2022-2023年集成灶行業(yè)洞察報(bào)告PPT

2022-10-1720XX年匯報(bào)人：黃淑君2022-2023年集成灶行業(yè)洞察報(bào)告目錄contens01行業(yè)發(fā)展概述02行業(yè)環(huán)境分析03行業(yè)現(xiàn)狀分析04行業(yè)格局及發(fā)展趨勢家用電器是中國居民生活中的重要耐用消費(fèi)品，家用電器行業(yè)在中國輕工業(yè)中處于支柱地位，對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著積極作用，是國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)。為推動(dòng)中國集成灶及家電行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，中國政府及相關(guān)部門先后出臺(tái)了多項(xiàng)政策法規(guī)鼓勵(lì)行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。產(chǎn)品多樣化隨著嵌入式集成灶產(chǎn)品的爆發(fā)，集成灶生產(chǎn)商在嵌入式功能的基礎(chǔ)上不斷研發(fā)滲透，集成灶產(chǎn)品逐漸由消毒柜款集成灶擴(kuò)展至洗碗機(jī)款集成灶、蒸箱款集成灶、烤箱款集成灶和蒸烤一體款集成灶等，產(chǎn)品種類呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢。摘要頁產(chǎn)品智能化智能化將是集成灶產(chǎn)品未來重要的發(fā)展方向之一?，F(xiàn)階段，集成灶主流品牌均推出搭載智能模塊的產(chǎn)品，如大屏幕融合視聽功能、語音控制、智能菜譜等。以森歌為例，2019年5月，在中國（上海）國際廚衛(wèi)展上，森歌推出了C1語音智能集成灶系列產(chǎn)品，全新升級(jí)智慧芯第一章行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)定義集成灶是一種將吸油煙機(jī)、燃?xì)庠?、消毒柜或?chǔ)藏柜、洗碗機(jī)、蒸烤箱等多功能組件集于一體的新型廚房電器，也稱為環(huán)保灶或集成環(huán)保灶。與傳統(tǒng)煙灶對(duì)比，集成灶更能滿足消費(fèi)者多樣化需求，核心優(yōu)勢體現(xiàn)為以下兩點(diǎn):（1）吸排距離減半，控油煙效果強(qiáng)。傳統(tǒng)煙灶為避免用戶在使用時(shí)碰到頭部，油煙機(jī)常安裝在位于灶臺(tái)上方60-70cm的位置，由于油煙空間流通距離長，油煙在上升過程易擴(kuò)散，影響吸排效果，因此傳統(tǒng)煙灶的油煙吸凈率僅為60%-70%。集成灶的吸煙口到灶臺(tái)的距離僅為20-30cm，吸排距離與傳統(tǒng)灶臺(tái)相比至少縮短一半，促使油煙機(jī)控?zé)熌芰χ本€上升，油煙吸凈率高達(dá)95%以上。此外，吸排距離的減半也帶動(dòng)集成灶降噪能力、健康指數(shù)、油煙分離等性能得到提升。（2）空間利用率高和功能模塊化。集成灶通過對(duì)多種廚電模塊進(jìn)行有效組合，提高了對(duì)廚房空間的利用率，可滿足不同家庭對(duì)廚電產(chǎn)品的個(gè)性化需求，提高產(chǎn)品的整體使用率。此外，現(xiàn)階段的集成灶產(chǎn)品多采用下排式設(shè)計(jì)，不占用頂部空間，進(jìn)一步節(jié)省了廚房空間。集成灶行業(yè)定義2001年，浙江美大實(shí)業(yè)股份有限公司（以下簡稱“美大”）積極響應(yīng)國家號(hào)召，倡導(dǎo)節(jié)能環(huán)保消費(fèi)理念，力求改善廚房油煙污染難題，率先提出了集成灶的概念。經(jīng)過兩年多的研制和技術(shù)攻克，2003年，美大研發(fā)與生產(chǎn)了中國第一臺(tái)深井式集成灶，開啟了中國集成灶行業(yè)的發(fā)展之路。但由于深井式集成灶產(chǎn)品存在安全隱患、對(duì)灶具型號(hào)和樣式存在限制及難清洗等問題，導(dǎo)致其在推出市場后難以獲得消費(fèi)者認(rèn)可，普及進(jìn)度緩慢。行業(yè)發(fā)展歷程萌芽階段（2001年-2003年）2005年，由浙江帥豐電器有限公司（以下簡稱“帥豐”）在深井式集成灶的基礎(chǔ)上研發(fā)和生產(chǎn)了中國第一臺(tái)側(cè)吸式集成灶，有效解決了深井式集成灶存在的安全隱患問題，且由于其采用了灶臺(tái)上凸設(shè)計(jì)，灶具也不再存在使用限制。2006年，中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布了《住宅廚房、衛(wèi)生間排氣道》(JG/T194-2006)，確定排氣道制品按進(jìn)風(fēng)口開口位置可分為上部進(jìn)風(fēng)口和下部進(jìn)風(fēng)口兩類，為集成灶所使用的廚房下部進(jìn)風(fēng)口提供了參考標(biāo)準(zhǔn)。2009年，美大成功研發(fā)蒸箱式集成灶、烤箱式集成灶，進(jìn)一步豐富了集成灶產(chǎn)品的品類。2011年，中國第一臺(tái)側(cè)吸模塊化集成灶誕生，將油煙機(jī)、燃?xì)庠?、消毒柜完全進(jìn)行獨(dú)立式設(shè)計(jì)，按用戶需求重新組合，滿足消費(fèi)者多樣化需求。2012年，中國住房與城鄉(xiāng)建設(shè)部制定了《集成灶》（CJ/T386-2012）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)集成灶的排風(fēng)指標(biāo)、噪聲值、安全性及煙道防火裝置、油脂分離等作出了明確規(guī)定。《集成灶》行業(yè)政策的頒布標(biāo)志著集成灶行業(yè)開始逐步進(jìn)入規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展階段。初步發(fā)展階段（2004年-2012年）2013年，火星人廚具股份有限公司（以下簡稱“火星人廚具”）突破傳統(tǒng)集成灶外觀限制，推出了一款外觀精美的集成灶產(chǎn)品——火星人X7。該產(chǎn)品采用帆船弧線設(shè)計(jì)、珍珠啞光處理的304不銹鋼表面及多觸點(diǎn)鋼琴鍵按鈕，重新定義了集成灶產(chǎn)品的外觀，并獲得了德國iF工業(yè)設(shè)計(jì)金獎(jiǎng)。2015年，美大發(fā)明了渦輪增壓燃燒技術(shù)，搭配美大的渦輪增壓燃燒器，熱效率比普通燃?xì)庠钐岣?0%左右，集成灶性能進(jìn)一步提高。2016年，海爾廚電推出了行業(yè)唯一具備防干燒技術(shù)的安全集成灶，宣布進(jìn)入集成灶領(lǐng)域。2018年7月，杭州老板電器股份有限公司（以下簡稱“老板電器”）控股金帝電器，正式布局集成灶市場。各大綜合家電及廚電巨頭相繼加入，推動(dòng)了集成灶行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張及市場知名度的提升。2018年，集成灶行業(yè)銷售規(guī)模突破100億元，成為廚電行業(yè)第三個(gè)市場規(guī)模過百億元的細(xì)分行業(yè)。2019年上半年，集成灶零售額為130億元，同比增長54%，在傳統(tǒng)廚電市場規(guī)模增速放緩的背景下，集成灶仍保持著快速增長的態(tài)勢?？焖侔l(fā)展階段（2013年至今）產(chǎn)業(yè)鏈上游集成灶的原材料及零部件包括各種板材（不銹鋼板、冷軋板、鍍鋅板等）、電機(jī)、電器組件、燃燒器、玻璃及其他等。上游原材料的價(jià)格變化直接影響到集成灶生產(chǎn)商的采購成本，從而影響企業(yè)的盈利能力:（1）板材板材（不銹鋼板、冷軋板、鍍鋅板等）主要用于生產(chǎn)集成灶外殼，在原材料中成本占比最高，為26.8%。從原料價(jià)格走勢分析，近兩年不銹鋼板、冷軋板、鍍鋅板價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，長期有回落趨勢，集成灶生產(chǎn)商成本隨之減少，企業(yè)的盈利能力有望獲得進(jìn)一步提高。電機(jī)是集成灶的核心部件，電機(jī)質(zhì)量對(duì)集成灶的吸力、噪音、使用壽命等指標(biāo)具有直接關(guān)聯(lián)，最終會(huì)影響用戶的使用體驗(yàn)。按種類劃分，電機(jī)可分為全封閉式電機(jī)、塑封電機(jī)、半封閉式電機(jī)等類型，其中全封閉式電機(jī)和塑封電機(jī)是集成灶電機(jī)采用的主流類型。全封閉式電機(jī)可防止油煙進(jìn)入電機(jī)內(nèi)部，減少油煙對(duì)電機(jī)的損害，延長電機(jī)壽命，但其散熱性較差。與全封閉式電機(jī)相比，塑封電機(jī)具有明顯優(yōu)勢:①具有外形美觀、體積小、重量輕、裝配方便等特點(diǎn)，適用于大批量自動(dòng)化生產(chǎn)；②震動(dòng)小、噪聲?。虎劢^緣性能好；④耐腐蝕、耐潮濕、耐高溫等。憑借優(yōu)良的性能優(yōu)勢，塑封電機(jī)在集成灶生產(chǎn)中已獲得廣泛應(yīng)用。按材質(zhì)劃分，電機(jī)可分為全銅線電機(jī)、全鋁線電機(jī)及銅包鋁線電機(jī)等類型，集成灶生產(chǎn)商，尤其是品牌集成灶生產(chǎn)商使用的主流電機(jī)為全銅線電機(jī)，因此電機(jī)的價(jià)格主要受銅線價(jià)格波動(dòng)影響。中國銅資源儲(chǔ)量少但需求大，價(jià)格受國際銅價(jià)影響大。2017年，全球最大銅礦企業(yè)必和必拓旗下的Escondida智利銅礦出現(xiàn)工人罷工事件，致使全球銅供應(yīng)減少，銅價(jià)格上漲。在Escondida銅礦事件平息后，近兩年銅價(jià)均保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢，因此銅價(jià)格不會(huì)對(duì)電機(jī)價(jià)格產(chǎn)生較大影響，進(jìn)而不會(huì)對(duì)集成灶生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本產(chǎn)生大范圍影響。（3）電器組件、燃燒器電器類組件包含消毒柜、洗碗機(jī)、蒸箱、烤箱等，成本占比約為15.8%。受原材料成本及人工成本上漲的影響，電器類組件生產(chǎn)成本提高。燃燒器成本占總成本的10.5%，燃燒器的質(zhì)量會(huì)直接影響到火焰穩(wěn)定的性能，即火力大小和熱效率，因此中游集成灶生產(chǎn)商在采購燃燒器時(shí)，穩(wěn)定性是其主要的考慮因素之一。（4）玻璃玻璃用于生產(chǎn)集成灶的控制面板，在原材料中占比為10.5%。近兩年，受上游純堿、硅砂等原材料價(jià)格影響及環(huán)保限產(chǎn)等因素影響，玻璃價(jià)格維持高位，且通常下半年為玻璃需求旺季，可能存在價(jià)格進(jìn)一步上漲的風(fēng)險(xiǎn)（2-10）。產(chǎn)業(yè)鏈上游中國集成灶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游為集成灶生產(chǎn)商:（1）集成灶領(lǐng)軍企業(yè)中國集成灶行業(yè)的爆發(fā)增長，促使各大集成灶領(lǐng)軍企業(yè)（美大、億田、帥豐等）在加大產(chǎn)品研發(fā)投入的同時(shí)，紛紛開啟新一輪產(chǎn)能擴(kuò)充，通過設(shè)備改造提升產(chǎn)品生產(chǎn)的自動(dòng)化程度及進(jìn)行產(chǎn)品智能化，以增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力，提高企業(yè)話語權(quán)。如2017年11月，美大全新規(guī)劃的110萬臺(tái)集成灶及高端廚房電器項(xiàng)目正式開工，項(xiàng)目計(jì)劃總投資14億元。2018年6月，億田智能環(huán)保集成灶建設(shè)項(xiàng)目舉行了奠基儀式，該項(xiàng)目總投資28億元，項(xiàng)目建成后，億田將形成120萬套智能環(huán)保集成灶的生產(chǎn)能力，年產(chǎn)能也將提升到150萬套。2019年，帥豐第三大廠區(qū)將竣工投產(chǎn)，帥豐將具備年產(chǎn)120萬臺(tái)集成灶，30萬臺(tái)洗碗機(jī)，10萬套櫥柜的制造能力成灶生產(chǎn)能力等（2-11）。（2）行業(yè)新進(jìn)入者集成灶良好的發(fā)展態(tài)勢及高產(chǎn)品利潤率（高達(dá)50%）正吸引著眾多傳統(tǒng)廚電（帥康、歐琳、萬和、萬家樂等）、綜合家電（海爾、美的、TCL、奧克斯等）及跨界企業(yè)加入集成灶行業(yè)，但大多企業(yè)為了快速布局集成灶市場，產(chǎn)品直接找OEM廠商代工，導(dǎo)致產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，企業(yè)缺乏核心競爭力。（3）OEM向品牌商轉(zhuǎn)型隨著集成灶行業(yè)競爭逐漸加劇及消費(fèi)持續(xù)升級(jí)，部分具備研發(fā)、生產(chǎn)能力的OEM企業(yè)為提高市場競爭力，開始由OEM向品牌商轉(zhuǎn)型。以老牌集成灶OEM企業(yè)美嘉樂為例，美嘉樂深耕集成灶市場12年，擁有先進(jìn)的現(xiàn)代化生產(chǎn)流水線以及沖壓設(shè)備與產(chǎn)品質(zhì)量檢測設(shè)備，同時(shí)擁有一批高素質(zhì)的研發(fā)人員、技術(shù)人員以及管理人員。為更好應(yīng)對(duì)集成灶市場的變化，2019年美嘉樂開始向品牌商轉(zhuǎn)型，依托自身在制造以及規(guī)模上的優(yōu)勢，擴(kuò)大品牌優(yōu)勢，不斷提高企業(yè)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈上游中國集成灶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游為銷售渠道和消費(fèi)者。集成灶產(chǎn)品通過家居賣場、KA（蘇寧、國美）等線下零售渠道，蘇寧易購、天貓、京東等線上零售渠道及工程等銷售渠道銷售給終端消費(fèi)者。（1）零售渠道根據(jù)具有多年市場運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的集成灶行業(yè)專家表示，集成灶的零售渠道仍以線下零售渠道為主，占比約為79.2%，在三四線城市，集成灶線下零售渠道占比超過90%。從線下渠道的發(fā)展趨勢來看，過去集成灶的銷售渠道以自營專賣店、加盟店及家居賣場為主，在營銷方式上，通過展銷、團(tuán)購、博覽會(huì)等方式進(jìn)行銷售。但近兩年，隨著更多品牌進(jìn)入集成灶行業(yè)，渠道逐漸多元化，百安居、紅星美凱龍等連鎖家居賣場及專賣店依然是集成灶產(chǎn)品主流銷售渠道，另外國美、蘇寧等KA賣場也逐漸成為集成灶企業(yè)爭相布局的銷售渠道。線上零售渠道方面，受益于電子商務(wù)的迅速崛起，集成灶行業(yè)線上渠道銷售額持續(xù)增長。據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，2018年中國集成灶行業(yè)新增40個(gè)線上品牌，線上零售額規(guī)模同比增加了127%，持續(xù)保持倍增。美大、火星人廚具、森歌、帥豐、奧克斯等主流集成灶生產(chǎn)商也已基本完成線上市場布局。因此，未來線上渠道銷售占比有望持續(xù)增加。（2）工程渠道工程渠道銷售占比僅為3%，主要是因?yàn)榈禺a(chǎn)企業(yè)在建筑物交付標(biāo)準(zhǔn)方面缺少集成灶的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，致使集成灶在工程渠道難以打開有效局面。但在2019年8月，浙江省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳印發(fā)了關(guān)于批準(zhǔn)《住宅廚房集成灶安裝詳圖》為浙江省建筑標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)圖集的通知，該文件顯示新的房屋建筑將為集成灶預(yù)留煙孔，于2019年10月1日起正式實(shí)施。該文件的發(fā)布意味著集成灶的推廣已得到政府的認(rèn)可，集成灶成為廚房標(biāo)配的趨勢愈加明顯?；诖吮尘埃磥砉こ糖冷N售占比有望進(jìn)一步增加。第二章行業(yè)環(huán)境分析02010203行業(yè)政策環(huán)境1《集成灶》（CJ/T386-2012）對(duì)集成灶的排風(fēng)指標(biāo)、噪聲值、安全性及煙道防火裝置、油脂分離等指標(biāo)作出了明確規(guī)定。該政策為集成灶行業(yè)的發(fā)展提供了嚴(yán)格的技術(shù)指標(biāo)規(guī)范，有利于促進(jìn)集成灶行業(yè)健康、有序發(fā)展?！都矣萌?xì)庠罹吣苄薅ㄖ导澳苄У燃?jí)》對(duì)各類燃?xì)庠罹撸ò稍睿┑臒嵝识荚O(shè)定了能效限定值。該政策的發(fā)布有效改善了市場上集成灶產(chǎn)品魚龍混雜的現(xiàn)象，淘汰了不符合標(biāo)準(zhǔn)的劣質(zhì)產(chǎn)品，有利于集成灶行業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展?！吨袊圃?025》提出要加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量品牌建設(shè)，建立家電領(lǐng)域覆蓋產(chǎn)品全生命周期的質(zhì)量管理、質(zhì)量自我聲明和質(zhì)量追溯制度，保障重點(diǎn)消費(fèi)品質(zhì)量安全，不斷拓展智能家電制造業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)。該政策的發(fā)布有利于提高集成灶行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量，同時(shí)促進(jìn)集成灶行業(yè)智能化發(fā)展。住房與城鄉(xiāng)建設(shè)部國務(wù)院質(zhì)檢總局、國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)集成灶行業(yè)政策支持十四五規(guī)劃政府報(bào)告國家政策領(lǐng)導(dǎo)講話國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)集成灶行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)榧稍钚袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。行業(yè)政策支持集成灶行業(yè)社會(huì)環(huán)境隨著集成灶行業(yè)競爭逐漸加劇及消費(fèi)持續(xù)升級(jí)，部分具備研發(fā)、生產(chǎn)能力的OEM企業(yè)為提高市場競爭力，開始由OEM向品牌商轉(zhuǎn)型。以老牌集成灶OEM企業(yè)美嘉樂為例，美嘉樂深耕集成灶市場12年，擁有先進(jìn)的現(xiàn)代化生產(chǎn)流水線以及沖壓設(shè)備與產(chǎn)品質(zhì)量檢測設(shè)備，同時(shí)擁有一批高素質(zhì)的研發(fā)人員、技術(shù)人員以及管理人員。為更好應(yīng)對(duì)集成灶市場的變化，2019年美嘉樂開始向品牌商轉(zhuǎn)型，依托自身在制造以及規(guī)模上的優(yōu)勢，擴(kuò)大品牌優(yōu)勢，不斷提高企業(yè)的話語權(quán)。在中國，尤其是在一二線城市的房地產(chǎn)銷售中，以中小型住宅居多（小戶型:建筑面積小于90㎡；中戶型:建筑面積90-144㎡；大戶型:建筑面積大于144㎡）。據(jù)萬科銷售數(shù)據(jù)顯示，2014年至2018年，萬科的中小戶型住宅銷售占均保持在90%以上。中小戶型住宅的小廚房場景存在空間痛點(diǎn)，而集成灶將油煙機(jī)、燃?xì)庠睢⑾赐霗C(jī)、消毒柜、蒸箱等廚房電器集成為一體，大幅提高空間利用率，可較好滿足中小戶型的廚房裝修需求。行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境我國城鎮(zhèn)化比例從2000年以來逐步提升，從不足35%增長至2020年的64%。隨著城鎮(zhèn)化的提升，我國家電的百戶擁有量也日漸提升，冰箱、空調(diào)滲透率達(dá)到了90臺(tái)/每百戶，空調(diào)的滲透率甚至達(dá)成了從0到100的大跨越。但是家電屬于耐用消費(fèi)品，使用年限較長，這就造成了消費(fèi)者的換新頻率較低，市場的發(fā)展紅利逐漸耗盡，日后市場的增長陷入瓶頸，這一點(diǎn)從數(shù)據(jù)中也有體現(xiàn)。自2000年以來，居民在耐用消費(fèi)品上的消費(fèi)意愿顯著減弱，2020年家電在社消占比僅為8%。在如此的重壓下，企業(yè)紛紛加大馬力，但是產(chǎn)品創(chuàng)新力逐步減弱，行業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品逐漸“稀有”，這時(shí)又受到了疫情的打擊，企業(yè)紛紛陷入了激烈的價(jià)格戰(zhàn)中，價(jià)格戰(zhàn)再次透支市場發(fā)展的紅利，市場陷入了死循環(huán)。行業(yè)社會(huì)環(huán)境集成灶領(lǐng)銜廚房電器整體增長，新周期來臨。在新周期之下，廚電全線走向場景化、高端化。通過奧維云網(wǎng)（AVC）線下監(jiān)測數(shù)據(jù)我們可以看出，2021年1-8月，冰箱1W以上價(jià)格段產(chǎn)品零售額份額占比同比增長6.4%；集成灶13K元以上占比同比增長8.1%；油煙機(jī)7K元以上占比同比增長5.2%；燃熱5K元以上占比同比增長5.4%。各企業(yè)也紛紛尋找突破口，轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路來適應(yīng)市場變化。集成灶作為廚電品類中最熱增長點(diǎn)，受到了大家廣泛的關(guān)注，根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）全渠道推總數(shù)據(jù)顯示，2021年1-8月，集成灶零售額達(dá)到了156億元，同比大幅提升59.6%。從均價(jià)來看，集成灶結(jié)構(gòu)升級(jí)的內(nèi)因下，均價(jià)大幅提升。蒸烤一體集成灶和蒸烤獨(dú)立集成灶零售額份額都得到了大幅提升。第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀03行業(yè)現(xiàn)狀從集成灶生產(chǎn)商分布情況分析，中國集成灶行業(yè)已形成兩省三地的產(chǎn)業(yè)集群。截至2018年，中國集成灶企業(yè)將近400家，且在全國形成了三個(gè)產(chǎn)業(yè)集群，主要分布在浙江嵊州、浙江海寧、廣東的廣州、中山和順德三大區(qū)域。其中浙江嵊州集成灶企業(yè)約為200家，集成灶產(chǎn)量占全國產(chǎn)量的57.4%，代表企業(yè)有億田、帥豐、森歌及奧田等。浙江海寧集成灶企業(yè)約50家，集成灶產(chǎn)量占全國產(chǎn)量26.7%，代表企業(yè)有美大、火星人廚具及優(yōu)格等。廣東集成灶企業(yè)約為20家，集成灶產(chǎn)量約占全國產(chǎn)量9.8%，代表企業(yè)有風(fēng)田、金利及美盼。從產(chǎn)品構(gòu)成角度分析，市場上的集成灶產(chǎn)品以消毒柜款集成灶銷量最高，銷量占比高達(dá)38.7%，其暢銷的主要原因?yàn)閮r(jià)格便宜。其次是蒸箱款集成灶，銷量占比約為28.6%。蒸烤一體款集成灶屬于集成灶行業(yè)的新品類，銷量占比約為19.5%，但由于其功能集成性好，功能豐富，促使其需求持續(xù)增加。行業(yè)現(xiàn)狀中國集成灶行業(yè)發(fā)展迅猛，已成為廚電行業(yè)繼吸油煙機(jī)、燃?xì)庠钪蟮摹暗谌齻€(gè)百億產(chǎn)行業(yè)”。2019年，受全球宏觀經(jīng)濟(jì)、進(jìn)出口貿(mào)易不穩(wěn)定及房地產(chǎn)等外部環(huán)境的影響，廚電產(chǎn)業(yè)整體增速放緩。但集成灶作為新興品類，憑借其控油煙效果好、功能齊全、易清潔等眾多優(yōu)點(diǎn)逐漸被大眾所熟知和使用，市場規(guī)模保持高速增長的態(tài)勢，2014年至2018年，中國集成灶行業(yè)市場規(guī)模（以零售額計(jì)）由35.0億元增長至115.0億元，年復(fù)合增長率為36%。未來五年中國集成灶行業(yè)將保持16.2%的年復(fù)合增率增長，到2023年中國集成灶行業(yè)的市場規(guī)模將達(dá)247億元（2-12）。行業(yè)現(xiàn)狀受發(fā)展初期部分不規(guī)范產(chǎn)品攪局影響，集成灶用戶口碑有所走低，并一度被打上“質(zhì)量差”、“不安全”等標(biāo)簽，普及速度出現(xiàn)明顯放緩。數(shù)據(jù)顯示:集成灶銷量增速在2011年下降至8%左右，生產(chǎn)廠家數(shù)量也由巔峰時(shí)候的300余家驟減至200余家；2011-2015年集成灶行業(yè)產(chǎn)量復(fù)合增速僅為6.48%，可見2011年開始集成灶行業(yè)開始整體進(jìn)入低迷期。誠然2010-2012年持續(xù)下滑的地產(chǎn)景氣度對(duì)集成灶這一地產(chǎn)后周期產(chǎn)品造成了不小壓力，但考慮到2011-2015年間油煙機(jī)行業(yè)產(chǎn)量仍能夠維持110%的復(fù)合增速，可見在此期間集成灶普及速度放緩才是致使行業(yè)增速顯著回落的最主要原因所在但是集成灶的蟄伏期并未持續(xù)較長時(shí)間，2016年開始，集成灶行業(yè)再度爆發(fā)第二春，并且后續(xù)幾年一直維持快速增長趨勢；2016-2019年集成灶行業(yè)零售量分別大幅增長30.6%、40.6%、38.0%及20.1%，行業(yè)景氣度顯著領(lǐng)先于傳統(tǒng)煙灶。究其原因，一方面三四線地產(chǎn)的高景氣為集成灶的重新爆發(fā)提供了良好契機(jī)，具體來看，隨著2015年地產(chǎn)銷售政策放松，商品房銷售增速強(qiáng)勢反彈，盡管2016年開始整體景氣度有所回落，但三四線地區(qū)在棚改貨幣化政策刺激下景氣度仍維持高位，并顯著拉動(dòng)了后續(xù)廚電配置需求，主要布局于三四線市場的集成灶產(chǎn)品趁勢再度進(jìn)入大眾視野。01020304行業(yè)現(xiàn)狀消費(fèi)者覆蓋度加大，滲透率提升仍可期無論是傳統(tǒng)分體式煙灶、集成灶還是集成吸油煙機(jī)，均是在安裝、清潔及更換便捷度、油煙吸凈率、空間利用率等要素中做了取舍，消費(fèi)者的最終購置決策則取決于其對(duì)哪些要素要求更為剛性；基于此判斷集成灶產(chǎn)品難以實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)廚電的完全替代，但作為行業(yè)的有益補(bǔ)充，集成灶大概率將成為廚電一大重要細(xì)分子品類，滲透率提升依舊可期。在集成灶滲透率提升路徑上，消費(fèi)者認(rèn)知不足是核心的障礙所在，目前仍有部分消費(fèi)者對(duì)集成灶產(chǎn)品聞所未聞。從區(qū)域分部情況來看，根據(jù)百度指數(shù)數(shù)據(jù)，全國范圍內(nèi)集成灶搜索熱度排名前10省份分別為浙江、江蘇、山東、河南、廣東、四川、河北、湖南、湖北和江西，主要集中在華中和華東地區(qū)，在北方和西部地區(qū)的熱度較低，可見目前集成灶覆蓋率區(qū)域性分化較為明顯，在經(jīng)銷商實(shí)力稍差的地區(qū)產(chǎn)集成灶在一二線市場的知名度也存在很大缺口，因此后續(xù)消費(fèi)者覆蓋度的提高對(duì)于產(chǎn)品滲透率提升的重要意義不言而喻。集成灶渠道逐步向一二級(jí)市場推進(jìn)近些年來由于國家政策的影響，我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)保障體系的提高，新型城鎮(zhèn)化的速度加快，三四級(jí)城市居民的消費(fèi)能力得到提升，進(jìn)而帶動(dòng)消費(fèi)升級(jí)，形成了一個(gè)巨大的消費(fèi)市場。集成灶企業(yè)紛紛瞄準(zhǔn)了三四級(jí)市場的發(fā)展，這將使更多家居建材產(chǎn)品如集成灶、櫥柜、衣柜、廚電產(chǎn)品在三四級(jí)市場形成新的增長點(diǎn)。當(dāng)然，集成灶在一二線城市也同樣受到了追捧。其主要原因就在于當(dāng)前一二線城市地價(jià)、房價(jià)持續(xù)上漲，房地產(chǎn)市場依然火爆，集成灶產(chǎn)品的需求旺。集成灶作為一種集多種功能于一體的新型廚電產(chǎn)品，與櫥柜也易搭配，不占空間用，幾樣廚電產(chǎn)品而只花了一個(gè)產(chǎn)品的錢，噪音小，油煙吸凈率高等特點(diǎn)，在現(xiàn)代家庭"窮看廳堂，富看廚房"的消費(fèi)觀念引導(dǎo)下，頗受一二線城市消費(fèi)者的歡迎。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點(diǎn)一集成灶應(yīng)用領(lǐng)域廣泛集成灶行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。集成灶行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺(tái)持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。集成灶行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約集成灶行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。集成灶行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國集成灶行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一步提升。行業(yè)熱點(diǎn)關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞開放式廚房裝修盛行，對(duì)油煙機(jī)控油能力需求成倍放大，促使集成灶具有更強(qiáng)剛需性。開放式廚房以其活動(dòng)更方便、顏值更高、空間感更好等優(yōu)點(diǎn)，深受廣大年輕一代消費(fèi)者青睞?，F(xiàn)階段，開放式廚房在廚房裝修中的比例已達(dá)到30%，且呈現(xiàn)逐年上升的趨勢。但由于開放式廚房缺少墻體隔斷，烹飪時(shí)產(chǎn)生的油煙易擴(kuò)散。尤其是中國居民烹飪時(shí)喜歡重炒煎炸，易產(chǎn)生大量油煙，若吸煙效果不好，會(huì)對(duì)室內(nèi)空氣造成污染，因此油煙機(jī)的控油煙能力受到高度關(guān)注。傳統(tǒng)油煙機(jī)的油煙吸凈率僅為60%-70%，難以有效解決開放式廚房的油煙問題。而集成灶控油煙效果好，油煙吸油煙率高達(dá)95%以上，可有效解決油煙擴(kuò)散的問題，是開放式廚房的最佳選擇，具有顯著競爭優(yōu)勢。未來，隨著開放式廚房的裝修需求增多，集成灶行業(yè)需求也將隨之增加。中小型戶型及開放式廚房促使集成灶需求增加行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1政策支持家用電器是中國居民生活中的重要耐用消費(fèi)品，家用電器行業(yè)在中國輕工業(yè)中處于支柱地位，對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著積極作用，是國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)。為推動(dòng)中國集成灶及家電行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，中國政府及相關(guān)部門先后出臺(tái)了多項(xiàng)政策法規(guī)鼓勵(lì)行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞主要城市構(gòu)成為三四線城市，而集成灶作為煙灶的細(xì)分品類同樣受此影響，相比一二線城市，三四線城市受房地產(chǎn)調(diào)控政策影響較小，房地產(chǎn)市場波動(dòng)對(duì)集成灶行業(yè)影響相對(duì)較弱。結(jié)合集成灶產(chǎn)品的不斷迭代以及其相比傳統(tǒng)廚電的技術(shù)優(yōu)勢，我們認(rèn)為集成灶行業(yè)對(duì)傳統(tǒng)油煙機(jī)的滲透趨勢不會(huì)改變并有逐步加速趨勢，當(dāng)前集成灶對(duì)傳統(tǒng)油煙機(jī)滲透率不足5%，2022年將達(dá)到13%左右。三四級(jí)市場的新增需求行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素2集成灶企業(yè)致力于品牌宣傳，市場教育成效顯著在各集成灶企業(yè)持續(xù)加大宣傳的推動(dòng)下，集成灶行業(yè)市場教育成效顯著。為提高集成灶產(chǎn)品知名度及影響力，各集成灶企業(yè)紛紛以邀請(qǐng)明星做代言人、在央視投放廣告等方式，不斷加大品牌宣傳力度。如美大、帥豐、億田、森歌均分別邀請(qǐng)影視明星張嘉譯、海清、林志穎、鄧超擔(dān)任形象代言人，以提高品牌知名度。同時(shí)，集成灶企業(yè)也開始加大對(duì)戶外廣告的投入，尤其是借助高鐵廣告?zhèn)鞑ニ俣瓤?、覆蓋范圍廣、宣傳受眾精準(zhǔn)等優(yōu)勢，為品牌傳播落地及終端銷售提供了良好的保障第四章行業(yè)前景趨勢04ABC價(jià)格是決定消費(fèi)的重要因素之一，現(xiàn)階段集成灶產(chǎn)品價(jià)格偏高，不利于短期推廣。集成灶仍處在技術(shù)研發(fā)和宣傳推廣階段，高研發(fā)投入及宣傳推廣費(fèi)用導(dǎo)致集成灶價(jià)格居高不下。蒸箱款集成灶的售價(jià)普遍超過萬元，消毒柜款集成灶的售價(jià)則在8,000元左右，如美大熱銷1509Z蒸箱款集成灶售價(jià)為15,799元，55811/G1消毒柜款集成灶售價(jià)為8,099元。萬元左右及以上的售價(jià)遠(yuǎn)超出普通消費(fèi)者對(duì)于集成灶的心理價(jià)位，無暇顧及集成灶的強(qiáng)吸油煙率、低碳環(huán)保等功能，導(dǎo)致智能集成灶短時(shí)間內(nèi)難以普及。集成灶單品價(jià)格偏高，不利于前期產(chǎn)品推廣行業(yè)發(fā)展問題集成灶在工程渠道涉及到的建筑行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的缺失，導(dǎo)致集成灶產(chǎn)品在工程渠道推廣受限，不利于集成灶行業(yè)的快速發(fā)展。房地產(chǎn)開發(fā)商在住宅廚房的建設(shè)和交付方面仍沿用舊標(biāo)準(zhǔn)，沒有為集成灶產(chǎn)品設(shè)計(jì)廚房戶型、預(yù)留煙道接口，大多房屋設(shè)計(jì)的公共煙道仍是上方開孔。而集成灶采用的是下排技術(shù)，因此安裝集成灶時(shí)需重新在下方開孔，致使上、下層住戶排煙口的距離縮短，易造成煙霧往下排到樓下住戶家里，影響樓下住戶的生活質(zhì)量。因此，大部分小區(qū)物業(yè)基于集成灶未來使用效果及存在安全隱患等因素考慮，明令禁止安裝集成灶，導(dǎo)致即使消費(fèi)者有經(jīng)濟(jì)能力與需求購買集成灶產(chǎn)品，也會(huì)因?yàn)榭陀^條件受到限制，阻礙集成灶產(chǎn)品的推廣。建筑行業(yè)對(duì)于集成灶的標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)缺失在線上市場迅速發(fā)展的同時(shí)，線上市場競爭日趨激烈。根據(jù)中怡康數(shù)據(jù)，2020年上半年，集成灶線上市場在售品牌數(shù)量達(dá)到189個(gè)，較2019年同期增加17個(gè)，同時(shí)前十品牌集中度為64%，較2019年同期下降8個(gè)百分點(diǎn)。2020年線上上半年零售規(guī)模過億元的僅有四家品牌:火星人，森歌，億田，美大?；鹦侨艘?0.5%的額份額排名第一，而且也是線上唯一一家銷量突破4萬臺(tái)，金額超越3億元的品牌。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)品牌進(jìn)攻勢頭很猛，如歐尼爾、YUKIDA、榮飛、云米等，2020年上半年市場份額較2019年同期均有較大幅度的提升。線上市場競爭日趨激烈集成灶行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范集成灶行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用集成灶行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證集成灶行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：集成灶行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個(gè)本土集成灶行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，集成灶行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為集成灶行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，集成灶行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的集成灶行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土集成灶行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。集成灶行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)建議行業(yè)發(fā)展趨勢1產(chǎn)品多樣化隨著嵌入式集成灶產(chǎn)品的爆發(fā)，集成灶生產(chǎn)商在嵌入式功能的基礎(chǔ)上不斷研發(fā)滲透，集成灶產(chǎn)品逐漸由消毒柜款集成灶擴(kuò)展至洗碗機(jī)款集成灶、蒸箱款集成灶、烤箱款集成灶和蒸烤一體款集成灶等，產(chǎn)品種類呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢。產(chǎn)品智能化智能化將是集成灶產(chǎn)品未來重要的發(fā)展方向之一?，F(xiàn)階段，集成灶主流品牌均推出搭載智能模塊的產(chǎn)品，如大屏幕融合視聽功能、語音控制、智能菜譜等。以森歌為例，2019年5月，在中國（上海）國際廚衛(wèi)展上，森歌推出了C1語音智能集成灶系列產(chǎn)品，全新升級(jí)智慧芯行業(yè)發(fā)展趨勢2銷售渠道多元化在集成灶行業(yè)競爭日益激烈的背景下，集成灶行業(yè)銷售渠道逐漸走向多元化。線下渠道方面，除專賣店外，百安居、紅星美凱龍等連鎖建材賣場及蘇寧、國美、五星等KA渠道也逐漸成為主銷渠道。如主流集成灶企業(yè)美大、火星人廚具、帥豐、億田等先后與紅星美凱龍、居然之家等家居建材連鎖賣場簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，提升其品牌在家居建材圈的地位。同時(shí)，隨著中國各省(市、區(qū))相繼出臺(tái)住宅精裝修管理辦法，工程渠道也逐漸成為集成灶銷售的重要渠道。各集成灶品牌紛紛在工程渠道上進(jìn)行布局。以美大為例，2018年美大和齊家網(wǎng)展開戰(zhàn)略合作，美大為齊家網(wǎng)的終端客戶提供健康廚房解決方案，從而提高齊家網(wǎng)在廚房裝修領(lǐng)域的影響力及合作裝修門店的消費(fèi)黏性，提高產(chǎn)品滲透率，擴(kuò)大市場占有率。齊家網(wǎng)則將結(jié)合線上線下渠道優(yōu)勢，依托強(qiáng)大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)優(yōu)勢、內(nèi)容生態(tài)優(yōu)勢及口碑旺鋪體系，提升美大品牌曝光度及口碑，幫助美大經(jīng)銷商提升互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營能力，提高其營銷精準(zhǔn)度和定位目標(biāo)客戶群。線下市場綜合性品牌競爭力提升線上是專業(yè)性品牌領(lǐng)銜，而線下則是綜合性品牌與專業(yè)性品牌共同競爭的格局。排名靠前的分別是美大、帥康、美的、火星人和法迪歐。整體來看，在線下市場中，綜合性品牌競爭力有所提升。2020上半年，美大、帥康、美的、火星人和法迪歐市場占有率分別達(dá)到21%、15.7%、10.2%、9.9%和9.3%。其余品牌市場份額均未超過0%。集成灶行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標(biāo)準(zhǔn)化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費(fèi)者需求層面的矛盾讓消費(fèi)者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。集成灶行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使得實(shí)際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺(tái)從簡單的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術(shù)供給、工人供給的模式。中國消費(fèi)升級(jí)倒逼集成灶行業(yè)提高服務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對(duì)接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗(yàn)注重實(shí)際的效果，滿足用戶需求，提供個(gè)性化定制服務(wù)，成為集成灶行業(yè)新的發(fā)展方向。行業(yè)面臨洗牌標(biāo)準(zhǔn)化趨勢融合行業(yè)平臺(tái)職能轉(zhuǎn)化