《論企業(yè)財務風險管理（論文）5500字》

引言本文是對A公司財務風險管理現狀及對策的研究，也借鑒參考了國內外對財務風險的相關文獻研究，結合實際來分析A公司財務風險管理存在的問題，提出相應的對策，盡量幫助A公司提升財務風險管理水平，也希望能為更多企業(yè)在現實中對財務風險防范提供借鑒和指導。隨著經濟全球化的發(fā)展，各行業(yè)之間的競爭態(tài)勢也越來越激烈。財務風險也是中小企業(yè)發(fā)展過程中必須要面對的重要問題，是一種可觀測存在的風險形式。中小企業(yè)會因為各種機制不健全、信息不完善、融資不當等眾多因素使得財務風險也會增加。在這樣的發(fā)展情況下，眾多企業(yè)也加強了對財務風險管理的關注，希望能夠通過管理的方式有效減少和防范企業(yè)存在的財務風險問題，使得企業(yè)能夠高效快速的發(fā)展。當然，不是采取了財務風險管理方面的措施就不會出現問題，并不是所有問題都能有效的解決，有的可能會影響到企業(yè)的發(fā)展或是破產。一個健康的企業(yè)想要可持續(xù)發(fā)展那么財務風險的管理就是基礎，有效的防控企業(yè)的財務風險一直都是學者研究的重點，隨著近年來企業(yè)財務風險的不斷加大，依舊會出現各種財務風險問題。就近幾年來講，因為財務風險而倒閉的知名企業(yè)都存在更別說中小企業(yè)，每天都有企業(yè)會因為財務風險問題倒閉破產，所以防范和化解企業(yè)財務風險的作用也是不能忽視的。1財務風險管理相關知識理論1.1財務風險的定義與特點1.1.1財務風險的定義財務風險通常是隨著自身債務和租賃等資金結構所占的比重過高，相關的支出費用在不斷增加，導致償還債務壓力增大。還有是對財務情況不明了，使企業(yè)在經營過程中可能出現損失。企業(yè)的財務風險一般是針對整個企業(yè)中的生產經營，通常就是劃分為：籌資風險、投資風險、經營風險、存貨管理風險和流動性風險五個方面。1.1.2財務風險的特點客觀性：企業(yè)在日常經營中的相關活動，或者是發(fā)展前景中，企業(yè)的管理者都應該對財務風險抱有重視心態(tài)，但是不能夸大財務風險所帶來了危害，要講究客觀性。全面性：企業(yè)只要在運營狀態(tài)，多多少少都會存在著財務風險。變化性：企業(yè)的財務風險是存在變化性的，就算企業(yè)定時對公司的風險進行檢測，但面對風險的多變性，企業(yè)還是很難提前預測到。共存性：我們一直都在說高風險高收益不是沒有道理的，風險和收益是并存的。1.2財務風險產生的原因1.2.1財務風險類型企業(yè)的財務風險從本身來講可分為五種：（1）籌資風險。一般指企業(yè)通過貸款或是其他方式籌集資金，在經營過程無法償還貸款，而產生的財務風險。所以在對籌集來的資金面前，合理利用的利用籌集來的資金是非常重要的。（2）投資風險。是指企業(yè)在投資某個項目或是對自身主營業(yè)務的投資中，得到的結果分為，①所得利潤大于負債的話，那么該投資的財務風險就較??；②所得的利潤小于負債的話，那么該投資的財務風險就比較大了。（3）經營風險。通常就是在經營過程中出現不確定的因素導致企業(yè)資金產生的變動。（4）存貨管理風險。①企業(yè)的庫存貨物的過多堆積，不能短期變現，占用企業(yè)的大量資金，引發(fā)的財務風險；②企業(yè)的存貨過少出現供不應求的現象，影響企業(yè)的日常經營，導致企業(yè)信譽受損。（5）流動性風險。指企業(yè)資產沒有明確的現金流動，或是應付債務不能按時償還的可能性。1.2.2財務風險產生的原因就目前企業(yè)所產生的財務風險原因很多，所以財務風險形成原因也有所不同，也可分為：（1）制度變化。如國家對企業(yè)的政策、銀行貸款的相關利率、市場的開發(fā)程度、通貨膨脹等。多多少少會為企業(yè)的財務問題帶來的許多風險隱患。（2）資產流動性。企業(yè)的資產流動性差，說明企業(yè)在日常經營中有流動資金不足或是存貨大量積壓的可能，這些也會產生財務風險。（3）決策角度。財務風險的主要原因可分為兩個：①決策時沒有準確、真實的信息或要取得的信息成本過高；②決策事項在未來受到制度環(huán)境的制約。決策失誤會使得不能收到預期的效果，這兩點都會為企業(yè)帶來財務風險。（4）企業(yè)資本結構不合理。指長期資本構成及其比例關系不合理導致財務負擔重，償付能力不足所產生的財務風險。（5）道德風險。在市場經濟中存在著各種商業(yè)詐騙、違反合約、投機取巧等現象。企業(yè)的信用度過低會為企業(yè)帶來負面影響，間接引發(fā)財務風險。1.3財務風險管理的基本內容財務風險管理可能是屬于近幾年來新起的一種管理模式，該管理主要針對企業(yè)在經營過程出現的資金問題，針對相關的財務問題提前做好預防措施，降低財務風險的發(fā)生率。在管理過程對企業(yè)的經營過程進行定時評估，關注財務風險變化情況，及時調整相關方案，確保企業(yè)經營的可持續(xù)性。財務風險管理過程中幾個主要步驟為：（1）風險識別。在財務風險發(fā)生之前對財務風險做出錯誤的判斷或者是沒有檢測到的財務風險，從而造成了意料之外的損失。所以風險識別的手段，相關信息的收集、辨別，風險的匯總、分類，風險走勢的監(jiān)測都是必要的。（2）風險評估。就是對企業(yè)的財務運營模式進行系統(tǒng)的評估。不定時的檢測評估，因為風險發(fā)生后造成的損失程度也是不同的。企業(yè)能準確的進行風險評估的話，能有效預防企業(yè)可能產生的財務風險。（3）風險控制。通過風險識別和風險評估，制定合理的管理模式，控制財務風險發(fā)生的范疇，這些都屬于財務風險控制的體現。2A公司財務風險管理現狀分析2.1A公司管理現狀A公司位于云南省西雙版納傣族自治州勐臘縣，由2017年下半年成立，注冊資本為100萬元，屬于個人控股，百分百私人企業(yè)，在短短三年時間就做到了該地區(qū)行業(yè)的前幾存在，其主要經營的產業(yè)為煙、酒、茶，并在2018年下半年被煙草公司評選為“煙草專賣店”，還是西鳳酒旗下“華山論劍”品牌在西雙版納州代理商。該企業(yè)走的是中高端消費路線。與國內多個城市都有貿易往來，由于靠近邊境，和老撾緬甸也生意往來，在同行業(yè)中也有著良好的信譽度。2.2公司經營風險分析2.2.1資產與庫存相關分析表2-1庫存商品與流動資產對比情況表單位：萬元年份2018年2019年庫存商品86147主營業(yè)務收入371422流動資產373413數據來源：A公司財務報表根據表2-1能得到，該公司2018年庫存商品為86萬元，2019年為147萬元；庫存商品占主營業(yè)務收入比由2018年為23.18%，2019年為34.83%。該公司的庫存商品占比偏高，就有可能存在著存貨風險，所以公司對庫存商品的成本控制能力還有待提高。A公司的庫存商品占流動資金的比例，2018年的流動資金為373萬元，2019年為413萬元，2018年占比是23.05%，2019年占比就提升到了35.59%；很大程度上的影響到A公司的資金流動效率，導致公司的資金流動性差，如果不加以管理，就有可能引發(fā)財務風險的發(fā)生。2.2.2庫存商品賬面價值表2-2庫存商品賬面情況表單位：萬元年份2018年2019年煙1728酒水66111茶葉613庫存成本跌價準備35庫存成本凈額86147數據來源：A公司財務報表表2-2為庫存商品賬面價值，可以看出2018年煙庫存成本為17萬元，2019年煙的存貨為28萬元，同比增加了11萬元；2018年酒水存貨為63萬元，2019年酒水為106萬元，同比增長了43萬元；2018年茶葉庫存為6萬元，2019年為13萬元，同比增長了7萬元；2018年庫存成本跌價準備3萬元，2019年的為5萬元，2018年庫存成本凈額為86萬元，2019年為147萬元，同比成本凈額增加61萬元。3A公司財務風險問題3.1存貨管理不足A公司并沒有根據市場環(huán)境變化與消費者需求去控制庫存量，庫存數量都是根據銷售的日常經驗得出，可以結合表2A公司資產負債表看到，2018年的存貨為46萬元，2019年存貨就增加到了113萬元，這個數據說明管理人員不重視預算的重要性，知識普遍認為庫存商品預算要以滿足費者為主，就對一些貨物大量儲存，認為這樣才能隨時滿足消費者，這樣就加大了臘酒公司的庫存商品，但是存貨太多就會導致貨物積壓，我們通過表2-2財務指標分析比例也可以看出A公司在庫存方面的問題，庫存成本占主營業(yè)務收入比2018年為23.18%，2019年為34.83%,很大一部分的營業(yè)收入都投資到了存貨上，還有庫存成本占用流動資金比率2018年為23.05%，而到了2019年已經高達到35.59%,已經超過了企業(yè)的正常庫存成本，這樣的情況是很容易導致公司資金周轉不開，引發(fā)財務危機的；加上A公司銷售人員對市場信息更新慢，有時還會出現部分存貨不足，比如部分高端酒因為成本過高，并沒有多余庫存，導致客戶有需求是商品供應不上，還需要臨時去調，這樣的事情是很容易流失客戶的。3.2經營失誤問題通過我對A公司的分析和實習經歷來看，A公司在經營過程中存在著對籌集資金亂用現象，出現了短貸長用的情況，從表2-1可以看出2018年固定資產為284萬元，2019年為330萬元，該公司用銀行短期貸款來得20萬元去投資門面房這種長期才能收到利益的項目，公司不但要償還貸款，還要往門面房進行投資，如果在經營過程中沒有能力償還這筆貸款的話，那么該公司就會出現財務風險；還有該公司在日常經營中可能存在著經營風險，在日常經營中對有部分商品價格信息更新不及時，例如部分高端酒，前期采購時是1800元一瓶，出售時為2399元一瓶，因為很少賣出，所以對存貨量少，等賣出在準備進貨時，該酒已經漲2200元一瓶，但是和顧客前期說好得價格，就出現了高價購入低價銷售的情況，因為該公司走中高端路線，出現高購低銷的話，對公司的現金資產是有一定的風險存在。3.3決策失誤就A公司分析看來，其資金運營失策較為嚴重，會出現高成本低收入。在資金運營上沒有詳細的計劃、也沒有提前做出預算、財務人員監(jiān)督不嚴謹等多個環(huán)節(jié)，而且在資金的收付環(huán)節(jié)和對賬環(huán)節(jié)都出現調度不及時，間接激發(fā)財務風險的可能性；還有投資決策失誤，就現在市場經濟而言，高端煙酒信息價格比較透明，就煙酒公司為了增長資本，大多都是見利就動，采取多元化投資手段，但是企業(yè)的機制不完善、又急于發(fā)展的心理環(huán)境等因素影響，導致投資出現偏差，導致資金無法沒法短期回籠，結果就成了收益沒能增加，反而增加了風險降低了收益，就我所知，該公司管理人員因人際關系，與某銀行領導相識，得知該領導請客所用煙酒，并在該公司購買過多次，銀行領導就問是否有存貨，因為該事，煙酒公司管理人員就調進50件高端酒，但因為沒有明確得書面合同和口頭協(xié)議，該銀行后期也并沒有長期購買，導致該酒銷售緩慢，長期積壓。4改善A公司財務風險的建議4.1加強存貨管理模式應加強A公司人員對市場調查和消費者需求，準確的控制庫存量，編制相應的存貨方案并嚴格執(zhí)行，采購計劃可隨著市場需求制定庫存數量，可以對貨物進行分類管理，建立有效的存貨管理方式，抓住重點存貨，控制一般存貨，降低不必要的存貨積壓減少資金占用，加快資金周轉。對庫存管理人員進行相關知識的培訓，提升管理員專業(yè)素質，增強操作管理水平，進行現代化管理方式，降低庫存成本。4.2完善公司的財務結構應該加強公司管理者對籌集資金的重視度，提高財務人員對資金亂用現象管理水平，對籌集資金做出合理的規(guī)劃和預算，合理運用籌集資金，運用財務杠桿來提高公司的經營規(guī)模，而不是把籌集來的資金投資到長期才能見效的項目中去；對銷售人員進行培訓，提升銷售人員的信息化水平，在企業(yè)往后的經營活動中，公司的銷售人員應該多關注產品信息，及時的更新在售商品價格，避免在出現高價購入低價出售的現象。4.3提升公司人員管理水平加強A公司財務人員崗位培訓，提高公司人員對風險的認知和理解，必須進行風險思念教育。不能讓公司員工心里存在著沒發(fā)生就不管的心理，應該不定時的對公司財務進行檢查核對，還應該不定時的整理財務，盡可能的在財務風險沒發(fā)生之前就發(fā)現問題，這樣企業(yè)財務才能穩(wěn)定健康發(fā)展。公司財務人員應該不斷提升自身的知識水平，為以后出現的財務風險提出一些建議措施。還有在公司的管理人員進行一些財務決策時，身為財務人員也能給出一些相關意見，這樣就有降低決策失誤的可能。總結A公司作為近幾年發(fā)展起來的私人企業(yè)，該公司發(fā)展的還是比較迅猛的，存在的財務風險問題也是很多的，希望通過對A公司的財務研究，能降低企業(yè)經營風險，加快資金流動提升經濟效益，使企業(yè)能更好的發(fā)展。戰(zhàn)略展望就是希望A公司能在未來的發(fā)展中做大做強，希望我提出的建議能給該公司帶來一定得幫助，也但愿A公司在不久的未來能做到勐臘縣煙酒行業(yè)的龍頭企業(yè)。本文主要是對A公司存在的財務風險出現的問題進行分析研究，通過財務風險相關理論知識、實地深入調查等方式，分析發(fā)現了A公司在的財務風險控制中存在的幾個問題是：現金流動性周期長、存貨管理不足、決策失誤等問題。結合財務風險管理相關理論和A公司案例，針對A公司財務風險控制中出現的具體問題進行分析，提出的改善建議和策略：現金流量風險控制，加強資金管理系統(tǒng)和提升公司人員管理水平等進行有效的財務風險防范。

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