課件閱讀材料-trust

一、概述一、概述：

的連續(xù)性和

的變更、終止1.連續(xù)性Trust

shall

not

fail

for

want

of

a

trustee.第52條不因委托人或者受托人的、喪夫民事行為能力、依法解敵、被依法撤消或者被而終止，也不因受托人的辭任而終止。但本法或者文件另有規(guī)定的除外。受托人即使辭任，“在新受托人選出之前仍應履行管理

事務的職責（第38條第2款）”；受托人職責終止的，其繼承人或者遺產(chǎn)管理人、監(jiān)護人、

人應當妥善保管

，協(xié)助新受托人接管事務（第39條第2款）。很顯然，特定受托人的職責終止，

并不會因此而終止。的連續(xù)性還體現(xiàn)在遺囑

也不因受托人欠缺而影響其成立（第13條第2款）、公益

要適用“近似原則”（第72條）等方面的規(guī)定上。2.

的連續(xù)性和變更、終止的存續(xù)期間：永續(xù)性？二、的變更（含終止）的類型變更包括：的目的和

內(nèi)容（條款）的變更。廣義的1.對里。管理方法的變更也應被包含在這----對 條款的些許更改并不會和 最初目的發(fā)生 ，對這種類型的更改設置過高的要求是不合適的。在一個迅速發(fā)生變化的世界，隨時的調(diào)整是必要的，若不能隨著改變的環(huán)境進行調(diào)整， 制度就無法和其他制度進行競爭。----當某一變更構成根本性的變更，比如對 的變更有可能和 目的相甚至需要改變目的時，必須慎重考慮變更的程序和條件。似乎只有在委托人同意這種變化的時候才能允許，因為是委托人設定了目的，其目的存續(xù)的利益不應被忽視。當然，有時也需要得到其他當事人（受益人和受托人）的同意。受托人、委托人和受益人的變更——當事人的變更也屬于狹義的 變更。的分立和合并也應屬于 狹義變更之一種[能見善久『現(xiàn)代信託法』（有斐閣、２００４年）第248-253頁]。終止（包括

的解除）為廣義的 變更。這個范圍若再擴大一些，似還可以包括 的無效和撤銷。第二節(jié)、的變更第51條

設立

后，有下列情形之一的，委托人可以變更受益人或者處分受益人的（一）受益人對委托人有重大受益權：行為；（二）受益人對其他共同受益人有重大

行為；（三）經(jīng)受益人同意；（四） 文件規(guī)定的其他情形。對有前款第（一）項、第（三）項、第（四）項所列情形之一的，委托人可以解除

。一、對受益人和受益權的變更（第51條）（一）受益人有重大

行為（第51條第1款1、2項）——適用范圍問題（二）經(jīng)過受益人同意（第51條第1款3項）此為委托人和受益人通過事后約定進行的變更。（三）

文件規(guī)定的其他情形（（第51條第1款4項））——事前約定discretinary

trust（四）因受益權的轉(zhuǎn)讓導致的受益人變更受益權為 權，原則上具有可轉(zhuǎn)讓性，受益人可以用于清償

，也可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承（第46-48條），此時就會發(fā)生受益權的繼受和受益人變更的問題[此時的受益人變更，視變更的原因是當事人自愿轉(zhuǎn)讓受益權還是被強制執(zhí)行等而有所不同]。對此請參看第六章“受益人”部分的論述。二、委托人和受托人的變更關于委托人的變更，或者說委托人的地位轉(zhuǎn)移的問題，在委托人（第四章）的部分加以

。受托人的變更主要在受托人（第五章）部分討論，此處亦不贅。條款、三、對管理方法和內(nèi)容的變更（目的的變更）（一）

管理方法的變更（《

法》第21條和第49條第1款）Q:為什么沒有目的的變更：——類比：合同的變更和合同的更新（inovation）管理方法和目的和利益的實現(xiàn)有著密切的關系。變更的必要性。委托人和受益人對

管理方法進行變更，必須同時符合兩個條件：第一，出現(xiàn)了設立之時未能預見的特別事由。委托人可以通過在文件中授予受托人比較寬泛的管理權（投資權）的方式來避免因管理方法不合時宜而需要頻繁變更的情形，也使受托人有的管理（投資）方法更好地為受益人服務。當然，委托人同時也要承擔受托人過分寬泛的管理職責所帶來的風險。中受托人是剩余控制權人，也就是說，就的管理受托人除文件有約定之外，受托人從事一切不違背義務的，對受益人有利的行為。但應區(qū)分民事和商事。就商事，受托人享有寬泛的投資權，而在民事中，受托人的投資權受到限制。第二，因該事由導致了的管理方式不利于目的的實現(xiàn)或者不符合受益人的利益。2、變更方式對

管理方式進行調(diào)整的方式，由委托人和/或受益人采取“要求受托人調(diào)整”的方式進行。（1）《 法》沒有要求委托人和受益人必須共 使該變更權，這樣，既可以由委托人或受益人單方提出調(diào)整要求，也可以由委托人和受益人雙方共同提出調(diào)整要求[委托人因 而不存在時，應解釋為其繼承人享有此項權利。]。如果雙方 要求是一致的，受托人按該要求執(zhí)行即可；如果雙方的要求不一致，可根據(jù)《 法》第49條第1款之規(guī)定，申請 做出裁定。問題是，在只有委托人或受益人一方提出變更要求時，如果受托人按該方要求對 的管理方式做出了調(diào)整，事后，另一方又表示 的，又該如何處理？從我國《 定的精神看，委托人或受益人可以單方面行使

管理方式的法定變更權，因此，依據(jù)一方的要求所做出的調(diào)整，應該對沒有提出要求的一方具有效力，如果受托人已經(jīng)依據(jù)該方要求進行了調(diào)整，另一方在事后不得提出異議。（2）向誰提出變更。委托人、受益人可以向受托人直接行使這項權利，也可以通過 做出裁定行使這項權利。（3）調(diào)整要求的形式和內(nèi)容問題。 法要求設立 應當采取解釋上，委托人和/或受益人依法 調(diào)整要求，也應當采取形式，形式。（二）其他內(nèi)容的變更本條僅僅規(guī)定關于管理方法的變更。由于的管理方法是最重要的內(nèi)容之一，法律對其變更采取的是限制的立場。根據(jù)“舉重明輕”的原則，其他的內(nèi)容的變更也是可以的。但是按照什么樣的程序進行變更，是否也要滿足這里規(guī)定的條件，都值得思考。例如，對于的其他內(nèi)容的細微變更，若對當事人并無實質(zhì)影響，似應歸于受托人裁量的范圍，不應遵循如此嚴格之條件。四、約定變更中決定變更的主體——以《

法》為參考《

定委托人和受益人

在符合有關條件的時候決定是否變更（法定變更）。但是，就是否應考慮受托人的意見、委托人和受益人的意見發(fā)生的時候如何處理，并沒有做出明確的規(guī)定。這里介紹《 法》第149條和第150條所確定的規(guī)則，以資參考。1.委托人、受托人和受益人通過合意可以 變更

。2.明顯不違背 目的的變更，不需要和委托人之間進行合意，僅由受托人和受益人之間的合意即可。3. 的變更如果明顯不違背 目的，且明顯符合受益人的利益，亦不需要和受益人之間的合意，只需要委托人和受托人之間的合意。4.

的變更明顯不危害受托人的利益的，不需要和受托人的合意，只需要委托人與受益人的合意（但不適用委托人目前不存在的情形）；5.明顯不違背 目的的變更，且合，根據(jù)受益人的意思表示可以進行的變更明顯不危害受托人的利益的場變更。法關于變更 權限的規(guī)定為任意規(guī)定?？梢酝ㄟ^ 行為進行安排，例如可以委托特定的第三人對 進行變更。第三節(jié)的終止文件規(guī)定的終止事由發(fā)生；的存續(xù) 目的；目的已經(jīng)實現(xiàn)或者不能實現(xiàn)；當事人協(xié)商同意；被撤消；被解除。（一）終止的原因第53條 有下列情形之一的， 終止：（一）（二）（三）（四）（五）（六）第50條 委托人是唯一受益人的，委托人或者其繼承人可以解除。 文件另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第51條 設立后，有下列情形之一的，委托人可以變更受益人或者處分受益人的

受益權：（一）受益人對委托人有重大

行為；（二）受益人對其他共同受益人有重大行為；（三）經(jīng)受益人同意；（四） 文件規(guī)定的其他情形。對有前款第（一）項、第（三）項、第（四）項所列情形之一的，委托人可以解除。一、的約定終止關于約定終止和約定變更的關系問題。根據(jù)舉重明輕的原則，若當事人能通過約定的方法終止關系，自應允許當事人通過同樣的方式對 進行變更。因此，下面的對于的約定變的變更也適用，這里不單獨更。（一）根據(jù)

文件規(guī)定的終止事由的發(fā)生而終止（第53條第1項）文件規(guī)定的終止事由大致可以分為兩類：附終止期限。附終止條件。----al

trustee文件規(guī)定未成年之受益人成年時、未婚之受益人結婚時、未工作的受益人就業(yè)時、受益人之特定學業(yè)完成時等等，

終止。一旦文件中明確規(guī)定的終止條件成熟，

即予以終止。（二）

當事人事后協(xié)商同意（第53條第4項）根據(jù)“意思自治”原則，

當事人如果經(jīng)協(xié)商一致，同意終止應當終止。

當事人包括委托人、受托人和受益人。，解除為什么一定需要受托人的同意？實際上《法》第53條就規(guī)定若委托人是唯一受益人的，可以終止，這樣可以推出一個合理的解釋是，委托人若能和全體受益人達成合意，亦能解除。《法》第51條第1款第3項明確規(guī)定委托人和受益人可以合意解除。參考：《

法》第164條，除行為另有約定的情形外，委托人和全體受益人達成合意，則可以解除；但在不利于受托人時的，除非委托人與受益人有不得已之事由，否則必須賠償因終止終止而給受托人帶來的損害（《法》第164條第2項）。目的二、

的存續(xù)（第53條第2項）所謂 目的，是委托人設立所欲達成的意愿，是信托成立和存續(xù)的基本要素。因此，如果 的存續(xù)

了設立時所定目的， 依法應當終止。例如，委托人為了其未成年 的本科教育為目的設立信托， 文件并沒有規(guī)定受益人本科畢業(yè)之后開始工作后應當終止。但是，受益 學畢業(yè)后已經(jīng)開始工作，利益，大學畢如果允許繼續(xù)存在，使原受益人繼續(xù)獲取顯然了目的，因此，該在未成年業(yè)后應予終止。三、

目的已經(jīng)實現(xiàn)或者不能實現(xiàn)（第53條第3項）委托人為了實現(xiàn)特定的目的而設立，一旦該目的實現(xiàn)，便失去繼續(xù)存在的必要性。例如，委托人設立，目的是以為受益人提供留學費用，當受益人留學歸來，目的已經(jīng)實現(xiàn)，該即告終止。目的也可能基于客觀原因變得無法實現(xiàn)，此時 也應終止。例如，委托人以對某公司的股權作為 設立 ，目的是由受托人變賣股權并將所得款項資助受益人創(chuàng)業(yè)。但經(jīng)受托人 后，該公司因資不抵債已經(jīng)進入 程序，

已經(jīng)沒有任何價值，，目的是以目的因此不能實現(xiàn)，該 依法就應當終止。再如，委托人設立的收益為受益人清償 ，后因受益人的債權人豁免了

，目的已不能實現(xiàn)， 因此而終止。但是本項也有例外。在公益

的場合，即使的目的已經(jīng)實現(xiàn)或者無法實現(xiàn)，若并不一定需要終止，而可能根據(jù)“最近似原則”繼續(xù)存在還有剩余，（第72條）《 法》第72條為適用近似原則規(guī)定了過于嚴格的標準，要求 終止之后且沒有財產(chǎn)歸屬人或者沒有特定的 歸屬權人。為了更好利用公益 的“殼價值”，應當允許在無法實現(xiàn)公益 的原定目的的時候，把

運用于近似的 目的，這相當于對目的的變更，而沒有必要終止

。四、被撤銷（第53條第5項）（一）被委托人的債權人撤銷（第12條）。（二） 設立行為因意思表示瑕疵被委托人等撤銷（《合同法》第47條；《民法通則》第12條、第13條）。（三） 設立行為被撤銷之后的效果。《

定 撤銷會導致 終止，因此 被撤銷會產(chǎn)生 終止的 ，可以適用第54-56條的規(guī)定，剩余 因此歸屬委托人等權利歸屬人，而且為了保護委托人等的利益，使用推定 制度，在交付 之前讓受托人為了委托人等的利益繼續(xù)管理

。但是，從法理上考慮，這一規(guī)定是有問題的。 被撤銷的原因若是委托人撤銷與從事了《 法》第12條所規(guī)定的 行為，委托人并不值得保護。一般的 終止法律 不一樣。本項把 的撤銷籠統(tǒng)當作終止的原因并不恰當，應做進一步的限定。五、被解除（第53條第6項）的解除是指系歸于終止。（一）委托人解除當事人解除已經(jīng)依法成立的

關系，使（第50條、第51條）關《

法》第50條區(qū)分

是自益

還是他益

。1.

在

為自益

的場合，此時委托人是唯一受益人，

的解除只對其自身產(chǎn)生影響，因此如果委托人想取回“自己的

”，自然他可以這樣做。委托人作為唯一受益人，自可解除

；委托人（=受益人）是自然人的，其繼承人作為

受益權的繼承人也可以解除

。由于

利益全部由委托人享有，委托人或其繼承人解除

，一般不會影響其他第三人的利益。受托人或許對

的存續(xù)是有利益的，特別是當受托人作為營業(yè)接的場合，但是，依然應允許解除。相比于可能會增加受托人負擔受的變更，解除

的時候是不存在這種問題的，因此這一規(guī)則具有一定的合理性。對作為營業(yè)

的受托人的保護問題。2.在為他益的場合（1）按照 法原理，即處于獨立狀態(tài)。在關系存續(xù)期間，委托人不能輕易解除依法成立后，（也包括變更的受益權）。其理由有以下幾個方面：第一，委托人若能任意解散產(chǎn)的獨立性，無法區(qū)分，表明委托人對和委托人個人保有最終的控制權，破壞

財；第二，委托人可能會利用此達到逃稅等 目的。第三，這樣會

受益人和受托人的合法權益。（2）但在我國

法起草過程中，不少人強調(diào)文化傳統(tǒng)和背景的差異，認為如果委托人將設立 后像英美 法中那樣基本上失去對化傳統(tǒng)和社會公眾的心理預期。基于此，我國《的任何控制權，不符合東方文法》第51條第2款做出下列規(guī)定：行為

時的解除

（第51條第1款第1項）。第一，委托人

受益人的重大第二，委托人和受益人合意解除許（第51條第1款第3項）。。委托人若取得受益人的同意解除 ，自應允第三，委托人在解除（撤回）文件中約定解除合同的（第51條第1款第4項）。委托人可以保留的權利。（二）受益人解除的問題受益人能違背委托人的意愿解除 嗎？委托人意愿v受益人意愿 意思自治v權轉(zhuǎn)讓在設立 的目的十分復雜，在有些情況下，委托人可能希望實踐中，委托人設立后不應解除或者在自己

后 繼續(xù)生效，因此希望受益人或其繼承人都不得解除 ，并且在 文件中做出相應規(guī)定在這種情況下，則應當服從

文件的規(guī)定，受益人或其繼承人均不得違背 文件的規(guī)定解除若允許受益人任意解除 的話，例如，委托人為了將一定的。贈與某未成年人而設立了，期限規(guī)定為該未成年人直到成年為止。倘若允許該未成年的受益人可以任意解除的話，那么，則有被解除的可能。如此一來，委托人設立的、目的就有可能會被扼殺。因此，即使受益人利益，也不應當賦予其單獨行使解除 的權利。受益人不能的，可將受益權用以清償 （第47條），而不是解除

，享受全部清償?shù)狡谟脕砬鍍斊?/p>

。但是從解釋論的觀點出發(fā)，受益人享有全部利益的，如果不用，受益人則無法清償其 時，則視受益人可以，不是以受益權進行賠償，而是用 清償其

。解除我國 法似乎不允許在他益 中僅由受益人解除

。英國法Saundersvs.Vautier 法Claflinv.Claflin案（《 法》第164條第2項），明顯沒有采取Saunders

vs.

Vautier的立場，委托人的同意依然是必要的。（三）解除的法律和受托人解除 的法律 是， 關系自解除之時起終止， 當事人的權利和義務隨之結束。解除 原則上沒有溯及力，其效力只能及于將來。受益人已經(jīng)取得的利益歸受益人享有，不能要求歸還

。解除和受托人受益人或者委托人行使解除權一般不需要得到受托人的同意。當委托人或者其繼承人在對受托人非常不利的時期行使解除權，致使受托人受到損失的，應當賠償其損失。但存在不得已之事由的情形，不得不解除的時候，即使解除的時期對受托人不利，委托人或者其繼承人也無須承擔賠償損失的責任。如果文件規(guī)定了在存續(xù)的一定期間內(nèi)，受托人可以取得信托 的，委托人或者其繼承人在中途解除時，須對受托人支付整個期間應當支付的。然而因不得已的事由而不得不解除時，則無須支付受托人整個期間的。若因受托人的行為導致委托人解除 的，受托人應賠償委托人因此 的損失[資市第一中級 （2004）滬一中民三（商）初托合同糾紛案，201號。]。第四節(jié)終止的法律一、終止后的歸屬規(guī)則（一）的歸屬規(guī)則終止之后，若還有剩余，其歸屬按照以下順序確定權利歸屬人（第54條）第一， 文件規(guī)定的人；第二，受益人或者其繼承人；第三，委托人或者其繼承人。（二） 轉(zhuǎn)移前的 視為存續(xù)——法定的成立（第55條）在確定 的歸屬之后，在該 轉(zhuǎn)移給權利歸屬人的過程中，視為存續(xù)，權利歸屬人視為受益人。本條的目的是，在對原 的剩余 進行分配完畢之

前，