財(cái)務(wù)管理概論課件

1財(cái)務(wù)管理郭國濤t793894184@163.com2參考書目1.《財(cái)務(wù)管理學(xué)》荊新、王化成、劉俊彥主編，中國人民大學(xué)出版，第五版2.《財(cái)務(wù)管理》谷祺、劉淑蓮主編，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2007.23.《財(cái)務(wù)成本管理》中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)編,經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2009·44《企業(yè)財(cái)務(wù)管理學(xué)》羅紹德、邵智寶主編，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2003.15.《財(cái)務(wù)管理》盧家儀等著,清華大學(xué)出版社，2004.8課程安排：總學(xué)時(shí)：60課時(shí)課程考核：平時(shí)成績（出勤30%+作業(yè)20%）+期中成績（10%）+期末成績（40%）目錄第一章總論第二章籌集資金管理第三章營運(yùn)資金管理第四章非流動(dòng)資產(chǎn)管理第五章對(duì)外投資管理第六章成本費(fèi)用管理第七章收入、利潤和利潤的分配管理第八章外匯業(yè)務(wù)管理第九章國有資產(chǎn)管理與企業(yè)清算第十章財(cái)務(wù)分析5

第一章總論

2000年8月海信自主研發(fā)的逆工程項(xiàng)目通過了國家級(jí)技術(shù)鑒定，該項(xiàng)目是國家經(jīng)貿(mào)委1998年重點(diǎn)項(xiàng)目之一。為此，海信獲得了國家經(jīng)貿(mào)委提供的1900萬元的低息貸款，并于2001年通過配股方式為該項(xiàng)目募集到1.8425億元的資金。當(dāng)時(shí)認(rèn)為該項(xiàng)目每年可以為公司增加數(shù)億元的銷售收入，還可為國家節(jié)約外匯7000多萬元。然而時(shí)過境遷，2005年2月海信發(fā)布公告稱，由于“逆工程項(xiàng)目”市場需求增長緩慢，決定將擬投向本項(xiàng)目的全部資金轉(zhuǎn)投于“機(jī)卡分離數(shù)字電視接收機(jī)項(xiàng)目”。引子這個(gè)案例帶給我們的思考是什么？7第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的含義和內(nèi)容

課程體系簡介

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容8一、課程體系簡介課程簡介會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理的聯(lián)系與區(qū)別學(xué)習(xí)體系基礎(chǔ)會(huì)計(jì)管理學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)財(cái)務(wù)管理學(xué)投資學(xué)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理9財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的區(qū)別從時(shí)間上看：會(huì)計(jì)研究的是以前發(fā)生過的事情；財(cái)務(wù)卻是著眼于未來。從工作主要內(nèi)容看：會(huì)計(jì)的主要工作是記帳和核算；財(cái)務(wù)的主要工作是籌資、投資、經(jīng)營、分配等財(cái)務(wù)管理課程到底要學(xué)習(xí)什么呢？舉個(gè)例子吧：現(xiàn)在提倡大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)，畢業(yè)后你要自己當(dāng)老板，都需要干什么呀？最要緊的是什么呢？

例:

王磊是剛剛畢業(yè)的大學(xué)生，本科所學(xué)專業(yè)是企業(yè)管理，大學(xué)畢業(yè)時(shí)他選擇了自主創(chuàng)業(yè)。依其在大學(xué)中所學(xué)的各種知識(shí)，以及他在校期間利用假期參與各類實(shí)習(xí)所積累的一些工作經(jīng)驗(yàn)，他擬開辦間羽毛球俱樂部.

萬事開頭難.王磊面對(duì)的問題較多.如俱樂部選址和場地租借、場地設(shè)計(jì)與裝修、工商稅務(wù)登記與銀行開戶、員工招聘及培訓(xùn)等。從財(cái)務(wù)管理角度出發(fā)，王磊梳理出下述最需規(guī)劃并決策的事項(xiàng)：1、俱樂部開業(yè)時(shí)需花多少錢？這些花費(fèi)中哪些是費(fèi)用性的？哪些是資產(chǎn)性的？2、錢從哪兒來？3、俱樂部如何經(jīng)營？（需要制定周全的商業(yè)計(jì)劃書，以對(duì)經(jīng)營策略、收入來源及經(jīng)營方式、成本控制等進(jìn)行全面經(jīng)營規(guī)劃。）4、俱樂部未來發(fā)展規(guī)劃與預(yù)期收益分配該如何協(xié)調(diào)？。何為公司財(cái)務(wù)管理？

——企業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)涵“一個(gè)企業(yè)所做的每一個(gè)決定都有其財(cái)務(wù)上的含義，而任何一個(gè)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生影響的決定就是該企業(yè)的財(cái)務(wù)決策。因此，從廣義上講，一個(gè)企業(yè)所做的任何事情都屬于公司理財(cái)?shù)姆懂牎！?/p>

——達(dá)摩達(dá)蘭定義：企業(yè)財(cái)務(wù)管理是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)和處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。15二財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

財(cái)務(wù)：泛指財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)活動(dòng)：是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)：

公司財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的資金收支活動(dòng)的總稱。這些財(cái)務(wù)活動(dòng)構(gòu)成了財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容。－企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)－企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)－企業(yè)經(jīng)營引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)－企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)1.企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)

企業(yè)資金的流入：企業(yè)通過發(fā)行股票、發(fā)行債券、吸收直接投資等方式籌集資金。企業(yè)資金的流出：企業(yè)償還借款、支付利息、股利以及付出各種籌資費(fèi)用等。財(cái)務(wù)管理的概念2.企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)

企業(yè)資金的流出：對(duì)內(nèi)投資，購置流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)對(duì)外投資，購買其他企業(yè)的股票、債券或與其他

企業(yè)聯(lián)營進(jìn)行投資。企業(yè)資金的流入：

變賣其對(duì)內(nèi)投資的各種資產(chǎn)或收回其對(duì)外投資。3.企業(yè)經(jīng)營引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)

企業(yè)資金的流入：產(chǎn)品或服務(wù)售出，取得收入、短期借款方式籌集資金。企業(yè)資金的流出：

采購材料或商品，支付工資和其他營業(yè)費(fèi)用等4.企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)

依法納稅、彌補(bǔ)虧損，提取公積金、公益金，向投資者分配利潤。21借入資金貨幣資金

原材料

固定資產(chǎn)

無形資產(chǎn)

有價(jià)證券在產(chǎn)品產(chǎn)成品貨幣資金補(bǔ)償發(fā)生的成本費(fèi)用流轉(zhuǎn)稅息稅前收益折舊變現(xiàn)收入或殘值投資收益、出售自有資金資金籌集資金投資資金分配22

財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織資金運(yùn)動(dòng)過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。企業(yè)投資者債權(quán)、債務(wù)人內(nèi)部單位及個(gè)人政府部門被投資單位企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系23企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與其投資者，被投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

投資企業(yè)投資被投資者參與分配、管理投資者參與分配、管理24企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系資金借貸關(guān)系資金結(jié)算關(guān)系企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)及部門之間的財(cái)務(wù)關(guān)系一種強(qiáng)制和無償?shù)姆峙潢P(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與職工之間的關(guān)系體現(xiàn)職工和企業(yè)在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系25在下列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與投資者之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（）

A.企業(yè)向職工支付工資

B.企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款

C.企業(yè)向國家稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納稅款

D.國有企業(yè)向國有資產(chǎn)投資公司支付股利財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)1、與企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系2、是一項(xiàng)綜合性管理工作3、能迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況4、財(cái)務(wù)管理本質(zhì)是價(jià)值管理——財(cái)務(wù)管理提升企業(yè)價(jià)值活動(dòng)應(yīng)包括以下方面:成本管理、稅收籌劃，全面預(yù)算管理、績效薪酬管理，融資、投資、利潤管理，共享服務(wù)、集中管理、財(cái)務(wù)流程再造，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理……27第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)28二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)利潤最大化優(yōu)點(diǎn)：利潤是企業(yè)新創(chuàng)的已實(shí)現(xiàn)的價(jià)值真實(shí)的利潤是社會(huì)財(cái)富的積累利潤能說明企業(yè)的整體經(jīng)營和公司財(cái)務(wù)水平的高低利潤是一最易被接受的財(cái)務(wù)概念以利潤最大化為目標(biāo)有A、B兩個(gè)企業(yè)，其利潤都是100萬元，哪一個(gè)企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)得更好？如果A企業(yè)是今年賺取的100萬元，而B企業(yè)是去年賺取的100萬元利潤，哪個(gè)企業(yè)更好？如果A、B企業(yè)都是今年賺取的100萬元，哪個(gè)企業(yè)更好？如果A企業(yè)賺的100萬元全部收回了現(xiàn)金，而B企業(yè)全部是應(yīng)收賬款，哪個(gè)企業(yè)更好？如果A、B企業(yè)同時(shí)賺取的100萬元利潤都是收回了現(xiàn)金，哪個(gè)企業(yè)更好？在上面的條件下，如果A企業(yè)是投資100萬元建成的，而B企業(yè)是投資500萬元建成的，哪個(gè)企業(yè)更好？思考30利潤最大化

缺點(diǎn)：沒有考慮利潤取得時(shí)間這一絕對(duì)數(shù)指標(biāo)忽視了投入與產(chǎn)出的關(guān)系沒有充分考慮利潤實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素易導(dǎo)致經(jīng)營者、決策者的短期行為沒有考慮企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金流量狀況31每股收益（權(quán)益資本凈利率）最大化此觀點(diǎn)反映了投入資本與所獲得的利潤之間的關(guān)系。但其缺陷仍十分明顯：(1)沒有考慮每股收益發(fā)生的時(shí)間性；(2)沒有考慮每股收益的風(fēng)險(xiǎn)；32股東財(cái)富最大化股東財(cái)富＝股票數(shù)量*股票價(jià)格股票價(jià)格取決于企業(yè)未來獲取現(xiàn)金流量的能力，取決于現(xiàn)金注入的時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu)點(diǎn)：考慮了時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量因素是相對(duì)數(shù)指標(biāo)，反映了資本與收益之間的關(guān)系避免了短期行為33缺點(diǎn)：概念比較抽象，不易被外行人接受只適于上市公司，對(duì)非上市公司則很難適用,非上市公司的價(jià)值不能依據(jù)股價(jià)確定，必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估股票價(jià)格是上市公司價(jià)值的直接表現(xiàn)，但股價(jià)會(huì)失真.(股票價(jià)格受多種因素影響，并非都是公司所能控制的，不易對(duì)公司的實(shí)際經(jīng)營業(yè)績作出客觀衡量。)34資料：中外壽命最長企業(yè)（2010年）中國：寧化府1377年醋633年六必居1530年醬菜480年張小泉1663年剪刀347年王致和1670年腐乳340年同仁堂1699年中藥311年國外：勞力士1785年瑞士手表225年杜邦1802年美國化學(xué)208年花旗1812年美國銀行198年寶潔1837年美國洗滌173年35

持續(xù)不斷地研制和開發(fā)新產(chǎn)品的能力持續(xù)不斷地廣告營銷能力持續(xù)不斷地降低成本持續(xù)不斷地挖掘企業(yè)新的增長點(diǎn)持續(xù)不斷地進(jìn)行人員培訓(xùn)

企業(yè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的能力體現(xiàn)36作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，與股東財(cái)富最大化相比，每股盈余最大化的缺點(diǎn)包括（多選）。

A沒有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值

B.沒有考慮投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系

C沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)

D.計(jì)量比較困難

37第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的基本觀念和環(huán)境

財(cái)務(wù)管理的基本觀念

財(cái)務(wù)管理的環(huán)境1、財(cái)務(wù)管理的觀念市場觀念經(jīng)濟(jì)效益觀念資本的保值增值觀念價(jià)值觀念：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和時(shí)間價(jià)值觀念392、財(cái)務(wù)管理的環(huán)境政治環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境金融市場環(huán)境環(huán)境法律環(huán)境宏觀環(huán)境＋微觀環(huán)境企業(yè)管理體制和經(jīng)營方式市場營銷環(huán)境和科技生產(chǎn)環(huán)境一個(gè)國家的政治環(huán)境會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理決策產(chǎn)生至關(guān)重要的影響。政治環(huán)境主要包括：社會(huì)安定程度、政府制定的各種經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定性及政府機(jī)構(gòu)的管理水平、辦事效率等。政治環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況宏觀經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)濟(jì)增長政策產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策政府財(cái)政政策物價(jià)變動(dòng)通貨膨脹通貨緊縮周期變化產(chǎn)品壽命周期（初創(chuàng)、增長、成熟、衰退期）經(jīng)濟(jì)周期（繁榮、衰退、蕭條、復(fù)蘇）經(jīng)濟(jì)環(huán)境（一）規(guī)定企業(yè)的資本組織形式（二）規(guī)定籌資渠道和籌資方式（三）規(guī)定籌資條件（四）影響資金成本法律環(huán)境（一）金融市場金融市場外匯市場資金市場黃金市場貨幣市場資本市場短期存放市場同業(yè)拆借市場票據(jù)承兌與貼現(xiàn)市場短期證券市場長期借貸市場長期證券市場一級(jí)市場二級(jí)市場金融環(huán)境（二）我國主要的金融機(jī)構(gòu)

中國人民銀行擔(dān)負(fù)著管理商業(yè)銀行和金融市場的責(zé)任，并通過金融體系對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)揮宏觀調(diào)控作用是貨幣發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行和執(zhí)行金融政策的銀行商業(yè)銀行是銀行體系中的主體，以經(jīng)營存款、放款、辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要目標(biāo)的金融企業(yè)，也是唯一能吸收、創(chuàng)造和收縮存款貨幣的金融中介組織國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行政策性銀行由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為使命，不以盈利為目的、考慮國家整體利益和社會(huì)效益的金融機(jī)構(gòu)以財(cái)政拔款和發(fā)行政策性金融債券為主要資金來源（有償使用）國家開發(fā)銀行中國進(jìn)出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司：財(cái)產(chǎn)、責(zé)任、保證和人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)資金使用范圍：銀行存款、政府債券、金融債券和投資基金信托投資公司（受托人身份）經(jīng)營資金和財(cái)產(chǎn)委托、代理資產(chǎn)保管男、金融租賃、經(jīng)濟(jì)咨詢及投資等業(yè)務(wù)證券機(jī)構(gòu)證券公司證券交易所登記結(jié)算中心財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)限定在本集團(tuán)內(nèi)，不得從企業(yè)集團(tuán)之外吸收存款，不得對(duì)非集團(tuán)單位和個(gè)人貸款金融租賃公司主要業(yè)務(wù)有動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)的租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租租賃第四節(jié)、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的程序和方法財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是企業(yè)整體財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)階段企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作是一個(gè)相互配合、相互聯(lián)系、周而復(fù)始的循環(huán)過程：財(cái)務(wù)預(yù)測：財(cái)務(wù)管理循環(huán)的起點(diǎn)階段財(cái)務(wù)決策：財(cái)務(wù)管理循環(huán)的重點(diǎn)階段財(cái)務(wù)預(yù)算：財(cái)務(wù)管理循環(huán)的行動(dòng)指南財(cái)務(wù)控制：財(cái)務(wù)管理循環(huán)的執(zhí)行階段財(cái)務(wù)分析：財(cái)務(wù)管理循環(huán)承上啟下的評(píng)價(jià)總結(jié)

財(cái)務(wù)管理循環(huán)