電影院線行業(yè)分析研究報告

目錄 6影院市場綜述 8分類 8 制片行商 院線 電影 影院驅(qū)動因素 消費能力提升滿足人們的影院消費需求 容供院線費人群 觀影人次穩(wěn)步提升刺激線下影院的發(fā)展 影院制約因素 興起院觀 影抑觀影增長 產(chǎn)品業(yè)競爭 影院政策分析 管法 展支 影院發(fā)展趨勢 加速 資源 收多 影院競爭格局 影院競爭 中國電影院線行業(yè)準(zhǔn)入壁壘 影院主要 典型代表企業(yè)分析——萬達(dá)電影 服務(wù) 典型代表企業(yè)分析——中國電影 圖表目錄圖1 9圖2 9圖3 圖43 圖53預(yù)測 圖6 圖7 圖8中電影發(fā)行商市場格局 圖98年 圖0 圖18 圖28 圖1全8年 圖1 圖1 圖28 圖3 圖4 名詞解釋CR——Concentrationatio即行集中度又稱市場集中度是指某行業(yè)的相關(guān)場內(nèi)前N家最大的企業(yè)所占市場份額（產(chǎn)值、產(chǎn)量、銷售額、銷售量、職工人數(shù)、產(chǎn)總額等的總和是對整個行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)集中程度的測量指標(biāo)用來衡量企業(yè)的目和相對規(guī)模的差異，是市場勢力的重要量化指標(biāo)。3指行業(yè)前三名企業(yè)市場占比5點播影院——亦被稱為微影院點播影院影吧私人影院等最早起源于臺灣是種新型的觀影模式。IMAX——ImageMaximum的縮寫即巨幕電影是一種能夠放映比傳統(tǒng)膠片更大更高解像度的電影放映系統(tǒng)。流媒體——指采用流式傳輸技術(shù)在網(wǎng)絡(luò)上連續(xù)實時播放的媒體格式如音頻視頻或媒體文件。流轉(zhuǎn)稅——又稱流轉(zhuǎn)課稅流通稅指以納稅人商品生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)額或者數(shù)以及非商品交易的營業(yè)額為征稅對象的一類稅收。槍版——亦叫盜版或者CAM版是盜版影碟的一種泛指利用攝錄儀器到電影院偷而后翻錄售賣的盜版影碟。數(shù)字電影母版用于生成數(shù)字電影發(fā)行（數(shù)字拷貝的數(shù)據(jù)文件的存儲介質(zhì)。rtual寫世界提供用戶關(guān)于視覺等感官的模擬讓用戶感覺仿佛身歷其境可以即時沒有制地觀察三維空間內(nèi)的事物。移動電影院——指通過手機平板電腦等移動智能終端作為放映設(shè)備向觀眾放映取得《電影片公映許可證》且正處于公映期內(nèi)的電影的模式。增強現(xiàn)實（Augmend稱AR）——是指透過攝影機視頻的位置及角度精算并加上圖像分析技術(shù)，讓顯示屏上的虛擬世界能夠與現(xiàn)實世界場景進(jìn)行結(jié)合與互的技術(shù)。中國電影院線行業(yè)市場綜述定義及分類電影院線，簡稱“院線，是電影放映行業(yè)中一種具有壟斷性的經(jīng)營體制，即經(jīng)營者通過掌握相當(dāng)數(shù)量的電影院在某一城市或地區(qū)建立電影放映網(wǎng)絡(luò)壟斷某一新版影片的公映從而獲取巨額經(jīng)濟利益的經(jīng)營體制。根據(jù)1年12月中國國家廣電總局和文化部出臺的《關(guān)于改革電影發(fā)行放映機制的實施細(xì)則(試行)，正式開啟了中國電影市場運行機制的新模式——“院線制“院線制”是以核心影院為依托，以資本或供片為紐帶，由一個電影發(fā)行主體和若干電影院組合形成以資本為紐帶的院線與影院之間實行統(tǒng)一品牌統(tǒng)一排片統(tǒng)一經(jīng)營統(tǒng)一管理的發(fā)行放映機制以供片為紐帶的院線僅實行統(tǒng)一排片的發(fā)行放映機制而片方只需直接與院線洽談票房分成。中國電影院線按資產(chǎn)屬性可分為地產(chǎn)系院線、國企系院線以及城市院線（見圖21。地產(chǎn)系院線依靠其自由開發(fā)的商業(yè)地產(chǎn)自建影院依靠商業(yè)中心與影院的共生性相互促進(jìn)展商業(yè)中心的開發(fā)帶動了觀影客源影院的觀影人群又反哺了商業(yè)中心的人氣國企系線由各地的省市級電影公司改制而來具有一定的壟斷性質(zhì)城市院線主要集中在三四城市，依靠差異化獲取市場份額。圖2-1中國影院線分類來源：沙利文研究院繪制中國電影院線可以按照經(jīng)營模式進(jìn)行分類院線與下屬影院的從屬形式可分（1純資產(chǎn)聯(lián)結(jié)（2）簽約加盟（3）資產(chǎn)聯(lián)結(jié)與加盟結(jié)合三種（見圖2-2。圖2-2中國影院線經(jīng)營模式來源：沙利文研究院繪制資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型影院即院線以自身資本直接投資建設(shè)的影院院線作為影院的母公司或股東以內(nèi)部管理的方式對影院具體業(yè)務(wù)進(jìn)行經(jīng)營管理資金實力雄厚的院線公司通常利用自有資本直接對外投資、開發(fā)和建設(shè)影院，對影院的日常經(jīng)營、管理等擁有絕對的控制權(quán)并實現(xiàn)了資產(chǎn)品牌運營的統(tǒng)一管理可建立良好的市場形象但資金鏈壓力通常較大而通過簽約加盟形式進(jìn)入院線的影院主要以供片為紐帶在院線公司的指導(dǎo)授權(quán)下自主經(jīng)營管理，院線公司對其管理控制能力相對較弱，經(jīng)營風(fēng)險相對較小，但同時存在影院分眾化特色化、差異化不明顯，品牌意識不足等缺點。發(fā)展歷程中國電影院線行業(yè)在近百余年的發(fā)展歷程中共經(jīng)歷了萌芽期轉(zhuǎn)型期發(fā)展期與成熟四個階（見圖2-3影院不斷實現(xiàn)升級換代從第一代的單廳單體的老式電影院到多廳數(shù)字影院再到配備附屬設(shè)施的數(shù)字影城再發(fā)展至今集休閑娛樂餐飲購物為一體的第四代影城微型商業(yè)綜合體。圖2-3中國影院線行業(yè)發(fā)展歷程萌芽期：1920年~1930年

來源：沙利文研究院繪制中國最早出現(xiàn)的電影院線，是20紀(jì)初至20代中期，由西班牙電影商人雷瑪斯在上海建立的由虹口夏令配克維多利亞等七家電影院組成的電影院線其后中國影戲公司在平津滬等地也建成相當(dāng)規(guī)模的電影院線1927年中國電影資本家羅明佑成立華北電影公司，并于1929年在天津、太原、濟南、石家莊、哈爾濱、沈陽等地擴張到20家影戲院，控制了北方5省的電影放映和發(fā)行事業(yè)；30代初期，天一影片公司企業(yè)家氏兄弟在新加坡、馬來西亞等地組建南洋電影院線，旗下?lián)碛须娪霸?多家和9家游場，并建立了完整的電影發(fā)行網(wǎng)，稱雄東南亞影業(yè)市場。變革期：1990~2005年1978年以的電影觀眾群體大幅減少，促成了1993年的國電影體制機制改革，由中影公司統(tǒng)一發(fā)行國產(chǎn)故事片改為由各制片廠直接與地方發(fā)行單位進(jìn)行商談進(jìn)口影片則一由中影公司向各省市自治區(qū)公司發(fā)行1995年國電影開放市場由中影公司每年以國際通行的分賬發(fā)行方式進(jìn)口10部電影；2001年在國正式加入世貿(mào)組織后，每進(jìn)口影片數(shù)量相應(yīng)增加至0部提出“實行以院線為主的發(fā)行放映機制減少發(fā)行次改變按行政區(qū)域計劃供片模式2年始中國正式實施院線制的發(fā)行體制院線制的實行是新世紀(jì)以來中國電影改革的一個重大標(biāo)志它明確了產(chǎn)業(yè)鏈上各個環(huán)節(jié)的分成例4初美國華納兄弟國際影院公司與萬達(dá)集團宣布將合作共建“華納萬達(dá)國際影院”，并很快在大連等5個城市建立了5座具有五星級水準(zhǔn)的多廳影院。這些影院“一品牌統(tǒng)一排片統(tǒng)一經(jīng)營統(tǒng)一管理”的“四統(tǒng)思路”構(gòu)成了中國電影行業(yè)現(xiàn)代院線的雛形205年中國府鼓勵并支持非公有資本進(jìn)入電影院和電影院線農(nóng)村電影放映可錄類光盤生產(chǎn)只讀類光盤復(fù)制等領(lǐng)域允許非公有資本投資參股電影制作發(fā)行放映領(lǐng)的國有文化企業(yè)。發(fā)展期：2006-2016年院線制改革推動中國電影行業(yè)駛?cè)氚l(fā)展快車道改革初期其引發(fā)的效果已十分顯著著中國影院建設(shè)的提速影院銀幕的增多電影得到不同年齡段和不同類型觀眾的接納與迎，尤其是擁有高消費力的年輕觀眾。自6年以來，中國電影票房急劇增長，自年起成為全球第二大票房市場隨后增長強勁逐步縮小了于北美市場的差距中國影院技術(shù)與環(huán)境等方面也不斷實現(xiàn)創(chuàng)新與突破克服了普通膠片電影的局限性D技術(shù)全I(xiàn)MAX中進(jìn)影像系統(tǒng)將4D技引入3D電中讓觀眾通過視覺嗅覺聽覺和觸覺多重身體感官體驗電影帶來的全新娛樂效果。2年，并購美國AMC之后，萬達(dá)院線成功晉級亞洲第一大電影院線。萬達(dá)院的飛速發(fā)展產(chǎn)生了很強的輻射帶動效應(yīng)中國影院投資商紛紛意識到現(xiàn)代院線制的巨大勢。資本入局刺激了行業(yè)內(nèi)各巨頭企業(yè)的進(jìn)一步擴張，2015年1月2日，萬達(dá)院線正登陸A股市場成為中國院線第一股6年8中國電影股份有限公司成功登陸A股市場，成為中國A股市場上第一家“全產(chǎn)業(yè)鏈上市的電影集團”。成熟期：2017年至今繼6年海IPO后7年1第5陸A視IPO在輾轉(zhuǎn)五年終于正式登陸深交所這些院線公司陸續(xù)上市后加快了全國戰(zhàn)略布局的步伐有效提升了品牌價值借助上市契機與資本市場有效結(jié)合不僅擴大了其在院線發(fā)行和院行業(yè)中的市場份額和經(jīng)營規(guī)模，也提振了公司業(yè)績。6年中來資管行業(yè)面臨嚴(yán)格的政策監(jiān)管監(jiān)管文件密集出臺統(tǒng)一監(jiān)管去桿去通道成為資管行業(yè)的主旋律影視資產(chǎn)的并購及上市也受到嚴(yán)格監(jiān)管電影行業(yè)整融資進(jìn)度有所放緩加之院線行業(yè)已發(fā)展成熟市場格局已趨于穩(wěn)定但院線行業(yè)同時面來自線上新媒體形式的沖擊為確保行業(yè)能夠進(jìn)一步穩(wěn)定發(fā)展未來并購整合力度仍將持加大市場集中度有望進(jìn)一步提升特別是在產(chǎn)業(yè)鏈垂直方向的延伸與營收多元化等方面待加強。市場規(guī)模近年來中國對于文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持力度不斷加強文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境持續(xù)改善影產(chǎn)業(yè)作為文化娛樂市場重要組成部分吸引了各類社會資本積極進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長帶動居民文化消費需求的不斷提升在供給和需求的共同推動下國電影產(chǎn)業(yè)保持高速發(fā)展。在政策資本市場需求等多重利好因素的驅(qū)動下中國電影票房收入迎來爆發(fā)式增長收入規(guī)模從2014的296.4億人民增長至2018年的6098億人民幣年復(fù)合增長率達(dá)到19.8%中國同時成為全球第一大電影市（見圖2-4伴隨電影院線巨頭不斷向三四線城市農(nóng)村市場下沉這類人群的消費需求有望被激發(fā)消費剛需不斷被提升將進(jìn)一推動電影市場規(guī)模的擴大同時在政府持續(xù)關(guān)注下越來越多的規(guī)范政策頒布促進(jìn)行業(yè)加速整合頭部企業(yè)將更具競爭優(yōu)勢據(jù)沙利文分析預(yù)計2023年電票房的市場規(guī)模有望突破1,000億人民幣，2019至2023年間市規(guī)模年復(fù)合增長率保持在11.4%右。圖2-4中國影票房市場規(guī)模，2014-2023預(yù)測來源：國家廣電總局，fsTEAM軟件采編，沙利文數(shù)據(jù)中心編制中國電影觀眾的觀影需求的提升一方面受到優(yōu)質(zhì)影片供應(yīng)增加的影響另一方面得于影院及銀幕數(shù)量的高速增長根沙利文數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示國影院數(shù)量從2014的5,598家上升至2018的11864年復(fù)合增長率達(dá)到20.7%銀幕數(shù)量從4年的塊上升至2018年的60,079塊，年復(fù)合增長率為26.1%見圖2-5觀影渠道的拓展以及數(shù)字放映設(shè)備的普及使觀眾的觀影體驗和觀影便捷性大幅提升促進(jìn)了觀眾影院觀習(xí)慣的養(yǎng)成電影票房收入增加促使影片投資方盡快收回成本取得更高收益以繼續(xù)加影片投入，出品高質(zhì)量電影，影院投資對上游電影制片、發(fā)行等環(huán)節(jié)的拉動作用不斷凸顯。圖2-5中國院與銀幕數(shù)量，2014-2023預(yù)測來源：國家廣電總局，fsTEAM軟件采編，沙利文數(shù)據(jù)中心編制2016年以中國票房增速趨勢與影院及銀幕增速趨勢高度一致票房增長的主要驅(qū)動因素為影院及銀幕增加帶動但自2016年中國影院及銀幕數(shù)量增速開始放緩由渠道覆蓋而增加的觀影人數(shù)已經(jīng)趨于飽和票房的主要驅(qū)動力由渠道轉(zhuǎn)向內(nèi)容優(yōu)質(zhì)內(nèi)容乏尤其是國產(chǎn)片在內(nèi)容情節(jié)敘事張力以及制作精細(xì)度等方面仍存在不足導(dǎo)致了自2017年起中國票房增長放緩。產(chǎn)業(yè)鏈中國電影產(chǎn)業(yè)鏈主要包括電影制片電影發(fā)行院線影院四個環(huán)節(jié)主要參與主體括制片商發(fā)行商院線公司和影（見圖2-6中國影行業(yè)的業(yè)務(wù)流程為影視制作機構(gòu)投資制作并提供國產(chǎn)電影片源或由進(jìn)口影片專營商向境外電影制作發(fā)行機構(gòu)獲取口電影片源發(fā)行商從電影制片商方面獲取影片發(fā)行權(quán)后主要負(fù)責(zé)影片在全國范圍內(nèi)的行與營銷院線公司從發(fā)行商處獲得電影拷貝后負(fù)責(zé)向其所屬影院進(jìn)行發(fā)行并就影片所屬影院放映進(jìn)行統(tǒng)一安排影院統(tǒng)一按照其所屬院線公司的排映計劃對影片進(jìn)行放映消費者提供觀影服務(wù)。圖2-6中國影行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來源：沙利文研究院繪制中國電影產(chǎn)業(yè)各個環(huán)節(jié)的收入分配與業(yè)務(wù)流程呈現(xiàn)相反順序目前中國電影行業(yè)營收票房收入為主產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的主要收入均為票房分賬收入影院通過放映服務(wù)從消費側(cè)率先取得票房收入在扣除國家電影事業(yè)發(fā)展專項資金流轉(zhuǎn)稅及附加后由影院作為賬的起始環(huán)節(jié)，按照產(chǎn)業(yè)鏈各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)由下至上進(jìn)行票房分賬（見圖2-7。圖2-7中國影行業(yè)票房分賬模式“營改增”前）來源：fsTEAM軟件采編，沙利文數(shù)據(jù)中心編制各環(huán)節(jié)之間具體分賬比例的確定主要視供求關(guān)系影片質(zhì)量檔期和類型等市場因素而定一般來說一部影片的票房潛力越高發(fā)行方實力越強發(fā)行商的議價能力越強院線獲得的分賬比例越低反之院線規(guī)模越大設(shè)備技術(shù)越先進(jìn)在消費者中有較強影響力的院線通?？梢垣@得更高的分賬比例而院線和影院間的分賬模式有兩種在簽約加盟模式下多家院線為爭取某家優(yōu)質(zhì)影院加盟時院線往往會讓利于影院收取較低的分賬比例在聯(lián)結(jié)模式下，在保證制片商和發(fā)行商分賬比例的前提下，分賬比例由院線與影院協(xié)商確定。電影制片環(huán)節(jié)需要投資拍攝影片資金投入量大經(jīng)營風(fēng)險較高電影發(fā)行環(huán)節(jié)需要所放映影片具有較強的市場判斷能力雖然資金投入較少但經(jīng)營風(fēng)險仍然較高院線和院環(huán)節(jié)通常經(jīng)營性現(xiàn)金流狀況較好經(jīng)營風(fēng)險相對較低但需要較多的資金投入建設(shè)和新改造影院，投資回收周期較長。上游：制片商與發(fā)行商制片商制片商簡“片方時與投資人同屬一方一般擁有投資意向的制片商投入資金設(shè)備及人力等資源協(xié)助劇組進(jìn)行拍攝后期合成等一系列制片流程制片方作為電影版擁有者以票房分賬和出售各種版權(quán)獲得收益中國代表制片方有萬達(dá)影視光線影業(yè)華兄弟、中影、安樂影業(yè)等。制片成本由浮動成本主導(dǎo)如演員導(dǎo)演等人力成本拍攝成本后期制作成本等括IP導(dǎo)演及演員、拍片與檔期等。發(fā)行商電影發(fā)行業(yè)務(wù)的主要工作包括與電影制片方或其授權(quán)方進(jìn)行協(xié)商選片制定發(fā)行方案聯(lián)系院線與影院排映檔期數(shù)字電影母版制作及發(fā)運影片宣傳策劃商務(wù)開發(fā)版權(quán)經(jīng)營、市場巡視、影片監(jiān)察、票房統(tǒng)計、票房結(jié)算等工作環(huán)節(jié)。發(fā)行市場行業(yè)集中度較高，行業(yè)內(nèi)部分為傳統(tǒng)發(fā)行商與新媒體發(fā)行商兩大陣營（見圖2-近來民營發(fā)行企業(yè)相繼崛起具有話語權(quán)的發(fā)行方可為電影票房帶來積極影響型發(fā)行公司對下游院線的影響力舉足輕重在同檔期的競爭中可獲得更多的排片機會接影響了電影的票房表現(xiàn)。

圖2-8中國影發(fā)行商市場格局中游：院線與影院院線

來源：沙利文研究院繪制中國院線制建立以前電影發(fā)行和影院行業(yè)的地域現(xiàn)象顯著長此以來按照行政區(qū)域片采取省市縣逐級層層發(fā)行的發(fā)行放映模式院線主要職能是管理旗下影院策劃組織新片首映活動統(tǒng)一訂（批發(fā)影片節(jié)目與拷貝再安排到影院院線以票房分賬食餐飲以及電影衍生品銷售獲得收益。中國電影行業(yè)對院線制認(rèn)識的深入，很大程度上得益于外資影院和民營影院的實踐。2005年，美國華納兄弟國際影院公司宣布退出中國影院市場，旗下影院由萬達(dá)集團收回隨后萬達(dá)集團全資投建成立了國內(nèi)首個民營院線公司——萬達(dá)院線萬達(dá)院線“統(tǒng)一品牌統(tǒng)一排片統(tǒng)一經(jīng)營統(tǒng)一管理的新型運作模式下發(fā)展迅猛躍居中國電影院線票榜首。在國內(nèi)民營電影院線飛速發(fā)展的刺激下國有背景院線由院線制實施之初的傳統(tǒng)院線也奮起直追在上海以原市電影公司為基礎(chǔ)成立了上海聯(lián)合電影院線連續(xù)多年蟬聯(lián)電影院線票房榜首位置；在北京，以原市電影公司所屬影院為主，成立了北京新影聯(lián)電影院線占終端市場份額。在廣東，以原省電影公司所屬影院為主，成立了南方電影新干線院線廣東云南電影公司與中影公司聯(lián)手成立了中影南方電影新干線這些國有背景的電影院線在加大對原有影院改建力度的同時還注重吸納兼并新影院例如上海聯(lián)合電影院線與寧波電影公司合并；北京新影聯(lián)電影院線與北方電影院線合并。隨著電影行業(yè)改革進(jìn)程的加快中國的電影院線發(fā)展迅猛得益于文化產(chǎn)業(yè)的繁榮和數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用民營院線和國有背景院線在更廣泛的領(lǐng)域開展合作出現(xiàn)了融合的趨勢例如中影星美院線是由中影集團與星美集團聯(lián)合組建而成一直穩(wěn)居中國電影院線榜單前三院線制實施十多年來，中國電影院線無論是經(jīng)營規(guī)模還是運營理念均發(fā)生了跨越式的發(fā)展包括萬達(dá)電影大地院線橫店院線和金逸院線在內(nèi)的直營院線在依“四個統(tǒng)一提高品牌美譽度和知名度的同時逐步開始整合各方資源輸出先進(jìn)的院線經(jīng)營管理經(jīng)驗并取得市場主導(dǎo)地位。影院作為處于電影市場終端的影院無論是電影票定價還是分賬比例向上游傾斜都會導(dǎo)影院利益受損同時影院面臨租金和經(jīng)營成本持續(xù)攀升賣座大片數(shù)量受限中小影片座率低以及觀影人數(shù)不足被迫停映等造成放映資源浪費的多重壓力，致使影院經(jīng)營盈虧無常。影院經(jīng)營有旺季淡季之分在大片好片扎堆的旺季和黃金放映場次影院迎來大批量觀影群眾票價高于閑時最低票價一倍以上售賣但影院為保持優(yōu)質(zhì)服務(wù)以及維護(hù)觀影群的安全需要投入加倍的人力物力加之影廳場次座位等放映資源有限利潤上升間存在限制而無熱賣電影的淡季或工作日日間場次為吸引觀眾營造熱鬧的觀映氛圍院多以半價優(yōu)惠觀眾若上座率不佳影院甚至無法實現(xiàn)保本經(jīng)營為穩(wěn)住觀眾源無論季還是淡季對不同級別的會員給予多級折扣進(jìn)行售票甚至在淡季通過貼補以低于制方規(guī)定的最低價格售票因此為了彌補虧損不少影院采取偷票房的形式擴大實際分賬例。下游：電影消費者近5年隨中國上映電影數(shù)量的不斷增加各種題材和形式的電影不斷涌現(xiàn)為消費容IP成為吸引消費者走進(jìn)影院的重要因素。根據(jù)國家廣電總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年中國觀影人次突破7億，比4年的8.3億人次增長了近2倍（見圖。此同時，中國新建影院渠道與觀影人群市場逐漸下沉一二線城市影院市場逐漸趨于飽和而三四五線等低線城市觀影需求得到釋放觀影人次保持快速增長市場份額不斷提升7年中國三四五線城市觀影人次復(fù)合增長率分別達(dá)到250%、407%、49.9%遠(yuǎn)超過一、二線城市的增長速度。2018年上年中國二三線城市觀影群體較7年同增幅高于一線城市圖。圖2-9中國影市場觀影人次，2014-2018年來源：國家廣電總局，fsTEAM軟件采編，沙利文數(shù)據(jù)中心編制從票房收入的市場份額來看一二線城市依然是中國電影市場的主力票倉但整體市份額逐漸下降巨大的市場潛力和相對合理化的成本投入引發(fā)各大院線加快布局三線以市場但2018年下半隨著電影補貼退潮三線以“小鎮(zhèn)青年的票房貢獻(xiàn)力開始弱三四線城市影院數(shù)量也迎來飽和對于院線公司而言未來一味通過縱向下沉取得競優(yōu)勢的手段依然無法奏效院線頭部企業(yè)只有通過橫向并購達(dá)成深層次整合才能在電行業(yè)的大拐點不落于下風(fēng)。

圖2-10城級別觀影人次對比來源：國家廣電總局，fsTEAM軟件采編，沙利文數(shù)據(jù)中心編制近年來，伴隨80后、90后逐漸在社會中崛起，成為中國消費的新生力量乃至于主力軍同時0后0伴隨著中國電影的發(fā)展而成長對電影消費的接受度更高從年分布來看，21~40歲消費者已經(jīng)成為中國電影消費的主力人群。根據(jù)沙利文統(tǒng)計數(shù)據(jù)示2018上半年8590后群占觀影人群的73.3%特別是具有獨立消費能力的青少年，占比50%以上（圖2-11。圖2-112018年上半年觀影人群年齡分布來源：fsTEAM軟件采編，沙利文數(shù)據(jù)中心編制而根據(jù)消費者的觀影喜好2018上半年電影市場中動作喜劇科幻愛情和動畫片依然是產(chǎn)出最高的類型特別是動作和喜劇片票房合計占比高達(dá)（見圖2-12。圖2-122018年上半年影片類型票房分布來源：fsTEAM軟件采編，沙利文數(shù)據(jù)中心編制中國電影院線行業(yè)驅(qū)動因素消費能力提升滿足人們的影院消費需求中國居民的人均可支配收入的持續(xù)增長滿足了居民消費升級的需求增強了居民除衣食住行外其他文娛消費項目的購買能力。中國城鎮(zhèn)居民的可支配收入從2013的26,467元人民幣增長至2017年的36,396元人民幣，年復(fù)合增長率為8.3%2018年前季度，全國居民人均可支配收入達(dá)5元人民，扣除價格因素同比實際增長入穩(wěn)步提升與此同時居民人均消費支出亦逐步增長2018年前季度全國居民人均消費支出14,281元人民，扣除價格因素同比實際增長6.3%，其中人均教育文化娛樂支出6元比為（見圖成為僅次于食品煙酒居住及交通通信的第四大消費支出且同比增速較食品煙酒居住及衣著的支出增速更快這表明中國居民的消費結(jié)構(gòu)已經(jīng)從滿足生活基本需求向滿足精神娛樂的高層次需求轉(zhuǎn)變居民的教育文化娛樂的消費支出正逐漸增加。影院觀影屬于文娛消費內(nèi)容，同樣具有居民正逐漸增強的購買力支持。圖3-1全國民人均消費支出構(gòu)成，2018年前三季度來源：fsTEAM軟件采編，沙利文數(shù)據(jù)中心編制優(yōu)質(zhì)內(nèi)容供給助力院線吸引消費人群中國電影產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)前提下近5年來持高速增長中國電影票房從2012年的218.1億人幣增長至2017年的5591億人民幣，2013至017年間均復(fù)合增長率達(dá)到26.5%。2018年前11個月的票房總額已超2017年全年的票房總額。如以電影票房作為衡量指標(biāo)，中國已成為僅次于美國的全球第二大電影市場。從8年國電影票房收入前十的影片數(shù)據(jù)來看重特效的優(yōu)質(zhì)電影作品更容易吸引觀影人群進(jìn)行消費，如電影票房排名第一的《紅海行動》總票房達(dá)5億元人民幣，觀影達(dá)3達(dá)97萬人從8的各類型電影平均票房來看奇幻和動作等特效濃重的優(yōu)質(zhì)成品的票房普遍較高中國電影市場發(fā)展逐漸趨于理性化低成本輕特效成品仍能帶來理想票房與利潤的現(xiàn)象正逐漸消失在6年中電影市場增速大幅回落后投資人行為更理性化非精品制作難以獲得投資方青睞隨著觀眾對影片高質(zhì)量內(nèi)容的要求以及市場資的追捧制作方開始意識到精品制作的重要性為了迎合觀眾需求制作方逐漸增加影片效的投資奇幻動作等特效濃重“重工業(yè)”類型片逐漸成為市場主流進(jìn)而有利于院行業(yè)吸引更多消費者觀眾的影院觀影需求受高質(zhì)量影片的供應(yīng)量影響較大“供應(yīng)創(chuàng)造求，高質(zhì)量優(yōu)秀影片供應(yīng)量的增加會直接推動觀影次數(shù)的增長。電影制作行業(yè)的優(yōu)質(zhì)內(nèi)供給為院線行業(yè)帶來充足的吸睛與吸金能力。觀影人次穩(wěn)步提升刺激線下影院的發(fā)展優(yōu)質(zhì)電影內(nèi)容提升觀眾的觀影熱情《紅海行動《西紅市首富》等優(yōu)質(zhì)電影讓不同齡層的人群走進(jìn)電影院截至2018年10月觀人次達(dá)149億長且208年元旦電影檔期創(chuàng)下了中國同期電影檔史上的最高票房1月前三周的票房收入和觀影人同比增速超然中國人均觀影頻次仍具有較大的增長潛力6年美人均年觀影次數(shù)為4次左右，而中國6年人均觀影次數(shù)僅為7次，約為北美市場的三分之一這也意味著中國人均觀影頻次尚有較大增長空間在觀影人次增長的帶動下?lián)碛芯蘧€下流量入口的電影院的媒體價值將進(jìn)一步提升。此外，根據(jù)8年12月1日，國家電影局下發(fā)《關(guān)于加快電影院建設(shè)促進(jìn)電影市場繁榮發(fā)展的意見指示國家大力鼓勵院投資建設(shè)計劃到0年銀幕量超8萬而截至8上半年國影院的銀幕總數(shù)為5.7萬，因此行業(yè)內(nèi)尚有超2萬塊的市場空缺，院線行業(yè)的發(fā)展仍有廣闊前景。中國電影院線行業(yè)制約因素新媒體興起分流影院觀影客群內(nèi)容全數(shù)字化通過各種類型的屏幕渠道瓜分著受眾的時間和選擇對傳統(tǒng)影院的觀影次造成分流如以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新轉(zhuǎn)播媒介通過改變消費者的消費理念消費方式和息獲取方式對包括電影院在內(nèi)的傳統(tǒng)媒體構(gòu)成沖擊和挑戰(zhàn)新傳播媒體憑借價廉便利擇性強等優(yōu)勢使影院終端消費者能通過網(wǎng)絡(luò)平臺降低觀影成本提升觀影便利度通過絡(luò)終端觀看電影的人次爆發(fā)式增長華誼兄弟光線傳媒等電影制片公司亦逐步提高視頻臺的授權(quán)率各大視頻平臺獲得的電影版權(quán)逐漸增多受眾在網(wǎng)絡(luò)視頻平臺上的觀看選擇漸增多，且可以利用碎片化的時間觀看，不受院線上映時間的限制。RAR院和移動影院等新興媒體能為受眾們帶來新的感官體驗這些將造成線下實體影院觀影人的分流，對電影院線行業(yè)的長期發(fā)展帶來負(fù)面影響。盜版電影抑制影院觀影人數(shù)的增長現(xiàn)階段國內(nèi)的電影版權(quán)管理與保護(hù)尚不完善仍存在版權(quán)方維權(quán)成本過高侵權(quán)方權(quán)成本低電影行業(yè)內(nèi)盜版泛濫的局面眾多院線電影遭盜版圍困《煎餅俠在路演點映階段就出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)盜版其中包括網(wǎng)站和電視盒子版《洛特?zé)拦泶禑糁畬堅E《惡棍天使等電影在上映第二天就能在網(wǎng)絡(luò)上搜到盜版鏈接在春節(jié)上映《美人魚《門風(fēng)云《西游記之孫悟空三打白骨精等電影在大年初一早上6時就能在絡(luò)上收看“槍版。盡管近年來，政府有關(guān)部門通過逐步加強相關(guān)立法與執(zhí)法工作，加大打擊盜的執(zhí)法力度但各方的維權(quán)實踐均難以有效推行較多版權(quán)方直言侵權(quán)成本低維權(quán)成本造成中國電影知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)難以為繼版權(quán)方若將盜版網(wǎng)站訴諸法律需要經(jīng)歷復(fù)雜的調(diào)查證環(huán)節(jié)即使最終勝訴獲判賠的數(shù)額亦不夠支付維權(quán)費用法院的判賠金額與電影作品的投資成本相距甚遠(yuǎn)，加之電影作品版權(quán)購買價格不公開，導(dǎo)致無法評估電影作品的市場價格判賠金額無標(biāo)準(zhǔn)可依此外通過執(zhí)法手段切斷盜版網(wǎng)站鏈接較為困難多數(shù)小網(wǎng)站是個人經(jīng)營或者服務(wù)器置于境外難以與經(jīng)營者取得聯(lián)系并發(fā)出阻斷通知如果通過技術(shù)手段強行破壞服務(wù)器則有可能破壞服務(wù)器中的他人合法數(shù)據(jù)涉嫌侵犯他人計算機安全久而久之，版權(quán)方對版權(quán)追討問題喪失信心。電影業(yè)盜版現(xiàn)象的存在對電影票房收入和觀影人次的增長造成不利影響直接阻礙線行業(yè)的發(fā)展目前在中國的法律體系里知識產(chǎn)權(quán)犯罪的成本較低如果立法機關(guān)通過法提高知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)成本提高補償金額標(biāo)準(zhǔn)有望對盜版防治起到助推效果若版權(quán)方立維權(quán)往往取證困難人力時間成本高維權(quán)效果也不如預(yù)期如果業(yè)內(nèi)能建立相應(yīng)防范體系與管理制度建立一個程序化訴訟組織各版權(quán)方聯(lián)合起來共同維護(hù)制片方與線權(quán)益，有效地遏制盜版，將對電影行業(yè)乃至整個娛樂產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來益處。同質(zhì)化產(chǎn)品加劇行業(yè)競爭現(xiàn)階段中國電影院線的產(chǎn)品差異化程度不高影片排片和服務(wù)趨于同質(zhì)化行業(yè)競進(jìn)一步加劇不利于行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展一方面由于上游制片和發(fā)行公司的同質(zhì)化傾向嚴(yán)重致院線在電影放映排片并無差別另一方面電影票采用單一定價價格差異微乎其微最導(dǎo)致各條院線與旗下影院產(chǎn)品同質(zhì)化問題日益顯著此外國內(nèi)院線的發(fā)展還停留在一味大影院數(shù)目的階段在經(jīng)營過程中還沒有體現(xiàn)各院線的特色多數(shù)影院提供的就是幾乎相的產(chǎn)品和服務(wù)消費者在消費過程中難以形成品牌忠誠度雖然中國觀眾的影院觀影習(xí)慣趨成熟但同質(zhì)化的產(chǎn)品過盛容易導(dǎo)致消費者審美疲勞亦不利于院線公司保持自身的場地位使之容易被新進(jìn)入者所取代差異化發(fā)展策略有利于院線建立品牌效應(yīng)增加電產(chǎn)品附加值、穩(wěn)定客群，進(jìn)而保障市場份額。中國電影院線行業(yè)政策分析行業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)中國電影產(chǎn)業(yè)的行業(yè)監(jiān)管法規(guī)主要包括國務(wù)院于1年2月5頒布并于年2月起式實行電影管理條例以及關(guān)規(guī)章范性文件為了提升文化產(chǎn)業(yè)水平、促進(jìn)電影產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，2016年11月，全國人民代表大會常務(wù)委員會會議通過《華人民共和國電影產(chǎn)業(yè)促進(jìn)法，對電影產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管將進(jìn)一步上升至國家法律層面。目前中國電影院線的監(jiān)管體制主要涵蓋業(yè)務(wù)資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營過程審查等方面。為了減少發(fā)行層次增加發(fā)行渠道促進(jìn)影片流通以及合理分配制片發(fā)行放映利益家廣電總局及文化部于1年12月8日頒布的《關(guān)于改革電影發(fā)行放映機制的實施細(xì)則（試行》提出：實行以院線為主的發(fā)行放映機制，減少發(fā)行層次，改變按行政區(qū)域計供片模式變單一的多層次發(fā)行為以院線為主的一級發(fā)行發(fā)行公司和制片單位直接向院于2年3月5及3年1月1日于成立電影院線報批程序的通知》及《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)電影院線公司機制改革的意見，于院線發(fā)行制度相關(guān)事宜進(jìn)行了進(jìn)一步規(guī)定。院線組建的行政許可院線經(jīng)營應(yīng)取《電影發(fā)行經(jīng)營許可證院線司的業(yè)務(wù)屬于電影發(fā)行業(yè)務(wù)根影管理條例，設(shè)立電影發(fā)行單位，應(yīng)當(dāng)向所在地省、自治區(qū)、直轄市人民政府電影行政門提出申請設(shè)立跨省自治區(qū)直轄市的電影發(fā)行單位應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院廣播電影電視行部門提出申請國家實《電影放映經(jīng)營許可證年檢制度根《關(guān)于改革電影發(fā)行放機制的實施細(xì)則（試行《關(guān)于成立電影院線報批程序的通知》以及《電影企業(yè)經(jīng)營資準(zhǔn)入暫行規(guī)定，組建跨省院線由國家廣電總局審批，抄報省級電影行政主管部門；組建（區(qū)市內(nèi)院線由所在省級電影行政主管部門審批報國家廣電總局電影局備案審核準(zhǔn)后方能參與進(jìn)口分帳影片的發(fā)行國家鼓勵境內(nèi)公司企業(yè)和其他經(jīng)濟組（不包括商投資企業(yè)）投資現(xiàn)有院線公司或單獨組建院線公司。院線的成立條件根據(jù)《關(guān)于改革電影發(fā)行放映機制的實施細(xì)則（試行》以及《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)電影線公司機制改革的意見10家以以資本或供片為紐帶的專業(yè)影劇院其中實行計算機票的影院不少于8家者年度票房不低于0萬元且電影專項資金如實上繳，可以發(fā)起建一條省內(nèi)院線；15家以上以資本或供片為紐帶且影劇院分布在不同省級區(qū)域的專業(yè)影院，其中計算機售票不少于0家或者年度票房不低于0萬元電影專項資金如實上繳，可以發(fā)起組建一條跨省院線。院線的影院加盟經(jīng)營根《關(guān)于改革電影發(fā)行放映機制的實施細(xì)（試行以簽約形式組合的院線簽約期不少于3年（含3年；一個影院只能加入一家院線，簽約期滿后，可以重新進(jìn)行選擇根據(jù)《關(guān)于成立電影院線報批程序的通知，院線內(nèi)的成員不得無故解約，解約要按相關(guān)規(guī)定報批和備案。根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)電影制片發(fā)行上映協(xié)調(diào)發(fā)展的指導(dǎo)意見，影院以簽約形式加盟院線的，簽約期原則上不少于三年，簽約期間，影院如改簽加盟資產(chǎn)聯(lián)結(jié)在院線的經(jīng)與簽約院線協(xié)商可改簽加盟資產(chǎn)聯(lián)結(jié)院線并鼓勵電影院線公司與影院以資產(chǎn)形式聯(lián)結(jié)。行業(yè)發(fā)展支持政策9年9中國第一部文化產(chǎn)業(yè)專項規(guī)劃—《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃經(jīng)國務(wù)院審議通過并發(fā)布，標(biāo)志著文化產(chǎn)業(yè)已經(jīng)上升為國家的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。該規(guī)劃對加快文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展繁榮文化市場、提高文化產(chǎn)業(yè)占國民經(jīng)濟的比重、增強國際競爭力具有十分重要的意義。2010年1月，國務(wù)院辦公廳出臺《關(guān)于促進(jìn)電影產(chǎn)業(yè)繁榮發(fā)展的指導(dǎo)意見，是繼《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃后國家對促進(jìn)電影產(chǎn)業(yè)繁榮發(fā)展提出的重要指導(dǎo)方針和具體政策施保障為促進(jìn)電影產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展提供了難得的契機和良好的條件其中針對院線和院行業(yè)《關(guān)于促進(jìn)電影產(chǎn)業(yè)繁榮發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出要進(jìn)一步深化院線制改革，大力發(fā)展跨區(qū)域規(guī)模院線特色院線和數(shù)字院線采取信貸稅收優(yōu)惠補貼獎勵等多種手段和施，加強城鎮(zhèn)數(shù)字影院建設(shè)，鼓勵各類資本投資建設(shè)商業(yè)影院和社區(qū)影院。2016年11月，第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十四次會議通過《中華人民共和國電影產(chǎn)業(yè)促進(jìn)法，并于2017年3月1日起正式行。作為電影產(chǎn)業(yè)第一部整體性法律將建立健全電影文化法律制度將電影產(chǎn)業(yè)發(fā)展納入國民經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃引導(dǎo)形成統(tǒng)一開放競爭有序的電影市場國家已將電影產(chǎn)業(yè)發(fā)展納入戰(zhàn)略層面推進(jìn)中由電影大國向強國跨越，而中國電影產(chǎn)業(yè)也將在更加法治化的環(huán)境中迎來新的機遇。圖5-1中國影院線行業(yè)發(fā)展支持政策匯總來源：沙利文研究院繪制中國電影院線行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)內(nèi)加速兼并融合現(xiàn)階段中國電影票房增速逐步趨緩參考美國成熟市場的發(fā)展經(jīng)驗中國院線行業(yè)望逐步進(jìn)入并購整合的活躍期。20世紀(jì)90年代美國院線行業(yè)開始收購兼并，21紀(jì)初入收購兼并的活躍期單體經(jīng)營的影院大多被院線公司收入囊中較多中小院線因財務(wù)困被大型院線收購大型院線從而構(gòu)筑起高競爭壁壘形成規(guī)?；?yīng)美國院線行業(yè)結(jié)束合期后呈現(xiàn)出高度集中態(tài)勢保留了5條流院線其中排名前五位的院線占據(jù)大比的銀幕數(shù)量排名前四位的院線占據(jù)了%上的市場份額高度集中的行業(yè)態(tài)勢避免院線間的過度競爭還能幫助院線公司提高對于上游制片發(fā)行方的議價能力擁有在票房賬中的話語權(quán)，降低運營成本。8年國排名前0的院線占約場份額行業(yè)格局相對穩(wěn)定但相比美國的院線行業(yè)中國院線行業(yè)的集中度還有待提升在中國電影票房增速逐步趨緩院下沉逐步飽和的背景下，行業(yè)內(nèi)優(yōu)勝劣汰，并購整合趨勢逐步加快。例如，萬達(dá)院線以億美元并購全球第二大院線集團AMC影院以及以.46億元人民幣全資收購澳洲第二大院線公司ys。隨后萬達(dá)院線就躍身成為中國院線行業(yè)的領(lǐng)頭羊。對于萬達(dá)院線而言并購融合有助于萬達(dá)院線占領(lǐng)國內(nèi)市場開展國際化經(jīng)營獲得強大的規(guī)模效應(yīng)進(jìn)而提升核心競爭力，高效地擴大市場份額?，F(xiàn)階段，國內(nèi)院線行業(yè)龍頭加速以資本或產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)加大并購重組的力度利用資本平臺收購兼并擴大市占率院線間的兼并整合使院線數(shù)量逐漸減少生產(chǎn)要素向大型院線集中最終有望形成由少數(shù)院線控制全國大部分電影票房的產(chǎn)業(yè)規(guī)模提升終端放映市場的資源配置效率此外8年2月1日家電影局下發(fā)《關(guān)于加快電影院建設(shè)促進(jìn)電影市場繁榮發(fā)展的意見明確鼓勵跨地區(qū)跨所有制院線整合推動電影院線規(guī)?；s化發(fā)展新政將使市場進(jìn)一步向具有規(guī)模和資金優(yōu)勢龍頭院線集中頭部效應(yīng)進(jìn)一步增強同時經(jīng)營乏力的院線將由年檢退出促進(jìn)院線市場業(yè)規(guī)范化發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈資源逐步整合國內(nèi)院線逐漸從單一性的電影放映企業(yè)向綜合性的電影制片發(fā)行放映一體化企業(yè)展傳統(tǒng)單一性的影院經(jīng)營商不具備制片和影片投資能力片商的供給對各院線而言是同的院線間沒有經(jīng)營特色和細(xì)分市場可言不利于院線公司差異化經(jīng)營借鑒美國院線行成熟的發(fā)展路徑和經(jīng)驗縱向整合電影產(chǎn)業(yè)鏈形成垂直一體化的影業(yè)公司有望成為院線公增強競爭優(yōu)勢的重要途徑現(xiàn)階段國內(nèi)影視行業(yè)公司紛紛布局產(chǎn)業(yè)鏈縱向延伸如上游視制作公司延伸至下游院線或影院渠道業(yè)務(wù)如當(dāng)代東方投資中廣院線和華彩天地下游院線企業(yè)亦逐步向上游拓展至電影制作及發(fā)行領(lǐng)域如國內(nèi)排名前五的院線已布局延伸至影產(chǎn)業(yè)鏈的投資制片、發(fā)行以及電影后產(chǎn)品開發(fā)等環(huán)節(jié)。電影產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)加快縱向一體化進(jìn)程，院線公司積極參與影片制片、發(fā)行環(huán)節(jié)降低交易成本提高在票房分賬比例上的議價能力上游企業(yè)也積極參與院線和影院的投資借助渠道優(yōu)勢增加對終端放映資源的控制能力如劇角映畫投資超0萬元人民用于影院的開發(fā)和建設(shè)北京新影聯(lián)參與投城1《北卡門等影片的制作和發(fā)行。向上游產(chǎn)業(yè)延伸實現(xiàn)制片發(fā)行放映一體化將是國內(nèi)院線行業(yè)顯著的發(fā)展趨勢實力厚的大型院線有望率先搶占全產(chǎn)業(yè)鏈布局優(yōu)勢構(gòu)筑更強的競爭壁壘使市場集中度進(jìn)一提高長期來看純渠道價值將不斷弱化縱向整合電影產(chǎn)業(yè)鏈的價值將逐步顯現(xiàn)如龍企業(yè)萬達(dá)院線實現(xiàn)廣告影片放映和影院餐飲等多元化業(yè)務(wù)布局聯(lián)合萬達(dá)影視打“制-發(fā)行-放映-衍生”的電影產(chǎn)業(yè)鏈，全產(chǎn)業(yè)鏈布局優(yōu)化了萬達(dá)院線的運營成本，增強其盈利能力，鞏固了各環(huán)節(jié)的競爭優(yōu)勢。行業(yè)營收多元化發(fā)展隨著影院的建筑人員租金和設(shè)備等成本的不斷上升影院的經(jīng)營成本逐漸面臨巨的壓力。票房收入在層層分配后，最終留給影院的毛利僅有約微薄利潤難以支付額的運營費用。從海外國家成熟的院線行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗看，國內(nèi)影院未來的票房收入占比進(jìn)一步下降而以廣告賣品為代表的非票房收入有望被不斷開發(fā)且占比逐步提高以萬達(dá)金逸等院線為例，其非票房收入比例均低于與MC等海外院線相比仍有超差距但其院線非票房收入近年來有所提升一般賣品的毛利率在內(nèi)廣告的毛利率超于傳統(tǒng)票房業(yè)務(wù)的盈利能力。非票房收入目前具有較大的開發(fā)潛力與市場影院作為公共場所的附屬功能可以實現(xiàn)拓展盈利渠道可以逐漸邁向多元化比如在影院開設(shè)餐廳咖啡廳增設(shè)點映影視游藝業(yè)務(wù)等，像北美AMC院線模式，融合餐飲等特色服務(wù)，提供用餐、高端酒水、專家級主廚MacGuffins酒吧以及休息室等增值服務(wù)逐步優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)降低影院對票房收入的依賴國內(nèi)各大院線巨頭紛紛發(fā)力非票房業(yè)務(wù)市場預(yù)示著非票房業(yè)務(wù)是未來影院盈利的重心也是行業(yè)發(fā)展的新藍(lán)海各影院要想在非票房業(yè)務(wù)方面有所建樹首先要在賣品和衍生品上重點發(fā)力以尋求突破隨著國內(nèi)觀眾越來越重視品質(zhì)化消費作為線下消費場景電影院在場景消費方面可以有更多的新嘗試與玩法如通過增加賣品的種類滿足多樣化的用戶需求同時要注重賣品的口感與品質(zhì)逐步樹立周邊賣品的品牌效應(yīng)如引進(jìn)高技術(shù)型影廳以及創(chuàng)意產(chǎn)品零售品牌提升會員服務(wù)等通過更多的增值服務(wù)吸引觀眾的消費使影院形成以觀影娛樂為核心，并融合多業(yè)態(tài)經(jīng)營的生態(tài)圈。中國電影院線行業(yè)競爭格局中國電影院線行業(yè)競爭格局概述中國電影院線行業(yè)準(zhǔn)入壁壘中國電影院線行業(yè)具有較高的行業(yè)準(zhǔn)入壁壘因此中國國內(nèi)院線數(shù)量及利潤率水平始終較穩(wěn)定。院線行業(yè)的準(zhǔn)入壁壘主要包括政策壁壘、資金/規(guī)模壁壘、人才壁壘、商圈和選址的排他性（見圖7-1。

圖7-1中國影院線行業(yè)準(zhǔn)入壁壘政策、資質(zhì)壁壘

來源：沙利文研究院繪制院線影院行業(yè)的準(zhǔn)入障礙在政策方面主要適用于外資根《外商投資電影院暫行定以及相關(guān)補充規(guī)定外資不允許投資或組建電影院線外商不得設(shè)立獨資電影院在方控股51%以上或中方占有主導(dǎo)地位的條件下外商可以以合資合作的方式設(shè)立和經(jīng)電影院允許香港澳門服務(wù)提供者在內(nèi)地設(shè)立的獨資公司在多個地點新建或改建多間影院，經(jīng)營電影放映業(yè)務(wù)。此外，在影院建設(shè)審批程序方面也存在一定的資質(zhì)壁壘《電影企業(yè)經(jīng)營資格準(zhǔn)入暫行規(guī)定指出新設(shè)電影院須報縣級以上地方電影行政管理部門批準(zhǔn)取《電影放映經(jīng)營可證。在向縣級以上地方電影行政管理部門申請《電影放映經(jīng)營許可證》時，除需要提交申請登記表《企業(yè)名稱預(yù)告核準(zhǔn)通知書租協(xié)議書場所平面圖以及放映單位購買設(shè)備器材的證明等常規(guī)申請文件以外鑒于電影院為大型公共營業(yè)場所還需要提《公眾聚場所投入使用、營業(yè)前消防安全檢查許可證》確保影院消防安全設(shè)施達(dá)標(biāo)?！峨娪胺庞辰?jīng)營許可證這一必備行政許可文件以外新設(shè)電影院一般根據(jù)業(yè)務(wù)需向主管衛(wèi)生部門申請辦《公共場所衛(wèi)生許可證向工商部門申請辦《食品流通許可證（《食品經(jīng)營許可證行業(yè)主管部門對于新設(shè)影院總數(shù)地理位置密度等問題不存行政管制或者相關(guān)指導(dǎo)意見。資金、規(guī)模壁壘根《關(guān)于改革電影發(fā)行放映機制的實施細(xì)（試行國實行以院線為主的發(fā)行映機制組建院線必須符合以下條件和要求110劇院，其中實行計算機售票的影院不少于8家或者年度票房不低于80萬元且國家電影專項資金如實上繳可以發(fā)起組建一條省內(nèi)院線（25家以上以資本或供片為紐帶且劇院分布在不同省級區(qū)域的專業(yè)影劇院，其中計算機售票不少于0家或者年度票房不低于0元且國家電影專項資金如實上繳可以發(fā)起組建一條跨省院線（3一個省的于3含3一個影院只能加入一家院線。簽約期滿后，可以重新進(jìn)行選擇。若旗下影院均為資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型影院院線公司需要具有較強的資金實力和經(jīng)營能力若下影院采取簽約加盟形式院線公司需要具有較強的行業(yè)知名度和影響力具有能同時整不同類型影院的資源和能力從某種意義上說院線的核心競爭力取決于旗下影院的數(shù)量質(zhì)量，而影院的數(shù)量和質(zhì)量又在較大程度上取決于院線的資本實力和經(jīng)營能力。專業(yè)人才壁壘電影院線間不僅需要比拼影院投資規(guī)模等資本實力也需要通過高效的管理機制優(yōu)秀的管理團隊和高素質(zhì)的人員隊伍提升軟實力，以提升經(jīng)營效率和品牌形象，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展隨著中國電影產(chǎn)業(yè)近年來的快速發(fā)展和資本流入資本目前已不是制約院線發(fā)展的最重要因素優(yōu)秀的管理團隊和高素質(zhì)的人員隊伍成為影響院線發(fā)展的關(guān)鍵因素但由于行業(yè)起步較晚且近年來整個行業(yè)處于高速擴張期行業(yè)內(nèi)的專業(yè)人才較為稀缺這對行業(yè)新進(jìn)入者成了進(jìn)入壁壘院線公司只有通過不斷提高資本實力和品牌持續(xù)建立和完善適應(yīng)市場的才聘用和激勵機制擁有專業(yè)化的經(jīng)營管理團隊和人才儲備才具備連鎖經(jīng)營快速發(fā)展擴張能力。商圈和選址的排他性商圈和選址對影院的經(jīng)營和發(fā)展至關(guān)重要而大中城市優(yōu)勢商圈的形成和發(fā)展成熟需要較長的時間并受到城市商業(yè)規(guī)劃交通設(shè)施等眾多配套因素的影響如果某一家影院在某一地區(qū)或城市搶占了優(yōu)勢商圈就很容易在位置客流量和顧客認(rèn)知度等方面占據(jù)競爭優(yōu)勢產(chǎn)生排他性的影響從而在同一區(qū)域內(nèi)對同行業(yè)構(gòu)成擠壓性的競爭壓力并可有效遏制新競爭者的加入隨著城市的發(fā)展居民分布情況功能規(guī)劃交通環(huán)境的不斷變化新商圈的形成甚至新老商圈的更替特別是現(xiàn)有商圈中的場地也并非完全飽和為強有力的新競爭者留有競爭的機會。中國電影院線行業(yè)主要參與者近幾年中國影視行業(yè)高歌猛進(jìn)中國國內(nèi)院線公司進(jìn)入了粗放式的高速增長階段各有9和影院硬件上有差別院線與院線之間差異性不大影片幾乎為全線發(fā)行因此在放映影片方很難取得差異化優(yōu)勢特別是在8年開始影市場增速放緩前些年的過度擴張導(dǎo)致行業(yè)的資源浪費特別對于中小院線而言由于數(shù)量過多競爭能力普遍較低市場風(fēng)險大。2018上半中國電影票房逼近320億，同比增長17.7%票房前三名院線為萬達(dá)到686了業(yè)CR3比CR5比45.6%相較于去年同期均提升1個百分點相較于美國CR3市占率超60%仍有較大的提升空（見圖7-2對于中國院線整合已經(jīng)是大勢所趨馬太效應(yīng)愈發(fā)顯著由于線牌照的限制新進(jìn)入者很難通過加盟的形式迅速擴張占領(lǐng)市場牌照限制放開之后院領(lǐng)域?qū)⒏呄蛴谑袌龌?，中國電影院線的全面整合時代已經(jīng)來臨。圖7-2中國影院線票房排名，2014~2018上半年來源：fsTEAM軟件采編，沙利文數(shù)據(jù)中心編制典型代表企業(yè)分析——萬達(dá)電影公司簡介萬達(dá)電影股份有限公司成立于2005年隸屬于萬達(dá)集團萬達(dá)電影主要從事影院投資建設(shè)院線電影發(fā)行影院電影放映及相關(guān)衍生業(yè)務(wù)截至2017年萬達(dá)影視集團在全球10個市擁有1家影院其中直營影院6家2塊幕，其中IMAX銀幕22塊是全球最大的電影連鎖院線2017年萬達(dá)電影營業(yè)收入132.3億元營影院實現(xiàn)票房858億元，其票房收入、市場份額、觀影人次，均連續(xù)九年位列中國第一。圖7-3萬達(dá)影發(fā)展歷程產(chǎn)品及服務(wù)

來源：沙利文研究院繪制萬達(dá)電影作為中國電影行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)每年為數(shù)以億計的電影觀眾提供舒適的觀影境領(lǐng)先的視聽技術(shù)優(yōu)質(zhì)的觀影服務(wù)以及豐富多元的電影周邊生活服務(wù)現(xiàn)在萬達(dá)電影在完成由連鎖電影放映終端向科技型平臺型生態(tài)型公司的跨越轉(zhuǎn)型布局全產(chǎn)業(yè)鏈造全球領(lǐng)先的電影生活生態(tài)圈公司的業(yè)務(wù)收入主要來自于電影票房收入賣品收入以及告收入。院線電影發(fā)行及電影放映公司通過各電影發(fā)行公司引進(jìn)影片根據(jù)市場情況向下屬影院下達(dá)排映指導(dǎo)公司對院影片放映實行科學(xué)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的管理全面采用世界水準(zhǔn)的放映工藝標(biāo)準(zhǔn)為觀眾提一流的觀影體驗。銷售賣品賣品品相主要分為兩大類分別為電影衍生產(chǎn)品和餐飲類產(chǎn)品電影衍生產(chǎn)品指與影角色劇情道具相關(guān)的主題類紀(jì)念商品餐飲類產(chǎn)品指觀影時觀眾選擇食用的商品主包括食品類和飲料類。發(fā)布廣告萬達(dá)電影所經(jīng)營的廣告業(yè)務(wù)主要包括貼片廣告和陣地廣告貼片廣告指在電影正片前載的商業(yè)廣告在電影放映前播出陣地廣告指在實體影院相關(guān)媒介上播放陳列的產(chǎn)品含D、噴繪廣告等。商業(yè)合作5年9萬達(dá)院線與騰訊集團達(dá)成戰(zhàn)略合作與騰訊閱文成立合資公司全系發(fā)IP以漫人才方面劃3超0影視方面1年3與X第2的AX營運商；萬達(dá)電影與恒信文化等簽約，合作方承諾為萬達(dá)投資提供優(yōu)質(zhì)影視作品。營銷方面萬達(dá)影城獨家承《變形金剛絕重生首映禮與派拉蒙簽約成《變形金剛中國首席營銷合作伙伴與奧迪開創(chuàng)跨界娛樂營銷新范式與招行信用卡中心滴滴出行約在營銷方面互利共贏與鳳凰傳奇影業(yè)等簽約享受優(yōu)先合作權(quán)管理開發(fā)0萬局IP、整合資源，公司將打造完整電影生態(tài)圈。核心優(yōu)勢萬達(dá)電影借助國內(nèi)電影市場蓬勃發(fā)展的契機，打造“萬達(dá)院線“萬達(dá)電影”等品牌成為行業(yè)龍頭并擁有較高的市場聲譽秉承可持續(xù)發(fā)展的科學(xué)經(jīng)營理念依托于快速的跨區(qū)域擴張能力超強的連鎖經(jīng)營能力持續(xù)的創(chuàng)新經(jīng)營能力領(lǐng)先的放映工藝技術(shù)高品質(zhì)的觀影服務(wù)，構(gòu)筑起公司的核心競爭力?？焖俚目鐓^(qū)域擴張能力與中國國內(nèi)知名商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)商運營商建立了良好的合作關(guān)系積極推動公司的全布局7年國內(nèi)新增影城5優(yōu)質(zhì)商業(yè)廣場項目可以保證影院獲得足夠良好的位置規(guī)劃人群消費氛圍以及物業(yè)服務(wù)公司與優(yōu)秀商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)商的良性互動合作為司的跨區(qū)域拓展提供了強有力的支持并為該等商業(yè)地產(chǎn)帶來文化娛樂價值為雙方長期作奠定了良好的基礎(chǔ)。超強的連鎖經(jīng)營能力與旗下影院為純資產(chǎn)聯(lián)結(jié)關(guān)系采取直營連鎖方式經(jīng)營經(jīng)過多年的發(fā)展公司已經(jīng)備了現(xiàn)代一流連鎖服務(wù)企業(yè)的特質(zhì)擁有完善的運營標(biāo)準(zhǔn)體系統(tǒng)一的經(jīng)營策略實現(xiàn)了大的院線總部管理在對旗下影院管理方面公司形成了強大的管控能力高效的執(zhí)行能力規(guī)?；倪\營能力和創(chuàng)新的營銷能力，能保證影院在各方面的統(tǒng)一。持續(xù)的創(chuàng)新經(jīng)營能力秉承持續(xù)創(chuàng)新理念在創(chuàng)新經(jīng)營方面不斷進(jìn)行會員創(chuàng)新產(chǎn)品創(chuàng)新整合創(chuàng)新營創(chuàng)新以及新業(yè)務(wù)創(chuàng)新保持公司領(lǐng)先優(yōu)勢增強市場競爭力在管理創(chuàng)新方面采取大數(shù)應(yīng)用增強經(jīng)營決策精細(xì)化提升經(jīng)營效率在影城設(shè)計創(chuàng)新方面不斷創(chuàng)新設(shè)計理念和計風(fēng)格在統(tǒng)一風(fēng)格的同時融入文化時尚娛樂等獨具電影氣質(zhì)與個性的多重元素心為觀眾創(chuàng)造良好的觀影氛圍。領(lǐng)先的放映工藝技術(shù)全面采用世界一流的放映工藝標(biāo)準(zhǔn)擁有世界先進(jìn)的進(jìn)口數(shù)字放映設(shè)備音響系統(tǒng)和大IMAX成戰(zhàn)略合作截至7年2月1日萬達(dá)電影已投入運營的IMAX銀幕7杜比影院5個是中國擁有IMAX銀幕數(shù)量和杜比影院最多的院線同時萬達(dá)電影繼續(xù)推萬達(dá)D影建設(shè)大力發(fā)展自有高端品牌“萬達(dá)9號廳X-land保持其放映技術(shù)質(zhì)處于中國乃至全球的領(lǐng)先地位。高品質(zhì)的觀影服務(wù)萬達(dá)電影秉承“一切以觀眾的觀影體驗觀影價值為核心追求”的服務(wù)經(jīng)營理念努將服務(wù)文化貫徹到管理機制和團隊建設(shè)中始終將為顧客服務(wù)放在經(jīng)營工作的第一位推院線服務(wù)于影院影院管理團隊服務(wù)于一線員工一線員工服務(wù)于觀眾的服務(wù)理念萬達(dá)影建立了培訓(xùn)和督導(dǎo)體系現(xiàn)場追蹤和監(jiān)督體系反饋調(diào)研和評價體系實現(xiàn)營運服務(wù)品閉環(huán)管理為確保為觀眾提供高品質(zhì)的觀影服務(wù)推行以“顧客滿意度”為評價中心的管績效評價體系通過增加神秘訪客機制結(jié)合第三方滿意度調(diào)研不斷提高服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量通過提供高品質(zhì)觀影服務(wù)，觀影人次逐年增加，2017年萬達(dá)電影觀影人次1億人次，會員數(shù)量破億，彰顯了觀眾對萬達(dá)服務(wù)品質(zhì)的認(rèn)可。典型代表企業(yè)分析——中國電影公司簡介中國電影股份有限公司成立于2010年12月，經(jīng)中共中央宣傳部、國家新聞出版廣總局批準(zhǔn)中國電影集團公司聯(lián)合中國國際電視總公司央廣傳媒發(fā)展總公司長影集團限責(zé)任公司、中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信集團有限公司等7家單共同發(fā)起設(shè)立了中國電影股份限公司6年8月9日中國影股份有限公司成功登陸A股市場正式在海證券交易所掛牌上市。中影集團擁有中國最大的數(shù)字電影發(fā)行管理平臺在數(shù)字影片發(fā)行領(lǐng)域占據(jù)市場主導(dǎo)位，近年來發(fā)行了近千部國內(nèi)外影片。截至2017年底，影集團營收逼近90億，同期增長14.6%票房收入超過中國票房總額的四分之一。業(yè)務(wù)概要中影集團從事的主營業(yè)務(wù)包括影視制片制作電影發(fā)行營銷電影放映及影視服務(wù)業(yè)四大業(yè)務(wù)板塊涉及影視制片制作發(fā)行營銷院線影院器材生產(chǎn)與銷售放映統(tǒng)租賃、演藝經(jīng)紀(jì)等眾多業(yè)務(wù)領(lǐng)域（見圖4中影集團業(yè)務(wù)概覽。圖7-4中影團業(yè)務(wù)概覽來源：沙利文研究院繪制影視制片制作板塊中影集團影視制片業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品包括電影電視劇動畫片和網(wǎng)劇主要通過制片公司開展電影制片業(yè)務(wù)通過電視分公司開展電視劇網(wǎng)劇制片業(yè)務(wù)通過中影動畫開展畫片制片業(yè)務(wù)，通過演藝經(jīng)紀(jì)公司開展簽約藝員的網(wǎng)劇制片業(yè)務(wù)。中影集團旗下的中影基地是亞洲地區(qū)規(guī)模最大技術(shù)最先進(jìn)設(shè)施最完善的影視制作地之一擁有包括世界級規(guī)模攝影棚頂級攝影照明器材專業(yè)置景團隊服裝道具庫和影后期制作系統(tǒng)，多項業(yè)務(wù)已經(jīng)成為國內(nèi)電影制作領(lǐng)域的標(biāo)桿。電影發(fā)行營銷板塊電影發(fā)行業(yè)務(wù)主要包括與電影制片方或其授權(quán)方進(jìn)行協(xié)商選片制定發(fā)行方案聯(lián)院線與影院排映檔期聯(lián)系密鑰制作數(shù)字母版制作及發(fā)運海報等影片宣傳品發(fā)運市巡視影片監(jiān)察票房統(tǒng)計票房結(jié)算密鑰分發(fā)管理與拷貝回庫等工作環(huán)節(jié)為增強中在電影發(fā)行業(yè)務(wù)方面的市場競爭力與全國影院進(jìn)行合作將電影數(shù)字放映系統(tǒng)提供給影使用，以提高發(fā)行業(yè)務(wù)的市場占有率。電影營銷業(yè)務(wù)主要包括廣告商務(wù)宣傳策劃版權(quán)經(jīng)營節(jié)目運營和衍生品經(jīng)營等業(yè)務(wù)廣告商務(wù)業(yè)務(wù)主要包括利用影院映前廣告貼片廣告植入式廣告影院陣地廣告等方式客戶提供廣告營銷和市場推廣服務(wù)節(jié)目運營業(yè)務(wù)主要包括參與影片的電視播映權(quán)交易過盤活影片的版權(quán)資源建立上百部影片的版權(quán)片庫“版權(quán)置換廣告時段的模式全國電視臺合作播映“中影劇場。中影集團主要通過營銷分公司北京中影營銷開展?fàn)I銷告相關(guān)業(yè)務(wù)。電影放映板塊電影院線業(yè)務(wù)為以資本或供片為紐帶連接電影發(fā)行方和影片放映方對所屬影院實統(tǒng)一排片統(tǒng)一經(jīng)營統(tǒng)一管理截至7底中影集團下轄中影數(shù)字院線中影南新干線、中影星美和遼寧北方4條控股院線、北京新影聯(lián)、四川太平洋和江蘇東方3條參股院線以及2,489家加影院，電影銀幕達(dá)到14814塊。影院主要為觀眾提供影片放映以及相關(guān)的配套服（餐飲電影衍生品銷售或其他放相關(guān)增值務(wù)同時展電影貼片廣告影院場地廣告等經(jīng)營業(yè)務(wù)影院投資業(yè)務(wù)是指影院的投資建設(shè)和運營管理通過中影影院投資公司開展影院的投資與經(jīng)營管理工作至7年有7和5。影視服務(wù)板塊影視器材業(yè)務(wù)主要以數(shù)字放映機國產(chǎn)化為龍頭通過“中國巨幕”“中影光鋒”等系列創(chuàng)新技術(shù)設(shè)備的研發(fā)和推廣推動電影設(shè)備設(shè)施國產(chǎn)化建立與完善國產(chǎn)數(shù)字影視設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈及其自主知識產(chǎn)權(quán)體系帶動數(shù)字電影光源等放映機耗材生產(chǎn)影院相關(guān)設(shè)備設(shè)施生產(chǎn)影院設(shè)計咨詢系統(tǒng)工程及影院信息化管理系統(tǒng)等多領(lǐng)域綜合全面發(fā)展并積極參與國際市場競爭中影集團主要通過中影器材珠海中影中影今典中影巨幕中影巴可中影環(huán)球、中影博圣、中影南京、中影光鋒等公司開展影視器材相關(guān)業(yè)務(wù)。其他影視服務(wù)業(yè)務(wù)主要包括演藝經(jīng)紀(jì)票房監(jiān)察影視教育培訓(xùn)等影視信息教育詢服務(wù)公司主要通過中影演藝經(jīng)紀(jì)開展演藝經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)集演藝經(jīng)紀(jì)與項目運作為一體紀(jì)代理范圍包括演員導(dǎo)演編劇作曲家及制片人目前簽約各類藝員共0人主通過眾大合聯(lián)開展票房監(jiān)察業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)監(jiān)察影片發(fā)行市場情況維護(hù)電影市場秩序收集影票房數(shù)據(jù)信息等工作保障電影發(fā)行方權(quán)益通過中影世紀(jì)教育開展影院經(jīng)營影視投資和影視后期制作等管理與職業(yè)技能的培訓(xùn)業(yè)務(wù)。核心優(yōu)勢中國電影股份有限公司是中國電影行業(yè)中綜合實力最強產(chǎn)業(yè)鏈最完整品牌影響力廣擁有經(jīng)驗豐富并卓有成就的經(jīng)營管理團隊推動國產(chǎn)電影走向世界的領(lǐng)軍企業(yè)中影團圍繞長期發(fā)展戰(zhàn)略，積極推進(jìn)各項經(jīng)營管理工作，核心競爭力不斷增強。綜合實力優(yōu)勢中影集團的資產(chǎn)總額營業(yè)收入及凈利潤均在中國電影行業(yè)中保持領(lǐng)先優(yōu)勢影視主業(yè)務(wù)在中國國內(nèi)市場保持領(lǐng)先地位。全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢擁有最為完整覆蓋中國電影行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈體系，業(yè)務(wù)范圍涉及影視制片、制作、發(fā)行營銷院線影院器材生產(chǎn)與銷售放映系統(tǒng)租賃演藝經(jīng)紀(jì)影視培訓(xùn)等眾多業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。完善的產(chǎn)業(yè)鏈布局為公司影視作品的制片制作發(fā)行與放映提供了強大而完善的平臺有利于全產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)?；c集約化經(jīng)營同時也使得中影集團能夠保持在各個環(huán)節(jié)對影視產(chǎn)品的控制力。品牌優(yōu)勢作為中國電影行業(yè)的龍頭企業(yè)“中影”品牌對整個中國電影市場具有強大的影響力和號召力其創(chuàng)作生產(chǎn)的影片先后在“五個一工程獎”“華表獎”“金雞獎”“百花獎”西班牙電節(jié)、澳門電影節(jié)、上海電影節(jié)等國內(nèi)外電影節(jié)中多次獲獎。技術(shù)優(yōu)勢旗下的中影基地是亞洲地區(qū)規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)、設(shè)施最完善的影視制作基地之一擁有完善的電影制作能力和具有國際領(lǐng)先水平的技術(shù)專家隊伍。自主研發(fā)的“中國巨幕”“中影光鋒”“中國多維聲”“觀影頭等艙”等產(chǎn)品打破了歐美等發(fā)達(dá)國家對先進(jìn)電影技術(shù)的壟斷，使中國數(shù)字電影放映進(jìn)入高格式、全景聲效的世界先進(jìn)技術(shù)行列。人才團隊優(yōu)勢中影集團的經(jīng)營管理與技術(shù)人才團隊經(jīng)驗豐富聲譽卓著擁有產(chǎn)業(yè)鏈所需的制片發(fā)行、營銷、美術(shù)置景、服化道設(shè)計制作、錄音剪輯、后期特效制作、院線與影院投資管理影視設(shè)備技術(shù)研發(fā)等多個核心人才團隊，培養(yǎng)和造就了一大批活躍在當(dāng)今中國影壇的編劇導(dǎo)演、演員及各類電影專業(yè)技術(shù)人才。國際化優(yōu)勢長期以來，動物類藥材多為野生。由于野生資源稀缺且逐年枯竭，國家對其實施嚴(yán)格的政策保護(hù)，再加上勞動力價格持續(xù)上漲，使得野生及動物類藥材供給出現(xiàn)不足，隨著需求的不斷增長，價格呈現(xiàn)平穩(wěn)上升態(tài)勢。2018年，反映野生藥材價格運行情況的“中藥材野生99價格指數(shù)”（我國具有代表性的99種野生中藥材市場價格的綜合加權(quán)）上半年突破3000點，上行至3200點附近,下半年小幅度回調(diào)，上漲117.4點，環(huán)比上漲3.93%。2.家種藥材供應(yīng)量擴大。近年來，受到供給側(cè)改革推進(jìn)、中藥材產(chǎn)業(yè)扶貧政策實施及種植糧食作物收益下滑的影響，中藥材種植關(guān)注度不斷上漲，中藥材種植面積不斷擴大，隨著土地確權(quán)和中藥材種植機械的改良和升級，在我國中北部區(qū)域中藥材種植向農(nóng)場化發(fā)展的趨勢越來越明顯。到2020年我國中藥材種植面積規(guī)模預(yù)計超過6620萬畝（含林地種植面積）。家種藥材供應(yīng)量在未來幾年將進(jìn)一步增大，特別是機械化種植家種藥材供應(yīng)量需要重點關(guān)注。傳統(tǒng)和新興的金融和保險行業(yè)、傳統(tǒng)物流供應(yīng)企業(yè)也紛紛以智慧醫(yī)療應(yīng)用為契機，以優(yōu)化醫(yī)療服務(wù)流程、降低醫(yī)療服務(wù)成本為目標(biāo)，與醫(yī)療機構(gòu)積極互聯(lián)互通，探索通過大數(shù)據(jù)的利用精細(xì)化病種成本核算，重構(gòu)醫(yī)療保險的支付與核算，為用戶提供更便捷、精確和可控成本的醫(yī)療服務(wù)。通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)醫(yī)院藥品供應(yīng)、衛(wèi)生耗材配送等供應(yīng)鏈管理的社會化運營，探索全面托管醫(yī)院的供應(yīng)鏈，降低醫(yī)院后勤運維保障成本。教育管理者大多身在深宮，不能完全深入市場，深入學(xué)校，深入家長之中，深入學(xué)生之中，所以他們得到的數(shù)據(jù)和信息有限，做出的決定也必然落后，甚至不符合現(xiàn)狀，經(jīng)常出現(xiàn)“一刀切”的執(zhí)行方案，昨天還正常，今天就關(guān)門，這樣的處理方法什么問題都不能解決，還依然有眾多家長學(xué)生得不到良好的教育，或者失去了教育的權(quán)利。問題始終存在，關(guān)鍵在于處理解決問題的思路，要站在廣大群眾的一邊，想著如何為他們排憂解難，真切地了解他們的需求，努力幫他們實現(xiàn)期望，而不是頭疼醫(yī)腳，拍腦袋隨意做決定。行業(yè)盈利能力分析：直播電商行業(yè)的盈利能力主要受到行業(yè)的投資回報周期、行業(yè)服務(wù)周期、行業(yè)競爭程度、用戶粘性等的影響。部分產(chǎn)品和服務(wù)存在投資大,回收慢,競爭激烈,用戶粘性不高等現(xiàn)實問題。這些問題的存在使得直播電商行業(yè)的盈利能力有待提高。為了行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展,直播電商行業(yè)的盈利能力急需改善。近年來，國內(nèi)研發(fā)機構(gòu)非常重視智能手術(shù)機器人精密操作與狀態(tài)感知技術(shù)的創(chuàng)新性研發(fā)，在部分領(lǐng)域已經(jīng)達(dá)到國際先進(jìn)水平。在精密操作方面，對操作精度影響最大的關(guān)鍵部分是遠(yuǎn)端運動中心(RCM)機構(gòu)，2018年上海交通大學(xué)開發(fā)了應(yīng)用于單孔腔鏡手術(shù)機器人的RCM機構(gòu)，可在受限的空間中實現(xiàn)靈巧操作，確保微創(chuàng)手術(shù)過程中手術(shù)器械與病人的手術(shù)切口不發(fā)生拉扯，以保障手術(shù)安全。在狀態(tài)感知方面，2018年南開大學(xué)采用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，針對骨科手術(shù)機器人，構(gòu)建了基于力觸覺、聲音振動等信息的成像識別系統(tǒng)，可實現(xiàn)對骨骼、肌肉等不同人體組織的自動識別，為監(jiān)測機器人安全操作提供智能化的實時反饋保障。產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)進(jìn)一步加強。目前，以園區(qū)和龍頭企業(yè)為依托合理推動形成的產(chǎn)業(yè)集聚，已經(jīng)成為我國機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一項重要特征，產(chǎn)業(yè)集聚為行業(yè)的規(guī)范發(fā)展和企業(yè)的生存競爭提供了良好環(huán)境。國內(nèi)各地政府一直在圍繞本體制造、系統(tǒng)集成、零部件生產(chǎn)等機器人產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，主導(dǎo)建設(shè)各具特色、優(yōu)勢互補的機器人產(chǎn)業(yè)園區(qū)與特色小鎮(zhèn)，2019年這一進(jìn)程將進(jìn)一步加快，產(chǎn)業(yè)集聚現(xiàn)象也會愈發(fā)明顯。來自于父母方或者是在胚胎期的基因突變，故這類疾病最好的解決方式是在婚前、孕前、產(chǎn)前及早診斷，達(dá)到及早發(fā)現(xiàn)、治療的效果?；驒z測技術(shù)應(yīng)用于常見染色體異常疾?。ㄈ缛w綜合征）的產(chǎn)前診斷與篩查目前已經(jīng)比較成熟，國內(nèi)基于二代測序的無創(chuàng)產(chǎn)前診斷（NIPT）市場是基因檢測臨床應(yīng)用領(lǐng)域最先達(dá)到百億級的細(xì)分市場。此外，基因檢測在保障生育健康方面的應(yīng)用也包括夫婦孕前基因檢查、PGS/PGD（胚胎植入前遺傳學(xué)篩查與診斷）、新生兒遺傳病篩查等，在“放開二胎”政策背景下高齡孕婦增多，PGS/PGD有望成為基因檢測領(lǐng)域的下一個百億級臨床應(yīng)用市場。據(jù)上?？诎逗ｊP(guān)部門統(tǒng)計，今年前5個月，上海海關(guān)關(guān)區(qū)累計進(jìn)口乳制品32.4萬噸，同比增加39.2%；價值人民幣83.4億元，同比增長62.9%；進(jìn)口平均價格為每噸2.6萬元，同比上漲17%。其中5月份當(dāng)月進(jìn)口4.4萬噸，為去年9月份以來單月進(jìn)口量新低，環(huán)比減少34.6%，同比僅增加6.6%，增幅較今年前4個月低39.7個百分點?！哆M(jìn)出口乳品檢驗檢疫監(jiān)督管理辦法》自今年5月1日起正式實施，質(zhì)檢總局對向中國出口乳品的國家或地區(qū)的食品安全管理體系和食品安全狀況進(jìn)行評估，只有合格并符合中國食品安全國家標(biāo)準(zhǔn)的乳品方可入境。介入治療的關(guān)鍵是將精密的手術(shù)器械準(zhǔn)確地置入到病灶靶點以達(dá)到治療的目的，這就需要解決治療前的科學(xué)設(shè)計、治療中的準(zhǔn)確定位、穩(wěn)定穿刺和器械扶持等難題。機器人輔助系統(tǒng)是解決上述傳統(tǒng)的介入治療問題的重要途徑。機器人輔助系統(tǒng)是利用計算機技術(shù)分析醫(yī)學(xué)影像信息，在構(gòu)建三維空間坐標(biāo)的基礎(chǔ)上應(yīng)用醫(yī)用機器人實現(xiàn)精確定位和輔助操作。從而使介入技術(shù)與機器人定位準(zhǔn)確、狀態(tài)穩(wěn)定、靈巧性強、工作范圍大及操作流程規(guī)范化等優(yōu)勢相結(jié)合，減少治療中的人為因素，使介入治療更為精確、靈巧與安全，克服完全依賴于醫(yī)生的經(jīng)驗。精準(zhǔn)診斷以及檢測是精準(zhǔn)治療的基礎(chǔ)，行業(yè)起步早于精準(zhǔn)治療，并且其配套的產(chǎn)業(yè)鏈在國內(nèi)相對成熟。大量的體外診斷試劑企業(yè)已完成資本積累、渠道布局以及行業(yè)整合，政策方面也相對成熟。在投資方面存在周期相對較短、回報高的特點，投資者可以較快的推出。精準(zhǔn)治療仍然存在大量的技術(shù)問題沒有解決，在國內(nèi)創(chuàng)新藥物研發(fā)以及生產(chǎn)商的政策環(huán)境、產(chǎn)業(yè)鏈配套相對不成熟。另外，其投資技術(shù)、政策風(fēng)險高，周期相對較長，對投資的專業(yè)性要求極高，投資相對謹(jǐn)慎。從手機行業(yè)市場調(diào)查分析報告了解到，隨著智能手機的屏幕尺寸發(fā)展走到極限，手機的外殼材質(zhì)成為另一個市場熱點。由于鎂鋁合金和鋼制金屬既能提高硬度，還可改善使用的手感，這類材質(zhì)成為用戶和廠家的首選。而金屬切割工藝的難度和金屬帶來的網(wǎng)絡(luò)信號限制可能成為挑戰(zhàn)，但這不會妨礙這類材質(zhì)成為智能手機ID發(fā)展的趨勢。值得一提的是，京東數(shù)科帶來了京東智能巡檢機器人和智能機器人通用底盤開發(fā)平臺。京東智能巡檢機器人集成了六自由度可升降機械臂、視覺檢測相機、深度攝像頭、紅外相機、溫濕度傳感器、激光雷達(dá)、超聲波傳感、聲光報警等多個工作單元和傳感器，結(jié)合先進(jìn)的深度學(xué)習(xí)算法和領(lǐng)先的機器視覺技術(shù)，能夠勝任在機房內(nèi)進(jìn)行設(shè)備檢測、環(huán)境檢測、資產(chǎn)盤點、人員安防等工作。相比傳統(tǒng)人工巡檢，這款智能巡檢機器人更高效、更精準(zhǔn)、更節(jié)省成本，真正實現(xiàn)了AI技術(shù)與傳統(tǒng)運維場景的無縫融合。人才培育從研發(fā)轉(zhuǎn)向應(yīng)用。人才缺口不斷加大，重研發(fā)輕應(yīng)用的人才培養(yǎng)一直是我國機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大限制，好在這幾年在中部、西部等地區(qū)，已經(jīng)出現(xiàn)了一批政府與高校、研究機構(gòu)共建的機器人應(yīng)用工程師培訓(xùn)中心，人才培育逐漸走上了研用并重的正規(guī)。2019年，伴隨著相關(guān)“機器人工程專業(yè)”的首批學(xué)生走向社會，行業(yè)人才現(xiàn)狀將得到一定的改善，同時人才培養(yǎng)效果也將得到進(jìn)一步檢驗，未來人才培養(yǎng)方向也能得到肯定和確認(rèn)。隨著資本對精準(zhǔn)醫(yī)療的關(guān)注度提高，移動醫(yī)療作為實現(xiàn)精準(zhǔn)醫(yī)療快速落地的產(chǎn)業(yè)之一，將呈現(xiàn)垂直多元化的發(fā)展趨勢，在針對需求人群的個體差異，融合文化、技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)等方面持續(xù)衍生出多維度、多角度的形式和發(fā)展機會。最終，移動醫(yī)療將向更加注重患者參與的方向發(fā)展，脫離傳統(tǒng)的醫(yī)療環(huán)境，讓用戶不管身在何處，醫(yī)療與健康管理都能變得觸手可及。玩家數(shù)量不斷增加游戲玩家數(shù)量進(jìn)入游戲這個市場的擴張主要是由于用戶數(shù)量的迅速增加和網(wǎng)頁游戲的迅速發(fā)展而且2011年以后頁游市場保持了較高的增長速度手游市場與智能手機數(shù)量的增長迅猛使游戲產(chǎn)業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴大在新增用戶增速放緩至4%、人口紅利逐漸消失、用戶數(shù)量增長后隨后行業(yè)的增長主要得益于用戶數(shù)量的增加和用戶數(shù)量的增加這一趨勢下游戲市場用戶數(shù)量的增長速度將會放緩到4%國產(chǎn)在線游戲主要是手游占游戲市場近60%的份額與由跨國廠商壟斷的產(chǎn)業(yè)鏈上游相比，基因檢測產(chǎn)業(yè)鏈中游整體競爭更為激烈，除華大基因、貝瑞基因等頭部公司因在檢測樣本量上居于領(lǐng)先地位，毛利率基本維持在50%以外，目前許多公司整體盈利水平低于上游設(shè)備、試劑生產(chǎn)商。但從市場容量來看，基因檢測服務(wù)因直接面向醫(yī)療機構(gòu)、個人、科研機構(gòu)、制藥公司等用戶，其整體市場規(guī)模較大。此外，4月22日，工信部信息通信發(fā)展司司長聞庫表示，中國5G處于全球領(lǐng)先水平。按照規(guī)劃，預(yù)計2019年元旦前進(jìn)行首批5G芯片的流片，并在春節(jié)前后完成。2019年上半年，開展商用基站建設(shè)，下半年生產(chǎn)出首批5G手機。在全球產(chǎn)業(yè)鏈的共同推動下，5G商用時間點不斷被提前。根據(jù)規(guī)劃，我國將于2018年進(jìn)行試驗網(wǎng)測試，最早在2019年下半年，部分城市便能用上5G網(wǎng)絡(luò)，預(yù)計在2020年開始規(guī)模化商用。以上便是5G手機發(fā)展前景的所有分析了。各部門、各地方和企業(yè)認(rèn)真貫徹落實黨中央決策部署，加快天然氣產(chǎn)供儲銷體系建設(shè)，強化天然氣發(fā)展頂層設(shè)計，大力提升勘探開發(fā)力度，完善重點地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施布局，加快管網(wǎng)互聯(lián)互通，補強儲氣能力短板，完善市場機制，強化督導(dǎo)協(xié)調(diào)，做實應(yīng)急保障，天然氣年度消費增量創(chuàng)歷史新高的同時，冬季高峰期用氣得到有效保障。天然氣在一次能源消費結(jié)構(gòu)中占比6.4%，遠(yuǎn)低于全球平均水平，與美國、俄羅斯等天然氣消費大國相比差距更大。智慧醫(yī)療，簡單的來說，就是用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，打造一個存儲用戶健康檔案的醫(yī)療信息平臺，實現(xiàn)患者與醫(yī)務(wù)人員、醫(yī)療機構(gòu)、醫(yī)療設(shè)備之間的互動。最終的狀態(tài)是全面的實時化、智能化、自動化的動態(tài)服務(wù)。智慧醫(yī)療利用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等，將與醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)相關(guān)的人員、信息、設(shè)備、資源連接起來并實現(xiàn)良性互動，以保證人們及時獲得預(yù)防性和治療性的醫(yī)療服務(wù)。以下對智慧醫(yī)療行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析。智慧醫(yī)療是圍繞醫(yī)療服務(wù)，以(移動)互聯(lián)網(wǎng)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)集成創(chuàng)新為驅(qū)動，以產(chǎn)業(yè)變革與協(xié)同為載體，如醫(yī)療機構(gòu)自我變革、信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，金融保險深入服務(wù)，藥品、材料供應(yīng)鏈服務(wù)變革供應(yīng)模式，健康相關(guān)產(chǎn)業(yè)，醫(yī)療裝備(含便攜可穿戴設(shè)備)等產(chǎn)業(yè)聚合，共同推動發(fā)展。工業(yè)用冷卻水一般分為兩種類型：直流冷卻水和循環(huán)冷卻水。直流冷卻水把用于冷卻的水直接排放到江河湖泊，屬于一次性使用，造成資源浪費。循環(huán)冷卻水是把使用過的水通過冷卻塔降溫后再次用于冷卻，整個水系統(tǒng)是處于一個不斷循環(huán)的動態(tài)過程之中，屬于多次使用。循環(huán)水冷卻系統(tǒng)分為封閉式和敞開式。敞開式循環(huán)水冷卻系統(tǒng)的冷卻水是通過冷卻塔來冷卻的，冷卻水再循環(huán)過程中會與空氣接觸，水量會發(fā)生變化，水中的各種礦物質(zhì)和離子含量會不斷濃縮增加，需對系統(tǒng)定量補水，并排出定量的濃縮水。封閉式循環(huán)冷卻水系統(tǒng)采用封閉式冷卻設(shè)備，水在管中流動，不直接暴露在空氣中，回水的熱量被其它換熱介質(zhì)取走以達(dá)到降溫的作用。循環(huán)水冷卻系統(tǒng)需要解決管線和設(shè)備的結(jié)聚、腐蝕和微生物問題。工業(yè)用冷卻水一般分為兩種類型：直流冷卻水和循環(huán)冷卻水。直流冷卻水把用于冷卻的水直接排放到江河湖泊，屬于一次性使用，造成資源浪費。循環(huán)冷卻水是把使用過的水通過冷卻塔降溫后再次用于冷卻，整個水系統(tǒng)是處于一個不斷循環(huán)的動態(tài)過程之中，屬于多次使用。循環(huán)水冷卻系統(tǒng)分為封閉式和敞開式。敞開式循環(huán)水冷卻系統(tǒng)的冷卻水是通過冷卻塔來冷卻的，冷卻水再循環(huán)過程中會與空氣接觸，水量會發(fā)生變化，水中的各種礦物質(zhì)和離子含量會不斷濃縮增加，需對系統(tǒng)定量補水，并排出定量的濃縮水。封閉式循環(huán)冷卻水系統(tǒng)采用封閉式冷卻設(shè)備，水在管中流動，不直接暴露在空氣中，回水的熱量被其它換熱介質(zhì)取走以達(dá)到降溫的作用。循環(huán)水冷卻系統(tǒng)需要解決管線和設(shè)備的結(jié)聚、腐蝕和微生物問題。1.醫(yī)藥企業(yè)加速產(chǎn)地布局。按照《中藥材保護(hù)和發(fā)展規(guī)劃》“向中藥材產(chǎn)地延伸產(chǎn)業(yè)鏈”的要求，中國中藥、康美藥業(yè)、美年健康、天士力、珍寶島、九州通、香雪制藥等上市公司紛紛以多種形式下沉產(chǎn)地，產(chǎn)地資源競爭日趨激烈，中藥材定制化生產(chǎn)、產(chǎn)地集中加工、托管式倉儲、供應(yīng)鏈金融、中藥材視頻直播和溯源等新型業(yè)務(wù)模式和技術(shù)都已在各大中藥材產(chǎn)地興起和應(yīng)用。據(jù)上?？诎逗ｊP(guān)部門統(tǒng)計，今年前5個月，上海海關(guān)關(guān)區(qū)累計進(jìn)口乳制品32.4萬噸，同比增加39.2%；價值人民幣83.4億元，同比增長62.9%；進(jìn)口平均價格為每噸2.6萬元，同比上漲17%。其中5月份當(dāng)月進(jìn)口4.4萬噸，為去年9月份以來單月進(jìn)口量新低，環(huán)比減少34.6%，同比僅增加6.6%，增幅較今年前4個月低39.7個百分點?！哆M(jìn)出口乳品檢驗檢疫監(jiān)督管理辦法》自今年5月1日起正式實施，質(zhì)檢總局對向中國出口乳品的國家或地區(qū)的食品安全管理體系和食品安全狀況進(jìn)行評估，只有合格并符合中國食品安全國家標(biāo)準(zhǔn)的乳品方可入境。此外，隨著海外市場競爭的日趨激烈，亞洲將成為醫(yī)療機器人市場新的增長點。據(jù)統(tǒng)計，中國占比醫(yī)療機器人市場份額目前不足5%。而以達(dá)芬奇系統(tǒng)在全球銷量來看，北美以及歐洲市場暫時基本達(dá)到平衡。亞洲市場成為公司業(yè)務(wù)的拉動點，增長率遠(yuǎn)超其他地區(qū)，亞洲包括中國將成為IntuitiveSurgical等醫(yī)療機器人公司戰(zhàn)略重點市場。國家從大的政策方向上對數(shù)字貨幣行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。如果中央銀行發(fā)行的數(shù)字貨幣僅僅只是替代紙鈔和鑄幣，那么它實際上就是一種電子現(xiàn)