保險資金的信托合作模式課件

一、信托與保險合作前景廣闊信托是一種財產(chǎn)管理制度，也是一種金融中介業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)的本質(zhì)就是整合、溝通信托財產(chǎn)的供需關(guān)系。信托與保險的戰(zhàn)略合作，可以推動信托、保險的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，挖掘和培育新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，開發(fā)個性化產(chǎn)品，滿足社會多樣化的金融需求，使信托、保險的功能和作用得到更好的發(fā)揮，實(shí)現(xiàn)多方共贏。一、信托與保險合作前景廣闊1二、保險資金特點(diǎn)保證性、及時性和條件性運(yùn)用更注重安全性和流動性靈活設(shè)計(jì)信托產(chǎn)品，增強(qiáng)流動性、安全性的設(shè)計(jì)保險資金體量較大保險資金投資渠道日趨多元化監(jiān)管部門放開保險資金與信托的合作二、保險資金特點(diǎn)保證性、及時性和條件性2三、保險資金與信托的異同契合

信托是一種有效的財產(chǎn)管理制度安排。信托財產(chǎn)的獨(dú)立性原則、受托人運(yùn)用信托財產(chǎn)的所得利益屬于信托財產(chǎn)的制度設(shè)計(jì)，可以在最大程度上保護(hù)受益人的利益，可以通過信托制度與保險制度的結(jié)合保障保險資金的安全性，避免保險資金運(yùn)用對社會、公眾造成的風(fēng)險傳遞。

三、保險資金與信托的異同契合信托是一種有效的財產(chǎn)管理制度3三、保險資金與信托的異同契合信托與保險一：保險業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險具有非控性、突發(fā)性和聯(lián)動性等特征。如恐怖事件、颶風(fēng)等巨災(zāi)事故的發(fā)生產(chǎn)生的高額賠付對保險公司的經(jīng)營有巨大的沖擊力，巨災(zāi)雖然具有一定的偶然性，但從長期看又有一定的必然性。為此，可推廣信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用信托模式促進(jìn)保險風(fēng)險證券化產(chǎn)品的運(yùn)作，通過資本市場增加有效的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式，通過保險風(fēng)險證券化進(jìn)一步增強(qiáng)承保能力，使保險公司的經(jīng)營變得相對穩(wěn)定。

三、保險資金與信托的異同契合信托與保險一：4三、保險資金與信托的異同契合信托與保險二：信托公司在推出信托產(chǎn)品時為了增強(qiáng)信托產(chǎn)品的吸引力和投資者的信心，在控制風(fēng)險確保信托財產(chǎn)安全方面采取了多種保障措施，如進(jìn)行資產(chǎn)抵押和質(zhì)押、股權(quán)回購、第三者擔(dān)保、風(fēng)險評估、利用銀行信用和政府信用增信等，實(shí)際上還可以引入保險信用，為信托產(chǎn)品增信。保證保險是隨著道德風(fēng)險的頻生而發(fā)展起來的，在被保證人的行為或不行為致使被保險人遭受經(jīng)濟(jì)損失時，由保險人來承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的保險。開設(shè)信托合同履約保證保險等增強(qiáng)信托產(chǎn)品安全性的保險產(chǎn)品，開拓了新的保險業(yè)務(wù)領(lǐng)域，由信托公司和保險公司共同承擔(dān)信托風(fēng)險，為委托人提供保證本金安全和預(yù)計(jì)收益率實(shí)現(xiàn)的保險保障，保障信托產(chǎn)品即時兌付。三、保險資金與信托的異同契合信托與保險二：5三、保險資金與信托的異同契合信托與保險三：隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和財富的積累，死亡人的遺產(chǎn)、未成年人的財產(chǎn)、無行為能力人的財產(chǎn)、破產(chǎn)或清算的財產(chǎn)的管理將成為一個緊迫問題。由此將促使有關(guān)財富傳承和管理的信托設(shè)計(jì)、信托事務(wù)管理提上日程?？梢蚤_設(shè)作為司法履約保證保險品種的信托保證保險，保證經(jīng)法院命令為他人利益管理財產(chǎn)的受托人能夠忠實(shí)履行自己的職責(zé)，使受益人的利益得到最大限度的維護(hù)。可以通過信托保險的合作促進(jìn)建立跨代際的社會保障體系，為構(gòu)建和諧社會提供制度保障，從而滿足社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

三、保險資金與信托的異同契合信托與保險三：6三、保險資金與信托的異同契合信托與保險四：信托與保險還可在國有財產(chǎn)、個人財產(chǎn)的保值、增值、保險等方面共同開發(fā)產(chǎn)品。發(fā)掘有利于相互品種設(shè)計(jì)的市場信息，為客戶提供專業(yè)化、個性化、多元化的服務(wù)，同時通過信托與保險的聯(lián)手合作打造適應(yīng)金融國際化要求的復(fù)合型金融人才隊(duì)伍，進(jìn)而使信托、保險雙雙發(fā)揮出更大的社會效能和經(jīng)濟(jì)效能。三、保險資金與信托的異同契合信托與保險四：71999-2010年我國保險資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)表(%)

年份銀行存款債券證券投資基金和股票其他投資199951370.811.2200048.637.75.38.320015321.85.719.5200254.7205.619.7200352.1166.2125.69200446.524.86.322.4200536.6652.668.971.71200633.6753.1510.038.05200724.3943.9827.114.52200826.4757.8813.332.32200928.1150.9618.592.34201030.2149.8516.803.14四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究1999-2010年我國保險資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)表(%)年份銀行存8四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險資金的運(yùn)用現(xiàn)狀2010我國保險公司投資分布（%）四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險資金的運(yùn)用現(xiàn)狀2010我國9四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險資金的信托運(yùn)用模式設(shè)想：1、信托主營模式信托主營模式指信托投資公司發(fā)起設(shè)立集合資金信托計(jì)劃，接受委托人（保險公司）的保險資金委托，以自己的名義將信托資金進(jìn)行貸款或投資，按信托合同進(jìn)行收益分配和到期信托財產(chǎn)清算返還。四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險資金的信托運(yùn)用模式設(shè)想：10四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究2、信保合作模式信保合作模式指信托公司和保險公司合作，在保險公司的原有業(yè)務(wù)之上，為解決保險公司一些業(yè)務(wù)需要，而有針對性地設(shè)立的信托計(jì)劃，類似于銀信合作所設(shè)立的信托計(jì)劃。四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究2、信保合作模式11四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究3、基金合作模式對于一些類似于社會養(yǎng)老保險基金之類的保險資金，由保險公司或政府主管機(jī)構(gòu)將保險資金委托給受托人（信托公司）管理，由信托財產(chǎn)托管人對信托財產(chǎn)進(jìn)行保管，專業(yè)投資管理人負(fù)責(zé)進(jìn)行對信托財產(chǎn)的投資運(yùn)作，賬戶管理人負(fù)責(zé)進(jìn)行對信托受益人的賬戶管理。按期公布信托財產(chǎn)的管理情況，按期支付信托收益和信托財產(chǎn)。四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究3、基金合作模式12四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究4、個人合作模式人壽保險信托，也稱保險金信托，是以保險金作為交付信托財產(chǎn)標(biāo)的一種信托產(chǎn)品，即以保險金給付作為信托財產(chǎn)，由委托人和信托機(jī)構(gòu)簽訂保險金信托合同書。當(dāng)被保險人身故發(fā)生理賠或滿期保險金給付發(fā)生時，保險公司將保險賠款或滿期保險金交付于受托人（即信托機(jī)構(gòu)），由受托人依信托合同的約定管理、運(yùn)用，按照信托合同約定的方式，將信托財產(chǎn)及收益分配給受益人，并于信托期間終止或到期時，返還剩余信托財產(chǎn)給信托受益人。目的在于確保受益人依照投保人的意愿享受到保險金的利益，并使可受益人獲得更多利益，免受財務(wù)管理之累。四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究4、個人合作模式13四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究4、個人合作模式尤其適用于以下情況：其一，受益人是未成年人、心智障礙者，甚或是浪費(fèi)成習(xí)慣的人其二，保險金額較大其三，投保人為企業(yè)經(jīng)營者四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究4、個人合作模式14四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險金信托的優(yōu)勢在于：其一，具有儲蓄與投資理財?shù)碾p重功效。受托人專業(yè)理財?shù)哪芰?，往往成為受益人能否享受到合法?quán)益的關(guān)鍵所在。而人壽保險大部分都具有儲蓄功能，因而將人壽保險與信托相結(jié)合，可以達(dá)到儲蓄與投資理財?shù)碾p重功效。其二，人壽保險信托具有免稅功能。依照現(xiàn)行《所得稅法》、《保險法》以及《遺產(chǎn)法》的相關(guān)規(guī)定，人壽保險的保險金原則上免稅。因此，如果將人壽保險與信托相結(jié)合，對于想要達(dá)到稅收優(yōu)惠目的的投保人來講，無疑具有更強(qiáng)的吸引力。四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險金信托的優(yōu)勢在于：15四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險金信托架構(gòu)的基本流程：1、保險投保人先與保險公司變更保險理賠金匯入帳戶，批注為某信托公司信托財產(chǎn)專戶。2、由保險投保人（委托人）與信托公司簽訂信托合同，約定信托內(nèi)容及信托財產(chǎn)運(yùn)用方式。3、保險事故發(fā)生時，由保險公司將保險理賠金移轉(zhuǎn)至信托專戶，信托合同正式生效。4、信托公司依信托合同管理、運(yùn)用信托財產(chǎn)，并將信托財產(chǎn)及收益定期給付信托受益人；信托到期終止時，剩余信托財產(chǎn)返還信托受益人。四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險金信托架構(gòu)的基本流程：16五、保險資金的信托運(yùn)用模式實(shí)例成功案例一：2005年12月，全國社保基金理事會、中國海洋石油總公司旗下中海信托、鐵道部與交通銀行四方合作，由中海信托定向?qū)θ珖绫；鹄硎聲l(fā)行一年期結(jié)構(gòu)化信托融資產(chǎn)品，為鐵道部募集30億元低成本資金，該產(chǎn)品由交通銀行提供不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。這是全國社?；鹗状芜\(yùn)用信托方式大規(guī)模投資大型基礎(chǔ)設(shè)施的試點(diǎn)項(xiàng)目。相對于資本市場而言，投資于實(shí)業(yè)波動較小，社保基金借道信托投資實(shí)業(yè)將有助于拓展其理財途徑，豐富社保基金投資品種，提高社?；鹪鲋当Ｖ的芰?。全國社?；鹄硎聲硎麻L項(xiàng)懷誠此前曾提出，下一步社?；鸫蛩憬梃b公共養(yǎng)老金管理的國際經(jīng)驗(yàn)，在實(shí)業(yè)投資和信托投資上繼續(xù)努力。同時，社保基金攜手信托公司也為其后引入保險、企業(yè)年金等其他方式打下基礎(chǔ)。五、保險資金的信托運(yùn)用模式實(shí)例成功案例一：17五、保險資金的信托運(yùn)用模式實(shí)例成功案例二：2007年7月，中海信托再次成功實(shí)施全國社會保障基金理事會50億元社保資金信托項(xiàng)目，專項(xiàng)用于鐵路建設(shè)。這是中海信托繼2005年開創(chuàng)性受托管理全國社?；?0億元投資鐵路建設(shè)后，推出的又一個為全國社?；鹛峁┵Y產(chǎn)管理服務(wù)的結(jié)構(gòu)化單一信托計(jì)劃。據(jù)了解，該信托項(xiàng)目投資期限為2年，由國有商業(yè)銀行提供無條件連帶責(zé)任擔(dān)保，信托資金專項(xiàng)用于鐵路建設(shè)。這表明信托公司作為相對穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)，正在得到機(jī)構(gòu)投資者的信任。五、保險資金的信托運(yùn)用模式實(shí)例成功案例二：18五、保險資金的信托運(yùn)用模式實(shí)例成功案例三：2007年9月，平安信托投資有限公司與全國社會保障基金理事會、北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司在北京簽署合作協(xié)議，社?；鸾柚桨残磐械钠脚_，向北京市軌道交通項(xiàng)目5號線及機(jī)場線投資10億元。這是全國社會保障基金理事會、北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司和平安信托的首次合作，平安信托整體信托業(yè)務(wù)規(guī)模亦由此躍上300億元。五、保險資金的信托運(yùn)用模式實(shí)例成功案例三：19六、信保合作中信托公司需注意的問題加強(qiáng)與保險公司當(dāng)?shù)胤止镜臏贤ㄅc互信，全力打造戰(zhàn)略伙伴關(guān)系與保險公司當(dāng)?shù)胤止镜臏贤ㄅc互信，應(yīng)是我們開展信保合作的開端與基礎(chǔ)。通過溝通與互信，加深其對信托制度、信托行業(yè)、信托公司及其運(yùn)作模式的了解，為進(jìn)一步廣泛開展合作做好準(zhǔn)備。六、信保合作中信托公司需注意的問題加強(qiáng)與保險公司當(dāng)?shù)胤止镜?0六、信保合作中信托公司需注意的問題積極關(guān)注保險公司的新動向信托公司應(yīng)重視項(xiàng)目考察，了解熟悉保險公司項(xiàng)目運(yùn)作的基本模式。注意及時掌握保險公司與信托合作的新動向，并據(jù)此積極主動地選擇、推薦合作方式、合作項(xiàng)目，同時爭取參與“信托銀團(tuán)”的機(jī)遇，加大信保合作的成功可能性。六、信保合作中信托公司需注意的問題21ThankYou!ThankYou!22一、信托與保險合作前景廣闊信托是一種財產(chǎn)管理制度，也是一種金融中介業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)的本質(zhì)就是整合、溝通信托財產(chǎn)的供需關(guān)系。信托與保險的戰(zhàn)略合作，可以推動信托、保險的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，挖掘和培育新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，開發(fā)個性化產(chǎn)品，滿足社會多樣化的金融需求，使信托、保險的功能和作用得到更好的發(fā)揮，實(shí)現(xiàn)多方共贏。一、信托與保險合作前景廣闊23二、保險資金特點(diǎn)保證性、及時性和條件性運(yùn)用更注重安全性和流動性靈活設(shè)計(jì)信托產(chǎn)品，增強(qiáng)流動性、安全性的設(shè)計(jì)保險資金體量較大保險資金投資渠道日趨多元化監(jiān)管部門放開保險資金與信托的合作二、保險資金特點(diǎn)保證性、及時性和條件性24三、保險資金與信托的異同契合

信托是一種有效的財產(chǎn)管理制度安排。信托財產(chǎn)的獨(dú)立性原則、受托人運(yùn)用信托財產(chǎn)的所得利益屬于信托財產(chǎn)的制度設(shè)計(jì)，可以在最大程度上保護(hù)受益人的利益，可以通過信托制度與保險制度的結(jié)合保障保險資金的安全性，避免保險資金運(yùn)用對社會、公眾造成的風(fēng)險傳遞。

三、保險資金與信托的異同契合信托是一種有效的財產(chǎn)管理制度25三、保險資金與信托的異同契合信托與保險一：保險業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險具有非控性、突發(fā)性和聯(lián)動性等特征。如恐怖事件、颶風(fēng)等巨災(zāi)事故的發(fā)生產(chǎn)生的高額賠付對保險公司的經(jīng)營有巨大的沖擊力，巨災(zāi)雖然具有一定的偶然性，但從長期看又有一定的必然性。為此，可推廣信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用信托模式促進(jìn)保險風(fēng)險證券化產(chǎn)品的運(yùn)作，通過資本市場增加有效的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式，通過保險風(fēng)險證券化進(jìn)一步增強(qiáng)承保能力，使保險公司的經(jīng)營變得相對穩(wěn)定。

三、保險資金與信托的異同契合信托與保險一：26三、保險資金與信托的異同契合信托與保險二：信托公司在推出信托產(chǎn)品時為了增強(qiáng)信托產(chǎn)品的吸引力和投資者的信心，在控制風(fēng)險確保信托財產(chǎn)安全方面采取了多種保障措施，如進(jìn)行資產(chǎn)抵押和質(zhì)押、股權(quán)回購、第三者擔(dān)保、風(fēng)險評估、利用銀行信用和政府信用增信等，實(shí)際上還可以引入保險信用，為信托產(chǎn)品增信。保證保險是隨著道德風(fēng)險的頻生而發(fā)展起來的，在被保證人的行為或不行為致使被保險人遭受經(jīng)濟(jì)損失時，由保險人來承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的保險。開設(shè)信托合同履約保證保險等增強(qiáng)信托產(chǎn)品安全性的保險產(chǎn)品，開拓了新的保險業(yè)務(wù)領(lǐng)域，由信托公司和保險公司共同承擔(dān)信托風(fēng)險，為委托人提供保證本金安全和預(yù)計(jì)收益率實(shí)現(xiàn)的保險保障，保障信托產(chǎn)品即時兌付。三、保險資金與信托的異同契合信托與保險二：27三、保險資金與信托的異同契合信托與保險三：隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和財富的積累，死亡人的遺產(chǎn)、未成年人的財產(chǎn)、無行為能力人的財產(chǎn)、破產(chǎn)或清算的財產(chǎn)的管理將成為一個緊迫問題。由此將促使有關(guān)財富傳承和管理的信托設(shè)計(jì)、信托事務(wù)管理提上日程?？梢蚤_設(shè)作為司法履約保證保險品種的信托保證保險，保證經(jīng)法院命令為他人利益管理財產(chǎn)的受托人能夠忠實(shí)履行自己的職責(zé)，使受益人的利益得到最大限度的維護(hù)?？梢酝ㄟ^信托保險的合作促進(jìn)建立跨代際的社會保障體系，為構(gòu)建和諧社會提供制度保障，從而滿足社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

三、保險資金與信托的異同契合信托與保險三：28三、保險資金與信托的異同契合信托與保險四：信托與保險還可在國有財產(chǎn)、個人財產(chǎn)的保值、增值、保險等方面共同開發(fā)產(chǎn)品。發(fā)掘有利于相互品種設(shè)計(jì)的市場信息，為客戶提供專業(yè)化、個性化、多元化的服務(wù)，同時通過信托與保險的聯(lián)手合作打造適應(yīng)金融國際化要求的復(fù)合型金融人才隊(duì)伍，進(jìn)而使信托、保險雙雙發(fā)揮出更大的社會效能和經(jīng)濟(jì)效能。三、保險資金與信托的異同契合信托與保險四：291999-2010年我國保險資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)表(%)

年份銀行存款債券證券投資基金和股票其他投資199951370.811.2200048.637.75.38.320015321.85.719.5200254.7205.619.7200352.1166.2125.69200446.524.86.322.4200536.6652.668.971.71200633.6753.1510.038.05200724.3943.9827.114.52200826.4757.8813.332.32200928.1150.9618.592.34201030.2149.8516.803.14四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究1999-2010年我國保險資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)表(%)年份銀行存30四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險資金的運(yùn)用現(xiàn)狀2010我國保險公司投資分布（%）四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險資金的運(yùn)用現(xiàn)狀2010我國31四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險資金的信托運(yùn)用模式設(shè)想：1、信托主營模式信托主營模式指信托投資公司發(fā)起設(shè)立集合資金信托計(jì)劃，接受委托人（保險公司）的保險資金委托，以自己的名義將信托資金進(jìn)行貸款或投資，按信托合同進(jìn)行收益分配和到期信托財產(chǎn)清算返還。四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險資金的信托運(yùn)用模式設(shè)想：32四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究2、信保合作模式信保合作模式指信托公司和保險公司合作，在保險公司的原有業(yè)務(wù)之上，為解決保險公司一些業(yè)務(wù)需要，而有針對性地設(shè)立的信托計(jì)劃，類似于銀信合作所設(shè)立的信托計(jì)劃。四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究2、信保合作模式33四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究3、基金合作模式對于一些類似于社會養(yǎng)老保險基金之類的保險資金，由保險公司或政府主管機(jī)構(gòu)將保險資金委托給受托人（信托公司）管理，由信托財產(chǎn)托管人對信托財產(chǎn)進(jìn)行保管，專業(yè)投資管理人負(fù)責(zé)進(jìn)行對信托財產(chǎn)的投資運(yùn)作，賬戶管理人負(fù)責(zé)進(jìn)行對信托受益人的賬戶管理。按期公布信托財產(chǎn)的管理情況，按期支付信托收益和信托財產(chǎn)。四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究3、基金合作模式34四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究4、個人合作模式人壽保險信托，也稱保險金信托，是以保險金作為交付信托財產(chǎn)標(biāo)的一種信托產(chǎn)品，即以保險金給付作為信托財產(chǎn)，由委托人和信托機(jī)構(gòu)簽訂保險金信托合同書。當(dāng)被保險人身故發(fā)生理賠或滿期保險金給付發(fā)生時，保險公司將保險賠款或滿期保險金交付于受托人（即信托機(jī)構(gòu)），由受托人依信托合同的約定管理、運(yùn)用，按照信托合同約定的方式，將信托財產(chǎn)及收益分配給受益人，并于信托期間終止或到期時，返還剩余信托財產(chǎn)給信托受益人。目的在于確保受益人依照投保人的意愿享受到保險金的利益，并使可受益人獲得更多利益，免受財務(wù)管理之累。四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究4、個人合作模式35四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究4、個人合作模式尤其適用于以下情況：其一，受益人是未成年人、心智障礙者，甚或是浪費(fèi)成習(xí)慣的人其二，保險金額較大其三，投保人為企業(yè)經(jīng)營者四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究4、個人合作模式36四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險金信托的優(yōu)勢在于：其一，具有儲蓄與投資理財?shù)碾p重功效。受托人專業(yè)理財?shù)哪芰?，往往成為受益人能否享受到合法?quán)益的關(guān)鍵所在。而人壽保險大部分都具有儲蓄功能，因而將人壽保險與信托相結(jié)合，可以達(dá)到儲蓄與投資理財?shù)碾p重功效。其二，人壽保險信托具有免稅功能。依照現(xiàn)行《所得稅法》、《保險法》以及《遺產(chǎn)法》的相關(guān)規(guī)定，人壽保險的保險金原則上免稅。因此，如果將人壽保險與信托相結(jié)合，對于想要達(dá)到稅收優(yōu)惠目的的投保人來講，無疑具有更強(qiáng)的吸引力。四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險金信托的優(yōu)勢在于：37四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險金信托架構(gòu)的基本流程：1、保險投保人先與保險公司變更保險理賠金匯入帳戶，批注為某信托公司信托財產(chǎn)專戶。2、由保險投保人（委托人）與信托公司簽訂信托合同，約定信托內(nèi)容及信托財產(chǎn)運(yùn)用方式。3、保險事故發(fā)生時，由保險公司將保險理賠金移轉(zhuǎn)至信托專戶，信托合同正式生效。4、信托公司依信托合同管理、運(yùn)用信托財產(chǎn)，并將信托財產(chǎn)及收益定期給付信托受益人；信托到期終止時，剩余信托財產(chǎn)返還信托受益人。四、保險資金的信托運(yùn)用模式研究保險金信托架構(gòu)的基本流程：38五、保險資金的信托運(yùn)用模式實(shí)例成功案例一：2005年12月，全國社保基金理事會、中國海洋石油總公司旗下中海信托、鐵道部與交通銀行四方合作，由中海信托定向?qū)θ珖绫；鹄硎聲l(fā)行一年期結(jié)構(gòu)化信托融資產(chǎn)品，為鐵道部募集30億元低成本資金，該產(chǎn)品由交通銀行提供不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。這是全國社保基金首次運(yùn)用信托方式大規(guī)模投資大型基礎(chǔ)設(shè)施的試點(diǎn)項(xiàng)目。相對于資本市場而言，投資于實(shí)業(yè)波動較小，社?；鸾璧佬磐型顿Y實(shí)業(yè)將有助于拓展其理財途徑，豐富社?；鹜顿Y品種，提高社?；鹪鲋当Ｖ的芰ΑＨ珖绫；鹄硎聲硎麻L項(xiàng)懷誠此前曾提出，下一步社保基