（2）按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱(chēng)為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

（3）按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類(lèi)期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等。

價(jià)格高低并不屬于期權(quán)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，故選擇C項(xiàng)。

28.單選題

有限責(zé)任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東補(bǔ)足其差額，公司設(shè)立時(shí)的其他股東（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.承擔(dān)連帶責(zé)任

B.不需承擔(dān)責(zé)任

C.在過(guò)錯(cuò)范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任

D.以出資額為限承擔(dān)責(zé)任

【答案】A

【解析】有限責(zé)任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東補(bǔ)足其差額；公司設(shè)立時(shí)的其他股東承擔(dān)連帶責(zé)任。

29.單選題

具有國(guó)家意志性的社會(huì)規(guī)范是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.法

B.道德規(guī)范

C.宗教規(guī)范

D.社會(huì)團(tuán)體規(guī)范

【答案】A

【解析】法是由國(guó)家制定或認(rèn)可的社會(huì)規(guī)范，具有國(guó)家意志性；法區(qū)別于其他社會(huì)規(guī)范的一個(gè)重要特征是：法是由國(guó)家制定或認(rèn)可的，體現(xiàn)了國(guó)家的意志與權(quán)威；而其他社會(huì)規(guī)范，如道德規(guī)范、宗教規(guī)范、社會(huì)團(tuán)體規(guī)范等雖然對(duì)人們的行為及相互之間關(guān)系也有一定指引與規(guī)范作用，但都不是由國(guó)家制定或認(rèn)可的，不具有國(guó)家意志性。

30.單選題

資產(chǎn)的流動(dòng)性是對(duì)流動(dòng)性的一種常見(jiàn)理解，指資產(chǎn)（）的能力。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.迅速變現(xiàn)而不受損失

B.30天內(nèi)變現(xiàn)而不受損失

C.一定時(shí)期內(nèi)變現(xiàn)而不受損失

D.迅速變現(xiàn)而可接受損失

【答案】A

【解析】流動(dòng)性是金融市場(chǎng)的生命力所在，金融市場(chǎng)的流動(dòng)性為投資者提供了轉(zhuǎn)讓和買(mǎi)賣(mài)金融資產(chǎn)的機(jī)會(huì)，也為籌資者提供了籌資的必要前提。

1、廣義上，流動(dòng)性包括三個(gè)層面的含義：資產(chǎn)的流動(dòng)性、機(jī)構(gòu)流動(dòng)性和市場(chǎng)的流動(dòng)性。

（1）資產(chǎn)的流動(dòng)性是對(duì)流動(dòng)性的一種常見(jiàn)理解，指資產(chǎn)迅速變現(xiàn)而不受損失的能力。A項(xiàng)正確，BCD三項(xiàng)錯(cuò)誤。

（2）機(jī)構(gòu)流動(dòng)性是從單個(gè)機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性需求出發(fā)，將流動(dòng)性理解為企業(yè)尤其是金融機(jī)構(gòu)保證經(jīng)營(yíng)以及正常支付的能力，包含兩層含義：第一，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該有能力滿(mǎn)足其到期的償債義務(wù)；第二，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流不足以滿(mǎn)足其債務(wù)要求的時(shí)候，該現(xiàn)金流不足可以比較容易地通過(guò)內(nèi)部或外部的多種融資渠道得到滿(mǎn)足。

（3）市場(chǎng)流動(dòng)性是指市場(chǎng)使投資者迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力。

2、狹義的流動(dòng)性定義主要是指金融機(jī)構(gòu)在需要資金的時(shí)候可獲得資金的能力以及金融機(jī)構(gòu)可以在市場(chǎng)上迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力，即機(jī)構(gòu)層面的流動(dòng)性。

31.單選題

下列產(chǎn)品中，可以在證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)發(fā)行、銷(xiāo)售與轉(zhuǎn)讓的有（）。

Ⅰ.證券公司發(fā)行的收益憑證

Ⅱ.代銷(xiāo)銀行的理財(cái)產(chǎn)品

Ⅲ.代銷(xiāo)信托公司的信托計(jì)劃

Ⅳ.證券公司發(fā)行的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】在柜臺(tái)市場(chǎng)發(fā)行、銷(xiāo)售與轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品包括但不限于以下私募產(chǎn)品：

（1）證券公司及其子公司以非公開(kāi)募集方式設(shè)立或者承銷(xiāo)的資產(chǎn)管理計(jì)劃、公司債務(wù)融資工具等產(chǎn)品；

（2）銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司等其他機(jī)構(gòu)設(shè)立并通過(guò)證券公司發(fā)行、銷(xiāo)售與轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品；

（3）金融衍生品及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可的產(chǎn)品。

32.單選題

我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)有（）。

Ⅰ.規(guī)范基金活動(dòng)

Ⅱ.進(jìn)行投資者教育

Ⅲ.降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.保證市場(chǎng)的公平、效率和透明

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金監(jiān)管目標(biāo)是指基金監(jiān)管所要達(dá)到的目的和效果，是基金監(jiān)管活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和價(jià)值歸宿。我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)是：保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益；規(guī)范基金活動(dòng)，保證市場(chǎng)的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；促進(jìn)證券投資基金和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。故Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確，進(jìn)行投資者教育是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織的職責(zé)，Ⅱ錯(cuò)誤。

33.單選題

下列行為屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)禁止行為的有（）。

Ⅰ.利用資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行商業(yè)賄賂

Ⅱ.交易員的交易過(guò)失導(dǎo)致資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受損

Ⅲ.向投資者返還管理費(fèi)

Ⅳ.以獲取傭金為目的使用資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司及相關(guān)從業(yè)人員從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有下列行為：

1.利用資產(chǎn)管理計(jì)劃從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)或者其他不當(dāng)、違法的證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)。

2.泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)。

3.為違法或者規(guī)避監(jiān)管的證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供交易便利。

4.從事非公平交易、利益輸送等損害投資者合法權(quán)益的行為。

5.利用資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行商業(yè)賄賂。

6.侵占、挪用資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。

7.利用資產(chǎn)管理計(jì)劃或者職務(wù)便利為投資者以外的第三方謀取不正當(dāng)利益。

8.直接或者間接向投資者返還管理費(fèi)。

9.以獲取傭金或者其他不當(dāng)利益為目的，使用資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易。

10.法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。

Ⅱ項(xiàng)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)，不屬于禁止行為。

34.單選題

下列關(guān)于公司合并或者分立的債務(wù)承擔(dān)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司繼承

B.公司合并的，債權(quán)人可以在法定期限內(nèi)要求公司償還

C.公司分立的，分立前的債務(wù)由分立前的公司獨(dú)立承擔(dān)

D.公司分立的，公司在分立前可以與債權(quán)人就債務(wù)清償達(dá)成書(shū)面協(xié)議

【答案】C

【解析】公司合并的，債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起30日內(nèi)，未接到通知書(shū)的自公告之日起45日內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司繼承。

公司分立的，分立前的債務(wù)由分立后的公司承擔(dān)連帶責(zé)任。但是，公司在分立前與債權(quán)人就債務(wù)清償達(dá)成的書(shū)面協(xié)議另有約定的除外。

35.單選題

下列關(guān)于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中權(quán)益處理的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券交易所根據(jù)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)的記錄，確認(rèn)證券金融公司受托持有證券的事實(shí)

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應(yīng)當(dāng)分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)或轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶(hù)內(nèi)

C.轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利

D.證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益的，證券金融公司應(yīng)按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的資金

【答案】A

【解析】證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)的記錄，確認(rèn)證券金融公司受托持有證券的事實(shí)，并以證券金融公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊(cè)。A項(xiàng)錯(cuò)誤。

對(duì)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應(yīng)當(dāng)分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶(hù)或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶(hù)內(nèi)，并相應(yīng)變更證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶(hù)或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶(hù)的數(shù)據(jù)。

證券金融公司融入證券后、歸還證券前，或者證券公司向證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無(wú)償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的證券的，證券金融公司或者證券公司應(yīng)當(dāng)按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。

36.單選題

下列關(guān)于我國(guó)基金資產(chǎn)估值原則的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響

Ⅱ.有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值

Ⅲ.采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，一律使用相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀(guān)察輸入值

Ⅳ.估值日無(wú)報(bào)價(jià)且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】基金估值的基本原則：

（1）對(duì)存在活躍市場(chǎng)且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種，在估值日有報(bào)價(jià)的，除會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。估值日無(wú)報(bào)價(jià)且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值。Ⅳ正確。有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值。Ⅱ正確。

與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。Ⅰ正確。特征是指對(duì)資產(chǎn)出售或使用限制等，如果該限制是針對(duì)資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)。

（2）對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采取在當(dāng)前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)優(yōu)先使用可觀(guān)察輸入值，只有在無(wú)法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀(guān)察輸入值或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀(guān)察輸入值。Ⅲ錯(cuò)誤

（3）如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)對(duì)估值進(jìn)行調(diào)整并確認(rèn)公允價(jià)值。

37.單選題

根據(jù)《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》，下列關(guān)于證監(jiān)會(huì)分類(lèi)監(jiān)管制度的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.證券公司分類(lèi)監(jiān)管制度是證券行業(yè)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度

Ⅱ.證券公司分類(lèi)監(jiān)管制度對(duì)促進(jìn)證券公司加強(qiáng)合規(guī)管理、提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力、培育核心競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)揮了正向激勵(lì)作用

Ⅲ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司分類(lèi)結(jié)果對(duì)不同類(lèi)別的證券公司實(shí)施相同對(duì)待的監(jiān)管政策

Ⅳ.證監(jiān)會(huì)根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況進(jìn)一步優(yōu)化分類(lèi)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，強(qiáng)化證券公司依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力和國(guó)內(nèi)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司分類(lèi)監(jiān)管制度是證券行業(yè)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度，對(duì)促進(jìn)證券公司加強(qiáng)合規(guī)管理、提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力、培育核心競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)揮了正向激勵(lì)作用。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司分類(lèi)結(jié)果對(duì)不同類(lèi)別的證券公司實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策。Ⅲ錯(cuò)誤；

中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2017年根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況進(jìn)一步優(yōu)化分類(lèi)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，修訂了《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》，強(qiáng)化證券公司依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力和國(guó)內(nèi)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

38.單選題

證券公司應(yīng)當(dāng)配備專(zhuān)職合規(guī)管理人員的部門(mén)及機(jī)構(gòu)包括（）。

Ⅰ.自營(yíng)部門(mén)

Ⅱ.投資銀行部門(mén)

Ⅲ.工作人員人數(shù)在10人及以上的分支機(jī)構(gòu)

Ⅳ.證券公司異地總部

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司業(yè)務(wù)部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配備具備3年以上證券、金融、法律、會(huì)計(jì)、信息技術(shù)等有關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷，具備與履行合規(guī)管理職責(zé)相適應(yīng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能的合規(guī)管理人員。合規(guī)管理人員可以兼任與合規(guī)管理職責(zé)不相沖突的職務(wù)。證券公司從事自營(yíng)、投資銀行、債券等合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管控難度較大的部門(mén)、工作人員人數(shù)在15人以上的分支機(jī)構(gòu)以及證券公司異地總部等，應(yīng)當(dāng)配備專(zhuān)職合規(guī)管理人員。

39.單選題

下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象具有廣泛性

Ⅱ.證券經(jīng)紀(jì)商具有中介性

Ⅲ.委托人的指令具有權(quán)威性

Ⅳ.委托人的資料應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

1.業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性：所有上市交易的股票和債券都是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象，因此，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象具有廣泛性。

2.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是一種代理活動(dòng)，證券經(jīng)紀(jì)商不以自己的資金進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)，也不承擔(dān)交易中證券價(jià)格漲跌的風(fēng)險(xiǎn)，而是充當(dāng)證券買(mǎi)方和賣(mài)方的代理人。證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)揮著溝通買(mǎi)賣(mài)雙方和按一定的要求和規(guī)則執(zhí)行指令并代辦手續(xù)，同時(shí)盡量使買(mǎi)賣(mài)雙方按自己意愿成交的媒介作用，因此具有中介性的特點(diǎn)。

3.客戶(hù)指令的權(quán)威性：在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，客戶(hù)是委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是受托人，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)忠實(shí)執(zhí)行投資者的委托指令，嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事務(wù)。委托人的指令具有權(quán)威性，證券經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格地按照委托人指定的證券、數(shù)量、價(jià)格和有效時(shí)間買(mǎi)賣(mài)證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。

4.客戶(hù)資料的保密性：在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，委托人的資料關(guān)系到其資產(chǎn)的安全和投資決策的實(shí)施，證券經(jīng)紀(jì)商有義務(wù)為客戶(hù)保密，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤。

40.單選題

發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)直接融資的重要方式。下列關(guān)于金融債券特點(diǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.我國(guó)金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人所得稅

B.金融債券的利率固定，一般都高于同期儲(chǔ)蓄利率

C.金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓

D.金融債券按復(fù)利計(jì)息，但不能提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息

【答案】D

【解析】金融債券作為債券的一種特殊類(lèi)型，它具有以下特點(diǎn)：

（1）金融債券表示的是銀行融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；

（2）金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓?zhuān)籆項(xiàng)正確

（3）我國(guó)金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅；A項(xiàng)正確

（4）金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息；D項(xiàng)錯(cuò)誤

（5）金融債券的利率固定，一般都高于同期儲(chǔ)蓄利率；B項(xiàng)正確

（6）我國(guó)發(fā)行過(guò)金融債券所籌集的資金一般都專(zhuān)款專(zhuān)用，如建設(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國(guó)家大、中型建設(shè)項(xiàng)目籌措資金。

41.單選題

下列關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)債權(quán)債務(wù)獨(dú)立性的意義的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.有利于維護(hù)基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性

B.有利于基金財(cái)產(chǎn)的穩(wěn)定運(yùn)作，提高基金的運(yùn)作效率

C.有利于保障基金財(cái)產(chǎn)的安全

D.有利于保護(hù)基金管理人的合法權(quán)益

【答案】D

【解析】基金財(cái)產(chǎn)債權(quán)債務(wù)的獨(dú)立性，是基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的必然要求，也是基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性?xún)?nèi)涵的應(yīng)有之義。對(duì)證券投資基金活動(dòng)具有重要的意義，主要體現(xiàn)在：

1.有利于維護(hù)基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性；

2.有利于保障基金財(cái)產(chǎn)的安全；

3.有利于保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益；D錯(cuò)誤。

4.有利于基金財(cái)產(chǎn)的穩(wěn)定運(yùn)作，提高基金的運(yùn)作效率；

42.單選題

下列關(guān)于債券信用評(píng)級(jí)的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.評(píng)審會(huì)聽(tīng)取評(píng)估人員情況介紹，對(duì)評(píng)級(jí)小組提交的材料提出修改意見(jiàn)

Ⅱ.信用評(píng)審委員會(huì)根據(jù)相關(guān)規(guī)定及限制條件，決定評(píng)級(jí)對(duì)象的信用等級(jí)

Ⅲ.評(píng)級(jí)項(xiàng)目組無(wú)需向信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部信用評(píng)審委員會(huì)提交工作底稿

Ⅳ.評(píng)級(jí)結(jié)果須經(jīng)2/3以上的與會(huì)評(píng)審委員同意方為有效

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】根據(jù)《證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)制訂評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)程序，并據(jù)此開(kāi)展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)程序一般包括評(píng)級(jí)準(zhǔn)備、盡職調(diào)查、報(bào)告撰寫(xiě)、報(bào)吿審核、等級(jí)評(píng)定、評(píng)級(jí)結(jié)果反饋與復(fù)評(píng)、評(píng)級(jí)結(jié)果公布、資料存檔和跟蹤評(píng)級(jí)等環(huán)節(jié)。

評(píng)級(jí)項(xiàng)目組在撰寫(xiě)初評(píng)報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循以下程序：

（1）匯總整理所有評(píng)級(jí)相關(guān)資料，建立完備、規(guī)范的工作底稿。工作底稿應(yīng)包括受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人提供的原始材料以及信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具項(xiàng)目評(píng)級(jí)結(jié)果所依據(jù)的其他全部信息與數(shù)據(jù)。Ⅲ錯(cuò)誤。

（2）對(duì)評(píng)級(jí)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

（3）評(píng)級(jí)項(xiàng)目組運(yùn)用評(píng)級(jí)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，根據(jù)與評(píng)級(jí)對(duì)象相適應(yīng)的評(píng)級(jí)方法，對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析，形成初評(píng)報(bào)告并給出建議的信用等級(jí)。

如果評(píng)級(jí)對(duì)象有信用增級(jí)措施的，還應(yīng)就信用増級(jí)措施的效果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。初評(píng)報(bào)告須按照內(nèi)部審核程序進(jìn)行三級(jí)審核。各級(jí)審核人員應(yīng)在內(nèi)部審核記錄上簽署審核意見(jiàn)、時(shí)間并署名。初評(píng)報(bào)告必須經(jīng)過(guò)內(nèi)部審核程序后才能提交評(píng)級(jí)委員會(huì)。

評(píng)級(jí)對(duì)象信用等級(jí)的確定、維持、調(diào)整以及失效等由評(píng)級(jí)委員會(huì)召開(kāi)信用等級(jí)評(píng)審會(huì)議決定。Ⅱ正確。

信用等級(jí)評(píng)審會(huì)議由評(píng)級(jí)委員會(huì)主任或其書(shū)面委托的其他委員主持。參會(huì)評(píng)審委員不得少于5人。評(píng)級(jí)委員會(huì)主任應(yīng)對(duì)所有評(píng)審委員進(jìn)行利益沖突審查，評(píng)審委員應(yīng)簽署利益沖突回避承諾書(shū)。評(píng)級(jí)委員會(huì)委員不得擔(dān)任本人作為項(xiàng)目組成員參與的評(píng)級(jí)項(xiàng)目的評(píng)審委員。

評(píng)級(jí)委員會(huì)根據(jù)既定程序和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)初評(píng)報(bào)告進(jìn)行評(píng)審，對(duì)信用等級(jí)投票表決，信用等級(jí)結(jié)果須經(jīng)半數(shù)以上評(píng)審委員同意方為有效。Ⅳ錯(cuò)誤。

43.單選題

證券公司接受委托，按照約定向客戶(hù)提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶(hù)作出投資決策，并直接或間接獲取經(jīng)濟(jì)利益，該經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)

B.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)

D.理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)

【答案】A

【解析】證券公司接受委托，按照約定向客戶(hù)提供涉及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶(hù)作出投資決策，并接或間接獲取經(jīng)濟(jì)利益，該經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)。A項(xiàng)正確。

B項(xiàng)，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，是指與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的咨詢(xún)、建議、策劃業(yè)務(wù)。

C項(xiàng)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)具體包括：為企業(yè)申請(qǐng)證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢(xún)服務(wù)；為上市公司重大投資、收購(gòu)兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢(xún)服務(wù)；為法人、自然人及其他組織收購(gòu)上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢(xún)服務(wù)；為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計(jì)劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢(xún)服務(wù)；為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營(yíng)運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演等方面的咨詢(xún)服務(wù)；為上市公司的債權(quán)人、債務(wù)人對(duì)上市公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢(xún)服務(wù)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)形式。

D項(xiàng)，理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)并不是證券公司的業(yè)務(wù)形式。

44.單選題

下列關(guān)于證券公司的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.在我國(guó)，證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司

Ⅱ.在我國(guó)，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院審查批準(zhǔn)

Ⅲ.證券公司是證券市場(chǎng)的主要中介機(jī)構(gòu)

Ⅳ.證券公司可以通過(guò)資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】證券公司，是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司（Ⅰ項(xiàng)正確）。在我國(guó)，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)（Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤）。世界各國(guó)對(duì)證券公司的劃分和稱(chēng)呼不盡相同，美國(guó)的通俗稱(chēng)謂是“投資銀行”，英國(guó)則稱(chēng)為“商人銀行”。以德國(guó)為代表的一些國(guó)家實(shí)行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，通常由銀行設(shè)立公司從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。日本等一些國(guó)家和我國(guó)一樣，將專(zhuān)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)稱(chēng)為證券公司。

證券公司是證券市場(chǎng)的主要中介機(jī)構(gòu)，在證券市場(chǎng)運(yùn)行中發(fā)揮著重要作用（Ⅲ正確）?！矫?，證券公司是證券市場(chǎng)投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專(zhuān)業(yè)化的中介服務(wù)，如證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢(xún)、保薦與承銷(xiāo)等；另一方面，證券公司本身也是證券市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者。此外，證券公司還通過(guò)資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)等（Ⅳ正確）。

45.單選題

應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者備案的公募基金服務(wù)業(yè)