籌碼分布解釋

網(wǎng)上對《籌碼分布的》不同的聲音 從偉哥的火焰山開始讀了《路雷：收放自如的民間高手》一文，突然感到有必要寫點東西，對目前股票軟件中'籌碼分布〃指標的真實情況予以揭示?！堵防祝菏辗抛匀绲拿耖g高手》介紹說，路雷在1999-2000年一年半時間資金增長10倍，1995年用1萬元入市到2001年資金增長到80萬元，從2004年到2007年5月從20萬元資金增長到2300萬等，而路雷獲得如此不可思議業(yè)績所使用的一個技術(shù)指標，就是目前普通炒股軟件中都有的''籌碼分布指標〃。路雷炒股業(yè)績的神奇性吾等大可不必去探討，因為那是常人無法做到的，但對該文提到的'籌碼分布指標〃，卻有考究其底細的必要。有道是囪'神器〃而不觀，是為不恭。把神奇業(yè)績與該技術(shù)指標聯(lián)系起來，無疑會引導許多人特別是不甚知情的人去研究、使用以至信賴該指標，對他們產(chǎn)生影響。本人對指南針軟件里的籌碼分布指標使用多年，有一定認知和體會，但三年前就不用了，因為本人深知該指標并不是什么有用的炒股工具，而是用不道德的手法巧妙包裝起來的信息陷阱、垃圾指標，是必然會對使用者產(chǎn)生信息誤導使其形成錯誤認識的花俏玩意兒！籌碼分布指標，據(jù)說是由指南針發(fā)明的（其他軟件上的籌碼分布指標與指南針軟件上的大同小異）。記得大概在1998-2004年期間，這個指標被指南針炒得很火，指南針發(fā)明人陳浩還為其寫了一本大書叫《籌碼分布》（每本大概賣50多元），以致指南針軟件的賣價被炒到上萬元乃至36萬元的天價。經(jīng)驗表明，指南針在用它賺取巨額黑心錢的同時，蒙蔽墾害了大量股民。沒有想到的是，時至今日，還會有人為這個垃圾指標唱挽招魂。為了使不知情者不再上當受騙蒙受損失，現(xiàn)對該指標的真面目進行一點揭示。一、結(jié)論：籌碼分布指標是一個假持倉成本指標，籌碼分布圖與真實的持倉成本分布狀況會出現(xiàn)巨大差距，是一個信息陷阱按照指南針的定義，其籌碼分布指標是對一只股票的所有持股人真實持倉成本分布狀況的的描述（指南針的原話是：''形象而又準確地描述了市場的持倉成本〃）。但真實情況是，這個指標所展現(xiàn)的籌碼圖，與真實持倉成本分布狀況會出現(xiàn)巨大的差距，必然會誤導你，使你建立起完全錯誤的關(guān)于該股票持倉成本狀況的認識，是一個信息陷阱。如果你對該指標的虛假性究竟在哪里還不甚明了，在分析股票時還看它甚至把它作為一個工具，必然使你對獲利盤、套牢盤等情況產(chǎn)生錯覺，形成錯誤認識。對于獲利、套牢狀況及支撐位、壓力位等與持倉成本有關(guān)的情況，用傳統(tǒng)的價量分析法進行分析判斷是最好的。傳統(tǒng)方法使用的是真實的數(shù)據(jù)，信息本身不會誤導你，只要方法對，一般都能夠做到有效；籌碼分布指標給你的是假信息，它會誤導你、給你灌輸錯覺，必然使你產(chǎn)生錯誤認識。一句話，由于該指標展現(xiàn)給你的是假信息，不看它比看它好1.真正的持倉成本分布狀況，顧名思義，應該是對一只股票中所有持股人的持股數(shù)，按它們的建倉買入價進行分類匯總所形成的價量分布圖。顯然，制作這樣的指標，必須能夠獲得每個投資者帳號里的持倉成本數(shù)據(jù)，即查閱每個投資者帳號里的的股票持倉量和建倉價格，并用計算機技術(shù)進行復雜的歸類計算，然后才能制作出如下圖所示的指標來。在下圖中，右面的持倉成本分布圖（籌碼分布圖）有如下兩個特點：（1） 每一個水平柱線的長短，代表了在該價位所有持股人持股數(shù)的總計，而把圖中全部水平柱線加起來，則正好代表了100%的流通盤。（2） 如果有人今天賣出了一定數(shù)量的股票，一方面，今天新交易價位的總持倉量增加了，對應的水平柱線（籌碼）則要相應加長；另一方面，賣方原持倉成本價位的總持倉量減少了，對應價位的籌碼則必須相應減短。這就是所謂隨股票買賣而形成的籌碼轉(zhuǎn)移：''如果有些籌碼中有人賣掉了，它們將從籌碼分布圖中拿掉，而重新堆到買方新建倉的價位上〃。2.持倉成本指標制作的難點，在于證券交易所到目前為止只公布股票的當天成交量和成交價，并不公布這些股票各自賣出前的持倉成本，這樣，我們雖然能知道在今天交易的價位上增加了多少籌碼，但卻無法知道哪個價位的籌碼減少了多少，無法知道應從哪個價位減去這些籌碼量，即今天的籌碼圖與昨天的籌碼圖比較，我們只知道哪個價位增加了多少籌碼，只能完成'加〃的環(huán)節(jié)，無法知道是哪個價位的籌碼減少了，以完成'減〃的環(huán)節(jié)。這就是說，由于交易所并沒有公布持股人帳號里的持倉成本數(shù)據(jù)，真正的股票持倉成本分布指標是不可能制作出來的。三、指南針軟件里籌碼分布指標的真相今天發(fā)生了交易，在今天交易價位增加相應的籌碼量的同時，要在股票賣出方原持倉成本價位減去這些籌碼量，才能制作出今天的籌碼分布圖來?，F(xiàn)在的問題是不知道'賣出方所賣股票的原持倉成本價位〃，無法完成''減〃，怎么辦呢？指南針想了一個辦法，就是用整體衰減的方法，從（昨天圖的）整個籌碼分布空間中減去，即它不是從賣方原持倉成本價位減去這些籌碼，而是從整個籌碼圖的每個籌碼（每一根水平柱線）中按一定比例減去它們。這樣，當交易發(fā)生時，出現(xiàn)的就是：不是賣出方持倉成本價位的籌碼減少了，而是原籌碼分布空間的所有籌碼整體衰減了。這就是指南針籌碼分布圖的真實情況。舉例來說，假如今天在11?12元價位成交了500萬股，占流通盤的10%；在這500萬股中，有300萬股賣出方過去的持倉價是4?5元，200萬股賣出方過去的持倉價是7?8元。這樣，在昨天的籌碼圖基礎上，理應是11?12元價位加上500萬股的籌碼量，同時4?5元價位和7?8元價位分別減少了300萬股和200萬股的籌碼量，經(jīng)過對昨天籌碼圖的一''加〃一''減〃，才能制作出今天的籌碼分布圖，但指南針的籌碼分布圖從制作原理上看，并不是從4?5元價位和7?8元價位分別減去300萬股和200萬股的籌碼量，而是把這500萬股的籌碼量用數(shù)學公式分配到整個籌碼空間（假如為3?18元）的每一根籌碼上減去。顯然，這與真實的籌碼分布圖的差距是巨大的，雖然也保持了代表100%流通盤的特性，但籌碼的價位分布卻已經(jīng)是南轅北轍了。指南針制作籌碼分布的基本數(shù)據(jù)來自其成本均線數(shù)據(jù)（成本均線數(shù)學公式的計算結(jié)果），是在無窮成本均線基礎上進行加減等運算處理的結(jié)果：成本均線是用每日的總成交量和收盤價計算的，也是一個假指標，并不像其宣傳說的，成本均線是根據(jù)籌碼分布指標來的，是對籌碼分布的平均。指南針籌碼分布指標與成本均線指標二者的源流關(guān)系，與真實指標形成應該有的源流關(guān)系正好相反。真正的源流關(guān)系，應該是籌碼分布是源，成本均線是流；指南針的正好相反，成本均線變成了源、籌碼分布則成了流。就籌碼分布圖而言，問題不僅僅是今天的圖是錯的，而且昨天的圖也是這么制作的，也是錯的，昨天的昨天也是錯的如此，除了股票上市的第一個交易日外，每天的籌碼圖都是錯的，這樣，今天的籌碼圖，事實上是從上市交易的第二天開始就錯上加金'錯〃到''今天〃的結(jié)果。這就是指南針籌碼分布指標（圖）的真實面目！這樣的籌碼圖難道可以說是持股人的持倉分布狀況的描述嗎？難道能作為分析股票的''事實〃依據(jù)嗎？簡直是開國際玩笑！籌碼分布的陷阱（繼續(xù)）（2008-01-1907:47:40）四、是工具還是陷阱？指南針的籌碼指標，事實上是誤導用戶的信息陷阱，而不是如其被宣傳得像股市核武器一樣的'偵察工具〃！只要你翻開任何股票，用常識性思維稍做分析，便能很容易地看出其虛假性來的。真的沒有套牢盤了嗎？稍有技術(shù)分析知識和幾年炒股經(jīng)驗者都知道，當股價由低位上漲到前期橫盤平臺或歷史高點位置（特別是放大量的地方）時，一般都會遇阻回落或進行盤整，即便突破也必須有大的成交量配合，基本原因是該位置沉積了大量套牢盤，大的解套拋壓，要么把股價打下來，要么你必須提供更強大的買力才能突破站上該價位。這構(gòu)成了技術(shù)分析所說的壓力位。這種壓力位用簡單的價量K線圖就很容易判斷，一目了然，一般也不會錯。但如果你看所謂的籌碼圖，你常常會發(fā)現(xiàn)有關(guān)價位的籌碼已經(jīng)變成了零，或寥寥無幾，就是說，依據(jù)軟件里的籌碼分布圖，你得出的結(jié)論是那里沒有套牢盤或套牢盤很少了，但事實上那里的大量股票根本就沒有賣，還在那里套著，這就對你構(gòu)成了信息陷阱！明明證明有大量套牢盤存在，為什么籌碼卻為零呢？因為籌碼圖是假的，因為籌碼圖中某一價位的籌碼由多變少，不是因為持股人真的把股票賣了，而是因為在指標計算中用數(shù)學方法把那里的籌碼給衰減沒有了，是計算機游戲的結(jié)果，而不是把股票買了的結(jié)果，與市場中真實的交易導致的持倉轉(zhuǎn)移情況風牛馬不相及！籌碼向低位轉(zhuǎn)移和低位密集是怎么回事？籌碼低位密集等籌碼信息，都是虛假信息，并非投資人持倉成本狀況的真實反映。也許你會說，籌碼低位密集的有些股票它的確是漲了。其實，這種漲只不過是你受有關(guān)宣傳的誘導而形成的先入為主概念而已，并非真的因果關(guān)系。股票的上漲是多種因素引起的，如題材，公司基本面變化，大盤形勢等，即便是莊家炒作引起上漲，由