金融工程課程大綱

金融工程課程大綱課程代碼：04164008課程學(xué)分：3課程總學(xué)時(shí)：42適用專業(yè)：經(jīng)濟(jì)學(xué)（金融）、經(jīng)濟(jì)與金融一、課程概述（一）課程的性質(zhì).金融工程學(xué)是現(xiàn)代金融的一門新興學(xué)科，金融工程的思想、技術(shù)和方法不僅是投資者實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理、保值甚至投機(jī)獲利的重要手段，更深入到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面，成為全社會(huì)全新的投資理念和風(fēng)險(xiǎn)管理手段。.金融工程是金融專業(yè)畢業(yè)生必備的專業(yè)知識(shí)和必須完整掌握的專業(yè)技能，在金融專業(yè)的教學(xué)計(jì)劃中占有重要地位，是一門非常重要的主干專業(yè)課程，也是國(guó)際貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)學(xué)等其他財(cái)經(jīng)管理類專業(yè)的主要專業(yè)課程之一，是數(shù)學(xué)（精算）等專業(yè)選修課程之一。本課程是在修完金融市場(chǎng)學(xué)、宏微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣銀行學(xué)、證券投資學(xué)等專業(yè)基礎(chǔ)課之后開設(shè)的專業(yè)理論課。.金融工程是一門綜合性、理論性及應(yīng)用性較強(qiáng)的課程，涉及金融工具、金融定價(jià)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容。通過本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生理解金融工程在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用，掌握運(yùn)用金融工具進(jìn)行金融投資及風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和策略。（二）設(shè)計(jì)理念與開發(fā)思路金融工程是經(jīng)濟(jì)與金融、金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等財(cái)經(jīng)管理專業(yè)的主要課程之一。課程教學(xué)以教育部經(jīng)濟(jì)管理類本科課程綱要為指導(dǎo)，遵從理論與實(shí)踐相結(jié)合的基本原則。本課程學(xué)分?jǐn)?shù)為3,總學(xué)時(shí)48。本課程為考試，成績(jī)由兩部分組成：1、平時(shí)成績(jī)：依據(jù)平時(shí)作業(yè)、課堂表現(xiàn)及紀(jì)律情況打分，占40%2、期末考試成績(jī)：采取筆試方式，占60%課程內(nèi)容與學(xué)時(shí)分配表序號(hào)內(nèi)容學(xué)時(shí)(-)引言9（二）期貨市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制5（三）采用期貨的對(duì)沖策略4（四）遠(yuǎn)期與期貨定價(jià)6（五）互換定價(jià)6（六）期權(quán)市場(chǎng)的運(yùn)作過程4（七）期權(quán)交易策略5(A)期權(quán)定價(jià)9合計(jì)48二、課程目標(biāo)課程目標(biāo)是通過該門課的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生達(dá)到的目標(biāo)，涵括知識(shí)目標(biāo)、能力目標(biāo)和素質(zhì)目標(biāo)（一）知識(shí)目標(biāo)通過課程學(xué)習(xí)，使學(xué)生正確認(rèn)識(shí)課程的性質(zhì)、任務(wù)及其研究對(duì)象，全面了解課程的體系、結(jié)構(gòu)，對(duì)金融工程學(xué)科有一個(gè)總體的把握；牢固掌握金融工程學(xué)的基本概念，理解金融工程的理念、技術(shù)和方法，能夠運(yùn)用金融工程實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理。（二）能力目標(biāo)培養(yǎng)學(xué)生理論分析能力，使學(xué)生學(xué)會(huì)理論聯(lián)系實(shí)際,提高運(yùn)用所學(xué)理論知識(shí)、原理和方法分析分析金融問題和具體案例的能力。（三）素質(zhì)目標(biāo)培養(yǎng)學(xué)生全新的投資理念和風(fēng)險(xiǎn)管理策略。三、課程內(nèi)容與要求課程內(nèi)容、要求與教學(xué)設(shè)計(jì)為課程大綱主要內(nèi)容（一）引言（9學(xué)時(shí)）主要內(nèi)容：期貨合約、期貨市場(chǎng)的歷史、場(chǎng)外交易市場(chǎng)、遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約、期權(quán)市場(chǎng)的歷史、交易員的種類、對(duì)沖者、投機(jī)者、套利者、衍生品危害等基本概念和基礎(chǔ)知識(shí)。掌握期貨、期權(quán)的概念、交易員的種類及衍生品交易的危害。了解期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)的歷史。（二）期貨市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制（5學(xué)時(shí)）主要內(nèi)容：期貨合約的開倉與平倉、期貨合約的規(guī)定、期貨價(jià)格收斂到現(xiàn)貨價(jià)格的特性、保證金的運(yùn)作、場(chǎng)外市場(chǎng)、報(bào)紙上的報(bào)價(jià)、交割、交易員類型及交易指令類型、監(jiān)管、遠(yuǎn)期與期貨合約比較。掌握期貨合約的規(guī)定、保證金的運(yùn)作、交割、交易員類型及交易指令類型、期貨價(jià)格收斂到現(xiàn)貨價(jià)格的特性、遠(yuǎn)期與期貨合約比較、以及市場(chǎng)基本交易指令。理解遠(yuǎn)期場(chǎng)外市場(chǎng)與期貨交易所的差異，期貨監(jiān)管。（三）采用期貨的對(duì)沖策略（4學(xué)時(shí)）主要內(nèi)容：采用期貨的對(duì)沖基本原理、擁護(hù)及反對(duì)對(duì)沖的觀點(diǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、交叉對(duì)沖、股指期貨。掌握采用期貨的對(duì)沖基本原理、擁護(hù)及反對(duì)對(duì)沖的觀點(diǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)。理解交叉對(duì)沖。了解股指期貨、利率期貨。（四）遠(yuǎn)期與期貨定價(jià)（6學(xué)時(shí)）主要內(nèi)容：期貨和遠(yuǎn)期概述、期貨和遠(yuǎn)期定價(jià)、期貨和遠(yuǎn)期的交易、期貨和遠(yuǎn)期的應(yīng)用。掌握期貨和遠(yuǎn)期的概念；理解期貨和遠(yuǎn)期的定價(jià)、期貨和遠(yuǎn)期的交易及運(yùn)用。（五）互換定價(jià)（6學(xué)時(shí)）主要內(nèi)容：互換的定義與種類、互換市場(chǎng)、利率互換的定價(jià)、貨幣互換的定價(jià)、互換的運(yùn)用、互換的風(fēng)險(xiǎn)。掌握互換的定義與種類、利率互換和貨幣互換的定價(jià)；理解互換的風(fēng)險(xiǎn)；了解互換市場(chǎng)與互換運(yùn)用。（六）期權(quán)市場(chǎng)的運(yùn)作過程（4學(xué)時(shí)）主要內(nèi)容：期權(quán)的類型、期權(quán)頭寸、標(biāo)的資產(chǎn)、股票期權(quán)的特征、交易、傭金、保證金、期權(quán)清算公司、監(jiān)管規(guī)則。掌握期權(quán)的類型、期權(quán)頭寸、標(biāo)的資產(chǎn)。了解股票期權(quán)的特征、交易、傭金、保證金、期權(quán)清算公司、監(jiān)管規(guī)則。（七）期權(quán)交易策略（5學(xué)時(shí)）主要內(nèi)容：?jiǎn)我黄跈?quán)和股票的策略、差價(jià)期權(quán)、組合期權(quán)、具有其他收益形式的期權(quán)。掌握單一期權(quán)和股票的策略；理解基本差價(jià)期權(quán)。了解組合期權(quán)、具有其他收益形式的期權(quán)。（A）期權(quán)定價(jià)（9學(xué)時(shí)）主要內(nèi)容：二叉樹簡(jiǎn)介、布萊克-舒爾斯期權(quán)定價(jià)模型的基本思路、布萊克-舒爾斯期權(quán)定價(jià)公式、布萊克-舒爾斯期權(quán)定價(jià)模型擴(kuò)展、期權(quán)定價(jià)的應(yīng)用。。掌握二叉樹基本內(nèi)容、布萊克-舒爾斯期權(quán)定價(jià)模型的基本思路與定價(jià)公式。理解二叉樹擴(kuò)展。了解布萊克-舒爾斯期權(quán)定價(jià)模型擴(kuò)展、期權(quán)定價(jià)的應(yīng)用四、課程實(shí)施建議（一）教學(xué)建議本課程教育教學(xué)將以理論講解為主，結(jié)合案例教學(xué)和課后思考激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和主動(dòng)性，培養(yǎng)學(xué)生運(yùn)用所學(xué)理論知識(shí)、原理和方法分析金融問題和具體案例的能力。（二）教學(xué)評(píng)價(jià)本課程學(xué)習(xí)結(jié)束進(jìn)行考試。內(nèi)容為基本理論與應(yīng)用能力測(cè)試，成績(jī)以百分制記。（三）教材選編.教材的選用約翰C.赫爾著，王勇、袁俊譯.期權(quán)與期貨市場(chǎng)基本原理（原書第8版）[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社,2016.3.金融教材譯叢。國(guó)際經(jīng)典教材。.教參資料的選用JohnC.Hull.FundamentalsofFuturesandOptionsMarkets（英文版第八版）[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社,2016.7.[2]約翰?赫爾著，王勇，索吾林譯.期權(quán)、期貨及其他衍生產(chǎn)品（原書第9版）[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社,2014.11.[3]約翰.馬歇爾.金融工程[M].清華大學(xué)出版社，1998.[4]博迪，凱恩，馬庫斯著，汪昌云,張永冀等譯.投資學(xué)（原書第9版）[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社,2012.8.[5]威爾莫特著；劉立新等譯.金融工程與風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社,2009.04.[6]宋逢明.金融工程原理.清華大學(xué)出版社，1999.[7]羅伯特.C.默頓等.金融工程案例.東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001

[8]鄭振龍，陳蓉.金融工程（第3版）.高等教育出版社，2012.（四）課程資源的開發(fā)與