工商管理國(guó)際金融復(fù)習(xí)考試資料

名詞解釋（3×4）。暴露在匯率風(fēng)險(xiǎn)下的外匯買賣余額，被稱為買賣的頭寸。又叫做外匯敞口。（百科：外匯頭寸也稱外匯地位，又稱外匯持有額，是指銀行對(duì)客戶的外匯交易、不可避免地會(huì)發(fā)生買入多于賣出或者買賣大致相等的情況。外匯銀行在一定時(shí)間所持有的外匯差額。）。也稱期匯率，是交易雙方達(dá)成外匯買賣協(xié)議，約定在未來某一時(shí)間進(jìn)行外匯實(shí)際交割所使用的匯率。3.歐洲貨幣。指由貨幣發(fā)行國(guó)境外銀行體系所創(chuàng)造的該種貨幣存貸款業(yè)務(wù)，而非特指歐洲某個(gè)國(guó)家的貨幣。。是指外匯買賣雙方在有組織的交易場(chǎng)所內(nèi)，以公開叫價(jià)方式確定價(jià)格（匯率），買入或賣出標(biāo)準(zhǔn)交割日期、標(biāo)準(zhǔn)交割數(shù)量的某種外匯。5.國(guó)際直接投資。指投資者跨越國(guó)界，通過創(chuàng)立、收購(gòu)等手段，以掌握與控制國(guó)外企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)從而謀取利潤(rùn)的一種投資活動(dòng)。。也稱為貨幣期權(quán)，指合約購(gòu)買方在向出售方支付一定期權(quán)費(fèi)后，所獲得的在未來約定日期或一定時(shí)間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。。指借款人（債券發(fā)行人）在其他國(guó)家發(fā)行的以非發(fā)行國(guó)貨幣標(biāo)價(jià)的債券。。指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)及世界上其他國(guó)家或地區(qū)之間，由于貿(mào)易、非貿(mào)易與資本往來而引起國(guó)際間資金移動(dòng)，從而發(fā)生的一種國(guó)際間資金收支行為。簡(jiǎn)答題（5×2）1.歐洲債券市場(chǎng)的特點(diǎn)。對(duì)于籌資者來說，1，進(jìn)行融資的成本更低。2，不需要向有關(guān)國(guó)家申請(qǐng)批準(zhǔn)，不受各國(guó)金融法令約束。在審批手續(xù)、資料提供、評(píng)級(jí)條件掌握等方面都比較寬松。3，可以自由選擇貨幣面值。4，可以用一種貨幣發(fā)行，也可以用多種貨幣發(fā)行，到期由貸款人選擇使用對(duì)自己最為有利的貨幣還本付息。債券可以轉(zhuǎn)讓，金額分散，地理范圍廣，一般又有政府擔(dān)保，歐洲債券市場(chǎng)比一般債券市場(chǎng)容量大。5，可以籌集到大額資金，并且利率低，期限長(zhǎng)。對(duì)于投資者來說，由于發(fā)行人一般是各國(guó)政府、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)與信譽(yù)卓越的公司，所以投資比較安全；而且債券利息收入在多數(shù)國(guó)家免稅，可以獲得較多收益。2.外匯期貨交易的特點(diǎn)。1、交易合約標(biāo)準(zhǔn)化。外匯期貨合約金額、期限、交割日等要素都是標(biāo)準(zhǔn)化的，又各期貨交易所統(tǒng)一制定。2、集中交易與結(jié)算。期貨交易在有形交易所內(nèi)進(jìn)行。3、交易流動(dòng)性高。絕大多數(shù)期貨合約都在到期日前通過對(duì)沖交易的方式平倉(cāng)。4、價(jià)格形成與波動(dòng)限制規(guī)范化。期貨合約的價(jià)格形成遵循公開集中競(jìng)價(jià)制度，在交易所內(nèi)統(tǒng)一掛牌交易。5、履約有保證。期貨交易所的清算機(jī)構(gòu)要求場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)公司、經(jīng)紀(jì)公司要求委托交易人分別開立保證金賬戶，作為履約的保證。6、投機(jī)性搶。保證金制度雖然使外匯期貨交易有效防范了違約風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也刺激了投機(jī)性交易。3.外匯期貨交易及外匯遠(yuǎn)期交易的區(qū)別。外匯遠(yuǎn)期交易外匯期貨交易交割日期將來將來合約特點(diǎn)量身定做，滿足多樣化需求高度標(biāo)準(zhǔn)化交易地點(diǎn)場(chǎng)外交易交易所內(nèi)交易交易信息通常不公開公開、透明保證金要求無有初始保證金與維持保證金合約實(shí)現(xiàn)方式到期交割提前對(duì)沖平倉(cāng)或到期交割組織由雙方信譽(yù)保證清算所組織結(jié)算，為所有交易者提供保護(hù)價(jià)格確定銀行報(bào)價(jià)或雙方協(xié)商公開叫價(jià)，撮合成交價(jià)格波動(dòng)限制無有4.歐洲資金市場(chǎng)概念與特點(diǎn)歐洲資金市場(chǎng)是辦理短期信貸業(yè)務(wù)的市場(chǎng)，主要進(jìn)行1年以內(nèi)的短期資金存放。特點(diǎn)：1、是“批發(fā)市場(chǎng)”，因?yàn)榇蟛糠纸杩钊伺c存款人都是大客戶，每筆交易金額很大，少則數(shù)萬美元，多則可達(dá)數(shù)十億美元。2、它是銀行間的市場(chǎng)，銀行同業(yè)交易占很大比重。3、這個(gè)市場(chǎng)沒有一個(gè)中央管理機(jī)構(gòu)，幾乎不存在任何管制，經(jīng)營(yíng)自由。4、它是高度競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)，限制少，競(jìng)爭(zhēng)激烈，效率高。5、它有獨(dú)特的利率結(jié)構(gòu)，不受管制不需要保存存款準(zhǔn)備金，利差可以保持很小水平。5.歐洲貨幣市場(chǎng)指非居民間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國(guó)國(guó)境之外從事該種貨幣借貸的市場(chǎng)，又可以稱為離岸金融市場(chǎng)。（另：經(jīng)營(yíng)離岸金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)也稱歐洲貨幣市場(chǎng)，或境外貨幣市場(chǎng)。）特點(diǎn)：1、經(jīng)營(yíng)非常自由。2、資金調(diào)撥非常方便。3、市場(chǎng)賦稅較輕。4、可選貨幣多樣。5、資金來源廣泛。五、綜合題（50分）練習(xí)：1.我國(guó)某公司6月1日從美國(guó)進(jìn)口一批貨物，價(jià)值100萬美元，支付條件為90天遠(yuǎn)期不可撤消信用證，假設(shè)90天遠(yuǎn)期匯率為US＄=RMB￥7.8900/20，該公司為了防止90天后美元升值而產(chǎn)生外匯風(fēng)險(xiǎn)，決定采用遠(yuǎn)期合同法避險(xiǎn)。請(qǐng)問如何操作？答：買入90天遠(yuǎn)期的美元，用7.8920的價(jià)格。2.同一時(shí)間內(nèi)，倫敦市場(chǎng)匯率為￡100=US$200，法蘭克福市場(chǎng)匯率為￡100=DM380，紐約市場(chǎng)匯率為US$100=DM193。試問，這三個(gè)市場(chǎng)的匯率存在差異嗎？可否進(jìn)行套匯從中獲利？如何操作？答：存在差異，可以進(jìn)行套匯?！辍?→DM→￡用￡100去套，可以獲利￡8$→DM→￡→$用$100去套，可以獲利$DM→￡→$→DM用DM100去套，可以獲利，3個(gè)月遠(yuǎn)期為230/240；即期，3個(gè)月遠(yuǎn)期150/140。（1）US$/DM與￡/US$的3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率分別是多少？（2）試套算3個(gè)月￡/DM的匯率。答案：（1）US$/DM=1.7540/1.7560，￡/US$（2）￡/DM××4.假定某年3月一美國(guó)進(jìn)出口商3個(gè)月以后需要支付貨款EUR500000，目前即期匯率為EUR1=USD1.1310。為了避免3個(gè)月后歐元升值的風(fēng)險(xiǎn)，決定買入4份6月到期的歐元期貨合同（每份合同為EUR125000），成交價(jià)為EUR1=USD1。6月份歐元果然升值，及期匯率為2，歐元期貨合同的價(jià)格上升到EUR1=USD1.1525。如果不慮傭金、保證金及利息，試計(jì)算該進(jìn)口商的凈盈虧。時(shí)間現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)3月即期匯率EUR1=USD1.1310折合USD565500買入4份6月到期歐元期貨價(jià)格EUR1=USD1.1321總價(jià)值USD5660506月為購(gòu)入50萬歐元元需支付USD576100總價(jià)值USD576250結(jié)果成本增加10600獲利102005.某日，外匯市場(chǎng)上幾種貨幣的即期匯率為要求分別以報(bào)價(jià)行與客戶的身份寫出：（1）美元兌日元的美元買入?yún)R率（2）英鎊對(duì)美元的美元賣出匯率；（3）歐元兌美元的歐元買入?yún)R率與賣出匯率。8668566.歐洲英鎊6個(gè)月期的年利率為13%，歐洲美元6個(gè)月期的年利率為9%，英鎊及美元的即期匯率為GBP/USD=1.9250/60，6個(gè)月期的遠(yuǎn)期匯水為165/158。假如每個(gè)投資者從歐洲貨市場(chǎng)借入192.6萬美元，在外匯市場(chǎng)上兌換成100萬英鎊進(jìn)行套利。請(qǐng)問如何進(jìn)行拋補(bǔ)的套利？交易到期時(shí)該投資者的盈虧收益結(jié)果如何？借入美元的本利與共計(jì)：×（1+9/100×6/12）=2012670美元進(jìn)行拋補(bǔ)套利：今天先把美元換成英鎊，作為客戶是買英鎊買美元，報(bào)價(jià)行就是賣英鎊買美元，用的是1.9260的價(jià)格。同時(shí)，為了套期保值，要用到遠(yuǎn)期市場(chǎng)匯率：6個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為1.9085/1.9102（1.9250-0.0165/1.9260-0.0158）英鎊存款的本利與共計(jì)：×（1+13/100×6/12）=1065000英鎊英鎊存款本利轉(zhuǎn)換成美元為：×投資者套利交易凈獲利潤(rùn)（不考慮手續(xù)費(fèi)）為：2032552.5-2012670=19882.5美元。7.假設(shè)1月1日的6個(gè)月英鎊同業(yè)拆放利率為12%，某公司將在6個(gè)月后向銀行借用100萬英鎊，而利率的趨勢(shì)是看漲，為了使6個(gè)月借款的利率固定在現(xiàn)在行市的水平上，該公司決定做套期保值。操作過程及收益狀況如下：時(shí)間現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)1月1日6個(gè)月英鎊利率為12%以88的價(jià)格（賣出）200萬英鎊，9有份交割90天短期國(guó)債期貨7月1日從銀行借款100萬英鎊，商定利率為16%以84的價(jià)格（買入）200萬英鎊9月份交割的90天短期國(guó)債期貨結(jié)果付息比1月1日多4%，折合利息金額2萬英鎊（100×4%×180/360）盈利4%，折合利息金額2萬英鎊（200×4%×90/360）8.交易員認(rèn)為近期內(nèi)美元對(duì)日元匯率有可能上漲，于是買入一項(xiàng)美元的看漲期權(quán)，金額為1000萬美元，執(zhí)行價(jià)格為108.00日元，有效期為1個(gè)月，期權(quán)價(jià)格為1.5%，假設(shè)買入期權(quán)時(shí)的市場(chǎng)匯價(jià)為USD1=JPY108。試簡(jiǎn)單分析一下該交易。分析內(nèi)容包括：（1）計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)（2）期權(quán)最大虧損（3）期權(quán)最大收益（4）做出圖形分析盈虧情況答：（1）盈虧平衡點(diǎn)設(shè)為X。則有：（X-108）×1000萬=108×1000萬×（2）最大虧損是期權(quán)費(fèi)：1000萬×108×1.5%=1620萬日元（3）期權(quán)最大收益為無限大。（4）9.國(guó)際收支的會(huì)計(jì)分錄——A國(guó)1、A國(guó)向德國(guó)出口商品＄10萬，延期收款。2、A國(guó)向美國(guó)出口商品＄8萬，貨款購(gòu)買美國(guó)的國(guó)庫券以增加儲(chǔ)備。3、A國(guó)從日本進(jìn)口商品＄12萬，貨款用中行在東京三菱銀行的存款支付。4、A國(guó)向索馬里援助＄5萬的藥品。5、B國(guó)人在A國(guó)旅游觀光花費(fèi)20萬美元,A國(guó)某國(guó)際旅行社將其美元外匯存入其在國(guó)外的商業(yè)銀行賬戶上6、A國(guó)某公司用500萬美元購(gòu)入D國(guó)某家上市公司股份的51%,D國(guó)股票的賣方將其美元外匯收入存入其在A國(guó)某商業(yè)銀行賬戶上;7、B國(guó)某投資者用其在A國(guó)某商業(yè)銀行的20萬美元的短期存款,購(gòu)入A國(guó)某公司發(fā)行的10萬股普通股;8、E國(guó)某國(guó)際企業(yè)以價(jià)值800萬美元的機(jī)械設(shè)備向A國(guó)投資開辦合資企業(yè);1.借：其他投資——貿(mào)易信用$10萬貸：商品出口$10萬2..借：證券投資$8萬貸：商品出口$8萬3.借：商品出口$12萬貸：銀行存款$12萬4.借：經(jīng)常轉(zhuǎn)移$5萬貸：商品出口$5萬5.借：銀行存款$20萬貸：旅游服務(wù)$20萬6.借：直接投資$500萬貸：銀行存款$500萬7.借：銀行存款$100萬貸：證券投資$100萬8.借：商品進(jìn)口$800萬貸：直接投資$800萬一、單選：1.在間接標(biāo)價(jià)法下，如果一定單位的本國(guó)貨幣所能兌換的外國(guó)貨幣數(shù)額增加，則說明（D）A.外幣幣值上升，本幣幣值下降，外匯匯率上升B.外幣幣值下降，本幣幣值上升，外匯匯率下降C.本幣幣值下降，外幣幣值上升，外匯匯率上升D.本幣幣值上升，外幣幣值下降，外匯匯率上升2.匯率采取直接標(biāo)價(jià)法的國(guó)家與地區(qū)有（D）C.英國(guó)與日本3.在直接標(biāo)價(jià)法下，如果一定單位的外國(guó)貨幣折成的本國(guó)貨幣數(shù)額增加，則說明（A）A.外幣幣值上升，外幣匯率上升B.外幣幣值下降，外匯匯率下降C.本幣幣值上升，外匯匯率上升D.本幣幣值下降，外匯匯率下降4.當(dāng)一國(guó)國(guó)際收支順差時(shí)，（）A、外匯的供給大于對(duì)外幣的需求B、外匯的攻擊小于對(duì)外匯的需求C、外匯供給及需求與國(guó)際收支差額沒有關(guān)系D、外匯的供給等于對(duì)外幣的需求5、倫敦市場(chǎng)￡1＝SF8.4350/90，某客戶要賣出SF，匯率為（B）。A．8.4390B．C6、直接標(biāo)價(jià)法（A）。A、是以一定單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)折算為本國(guó)貨幣來表示的匯率；B、是以一定單位的本國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)折算為外國(guó)貨幣來表示的匯率；C、是以美元為標(biāo)準(zhǔn)來表示各國(guó)貨幣的價(jià)格；D、是以英鎊作為標(biāo)準(zhǔn)來表示各國(guó)貨幣的價(jià)格；7、一定單位的本幣折算的外幣數(shù)量減少，說明（C）。A、本幣匯價(jià)下跌；B，外幣匯價(jià)下跌；C，本幣匯價(jià)上漲或外幣匯價(jià)下跌；D，本幣匯價(jià)下跌或外幣匯價(jià)上漲8、官方匯率是指（A）。A、由一國(guó)中央銀行或外匯管理當(dāng)局制訂與公布的匯率；B、由官方授權(quán)外匯銀行制訂與公布的匯率；C、各國(guó)中央銀行共同制訂與公布的匯率；D、介于固定匯率及浮動(dòng)匯率之間的匯率；9、以下關(guān)于固定匯率制度的描述中，正確的是（）A：固定匯率制度下，兩國(guó)貨幣比價(jià)完全固定B：固定匯率只存在于金本位制度下C：固定匯率可以在一定程度上降低國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，有助于促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。D：固定匯率制度已經(jīng)不存在10、目前，我國(guó)人民幣實(shí)施的匯率制度是(C)A．固定匯率制B．彈性匯率制C．有管理浮動(dòng)匯率制D．釘住匯率制11、外匯市場(chǎng)的實(shí)際操縱者是（）12、匯率不穩(wěn)有下浮趨勢(shì)且在外匯市場(chǎng)上被人們拋售的貨幣是(C)A．非自由兌換貨幣B．硬貨幣C．軟貨幣D．自由外匯13、英鎊的年利率為27%，美元的年利率為9%，假定一家美國(guó)公司投資英鎊一年，為符合利率平價(jià)，英鎊應(yīng)相對(duì)美元（D）A：升值18%B：貶值36%C：貶值18%D：升值14%16、下列哪項(xiàng)是錯(cuò)誤的？A、英國(guó)進(jìn)口佛羅里達(dá)橘子將增加對(duì)美元的需求B、如果美國(guó)人購(gòu)買德國(guó)汽車，美元將對(duì)馬克升值C、美國(guó)從法國(guó)進(jìn)口的增加將增加美元及法郎交易中的法郎需求D、美元的名義升值可能會(huì)減少美國(guó)貿(mào)易赤字14、利率平價(jià)理論告訴我們，本國(guó)利率高于外國(guó)利率的差額等于本國(guó)貨幣的：AA、升值程度B、貶值程度C、膨脹率D、匯率水平15、金本位下，匯率決定的基礎(chǔ)是：DA、黃金輸送點(diǎn)B、黃金輸出點(diǎn)C、黃金輸入點(diǎn)D、鑄幣平價(jià)16、（）是利用兩個(gè)國(guó)家（地區(qū)）金融市場(chǎng)利息率的差異，將資金從利率較低的市場(chǎng)調(diào)往利率較高的市場(chǎng)以賺取利率差收益的一種外匯投機(jī)活動(dòng)。A、擇期遠(yuǎn)期交易B、套期保值C、套匯D、套利17、必須在90天內(nèi)支付100萬德國(guó)馬克的美國(guó)進(jìn)口商可以通過（）方式轉(zhuǎn)嫁美元貶值的風(fēng)險(xiǎn)。A、在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上買進(jìn)90天期的德國(guó)馬克B、90天后在即期市場(chǎng)上買進(jìn)德國(guó)馬克C、在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上買進(jìn)德國(guó)馬克，90天后在即期市場(chǎng)上賣出D、在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上賣出德國(guó)馬克，90天后在即期市場(chǎng)上買進(jìn)18、美國(guó)對(duì)日本汽車需求的上升將導(dǎo)致（）A、在美國(guó)日元的供給將減少B、在美國(guó)日元的供給將增加C、美國(guó)居民對(duì)日元的需求減少D、美國(guó)居民對(duì)日元的需求增加19、如果一投機(jī)者認(rèn)為瑞士法郎的遠(yuǎn)期的即期匯率將高于今天的遠(yuǎn)期匯率，他做下列哪項(xiàng)投資效果最好？（A）A、今天在期貨市場(chǎng)賣出遠(yuǎn)期交割的瑞士法郎現(xiàn)貨B、今天在期貨市場(chǎng)買入遠(yuǎn)期交割的瑞士法郎現(xiàn)貨C、今天在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買入瑞士法郎D、今天在期貨市場(chǎng)上買入遠(yuǎn)期交割的美元20.當(dāng)國(guó)際收支出現(xiàn)逆差時(shí)，政府可采用的貨幣政策措施是（C）。21.在固定匯率制度下，一國(guó)緊縮貨幣政策將導(dǎo)致()A、本國(guó)利率上升，國(guó)際收支惡化B、本國(guó)利率上升，國(guó)際收支改善C、本國(guó)利率下降，國(guó)際收支惡化D、本國(guó)利率下降，國(guó)際收支改善22.通常在浮動(dòng)匯率制度下，一國(guó)的貨幣供應(yīng)量是怎樣的變量（）23.在資本完全流動(dòng)的情況下，如果一國(guó)政府決定采取浮動(dòng)匯率制度，則財(cái)政政策與貨幣政策的效果為一下哪一種情況（）A.財(cái)政政策有效，貨幣政策無效B.財(cái)政政策無效，貨幣政策有效24.在浮動(dòng)匯率制度下，財(cái)政政策的作用不像貨幣政策那么明確，其影響力受國(guó)際資本流動(dòng)性的影響，國(guó)際資本流動(dòng)利率彈性越大，財(cái)政政策的作用效果（B）、A、越有效B、越有限C．不能確定25.國(guó)際收支所反映的內(nèi)容是（C）C.全部對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易26.國(guó)際收支平衡表采用（B）方式編制A.增減記賬法C.平衡法D.單式簿記27.國(guó)際收支均衡在原則上是指（）28.經(jīng)常賬戶包含的項(xiàng)目有（）A.貿(mào)易、儲(chǔ)備、收益與經(jīng)常轉(zhuǎn)移B.貿(mào)易、儲(chǔ)備、服務(wù)與收益C.商品、服務(wù)、收益與經(jīng)常轉(zhuǎn)移D.商品、投資、勞務(wù)與經(jīng)常轉(zhuǎn)移29.資本金融賬戶不包含的項(xiàng)目是（）A.直接投資B.儲(chǔ)備資產(chǎn)C.貸款、貨幣、存款D.利潤(rùn)、股息、利息30.下面哪些交易應(yīng)記入國(guó)際收支平衡表的貸方（）。A．出口B．進(jìn)口C．本國(guó)對(duì)外國(guó)的直接投資D．本國(guó)對(duì)外援助31．資本轉(zhuǎn)移包括在（）中。A．經(jīng)常項(xiàng)目B．經(jīng)常轉(zhuǎn)移C．資本項(xiàng)目D．金融項(xiàng)目32．（）的投資者主要為了獲得對(duì)被投資企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。A．證券投資B．直接投資C．間接投資D．其他投資33．（）是國(guó)際收支平衡表中最基本與最重要的項(xiàng)目。A．經(jīng)常項(xiàng)目B．資本金融項(xiàng)目C．貿(mào)易收支D．平衡項(xiàng)目34．若在國(guó)際收支平衡表中，儲(chǔ)備資產(chǎn)項(xiàng)目為-100億美元，則表示該國(guó)（）A．增加了100億美元的儲(chǔ)備B．減少了100億美元的儲(chǔ)備C．人為的賬面平衡，不說明問題D、無法判斷35、中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口一批價(jià)值50萬美元的商品，而且美國(guó)廠商把所得資金用于購(gòu)買中國(guó)國(guó)債，中國(guó)的國(guó)際收支平衡表的變動(dòng)是（）A．經(jīng)常賬戶、資本賬戶的借方同記入50萬美元B．經(jīng)常賬戶、資本賬戶的貸方同記入50萬美元C，經(jīng)常賬戶的借方、貸方同記入50萬美元D．資本賬戶的借方、貸方同記入50萬美元E．經(jīng)常賬戶的借方、資本賬戶的貸方記入50萬美元。36．通常判斷一國(guó)國(guó)際收支是否平衡，主要看其（）是否平衡。A．經(jīng)常項(xiàng)目B．資本與金融項(xiàng)目C．自主性交易D．調(diào)節(jié)性交易二、多選：1.下列屬于外匯的是（）2.下列屬于外匯特點(diǎn)的是（）3.從銀行買賣外匯的角度劃分，外匯匯率包括（）4、按外匯買賣的交割期限劃分，匯率可分為（CD）A開盤匯率B現(xiàn)鈔匯率C遠(yuǎn)期匯率D即期匯率E收盤匯率2.下面各項(xiàng)中，（）屬于擴(kuò)張性貨幣政策，可以增加貨幣供應(yīng)量。3.一國(guó)采取由中央銀行提高再貼現(xiàn)率，從而引致市場(chǎng)利率上升的政策調(diào)節(jié)國(guó)際收支不均衡，該種政策（）C.可以刺激進(jìn)口，限制出口D.可以吸引國(guó)外資本流入，抑制本國(guó)資本外流4.下列因素中可能造成一國(guó)貨幣升值的因素有（）。A、國(guó)際收支順差B、國(guó)內(nèi)利率上升C、低于他國(guó)的通貨膨脹D、國(guó)內(nèi)總需求增長(zhǎng)快于總供給E、緊縮的貨幣政策5.根據(jù)蒙代爾的政策搭配學(xué)說，如果經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中同時(shí)存在著國(guó)際收支順差與通貨膨脹問題，為使經(jīng)濟(jì)恢復(fù)均衡而采取的政策組合是（）。A、貶值的匯率政策B、升值的匯率政策C、擴(kuò)張的貨幣政策D、緊縮的財(cái)政政策E、擴(kuò)張的財(cái)政政策6.當(dāng)國(guó)際收支出現(xiàn)逆差時(shí)，政府可采用的貨幣財(cái)政政策措施是（）。A、降低再貼現(xiàn)率B、本幣貶值C、在公開市場(chǎng)上賣出政府債券D、增加政府支出7.所謂BP曲線，其實(shí)就是一條國(guó)際收支平衡曲線，其上任何一點(diǎn)都代表一種使一國(guó)國(guó)際收支實(shí)現(xiàn)平衡的兩個(gè)變量的組合，這兩個(gè)變量是（）A.、利率B、價(jià)格C、收入D、產(chǎn)量8.列在國(guó)際收支平衡表的借方是（）。A、貨幣支付項(xiàng)目；B、負(fù)債減少項(xiàng)目；C、資產(chǎn)增加項(xiàng)目；D、資本項(xiàng)目；E、經(jīng)常項(xiàng)目9.自發(fā)性交易包括（）。A、商品及勞務(wù)的輸入輸出B、僑民匯款；C、政府的援助；D、錯(cuò)誤及遺漏；E、儲(chǔ)