2021年春季證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷第二階段階段測(cè)試（附答案和解析）

2021年春季證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷第二階段階段測(cè)試（附答案和解析）一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、個(gè)人股東親自出席年度股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)出示（）。A、本人身份證B、持股憑證C、本人身份證和持股憑證D、書面委托書【參考答案】：C2、對(duì)利率或者發(fā)行價(jià)格已經(jīng)確定的國債，采用（）招標(biāo)。A、荷蘭式招標(biāo)B、美國式C、繳款期D、都可以【參考答案】：C3、發(fā)行涉及國有股的，應(yīng)在國家股股東之后標(biāo)注（），在國有法人股股東之后標(biāo)注（），并披露前述標(biāo)識(shí)的依據(jù)及標(biāo)識(shí)的含義。A、“SS”，“SL”B、“SL”，“SLS”C、“SS”，“SLS”D、“SS”，“LSL”【參考答案】：C4、上市公司發(fā)行新股，控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量（）的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。A、25%B、30%C、70%D、80%【參考答案】：C【解析】上市公司發(fā)行新股，控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。5、（），發(fā)行人應(yīng)結(jié)合其在新模式下的經(jīng)營管理能力、技術(shù)準(zhǔn)備情況、產(chǎn)品市場(chǎng)開拓情況等，對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析。A、募集資金用于擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的B、募集資金投入導(dǎo)致發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營模式發(fā)生變化的C、募集資金用于新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)的D、募集資金將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)投資或研發(fā)支出的【參考答案】：B6、（）是假定沒有內(nèi)部控制的情況下，會(huì)計(jì)報(bào)表某項(xiàng)認(rèn)定產(chǎn)生重大錯(cuò)報(bào)的可能性。A、固有風(fēng)險(xiǎn)B、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)C、控制風(fēng)險(xiǎn)D、檢查風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：A【解析】審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)由固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和檢查風(fēng)險(xiǎn)組成。固有風(fēng)險(xiǎn)是假定沒有內(nèi)部控制的情況下，會(huì)計(jì)報(bào)表某項(xiàng)認(rèn)定產(chǎn)生重大錯(cuò)報(bào)的可能性；控制風(fēng)險(xiǎn)是被審計(jì)單位的內(nèi)部控制制度或程序不能及時(shí)防止或發(fā)現(xiàn)某項(xiàng)認(rèn)定發(fā)生重大錯(cuò)報(bào)的可能性；檢查風(fēng)險(xiǎn)則是指審計(jì)未能檢查出某項(xiàng)認(rèn)定已存在的重大錯(cuò)誤的可能性。7、根據(jù)《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，發(fā)行人累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的（）。A、20%B、30%C、40%D、50%【參考答案】：C8、證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格，符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于（）。A、4名B、5名C、6名D、7名【參考答案】：A9、根據(jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，發(fā)起人的出資總額不少于()人民幣。A、1億B、5000萬C、1．5億D、1000萬【參考答案】：C【解析】根據(jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第8條的規(guī)定，以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，發(fā)起人認(rèn)購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35％；發(fā)起人的出資總額不少于1．5億元人民幣。10、（）是公司作為獨(dú)立民事主體存在的基礎(chǔ)。A、公司法人財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性B、公司建立董事會(huì)C、公司經(jīng)營權(quán)的獨(dú)立性D、公司募足股份【參考答案】：A11、從中國證監(jiān)會(huì)正式受理公司申請(qǐng)文件到完成發(fā)行上市屬于保薦期間的（）。A、保薦初期階段B、盡職推薦階段C、持續(xù)督導(dǎo)階段D、預(yù)備上市階段【參考答案】：B【解析】保薦期間分為兩個(gè)階段，即盡職推薦階段和持續(xù)督導(dǎo)階段。從中國證監(jiān)會(huì)正式受理公司申請(qǐng)文件到完成發(fā)行上市為盡職推薦階段。12、執(zhí)行分析程序，確定重要性水平，分析審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，屬于審計(jì)的（）。A、審計(jì)回顧階段B、計(jì)劃階段C、實(shí)施審計(jì)階段D、審計(jì)完成階段【參考答案】：B13、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均應(yīng)（）(若其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，則可不作此現(xiàn)金流量要求)。A、不少于公司債券發(fā)行額B、不少于公司債券2年的利息C、不少于公司債券1年的利息D、不少于公司債券半年的利息【參考答案】：C【解析】本題考查現(xiàn)金流量要求。14、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的有效期為（）。A、評(píng)估基準(zhǔn)日起的1年B、評(píng)估報(bào)告日起的2年C、評(píng)估基準(zhǔn)日起的2年D、評(píng)估報(bào)告日起的1年【參考答案】：A15、破產(chǎn)宣告后公司就喪失了對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的管理處分權(quán)，由（）接管公司。A、清算組B、人民法院C、債權(quán)人D、企業(yè)高管【參考答案】：A16、在首次公開發(fā)行股票的招股說明書有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素的披露中，發(fā)行人應(yīng)遵循()原則按順序進(jìn)行披露。A、及時(shí)性B、全面性C、準(zhǔn)確性D、重要性【參考答案】：D【解析】在首次公開發(fā)行股票的招股說明書有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素的披露中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則。17、證券公司整改后，經(jīng)派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起（）個(gè)工作日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施。A、2B、3C、5D、10【參考答案】：B【解析】證券公司凈資本或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令證券公司限期改正，在5～個(gè)工作日制定并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)不超過20個(gè)工作日；證券公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。證券公司整改后，經(jīng)派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起3個(gè)工作日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施。18、我國《證券法》規(guī)定，公司債券上市交易采用（）。A、審批制B、核準(zhǔn)制C、審核制D、備案制【參考答案】：B19、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循（）原則，按順序披露可能直接或間接對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。A、準(zhǔn)確性B、重要性C、完整性D、及時(shí)性【參考答案】：B【解析】掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P200。20、（）是選擇一個(gè)或n個(gè)與評(píng)估對(duì)象相同或類似的資產(chǎn)作為比較對(duì)象，從而估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。A、收益現(xiàn)值法B、重值成本法C、現(xiàn)行市價(jià)法D、清算價(jià)格法【參考答案】：C【解析】清算價(jià)格法的定義，要熟悉。21、以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)商的最低中標(biāo)價(jià)格作為最后的中標(biāo)價(jià)格，全體投標(biāo)商的中標(biāo)價(jià)格是單一的。這種發(fā)行方式稱為（）。A、以價(jià)格為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)B、以價(jià)格為標(biāo)的的美國式招標(biāo)C、以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)D、以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)【參考答案】：A【解析】以價(jià)格為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)，即以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)商的最低中標(biāo)價(jià)格作為最后中標(biāo)價(jià)格，全體投標(biāo)商的中標(biāo)價(jià)格是單一的。而以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)，則是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商最高收益率作為全體中標(biāo)商的最終收益率，所有中標(biāo)商的認(rèn)購成本是相同的。22、發(fā)行人持有或者控制保薦人股份超過（），保薦人不得推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市。A、5%B、7%C、10%D、15%【參考答案】：B23、在實(shí)際運(yùn)用中，進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)一般使用（）。A、間接資本成本B、加權(quán)平均資本成本C、個(gè)別資本成本D、邊際資本成本【參考答案】：B【解析】在實(shí)際運(yùn)用中，在比較各種籌資方式時(shí)，使用個(gè)別資本成本；在進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)，使用加權(quán)平均資本成本；在進(jìn)行追加籌資決策時(shí)，使用邊際資本成本。24、A公司擬發(fā)行一批優(yōu)先股，每股發(fā)行價(jià)格5元，發(fā)行費(fèi)用0.2元，預(yù)計(jì)每年股和0.5元，這筆優(yōu)先股的資本成本是（）。A、10.87%B、10.42%C、9.65%D、8.33%【參考答案】：B25、（）是律師對(duì)股份有限公司在發(fā)行準(zhǔn)備階級(jí)的審查工作依法作出的結(jié)論性意見。A、法律意見書B、律師工作報(bào)告C、核查意見D、推薦函【參考答案】：A【解析】法律意見書是律師對(duì)發(fā)行準(zhǔn)備階段工作的結(jié)論性意見26、公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、（）保證招股說明書及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。A、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人B、8．保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人C、中國證監(jiān)會(huì)D、主承銷商【參考答案】：A【解析】掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P198。27、測(cè)定債券發(fā)行人償還債務(wù)本金和利息的可靠性，主要依靠（）。A、資信評(píng)級(jí)B、票面利率C、發(fā)行價(jià)格D、發(fā)行規(guī)?！緟⒖即鸢浮浚篈【解析】資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過對(duì)債券評(píng)級(jí)來指導(dǎo)投資人。28、申請(qǐng)H股上市當(dāng)公司有在相同的管理層人員的管理下連續(xù)3年的營業(yè)記錄，公司于上市時(shí)市值為45億港元，且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入為5億港元時(shí)，申請(qǐng)上市的發(fā)行人至少應(yīng)有（）名股東。A、600B、800C、900D、1000【參考答案】：D【解析】按香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》的規(guī)定，當(dāng)公司滿足上述條件時(shí)，申請(qǐng)上市的發(fā)行人公司至少應(yīng)有1000名股東。29、與發(fā)行公司業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密且欲長(zhǎng)期持有發(fā)行公司股票的法人，稱為（）。A、機(jī)構(gòu)投資者B、一般法人投資者C、戰(zhàn)略投資者D、戰(zhàn)術(shù)投資者【參考答案】：C30、終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，說明原因。A、2B、3C、5D、10【參考答案】：C【解析】終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，說明原因。31、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)改制的企業(yè)，土地資產(chǎn)處置方案應(yīng)報(bào)（）審批。A、國土資源部B、土地所在省級(jí)土地行政主管部門審批C、國家發(fā)改委D、建設(shè)部【參考答案】：A32、法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所存留的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的（）。A、15%B、20%C、25%D、30%【參考答案】：C【解析】資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所存留的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。33、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限（）。A、最短為1年，無最長(zhǎng)期限限制B、最短為1年，最長(zhǎng)期限為6年C、最短為2年，無最長(zhǎng)期限限制D、最短為2年，最長(zhǎng)期限為6年【參考答案】：A【解析】了解可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行條款的設(shè)計(jì)要求。見教材第八章第一節(jié)，P259。34、歐洲美元債券屬于（）。A、本國債券B、外國債券C、歐洲債券D、武士債券【參考答案】：B【解析】歐洲美元債券以美元為標(biāo)價(jià)，發(fā)行所在地不一定在美國，是外國債券。35、（）應(yīng)當(dāng)作為公司與交易所之間的指定聯(lián)絡(luò)人。A、總經(jīng)理B、董事長(zhǎng)C、股東代表D、董事會(huì)秘書【參考答案】：D【解析】上市公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立董事會(huì)秘書，作為公司與交易所之間的指定聯(lián)絡(luò)人。36、H股的發(fā)行方式是（）。A、“定向發(fā)行”B、“國際配售”C、“公開發(fā)行”D、“公開發(fā)行”加“國際配售”【參考答案】：D37、上市公司接受他人贈(zèng)與資產(chǎn)的，如果該項(xiàng)資產(chǎn)的金額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表總資產(chǎn)的比例達(dá)（）以上，應(yīng)當(dāng)參照有關(guān)規(guī)定履行信息披露和報(bào)告義務(wù)。A、20%B、30%C、50%D、70%【參考答案】：C38、根據(jù)《重組管理辦法》規(guī)定，（）依法對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組行為進(jìn)行監(jiān)管。A、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)B、股東大會(huì)C、監(jiān)事會(huì)D、中國證監(jiān)會(huì)【參考答案】：D【解析】中國證監(jiān)會(huì)依法對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組行為進(jìn)行監(jiān)管。39、本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，（）月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，（）月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A、12個(gè)，36個(gè)B、6個(gè)，36個(gè)C、12個(gè)，l2個(gè)D、6個(gè)，l2個(gè)【參考答案】：A40、為了進(jìn)一步規(guī)范上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)的行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，中國證監(jiān)會(huì)于2001年12月10日發(fā)布了（），自2002年1月1日起實(shí)施。A、《上市公司收購管理辦法》B、《關(guān)于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)若干問題的通知》C、《上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》D、《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革的指導(dǎo)意見》【參考答案】：B41、下列選項(xiàng)中屬于內(nèi)幕交易高發(fā)領(lǐng)域的是（）。A、上市公司資產(chǎn)重組B、上市公司收購C、上市公司發(fā)行股份D、上市公司并購重組【參考答案】：D【解析】考點(diǎn)：熟悉重大資產(chǎn)重組的信息管理和內(nèi)幕交易的法律責(zé)任。見教材第十二章第一節(jié)，P480。42、股份有限公司在從事經(jīng)營活動(dòng)的過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本，是遵循（）。A、資格不變?cè)瓌tB、資本確定原則C、資本維持原則D、資本實(shí)在原則【參考答案】：C【解析】股份有限公司在從事經(jīng)營活動(dòng)的過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本，是遵循資本維持原則。43、擬發(fā)行股票的（）是定價(jià)的基礎(chǔ)。A、預(yù)期價(jià)值B、合理估值C、對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)價(jià)值D、市場(chǎng)接受程度【參考答案】：B44、擬發(fā)行上市的證券公司專為招股說明書編制財(cái)務(wù)報(bào)表附注時(shí)，應(yīng)披露至少最近（）比較是利潤(rùn)表重要項(xiàng)目的注釋。A、一年B、兩年C、三年D、五年【參考答案】：C45、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在（）內(nèi)曾發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)披露變動(dòng)情況和原因。A、近1年B、近2年C、近3年D、近5年【參考答案】：C【解析】發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在近3年內(nèi)曾發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)披露變動(dòng)情況和原因。46、對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后（）。A、累計(jì)公司債券余額不得高于最近l期末公司總資產(chǎn)額的40%；預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額B、累計(jì)公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產(chǎn)額的40%；預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額的40%C、累計(jì)公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產(chǎn)額的40%；預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額D、累計(jì)公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產(chǎn)額；預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額的40%【參考答案】：C47、公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)股本總額的（）時(shí)，必須召開臨時(shí)股東大會(huì)。A、1/2B、1/4C、1/3D、1/5【參考答案】：C48、截至2010年年底，中國的外國債券的發(fā)行總量為（）億元。A、40B、50C、60D、70【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：了解國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷的有關(guān)規(guī)定。見教材第九章第十節(jié)，P376。49、（）為國家股股東。A、SSB、SLSC、SASD、SLSS【參考答案】：A【解析】常識(shí)，ss為國家股股東。50、中國證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，在（）日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其主承銷商。A、5B、15C、30D、60【參考答案】：C51、股票上市前，公司應(yīng)公告董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級(jí)管理人員的（）。A、持有本公司股票和債券的情況B、收入和財(cái)產(chǎn)情況C、直系親屬的基本情況D、姓名及其主要履歷情況【參考答案】：D52、記賬式國債承銷團(tuán)成員原則上不超過（）家，其中甲類成員不超過20家。A、20B、40C、60D、80【參考答案】：C【解析】本題考查國債承銷業(yè)務(wù)的資格條件和資格申請(qǐng)。53、控股股東是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額（）以上或者持有的股份占股份有限公司股本總額（）以上的股東。（）A、50%；30%B、30%；50%C、50%；50%D、30%；30%【參考答案】：C54、上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備認(rèn)知資格，能夠忠實(shí)和勤勉的履行職務(wù)，最近（）個(gè)月內(nèi)未受到中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近（）個(gè)月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)。A、12；12B、12；16C、36；12D、36；36【參考答案】：C55、()是律師對(duì)股份有限公司在發(fā)行準(zhǔn)備階段的審查工作依法作出的結(jié)論性意見。A、法律意見書B、律師工作報(bào)告C、核查意見D、推薦函【參考答案】：A【解析】法律意見書是律師對(duì)發(fā)行人本次發(fā)行上市的法律問題依法明確作出的結(jié)論性意見。律師工作報(bào)告是對(duì)律師工作過程、法律意見書所涉及的事實(shí)及其發(fā)展過程、每一法律意見所依據(jù)的事實(shí)和有關(guān)法律規(guī)定作出的詳盡、完整的闡述，說明律師制作法律意見書的工作過程。56、有限責(zé)任公司是由（）個(gè)以上、（）個(gè)以下股東共同出資設(shè)立的，股東以其出資額為限承擔(dān)責(zé)任的法人。A、2，100B、2，50C、1，50D、1，100【參考答案】：C【解析】有限公司是由1個(gè)以上，50個(gè)以下股東共同出資設(shè)立（見書43頁）57、1998年（）出臺(tái)后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后國家就不再確定發(fā)行額度，發(fā)行申請(qǐng)人需要由主承銷商推薦，由發(fā)行審核委員會(huì)審核，中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。A、《公司法》B、《證券法》C、《證券交易法》D、《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券市場(chǎng)宏觀管理的通知》【參考答案】：B58、上市公司在進(jìn)行重大資產(chǎn)交易過程中，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審核，對(duì)公司董事會(huì)披露的相關(guān)信息內(nèi)容提出意見的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在公告召開股東大會(huì)通知（），全文披露修改后的《重大購買、出售、置換資產(chǎn)報(bào)告書》。A、之前B、同時(shí)C、之后D、之前或之后【參考答案】：B59、債權(quán)人自接到通知書之日起（）日內(nèi)，未接到通知書的自第一次公告之日起（）日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)的擔(dān)保。A、10，30B、15，30C、30，30D、30，45【參考答案】：D60、公司申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，要求當(dāng)次發(fā)行債券的金額不超過（）。A、預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前10個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的50%B、預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的50%C、預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前10個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的70%D、預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告口前20個(gè)交易H均價(jià)計(jì)算的市值的70%【參考答案】：D【解析】公司申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，要求當(dāng)次發(fā)行債券的金額不超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的70%。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、我國股份有限公司發(fā)行境外上市外資股地方式通常為公開發(fā)行加國際配售，這種發(fā)行方式的特征是（）。A、發(fā)行人不需按上市地法律地要求，將招股文件和相關(guān)文件作公開披露和備案B、招股文件和上市文件須接受股票上市地證券監(jiān)管部門的審查C、私募招股文件須報(bào)送配售地證券監(jiān)管部門進(jìn)行備案D、要按股票配售地法律的要求準(zhǔn)備私募使用的信息備忘錄E、要準(zhǔn)備公開募股使用的招股章程【參考答案】：B,C,D,E2、上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)遵循的原則有（）。A、不會(huì)導(dǎo)致上市公司經(jīng)營狀況發(fā)生波動(dòng)B、重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)定價(jià)公允，不存在損害上市公司和股東合法權(quán)益的情形C、重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)權(quán)屬清晰，資產(chǎn)過戶或者轉(zhuǎn)移不存在法律障礙．相關(guān)債權(quán)債務(wù)處理合法D、有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力，不存在可能導(dǎo)致上市公司重組后主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的情形【參考答案】：B,C,D3、（）應(yīng)該由主承銷商或其他具有投資咨詢業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)出具。A、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告B、審計(jì)報(bào)告C、評(píng)估報(bào)告D、買賣上市公司股票情況的自查報(bào)告E、盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及其審核報(bào)告【參考答案】：A,B,C,E4、國有法人單位(行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)所擁有的企業(yè)，包括（），以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份，界定為國有法人股。A、產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過界定和確認(rèn)的國有企業(yè)(集團(tuán)公司)的全資子企業(yè)(全資子公司)B、產(chǎn)權(quán)關(guān)系未經(jīng)過界定和確認(rèn)的國有企業(yè)(集團(tuán)公司)的全資子企業(yè)(全資子公司)C、控股子企業(yè)(不包括其下屬企業(yè))D、控股子企業(yè)(控股子公司)及其下屬企業(yè)【參考答案】：A,D5、（）情況下，使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流進(jìn)行估值時(shí)將遇到較大麻煩。A、陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的公司B、收益呈周期性分布的公司C、正在進(jìn)行財(cái)務(wù)重組的公司、D、擁有某些特殊資產(chǎn)的公司【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握常見估值方法的應(yīng)用。6、首次公開發(fā)行股票時(shí)，公司()必須出席推介活動(dòng)。A、總經(jīng)理B、董事長(zhǎng)C、董事會(huì)秘書D、控股股東【參考答案】：A,B,C【解析】首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(其他高級(jí)管理人員不限)和主承銷商的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)出席公司推介活動(dòng)。7、對(duì)企業(yè)而言，發(fā)行股票籌集資金的優(yōu)點(diǎn)是（）。A、增強(qiáng)公司籌資能力B、降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C、降低公司資金成本D、沒有使用約束E、提高公司控制權(quán)【參考答案】：A,B,D8、根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門應(yīng)當(dāng)（）。A、建立嚴(yán)格的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和項(xiàng)目責(zé)任管理制度B、建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系C、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制D、建立嚴(yán)密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序【參考答案】：A,B,C,D9、中國證監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)檢查方面的內(nèi)容有（）。A、作為主承銷商，對(duì)發(fā)行人信息的披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確和完整B、在首次發(fā)行、配股、增發(fā)和國有股轉(zhuǎn)讓中承擔(dān)的承銷風(fēng)險(xiǎn)大小C、擔(dān)任主承銷商時(shí)，是否對(duì)公司的內(nèi)幕信息進(jìn)行泄漏D、是否按規(guī)定接受包銷或承銷金額【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉中國證監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)檢查方面的內(nèi)容，題干中四個(gè)選項(xiàng)均符合要求。10、關(guān)于發(fā)審委的職責(zé)，以下說法正確的是()。A、根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請(qǐng)是否符合相關(guān)條件B、審核保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書C、審核中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門出具的初審報(bào)告D、依法對(duì)股票發(fā)行申請(qǐng)?zhí)岢鰧徍艘庖姟緟⒖即鸢浮浚篈,B,C,D【解析】中國證監(jiān)會(huì)于2006年5月發(fā)布實(shí)施了《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》。按照本辦法的規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)設(shè)立發(fā)行審核委員會(huì)，發(fā)審委的職責(zé)是：根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請(qǐng)是否符合相關(guān)每件；審核保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書；審核中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門出具的初審報(bào)告；依法對(duì)股票發(fā)行申請(qǐng)?zhí)岢鰧徍艘庖姟?1、上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，應(yīng)當(dāng)符合下列（）條件。A、上市公司最近3年連續(xù)盈利B、上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度合并報(bào)表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)的凈利潤(rùn)不得超過上市公司合并報(bào)表凈利潤(rùn)的30%C、上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度合并報(bào)表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市公司合并報(bào)表凈資產(chǎn)的50%D、上市公司最近3年無重大違法違規(guī)行為E、上市公司與所屬企業(yè)董事、高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的10%【參考答案】：B,D12、公司改組時(shí)，應(yīng)避免主要業(yè)務(wù)與實(shí)際控制人及其控制法人相同或類似，存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的，可采取的解決措施有（）。A、通過收購、委托經(jīng)營等方式，將相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)集中到擬發(fā)行上市公司B、競(jìng)爭(zhēng)方將有關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方C、擬發(fā)行上市公司放棄與競(jìng)爭(zhēng)方存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)D、競(jìng)爭(zhēng)方就解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及今后不再進(jìn)行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出有法律約束力的書面承諾【參考答案】：A,B,C,D13、在公司收購中財(cái)務(wù)顧問主要為目標(biāo)公司提供（）服務(wù)。A、預(yù)警服務(wù)B、制定反收購策略C、評(píng)價(jià)服務(wù)D、利潤(rùn)預(yù)測(cè)【參考答案】：A,B,C,D【解析】財(cái)務(wù)顧問主要為目標(biāo)公司提供下列服務(wù)：(1)監(jiān)視目標(biāo)公司的股票價(jià)格，追蹤潛在的收購公司，對(duì)一個(gè)可能性收購目標(biāo)提供早期的警告。(2)制定有效的反收購策略，阻止敵意收購。(3)評(píng)價(jià)目標(biāo)公司和它的組成業(yè)務(wù)，以便在談判中達(dá)到一個(gè)較高的要價(jià)；提供對(duì)要約價(jià)格是否公平的建議。(4)如有需要，幫助目標(biāo)公司準(zhǔn)備利潤(rùn)預(yù)測(cè)。(5)編制有關(guān)的文件和公告，包括新聞公告，說明董事會(huì)對(duì)收購建議的初步反應(yīng)和他們對(duì)股東的建議。14、政策性金融債券由我國政策性銀行經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，用計(jì)劃派購或市場(chǎng)化的方式，向（）等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。A、國有商業(yè)銀行B、城市合作銀行C、農(nóng)村信用社D、商業(yè)保險(xiǎn)公司【參考答案】：A,B,C,D15、外部融資的特點(diǎn)有（）。A、高效率B、低效率C、高成本性D、高風(fēng)險(xiǎn)性【參考答案】：A,C,D16、通過保持公司控制權(quán)策略來進(jìn)行反收購一般主要有（）方法。A、每年部分改選董事會(huì)成員B、限制董事資格C、設(shè)立超級(jí)多數(shù)條款D、提高優(yōu)先股的發(fā)行比例【參考答案】：A,B,C,D【解析】通過保持公司控制權(quán)策略來進(jìn)行反收購一般主要的方法有：每年部分改選董事會(huì)成員使得董事會(huì)成員頻繁變動(dòng)，這樣即使收購方獲得多數(shù)股票也無法立即取得目標(biāo)公司控制權(quán)；限制董事資格使得大部分決議都要通過股東投票才能通過，這樣被收購方就會(huì)有更多決定反收購的權(quán)利；設(shè)立超級(jí)多數(shù)條款使得任何一項(xiàng)決議都要通過80%以上股東的同意，這樣就增加了收購的難度；優(yōu)先股不具有表決權(quán)和控制權(quán)，即使收購方購買力公司大部分優(yōu)先股也不會(huì)對(duì)公司的控制權(quán)造成影響。17、股份有限公司的利潤(rùn)包括（）。A、利息收入B、公積金C、營業(yè)利潤(rùn)D、投資收益E、營業(yè)外收支凈額【參考答案】：B,C,D18、下列對(duì)發(fā)起人權(quán)利描述正確的是（）。A、參加公司籌委會(huì)B、推薦公司董事會(huì)候選人C、起草公司章程D、制定公司的基本管理制度E、擬定公司利潤(rùn)分配方案【參考答案】：A,B,C19、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論應(yīng)當(dāng)包括（）。A、資產(chǎn)原值B、資產(chǎn)凈值C、重置價(jià)值D、評(píng)估價(jià)值對(duì)凈值的增減值和增減率【參考答案】：A,B,C,D20、下列（）不能成為詢價(jià)對(duì)象。A、最近12個(gè)月因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行政處罰B、信用記錄有瑕疵C、因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門采取監(jiān)管措施已滿2年D、未進(jìn)行過股票投資【參考答案】：A,B【解析】詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)依法設(shè)立，最近12個(gè)月未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行政處罰、采取監(jiān)管措施或者受到刑事處罰；(2)依法可以進(jìn)行股票投資；(3)信用記錄良好，具有獨(dú)立從事證券投資所必需的機(jī)構(gòu)和人員；(4)具有健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制系統(tǒng)并能夠有效執(zhí)行，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定；(5)按照《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定被中國證券業(yè)協(xié)會(huì)從詢價(jià)對(duì)象名單中去除的，自去除之日起已滿12個(gè)月。三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、承銷說明書包括以下（）內(nèi)容。A、承銷商和發(fā)行人名稱B、承銷方式C、承銷股票的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格D、中國證監(jiān)會(huì)及中國證券業(yè)協(xié)會(huì)所要求的其他事項(xiàng)【參考答案】：A,B,C,D【解析】承銷說明書應(yīng)包括以下內(nèi)容：(1)承銷商和發(fā)行人名稱；(2)承銷方式；(3)承銷股票的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格；(4)承銷團(tuán)各成員的承銷份額；(5)承銷期及起止日期；(6)承銷費(fèi)用及計(jì)算、支付方式；(7)承銷團(tuán)各成員的對(duì)外投資情況及持有發(fā)行人股份的情況；(8)中國證監(jiān)會(huì)及中國證券業(yè)協(xié)會(huì)所要求的其他事項(xiàng)。2、次級(jí)債券的承銷可采用（）等方式。A、直銷B、包銷C、代銷D、招標(biāo)承銷【參考答案】：B,C,D【解析】了解次級(jí)債務(wù)的概念、募集方式以及次級(jí)債務(wù)計(jì)入商業(yè)銀行附屬資本和次級(jí)債務(wù)計(jì)人保險(xiǎn)公司認(rèn)可負(fù)債的條件和比例的有關(guān)規(guī)定。見教材第九章第二節(jié)，P295。3、詢價(jià)增發(fā)、比例配售操作流程中，假選T日為增發(fā)發(fā)行日、老股東配售繳款日，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、T-3日，詢價(jià)區(qū)間公告見報(bào)，股票停牌1個(gè)小時(shí)B、T+1日，主承銷商聯(lián)系會(huì)計(jì)師事務(wù)所C、T+2日，主承銷商刊登《發(fā)行價(jià)格及配售情況結(jié)果公告》D、T+4日，股票復(fù)牌【參考答案】：A,C4、下列機(jī)構(gòu)投資者作為詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合下列條件（）。A、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)批準(zhǔn)可以經(jīng)營證券自營或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B、證券公司經(jīng)批準(zhǔn)可以經(jīng)營證券白營或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C、信托投資公司經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門重新登記已滿兩年，注冊(cè)資本不低于4億元，最近12個(gè)月有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄D、財(cái)務(wù)公司成立兩年以上，注冊(cè)資本不低于5億元，最近l2個(gè)月有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄【參考答案】：B,C5、可轉(zhuǎn)換公司債券具有的雙重特征是指（）。A、轉(zhuǎn)股以前，它是一種公司債券，具備債券的特性，有規(guī)定的利率和期限，體現(xiàn)的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系B、轉(zhuǎn)股以前，它是一種股票，具備股票的特性，體現(xiàn)的是所有權(quán)關(guān)系C、轉(zhuǎn)股以后，它變成了股票，具備股票的特性，體現(xiàn)的是所有權(quán)關(guān)系D、轉(zhuǎn)股以后，它變成一種公司債券，具備債券的特性，有規(guī)定的利率和期限，體現(xiàn)的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系【參考答案】：A,C【解析】考點(diǎn)：熟悉可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值、可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值的概念及其影響因素。見教材第八章第一節(jié)，P262。6、國債承銷團(tuán)按照國債品種組建，包括（）。A、甲類承銷團(tuán)B、憑證式國債承銷團(tuán)C、乙類承銷團(tuán)D、記賬式國債承銷團(tuán)【參考答案】：B,D【解析】當(dāng)有效申購總量小于擬向=級(jí)市場(chǎng)投資者配售的總量時(shí)，按投資者的實(shí)際申購量配售后，余額按招股說明書或招股意向書所確定的方式處理。7、發(fā)行人應(yīng)針對(duì)不同的發(fā)行方式，披露預(yù)計(jì)發(fā)行上市的重要日期，主要包括（）。A、詢價(jià)推介時(shí)間B、定價(jià)公告刊登日期C、申購日期和繳款日期D、股票上市日期【參考答案】：A,B,C,D8、發(fā)行對(duì)象屬于（）的，具體發(fā)行對(duì)象及其認(rèn)購價(jià)格或者定價(jià)原則應(yīng)當(dāng)由上市公司董事會(huì)的非公開發(fā)行股票決議確定，并經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。A、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人B、上市公司內(nèi)部職工股股東C、通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者D、董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者【參考答案】：A,C,D【解析】本題考查關(guān)于發(fā)行股份限售期的規(guī)定。9、我國經(jīng)濟(jì)體制改革以后國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985年由（）發(fā)行的金融債券。A、中國建設(shè)銀行B、國家開發(fā)銀行C、中國農(nóng)業(yè)銀行D、中國工商銀行【參考答案】：C,D10、企業(yè)債券募集說明書扉頁內(nèi)容包括（）。A、發(fā)行人或發(fā)行人董事會(huì)聲明B、企業(yè)責(zé)任人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人聲明C、投資提示D、募集說明書釋義【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的額度申請(qǐng)、發(fā)行申報(bào)、發(fā)行申請(qǐng)文件的內(nèi)容。見教材第九章第三節(jié)，P306。11、（）的性質(zhì)均屬國家所有，統(tǒng)稱為國有股。A、國家股B、國有法人股C、非流通股D、流通股【參考答案】：A,B【解析】國家股和國有法人股的性質(zhì)均屬國家所有，統(tǒng)稱為國有股。12、關(guān)于法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，下列說法正確的是（）。A、在企業(yè)改組為股份公司后，公司擁有包括各出資者投資的各種財(cái)產(chǎn)而形成的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)B、法人財(cái)產(chǎn)權(quán)無法從法律意義上回答資產(chǎn)歸屬的問題C、法人財(cái)產(chǎn)權(quán)從經(jīng)濟(jì)意義上回答了資產(chǎn)的經(jīng)營問題D、公司法人財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性是公司作為獨(dú)立民事主體存在的基礎(chǔ)【參考答案】：A,C,D13、以協(xié)議方式收購上市公司股份的，協(xié)議收購報(bào)告書必須披露的內(nèi)容有（）。A、收購人的姓名、住所B、收購人關(guān)于收購的決定及收購目的，是否擬在未來12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增持C、未來12個(gè)月內(nèi)對(duì)上市公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)等進(jìn)行調(diào)整的后續(xù)計(jì)劃D、前6個(gè)月內(nèi)通過證券交易所的證券交易買賣被收購公司股票的情況【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉要約收購規(guī)則、協(xié)議收購規(guī)則以及間接收購規(guī)則。見教材第十一章第二節(jié)，P425～426。14、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件是（）。A、最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為B、最近2年連續(xù)盈利C、核心資本充足率不低于8%D、貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足【參考答案】：A,D【解析】選項(xiàng)B應(yīng)該是最近3年連續(xù)盈利；選項(xiàng)C應(yīng)該是核心資本充足率不低于4%。本題考查商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件。15、關(guān)于上市公司發(fā)行新股時(shí)的《招股說明書》，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、《招股說明書》是缺少發(fā)行價(jià)格和數(shù)量的《招股意向書》B、《招股意向書》是缺少發(fā)行價(jià)格和數(shù)量的《招股說明書》C、《招股說明書》更加強(qiáng)調(diào)了上市公司歷次募集資金的運(yùn)用情況D、《招股說明書》的編制要求不適用于《招股意向書》【參考答案】：A,D16、發(fā)行人申請(qǐng)股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)符合（）條件。A、股票已公開發(fā)行B、公司股本總額不少于3000萬元C、公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上D、公司股東人數(shù)不少于100人【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：掌握創(chuàng)業(yè)板發(fā)行、上市、持續(xù)督導(dǎo)等操作上的一般規(guī)定。見教材第五章第五節(jié)，P186。17、會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)過程包括（）。A、計(jì)劃階段B、實(shí)施審計(jì)階段C、評(píng)估階段D、審計(jì)完成階段【參考答案】：A,B,D【解析】會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)是指從審計(jì)王作開始到審計(jì)報(bào)告完成的整個(gè)過程，一般包括三個(gè)主要階段，即計(jì)劃階段、實(shí)施審計(jì)階段和審計(jì)完成階段。18、投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響發(fā)行人投資價(jià)值的因素進(jìn)行全面分析，至少包括下列內(nèi)容中的（）。A、發(fā)行人的行業(yè)分類、行業(yè)政策B、發(fā)行人與主要競(jìng)爭(zhēng)者的比較及其在行業(yè)中的地位C、發(fā)行人經(jīng)營狀況和發(fā)展前景分析D、發(fā)行人盈利能力和財(cái)務(wù)狀況分析【參考答案】：A,B,C,D19、外國投資者股權(quán)并購的，除國家另有規(guī)定外，對(duì)并購后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下（）比例確定投資總額的上限。A、注冊(cè)資本在210萬～500萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的2倍B、注冊(cè)資本在500萬～1200萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的2．5倍C、注冊(cè)資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的10/7D、注冊(cè)資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的5倍【參考答案】：A,B,C【解析】選項(xiàng)D應(yīng)該是注冊(cè)資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的3倍。20、與一般的公司債務(wù)相比，公司債券具有（）特點(diǎn)。A、公司債券是一種可轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務(wù)關(guān)系B、公司債券通過債券的方式表現(xiàn)C、公司債券是公司與特定的社會(huì)公眾形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系D、公司債券的償還具有一律性【參考答案】：A,B,D四、判斷題（共40題，每題1分）。1、國有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)界定產(chǎn)權(quán)，在界定產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，再進(jìn)行清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評(píng)估。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》，國有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進(jìn)行清產(chǎn)核資，在清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，再進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。2、公司債券通常需要抵押和擔(dān)保，而且有一些限制性條款，這實(shí)質(zhì)上是取得一部分控制權(quán)，削弱經(jīng)理控制權(quán)和股東的剩余控制權(quán)，從而可能影響公司的正常發(fā)展和進(jìn)一步的籌資能力。（）【參考答案】：正確3、上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個(gè)工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)。（）【參考答案】：正確4、對(duì)于一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的發(fā)行方式，發(fā)行量在2億股以上的，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者配售的比例可以超過50％?！緟⒖即鸢浮浚赫_5、實(shí)際控制人應(yīng)披露到最終的國有控股主體或自然人為止。（）【參考答案】：正確6、上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券開始轉(zhuǎn)股前5個(gè)交易日內(nèi)披露實(shí)施轉(zhuǎn)股的公告。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券開始轉(zhuǎn)股前3個(gè)交易日內(nèi)披露實(shí)施轉(zhuǎn)股的公告。7、上市公司收購過渡期是指以協(xié)議方式進(jìn)行上市公司收購，自簽訂收購協(xié)議起至相關(guān)股份完成過戶的期間。（）【參考答案】：正確8、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市有盈利要求。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】?jī)?nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的要求有：運(yùn)作歷史要求；市值要求；公眾持股市值與持股量要求；股東人數(shù)要求。沒有盈利要求。9、公司債券要在全國銀行間債券市場(chǎng)上交易流通，則條件之一是實(shí)際發(fā)行額不少于3億元。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】應(yīng)不少于5億元。10、在輔導(dǎo)工作中，保薦人應(yīng)當(dāng)制作工作底稿，出具階段輔導(dǎo)工作報(bào)告，分別向中國證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)報(bào)送。（）【參考答案】：正確11、保薦人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦人名單，同時(shí)具有申請(qǐng)上市的證券交易所會(huì)員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。（）【參考答案】：正確12、由于融資費(fèi)用與融資額幾乎是同時(shí)發(fā)生的，因此，通常將融資費(fèi)用視為融資額的抵減項(xiàng)，這樣，資本成本便成為資金的使用代價(jià)。（）【參考答案】：正確13、首次公開發(fā)行股票時(shí)，具體接受輔導(dǎo)的對(duì)象包括公司的董事(包括獨(dú)立董事)、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5%以上股份的股東。（）【參考答案】：正確14、已披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書的投資者及其一致行動(dòng)人在披露之日起6個(gè)月內(nèi)，因擁有權(quán)益的股份變動(dòng)需要再次報(bào)告、公告權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書的，可以僅就與前次報(bào)告書不同的部分作出報(bào)告、公告。（）【參考答案】：正確15、儲(chǔ)蓄國債不可流通轉(zhuǎn)讓，但可以辦理提前兌取、質(zhì)押貸款、非交易過戶等。（）【參考答案】：正確16、2000年12月23日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于完善公開發(fā)行證券公司信息披露規(guī)范的意見》，把公開發(fā)行證券的公司信息披露的規(guī)章制度分為四個(gè)層次，依次為：內(nèi)容與格式準(zhǔn)則；編報(bào)規(guī)則；規(guī)范問答；個(gè)案意見與案例分析。（）【參考答案】：正確17、輔導(dǎo)對(duì)象報(bào)送首次公開發(fā)行股票的申請(qǐng)文件未予核準(zhǔn)的，除非有中國證監(jiān)會(huì)在不予核準(zhǔn)通知書中有其他要求，否則，應(yīng)針對(duì)存在的問題重新輔導(dǎo)。（）【參考答案】：正確18、審計(jì)報(bào)告日期應(yīng)早于被審計(jì)單位管理部門確認(rèn)和簽署會(huì)計(jì)報(bào)表的日期。（）【參考答案】：錯(cuò)誤19、證券公司投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(質(zhì)量)控制與投資銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作應(yīng)適當(dāng)分離，客戶回訪應(yīng)主要由投資銀行風(fēng)險(xiǎn)(質(zhì)量)控制部門完成。（）【參考答案】：正確20、信息披露準(zhǔn)確性指的是信息披露盡可能的詳盡、具體、準(zhǔn)確。（）【參考答案】：正確21、內(nèi)部融資的低風(fēng)險(xiǎn)性，一方面與其低成本性有關(guān)，另一方面是其不存在支付危機(jī)，因