洞察2022：中國(guó)在線教育行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)集中度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等)

【行業(yè)深度】洞察2022：中國(guó)在線教育行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)集中度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等)在線教育行業(yè)主要上市公司：目前國(guó)內(nèi)在線教育行業(yè)的上市公司主要有豆神教育(300010)、學(xué)大教育(000526)、開(kāi)元教育(300338)、中公教育(002607)、傳智教育(003032)、行動(dòng)教育(605098)、昂立教育(600661)等。本文核心數(shù)據(jù)：市場(chǎng)排名、行業(yè)集中度1、中國(guó)在線教育行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)我國(guó)在線教育的參與主體類型較多。上游視訊產(chǎn)品、智能語(yǔ)音及綜合解決方案的供應(yīng)商提供技術(shù)支持;中游純?cè)诰€教育創(chuàng)業(yè)企業(yè)不斷涌現(xiàn)，在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域全面開(kāi)花;新東方、好未來(lái)等線下教育機(jī)構(gòu)為布局產(chǎn)品矩陣、投入互聯(lián)網(wǎng)浪潮，打通產(chǎn)業(yè)鏈條;下游用戶雖因“雙減”政策在K12學(xué)科類培訓(xùn)教育板塊需求銳減，但在線教育在職業(yè)教育和素質(zhì)教育等板塊有長(zhǎng)足發(fā)展。具體的上市企業(yè)匯總?cè)缦拢涸诰€教育行業(yè)企業(yè)依據(jù)2021年前三季度的營(yíng)收情況，可分為三大梯隊(duì)。第一梯隊(duì)，以新東方(EDU.N)和好未來(lái)(TAL.N)為主，2021年前三季度營(yíng)收突破100億元;第二梯隊(duì)以中公教育(002607)和學(xué)大教育(000526)等為主，營(yíng)收在20-100億元;第三梯隊(duì)以昂立教育(600661)、開(kāi)元教育(300338)、豆神教育(300010)等企業(yè)為主，營(yíng)收在1500億元以下。注：營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)時(shí)間范圍為2021年前三季度。新東方和好未來(lái)為預(yù)測(cè)值。從上市公司的區(qū)域分布來(lái)看，我國(guó)在線教育產(chǎn)業(yè)主要集中在廣東、北京、浙江、湖南、江蘇等地區(qū)。其中，北京坐擁兩大老牌龍頭企業(yè)好未來(lái)(TAL.N)、新東方(EDU.N)，安徽省含有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先全品類職業(yè)教育機(jī)構(gòu)中公教育(002607)以及上游頂尖技術(shù)支持企業(yè)科大訊飛(002230)。2、中國(guó)在線教育行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況依據(jù)網(wǎng)經(jīng)社發(fā)布，2021年度，我國(guó)在線教育百?gòu)?qiáng)榜中，職業(yè)教育和教育服務(wù)兩大類型的企業(yè)上榜數(shù)量最多，分別有28家和21家。注：排名不分先后。3、中國(guó)在線教育行業(yè)市場(chǎng)集中度前瞻依據(jù)國(guó)內(nèi)“雙減”政策出臺(tái)后各大企業(yè)的布局，以及歷年在線教育市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)2021年我國(guó)在線教育行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模約在4000左右。結(jié)合A股在線教育行業(yè)上市企業(yè)的2021年上半年相關(guān)業(yè)務(wù)的營(yíng)收情況，測(cè)算2021年年度中國(guó)在線教育A股上市企業(yè)的CR5在2%左右。4、中國(guó)在線教育行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)在線教育行業(yè)的上市公司中，重點(diǎn)區(qū)域布局基本以華東、華中地區(qū)為主。從核心業(yè)務(wù)占比的情況來(lái)看，上游企業(yè)星網(wǎng)銳捷(002396)、拓維信息(002261)的核心業(yè)務(wù)占比較高;中游企業(yè)以中公教育(002607)、開(kāi)元教育(300338)的在線教育業(yè)務(wù)占比相對(duì)較高;下游企業(yè)的收入絕大多數(shù)來(lái)自核心業(yè)務(wù)。5、中國(guó)在線教育行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)運(yùn)用波特的“五力”模型，對(duì)在線教育行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析中，可以看到在線教育制造行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。根據(jù)以上分析，前瞻對(duì)在線教育行業(yè)各方面的競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行量化，1代表最大，0代表最小，我國(guó)在線教育行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況如下圖所示。我國(guó)在線教育行業(yè)“五力”中：1)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈：雖然我國(guó)K12教育板塊遇冷，但在職業(yè)教育、素質(zhì)教育等板塊的競(jìng)爭(zhēng)因此加劇;2)上游議價(jià)能力較強(qiáng)：在線教育以云計(jì)算、視訊技術(shù)等軟硬件為基礎(chǔ)，且更新速度較快，上游的議價(jià)能力較強(qiáng);3)下游議價(jià)能力較強(qiáng)：在線教育行業(yè)品類繁多，且各個(gè)細(xì)分賽道均有大量企業(yè)參與，產(chǎn)品的同質(zhì)化程度較高;4)潛在進(jìn)入者威脅一般：在線教育行業(yè)的進(jìn)入壁壘一般，盈利情況K12教育板塊有所下降，行業(yè)整體具有一定吸引力，亦有部分企業(yè)持觀望態(tài)度;5)替代品風(fēng)險(xiǎn)較大：一方面，我國(guó)推行學(xué)校課后服務(wù)，占據(jù)相當(dāng)部分的課外培訓(xùn)市場(chǎng);另一方面，隨著